この号のゲスト: Jackson、Scope Protocol 共同創設者、Twitter @0x Oar
TL;DR
1. 資産の種類や保有戦略が異なる場合、どのデータに注意を払う必要がありますか?
ジャクソン氏は資産を 3 つのタイプに分けています。資産の種類に応じて、注目すべき保有戦略とデータが存在します。非常に興味深いのは、保有ポジションの長さに応じて資産タイプを分類していることです。
長期保有資産（ETH SOLANA などの主流通貨など）。注目すべきデータ: 業界全体の現在の流動性状況には、次の 3 つの指標があります。
米国株式市場または米ドル利上げ/利下げ
ステーブルコインのミント/バーン
大手VCによる大量のトークン保有
さらに、非データレベルでは、トークンがトップVCに認識されるか、VitalikやBinanceに好まれる資産であるかによって、長期保有されるかどうかが決まります。
約 1 週間保有する資産 (市場価格 200 ～ 700) の場合、1 週間あたりのリターンは 10% ～ 20% と予想されます。注目すべきデータ: トレーダーの習慣を反映して取引を行う可能性がある異常なデータ。たとえば、DEX の買われすぎが 3 ～ 4 回連続で発生すると、基本的には明確な上昇傾向を示しており、これを追求することができます。実際の測定によると、ほとんどの CMC は 200 ～ 800 位にランクされ、主流のコイン取引所に上場できます。 1週間の勝率は80%〜90%です。
資産を 4 ～ 12 時間保有する場合、ドローダウンは 50% 以上が許容され、レバレッジは 5 ～ 10 倍になります。私たちが注目するデータはセンチメントの変化を反映できる短期的な指標であり、そのうちの 3 つがあります。
建玉、市場における契約の位置。基本的に、バックテストデータから、建玉が前の時間より 6% 増加している場合、価格が 4% 下落した場合、それは一般に、定期的な安値に達しているか、空売りする必要があると考えられます。覆われています。この場合、4時間以内の方が勝率は高くなります。ただし、特定の状況では特定の分析が必要です。scopechat に表示されるバックテスト データを確認できます。
資金調達率
CEX 預金、このデータが特に異常な変化を起こした場合、たとえば、現在の預金額が前週または前月の 10 倍を超えている場合、ほぼ確実に下落します。その理由は、一部の大規模で準拠したマーケットメーカーはマーケットメイク トークンを CEX に長期間保管しないためであり、通常、アクションが発生すると、チェーンからトークンをリチャージします。
2. さまざまなデータ製品の用途は何ですか?
4 つのカテゴリに分類されます。
最初のカテゴリーである Glassnode などのマクロ データ製品は、大規模投資家のポジションや流動性の変化を分析し、BTC を中心に取引する人やファンダメンタルズの変化を確認したい人を対象としています。
2つ目のカテゴリは、市場全体でみんなが何を議論しているのか、一部のいわゆる賢い投資家がどのような商品を追跡しているのかを分析するKaitoなど、世論・センチメント分析（テキスト分析）にデータを利用する製品です。レポートを作成する VC の投資マネージャーなどは、この物語に基づいてどのような種類の物語やどの製品が人気があるかを見つけるのに役立ちます。
3 番目のカテゴリは、チェーン上のデータを分析する製品です。たとえば、Nansen、ScopeScan、DEX Screener、DeBank などです。実際、このサイクルではチェーン上のデータが変化しました。前回のサイクルでは、ガス消費量のレベルに基づいてどの製品が次に人気があるかを判断していましたが、このサイクルのチェーン上のデータは、短期、横ばい、および変動を中心に展開しています。 Solana などの高速アルファ。Base の MEME と比較すると、これらのトークンが生成できるデータの豊富さははるかに弱いため、DEX Screener など、特に更新頻度、通貨リスト速度、解析速度が速い製品の方が有利になります。 。さらに、複数のチェーンにわたって特定のアドレスのデータを追跡し、詳細な分析を実行したい場合は、DeBank が最適な選択です。
4番目のカテゴリは、アドレスの背後に誰がいるのか、局面の具体的な状況、どのような状況で最も勝率が高いのかを分析するArkhamなど、調査（メロンを食べる）ニーズを満たす製品です。この製品には多くのラベルが貼られていますが、その正確さには疑問があります。
3. 何を買えばいいのか分からないときはどうすればいいですか？
ジャクソン氏は、一般のユーザーにとってデータを利用して取引を支援することは困難である一方で、データのノイズが多く、その一方でデータの分析と利用の敷居が若干高いと考えています。勉強する時間があまりないユーザーに提供したいと考えています 特別な取引の才能がなく、比較的愚かなサービスを備えていない「普通のトレーダー」には、2 つの典型的なシナリオがあります。
まず、何を買うか？さまざまなセグメンテーション要件に応じてさまざまな設計があります。
コピートレード要件
より主流のトークンを取引したい場合、最も効果的なのはコピートレード VC 関連アドレスです。スコープチャットで直接質問すると、ターゲットトークンのポジション構造から VC とクジラのポジションを示すテーブルが得られます。
MEMEと同様にTrade Alpha資産をコピーしたい場合は、スマートマネーがどのようなものをランキングで販売しているかを見つけることができます。
このタイプの人は、ベータ版資産に投資する必要があるため、物語と注目をより重視します。次の 2 つのランクを参照できます。
ナラティブランクでは、誰もがより関心を持っている細分化されたナラティブが何かを確認できます。ナラティブに基づいて調査範囲を絞り込んだ後、トークンを個別に取引する必要があるかどうかを検討できます。
注目度ランク、つまり毎日 30,000 人の KOL によってどのようなトークンが議論されているかもランク化されており、本質的に市場の注目を集めています。これらを見ない場合、このスコアは、AI シグナルに基づいて、特定のトークンが今後 24 時間で上昇する可能性があるか、下落する可能性があるかを表します。
第二に、コインを知っているなら、それを買いたいですか?
このシナリオでは 2 つの操作が可能です。
AI に直接質問してください。「今日 XXXX を買えますか?」 AIは強気と弱気の両方を包括的に分析し、さらに分析して取引するかどうかを決定できます。
製品のトークンを検索すると、みんなの意見が表示され、KOL やニュースメディアによるこのトークンに関するすべての議論やレポートがまとめられています。各 KOL の勝率も製品にマークされています。その人の勝率が高いほど、その回答の参考値は大きくなります。
4. ツールを使用してトレードの勝率を向上させるにはどうすればよいですか?
0xScope を例に挙げると、ジャクソンさんの日課はおおよそ次のとおりです。
最初のステップは、現在人気のあるナラティブに注目し、次に、選択した特定のナラティブ内で、増加を比較的まだ補っていない、またはその他の状況にあるアセットをスクリーニングすることです。
2 番目のステップは、アセットをクリックして [取引シグナル] ページを表示することです。このページには、さまざまなタイプのシグナルとトークン価格の相関関係と、さまざまな時間範囲での勝率が詳細に記載されています。許容可能な勝率を選択して、フローを確認します。アセット自体のセックスは問題ありません。アラートを設定してください。
3 番目のステップは、次回そのような信号異常が発生したときに警察に警告することです。このとき、たとえば、PEPE は建玉指標に注意を払い、当初の確立された戦略に従って作業を開始する必要があります。 。
5. 後半は何を買うか?パーティーゲームトークン
パーティーゲームの特徴は次のとおりです。
新しい資産の発行が含まれます。
これはエコシステムであり、パーティーのメンバーはコインを直接販売する以外の方法で利益を得ることに大きなモチベーションを持っています。
金利引き下げなどの外部流動性への通常の投入があれば、この新しいパーティーゲームの資産にさらに注目が集まることになるでしょう。具体例としては、モナドやAIのインフラが挙げられます。
どなたでも @ScopeProtocol を試してみてください。
オリジナルインタビュー
FC:
この問題の背景は非常に単純です。正直に言うと、最初のデータが何に使われるのか、まったく知りませんでした。たくさんのツールがある 2 つ目はどうやって使えばいいのでしょうか?私たちが投資したFootprintをはじめ、Nansenなどのツールがたくさんあるのを見ました。実際、それらの使い方と用途は次のとおりです。それであなたを見つけました。
前回の共有を聞いた後、実際に独自のシグナルを使用していくつかのトランザクションを実行していると思いますが、今回はツールとデータについて明確に説明していただきたいと思います。私が 36 クリプトンにいたとき、当時誰もが関心を持っていたのは主に 2 つの機能でした。1 つは、さまざまな指標を通じて対象となる資金調達トラックのトレンド変化を分析することです。 、これはすべての VC が特に望んでいることです。しかし、実際には、プライマリ マーケットの速度は遅くなります。遅いことの利点は、他の市場があまり進んでいないため、トランザクションにほとんど影響を与えず、その時点でデータを請求できないことです。 2番目に役立つと思うのは、観察ポジションと呼ばれるもので、ポートフォリオに変更があった場合に、ポスト投資家として実際に必要とされるということです。データの消去には多大な時間と労力がかかります。
したがって、どちらの場合でも、あなたの経歴と現在何をしているのかを簡単に紹介してから、取引について話し始めることができると思います。
ジャクソン：
はい、この FC が私をこのイベントに招待してくれました。私も以前のエピソードを聞きました。彼らに比べれば、私はそれほど専門的なバックグラウンドを持ったトレーダーではないかもしれません。私は 0x Scope を 2 年前に始めました。基本的には、Scope VC のような企業向けの製品だけでなく、次のような製品も扱っています。オンチェーンデータに焦点を当てたScopescanと開発者向けのScope API。過去 6 か月間、私は Scope Chat という AI 製品を作成しました。この Scope Chat は非常にトランザクション指向の製品であり、誰もが最短時間で最高の勝率で意思決定を行えるようにすることを目的としています。そのため、過去6か月間、私はトレーディングの方向に多くの時間を費やし、トレーディングを支援するためにデータを使用する方法、およびトレーディング戦略の勝率を向上させるためにこのデータを使用する方法を探してきました。
このプロジェクトを始める前、私はブロックチェーン業界に所属していました。私はレイヤー 1、レイヤー 2、取引所など、考えられるほぼすべての種類の暗号通貨製品に携わっており、常にプロダクト マネージャーを務めてきました。データの仕事を始めてから、私は常にプロダクトマネージャーであるという考えに固執してきました。プロダクト マネージャーとしては、「尻が頭を決める」という格言がありますが、プロダクト マネージャーとして自分の尻を持ってはならず、尻はユーザーと一緒に座るべきです。ですので、データを作ることから始めて、どんなデータを扱うにしても、どんな顧客を相手にするにしても、基本的に私自身の目的は、顧客の視点で問題を考えることです。過去 6 か月間取引を行っていたとき、私たちはそれについて多くのことを考え、今日はそれを共有する機会を得ることができて非常に光栄に思います。
FC:
ありがたい。実際、私はあなたの共有を聞いて特に感銘を受けました。なぜなら、それらの多くは、兄弟が食事をしているときに、他の人がコインを勧めたらどうするかを尋ねるシーンに関連しているからです。それについては次のセッションで詳しく説明します。まずあなたのトレード戦略について話しましょう。あなた自身のトレード戦略を一言で要約するとしたら、どのような戦略がありますか?あなた自身のトレードスタイルは何ですか？
ジャクソン:
私自身の取引スタイルは、リスク選好度が非常に低く、非常に忙しく、あまり賢い人間ではないということです。いずれにせよ、私の取引戦略は、私のような、Q1 00 を持っているほとんどの人に適していることを理解していただけると思います。通常、比較的リスク選好度が低い人です。大きなポジションは私自身の調査から得られ、小さなポジションと中程度のポジションは私自身のデータとこれらのデータ、および私にフィードバックされたいくつかのシグナルから得られます。
FC:
Q1 00 は、実は皆さんが取り組んでいるスマート ベータと呼ばれるものですよね。
ジャクソン:
ほぼ、アルファに関しては勝率が低すぎると思います、それはあるかもしれませんが、私の取引戦略はまだスマートベータのために戦っています。
FC:
わかりました。予想利益とストップロスラインの有無を教えていただけますか?それともトレーディング戦略とは、資本規模と期待リターンのことだと思いますか？リスク管理についてはどうですか？もちろん、どのくらいの資金を持っているかについて話す必要はありませんが、取引戦略全体の詳細な説明について話すことができます。
ジャクソン:
基本的に、私の個人的なポジションの約 60% は、ETH や SOLANA などの主流資産にあります。以前、ARB などの新しいキングレベルのプロジェクトをいくつか購入しましたが、後にそれらをすべて売却しました。これの背後にあるロジックは主に Long Crypto です。では、資産の約30％は1週間程度ポジションを保有するのに適した資産を購入することになります。なぜ今回私が言うのか。それは主に当社が製造する製品に関連したもので、1 週間程度の資産に関して注目するデータ指標は異なります。また、いくつかのトレンド指向の指標に注目することもあります。また、資産の約 10% については、建玉、ファンディング レート、タイムリーなニュース、セキュリティ イベントなどの資産に注目して 4 時間から 12 時間プレイします。引き出しに関する異常なデータ。資産のこの部分については、契約関連の操作を行うこともあります。
たとえば、大規模なポジションの場合、私は基本的に市場全体の流動性の分析のみに焦点を当てます。資産の約 30% を使用すると、毎週約 10% ～ 20% の収入が期待できます。資産の 10% が 4 時間から 12 時間であれば、ドローダウンは 50% 以上、またはそれ以上まで許容されます。 , しかし、この収入期待の観点からは、間違いなくもっとうまくいきます。通常、レバレッジは約5〜10倍になります。
FC:
あなたのさまざまなポジションの保有期間と、全体的な意思決定の経路を知りたいのですが?例えば、時間単位のデータを見ることは可能だと思いますが、長期的にはどうしますか？取引の意思決定プロセスについてお聞きしたいのですが。
ジャクソン:
実際、資産の種類が異なれば、ポジション保持戦略の種類も異なる可能性があり、確認する必要があるデータも異なります。たとえば、長期主流通貨の 60% のポジションについては、基本的に業界全体の現在の流動性状況にのみ注目します。たとえば、このデータは比較的一般的です。業界全体 米国の株式市場と米ドルのどちらが金利を上げる傾向にあるのか、それとも金利が下がる傾向にあるのか、私は実際のところ理解していません。そのため、基本的には他の人の分析を見て、全員の全体的な意見を確認します。いくつかのステーブルコインのミントとバーンの状況を調べるか、いくつかの大手VCのいくつかの大型トークンの保有状況の変化を見てみましょう。これらはすべて比較的基本的なものです。
約 1 週間保有されている資産について、逆張り戦略として理解されているものに焦点を当てます。これは何を意味しますか?私が通常投資しているポジションの種類は、市場価値が約 200 ～ 700 のトークンです。この種のトークンの特定の段階を過ぎると、その背後に明らかなトレーダーがいる可能性があることがわかります。したがって、約 1 週間保有されているこの種の資産について、私の目的は、データを使用して、トレーダーの習慣を反映する可能性のある異常なデータを取得し、その後、いくつかの逆トレンド取引を行うことです。たとえば、最近測定したデータの一部は非常に役に立ちますが、場合によっては、DEX とスポット CEX の取引量の差がまだ少し大きいことがわかる場合もあります。 -チェーンデータ 利点は、チェーン上に多くのラットのポジションがあることです。一般に、前週または月のデータを比較すると、ある時点で突然多くのラットのポジションが反映されていることがわかります。今週のポイントでは、DEX に異常な買われ過ぎがある場合、これらの異常な買われ過ぎはトレーダー自身のラットポジションである可能性が高くなります。これらの買われすぎたトークンは最終的に取引所にリチャージされますが、これらのトークンのリチャージは通常、スポット価格の低下を引き起こします。しかし、一定期間が経過しても、または DEX が買われすぎて 3 ～ 4 回連続してトリガーされた後でも、トークンの価格が下がらないことが判明した場合、それが指標である可能性が高くなります。トレーダーの異常なデータ。 3～4回連続で発動できれば、私がテストした200～800トークンのほとんどは比較的主流の取引所に上場でき、1週間の勝率は基本的に80％～90％です。私が今話しているすべてのデータは、Scope Chat 製品で見ることができます。信じられない場合は、自分で見て計算してみてください。これらは約 1 週間のシグナルです。 次に、4 時間から 12 時間について話します。これはセンチメントの変化を反映できる非常に短期的な指標です。役に立つものはほんのわずかです。 1 つ目は建玉です。これは市場における契約の位置です。 2つ目は資金調達率です。 3つ目はCEX入金で、このデータが特に異常な変化をした場合、たとえば現在の入金額が前週または前月の10倍を超えている場合、ほぼ確実に下落します。例を挙げましょう。私はあるポジションで多額の利益を上げました。そのポジションは、事前に獲得したということでソーシャル メディアで話題になりました。とソーシャルメディアで話題になっていましたが、私はその日は購入しませんでした。翌日までにトークンの価格は大幅に上昇し、私は突然、マーケットメーカーからの 20% 以上の CEX デポジットがあることに気づきました。私たちも以前にこのマーケットメーカーを調査したことがありますが、非常に高いものがありました。厳格な内部システムなので、マーケットメイクトークンをCEXに長期間保管することはありません。アクションが発生すると、トークンがリチャージされます。開封しました 予想通り、価格は大幅に下がりました。
これは、異なる保有期間のトークンについてどのようなデータを見ていきます。
FC:
より具体的に話しましょう。それは取引所にコインを預けることとコインを借りることと同じですか?
ジャクソン：
コインの入金はCEX入金です。理論的には、マーケットメーカーは顧客の資産を取引所に保持し、そのままにしておくことができるため、実際には誰も自分のオペレーションを見ることができませんでした。
FC:
つまり彼は拘留されているということですよね？
ジャクソン:
はい、彼は拘留されるべきです。しかし、大規模で非常に従順なマーケットメーカー数社が、市場を崩壊させたいときにオンチェーンから資金を投入することがわかりました。この一連の手順が完了すると、彼はそれを引き上げて鎖に掛けます。その後、何人かのマーケットメーカーに聞いたんですが、そのうちの一人が、社内でそういう要件があるとおっしゃっていたので、これはおかしいなと思うこともありますが、最終的にはそれがデータに反映されているんですね。このような状況が発生した後の製品の勝率がどのくらいになるのか、当社の製品のバックテストデータを確認できるようになりました。より準拠的なマーケットメーカーは、同様の行動に対して勝率が高く、逆に、チェーン上で頻繁に行動しない一部のマーケットメーカーはよりブラックボックスである可能性があることがわかりました。
FC:
わかった。 ARBでポジションを保有していたが、後に売却したとおっしゃっていましたね。なぜ売れたのか？それはあなたのデータペルソナに関連していますか?あなたのような比較的長期的なポジションです。
ジャクソン：
長期ポジションの場合、基本的に流動性などのファンダメンタルズを見るためにデータを使用しますが、それはデータとはあまり関係ないと思います。 流動性を脇に置くと、長期間保有できるものは基本的にナラティブ、いわゆる注目を集めることができる人々や組織、そして彼らが宣伝したいナラティブに関連しているため、私は基本的にどのような種類のトークンを保持し、どのように取引するかを決定するための私自身の調査。次の特定のトークンがトップVCや機関、またはVitalikやBinanceが好む資産に認識される可能性があると判断し、その後、より長期間保有する可能性があります。それらを持っていない場合、リスクが大きすぎる可能性があります。以前は、レイヤー 2 は ETH のスケーラビリティの問題を解決できる非常に優れたシナリオであると常に考えていました。その後、実際には誰もが ETH にそれほど忠誠心を持っていないようで、少し分散しているように見えたので、レイヤー 2 を売却しました。 。
FC:
クリア。ここで、レイヤー 1 に注目したいとします。これがあなたがやっている範囲内であるかどうかはわかりません。レイヤー 1 に注意を払うには、いくつかの側面があるかもしれません。たとえば、Sui が市場を立ち上げる前に、その TVL に注目していました。 2～3倍くらいに増えました。このようなデータは月次ベースまたはトラックベースで取得していますか?あるいは、これらのデータが取引にどのような影響を与えると思いますか?
ジャクソン：
TVLデータであれDAUデータであれ、不正行為のコストが低すぎると思います。私たちは 0x Scope の初年度に Scope Scan を構築したため、その最大の特徴の 1 つは、どのアドレスが同じ人物に属するかを計算できるアルゴリズムを備えていることです。この機能を通じて、実際には市場のすべてのユーザーが所有していることがわかりました。プロジェクトの基本に関連する一部のデータに水分が多すぎることがわかります。いくつかの例を挙げます。つまり、いくつかのチェーンがあり、その時点でいくつかの有名なチェーンでいくつかの主要なプロジェクトがあり、それらの水分含有量はディープラーニングのほぼ 95% のアルゴリズムで除去できます。偽のトラフィックの割合は、100 万人のユーザーのうち 95 万人が偽の可能性があることを意味します。それで、その年のデータを分析して、非常に深いデータをたくさん見た後、この種の詐欺の難易度は実際には非常に低く、詐欺の件数が多すぎると感じました。私は一人で取引していますが、TVL が数人のラウンドから得られたものであるかどうかはわかりません。実際、DAU が常に非常に高いチェーンが多数存在しますが、これらのチェーンには注目のプロジェクトがないこともわかります。したがって、私は実際にこれらのデータを長い間見ていませんでした。
FC:
もっと気になる質問がもう 1 つあります。たとえば、競合製品の調査を行った必要があります。あるいは、始める前に Nansen を入手する必要があるため、この市場を既に理解している必要があります。
ジャクソン：
はい、私にとってこの製品を開発する機会は非常に興味深いもので、実際に以前はナンセンによってスマートマネーと名付けられていました。 LUNA が爆発する前、私はいくつかの裁定戦略を持っていました。その中の 1 つは CEX での空売りでしたが、ナンセンは私のアドレスをより高い勝率でマークしました。お金はしばらく前から存在しています。後で同僚からこの話を聞いたところ、オンチェーンアドレスにはKYCがないことが分かりました。そのため、シングルをデータ分析の基本単位として使用すると、内部のノイズが非常に大きくなる可能性があるため、アイデアを思いつきました。ナレッジグラフを通じてこの問題を解決し、データ分析の最小単位を理論上単一からエンティティに変更したいと考え、その一部を実装しました。その後、業界全体の誰もが同様である可能性があることが判明したため、私たちはこれを実現しました。別の方向に動き始めました。
FC:
理解してください、私が聞きたいのは、あなたの意見では、データ製品にはいくつのカテゴリーがあり、それらは人々が使用できるどのような取引戦略に対応しているのでしょうか?言い換えれば、誰のために設計された製品に該当するのでしょうか？
ジャクソン:
まず一番大きいのはマクロデータ製品で、よく使われているのはGlassnodeだと思います。 Glassnode は BTC と BTC エコシステムのデータ分析に非常に優れているため、一部の大規模世帯のポジションと流動性の変化を分析できるため、BTC を中心に取引している人は Glassnode を使用するか、Glassnode を経由する必要があります。いくつかの根本的な変更はありますが、かなり良い製品です。
2 番目のカテゴリは、このデータを使用して世論分析やセンチメント分析を行う必要があるということです。たとえば、Kaito は本質的に大規模な言語モデルと、AI では RAG と呼ばれる検索エンジン アーキテクチャです。実際、RAG はテキスト データの処理に非常に役立ちます。実際、Scope Chat もテキスト データを検索して Twitter 分析を行うことができますが、この点では Kaito の方が優れている可能性があります。これらの種類のデータは、VC でレポートを作成する投資マネージャーなどの研究者により適しています。これは、ほとんどの場合、VC の仕事の焦点は傾向を判断し、組織がどのような種類のナラティブを見つけるか、どの製品に基づいてどのようなナラティブを見つけるかを支援することであるためです。市場全体でどのようなことが議論されているのか、いわゆる賢い投資家がどのようなことを議論しているのか、つまりどのような商品について議論しているのかをテキストデータを分析して判断する製品です。一部のいわゆる賢い投資家は従うのでしょうか？このようなニーズがある場合は、Kaito のような感情分析製品を使用すると良いと思います。
Scope Scan や Nansen などのオンチェーン製品を使用する製品もあります。 Nansen と同様の製品も作成しましたが、実際に Nansen のトラフィックが減少していることがわかります。これが非常に重要な理由だと思います。このサイクルと前のサイクルの間では、このサイクルのデータの豊富さははるかに弱くなります。このサイクルのチェーン上のデータは、いわゆる中間状態を持たない可能性があり、Solana や Base の MEME Coin など、特に短く高速なアルファを中心に展開します。これらの MEME は数種類のデータしか生成できないため、全体的なしきい値が非常に低くなり、この種類のデータに対するエンドユーザーの需要は、特に更新頻度が高く、特に通貨のリスト速度が速いものに移行します。 DEX Screener などの一部の製品。
たとえば、この人物の背後に誰がいるのか、またはその人物の立場の具体的な状況を知りたいなど、より調査的な要求もあります。多くの人が Arkham のような製品を使用しています。なぜなら、そのラベルには多くの効果がありますが、それが正確であるかどうかについては疑問があるからです。ニーズを調査していてメロンを食べたい場合は、アーカムは非常に便利だと思います。
フォローしているアドレスを詳細に分析して、その位置とマルチチェーン データを確認したい場合は、この点では DeBank が最適です。これらはすべて競合他社ですが、この点では DeBank が確かに最高であると正直に言えます。
したがって、オンチェーンデータでは、以前と同じ中間状態になることはほとんどないことがわかります。前回のサイクルと同様に、どの契約がどのガスの背後にあるのか、またどの契約がどのプロジェクトを代表するのかをプロジェクトの分析と判断を通じて確認することができます。将来的には、この製品を事前に検討し、DeFi Summer または他の同様のアクションに参加する必要があります。しかし、これはオンチェーンデータの状況ではほとんどありません。
それで、私たちはどんなことをしているのでしょうか？これほど長い間データを扱ってきた結果、データ製品には実際には大きな問題があることが徐々にわかってきました。それは、ノイズや影響要因が多すぎるということです。メロンを食べたり、自分で非常に詳細な分析をしたりするだけでなく、一般のユーザーにとっては、実際に見るだけでも楽しいものだと思います。たくさんのメディアを読みましたし、投稿した内容の一部も転送していただきましたが、このような内容はあなたの取引自体に役立ちますか？ほとんどの人は実際に自分の取引システムにデータをフィードバックしていないと思います。その主な理由は、さまざまなトークンに対応するデータ指標があり、場合によってはそれらを分析する必要があるからです。これは実際、データを有効活用しようとするとコストが非常にかかるという事実につながります。したがって、データに対する需要が高いのは一部の Degen と一部の VC 投資家だけであることが徐々にわかるでしょう。
デゲン、彼は急いで欲しい地元の犬のネズミの倉庫が誰であるかを調べるためにデータを研究するかもしれません、これを読んだ後、ギャンブルの危険性が高いこの地震は直接フラッシュされる可能性があります。デスティニーPVPとは異なります。研究者はセンチメント分析と賢いフォロワーを調べに行き、フォロワーが 2,000 人未満のいくつかのプロジェクトをフォローし、私が信用できるかどうかを確認するために DM を送りました。最終的には、すべての人のデータ ニーズと実際の使用ニーズがこの 2 つのカテゴリに分類されることがわかります。後でテストを行います。最終的に、一般の個人投資家には 2 つのニーズがあることがわかりました。問題は、どのトークンを購入するかということです。また、このトークンを購入することはできますか?これは実際に非常に興味深いことだと思います。私は、より多くの人がデータを通じてトランザクションを支援できるように、データ分析の敷居をどのように下げることができるかを考えてきました。その後、この問題はうまくいくはずだと思います。 、それで私たちは今何をしているのでしょうか？入金された CEX の額、特定のスマート マネーのアドレス、および彼が購入したトークンを直接提供することはありません。言い換えれば、誰が最初に購入したか、そしてこの人がそれを販売したかを常に確認するには、etherscan を開いてください。いや、こんなデータもある。オンチェーンデータ、オフチェーンデータを問わず、価格に影響を与える可能性のあるデータはディープラーニングアルゴリズムによって選別された後、そのデータの異常値がユーザーに報告されます。当社の製品についてユーザーに報告される最も重要な点は、スマートシグナルと呼ばれます。このシグナルがあなたに報告され、あなたがそれが異常であると思われる場合、私たちはこれらのシグナルと以前の測定データを提供します。勝率が高いので、順番に従うことができます。
実際、あなたが追跡しているものは特定の賢いお金ではありません。あなたがこれらの異常な信号に非常に興味がある場合、私たちの製品はまたあなたに提供します。情報を徹底的に分析して、一般の個人投資家を実際に解決できるようにする必要があります。これらの人々は私と同じで、あまり時間がなく、そのような並外れた才能や優れた知恵を持っていません。実際、私たち自身でテストした結果、この製品を使用した後、勝率が大幅に向上することがわかったので、スマートシグナルを通じてリマインドすることができます。
FC:
普段はどのように使っていますか？たとえば、あなたの製品をどのように使用して勝率を高めることができるでしょうか?
ジャクソン:
実際には非常に簡単です。これまでに共有した内容の一部をご覧ください。私は毎朝、今どのような物語が人気なのかを調べています。熱いナラティブを持つ製品のコラムを開いた場合、全員の議論とナラティブ自体の成長率に基づいて、このコラムにどのような優れたナラティブがあるかを確認します。ナラティブを選択した後、私がよく使用する戦略を使用します。それはまだ上昇を補っていない可能性があります。その資産をクリックすると、取引シグナルと呼ばれるページが明確に表示されます。詳細には、さまざまな種類のシグナルとトークン価格の相関関係は何ですか?その勝率はどれくらいですか？ 4 時間後の勝率はいくらですか、12 時間後の勝率はいくらですか? 7日間の勝率はどれくらいでしょうか？どの勝率が自分にとって許容できるか、たとえば 70% であることがわかったら、この資産自体の流動性は問題なく、異常がないと考えられます。その場合、アラートが設定されます。アラートを設定すると、次回そのような信号異常が発生したときにアラームが鳴ります。アラームが完了したら、アラートにメモを記入できます。たとえば、pepe はトークンです。私がよく注目するのは建玉指標で、異常な値を見つけたら警察に通報します。
FC:
理解する。エルバオらが AI を使って、ビットコインの価格が 1 年で 19 万米ドルに達するか 100 万米ドルに達するかを予測したビデオを見たことがあるかどうかはわかりません。私が聞きたいのは、このいわゆる AI が長期的なサイクルを予測するということです。そのビジネス モデルは特に興味深いと思います。なぜなら、そのビデオを使用してトラフィックを誘導した後、最も重要な課金ポイントが予測されるからです。価格は 3 U です。ビジネス モデルは実際にはかなり優れていると思いますが、人々をだましてこれら 3 つの会社を買わせるのは簡単です。そこで、あなたの観点から、このような長期予測は正確だと思いますか、それとも不正確だと思いますか、第二に、その背後にある論理は何だと思いますか?そして、このような予測をもたらしてくれるいわゆる AI をどのように見るべきでしょうか?
ジャクソン:
AI の予測ロジックは実際には非常に単純だと思います。MACD や EMA などの過去のトークンのテクニカル指標を AI に入力すると、大規模な言語モデルにより、一般的に言えば、次のようなより一般的な論理的判断が得られます。 , ゴールデンクロスやデッドクロスが出た場合、その傾向はどうなるでしょうか？あなたが話していることは、そのような論理を持っている可能性が高いと思います。
実際、私たちはこれをインジケーター取引と呼んでいますが、このインジケーター取引は、現在発生している異常なインジケーターを通じてトークン全体の将来の傾向を判断することです。例を挙げましょう。一般に、dex が買われすぎていることが 3 回ほど連続して発生すると、勝率は 60 を超えていたものから、ほぼ 70、80、さらには 90 にまで上昇します。さらに上昇し続ける可能性もあります。実際、このロジックは価格を追うのと少し似ています。市場のトークンが 1% または 2% 上昇していることがわかります。今この上昇を追いかけると、おそらく 8% または 9% まで上昇するでしょう。このような状況は本質的にはパスです。特定のトレンドを発見すれば、上昇を追うことも下落を殺すこともできます。私はこのアプローチにある程度同意しますが、このアプローチが効果を発揮するには、この傾向を反映できる多数の異なる種類のデータに基づいていなければなりません。たとえば、この製品を作り始めたとき、いわゆるテクニカル指標はいくつかしかありませんでしたが、すべてのトークンがこれらのテクニカル指標に適しているわけではなく、特に流動的なものだけがあり、そのようなトークンはありません。このテクニカル指標とより一致している可能性があります。
しかし、大量の高速トークンの場合、その背後に複数の悪質なディーラーがいる可能性があり、多くの怪しい操作が行われていますが、これらの怪しい操作は間違いなく何らかの痕跡を残し、これらの痕跡はチェーン上にある場合もあれば、チェーンから外れている場合もあります。バックテストを通じてこれらの異常なデータを検出したため、トランザクションを実行する際にその痕跡が残っている可能性があり、少なくともそのほとんどは 3 か月のサイクルで継続的に有効です。結論から言えば、ある程度は可能だと思います。しかし、実装のロジックは、実際には、データを使用して、トークンの将来の上昇と下落のいわゆるトレンドをキャプチャすることです。これは、より良い方法、またはより実用的な方法です。 、さらに多くの可能性をカバーする必要があります。私たちはこの点に非常に力を入れています。
FC:
したがって、十分な要素が存在する必要があります。まず、基本的に可能な限り多くの可能性をカバーし、その中から相関関係を選択する必要があります。
ジャクソン:
はい。
FC:
データを使用してトランザクションを行う場合、そのリスクや起こり得る失敗に注意を払う必要があるでしょうか?
ジャクソン:
実際、これはすべてケースバイケースだと思いますが、これはデータを行うことの利点でもあります。実際、すべての指標に対する要件は、少なくとも 180 日間バックテストを行ってから、有効なデータのみをユーザーに提供することです。 30日、60日、約90日。一般的に、ある指標が30日程度、場合によっては2か月程度続くと、市場のセンチメント自体の変化によって無効になる可能性があると思いますので、バックテストの範囲は広くなればなるほどカバーできる範囲は広がります。同じ種類の可能性が高いと思いますが、これがうまくいくとは自信を持って言えませんが、少なくとも私たちのテスト、そしてまず第一に、バックテストに合格しましたが、ある程度のこれはあります。この種のオーバーフィットはさまざまな方法を考えてきましたが、実際に測定したところ、市場環境が大きく変化しても、ほとんどの指標は依然として有効であることがわかりました。他の指標が影響する可能性があります。
FC:
クリア。実際、ナンセンにはトークントレンドというものがあるのを覚えています。具体的な名前は思い出せませんが、彼はナンセンについてどう思いますか？ 1 つ目は、全体的な取引高の傾向の変化を見ることです。2 つ目は、誰が取引高でプレイ (取引) しているかを見ることです。たとえば、彼の知っている人は 6 人で、KOL またはスマート マネーと深度を加えます。彼は、大きな確率は良いことかもしれないと考え、予備審査に進み、その内容を見て、悪くないと考えました。それで彼は1時間以内に判断して中に入ることができるでしょう。以前にあなたの話を聞いたのですが、実際に製品を設計する際に特に興味深い点がありました。あなたはここのシーンに特に敏感だと思います。たとえば、私たちがバーで飲んでいて、友人があなたにトークンを買うように頼んだ場合、通常、あなたは信頼できると思いますか?または、今すぐコインを教えて、それをスコープチャットで検索してください。それが信頼できるかどうかはわかりません。シーン？それとも、他の人が使用できるいくつかの仮定を持っていますか?
ジャクソン:
実際、いくつかのシナリオを要約できます。
まず、ユーザーがどのトークンを取引すればよいのかわからない場合、ユーザーに選択肢とその選び方を教えるための一連の方法論を提供する必要があるため、ランキングリストをコピートレードなどいくつかのタイプに分けて設計しました。一般的に言えば、より主流のトークンを取引したい場合、私たちが発見した最も効果的なデータは、一部のVCのポジションの変化を調べることです。ここでもう 1 つ注意が必要なことは、当社の製品には 2 つの VC ラベルがあり、1 つは VC によって開示されたラベルであり、もう 1 つは VC 相対ラベルです。特に上位 100 位のアセットには比較的大きなアセットが多数あります。 、VCによって開示されたこれらのアドレスには、多くの場合、これらの資産が保持されています。これに関係するのは、これらの資産が売却される可能性が非常に高いということです。現在、この種のレイヤー 1 とレイヤー 2 をよく聞く場合、それらは基本的に過小評価のカテゴリーに入る可能性があります。ここでいわゆるトレンドを見つけることができると思います。コピートレードのいわゆるVC関連のアドレスにアクセスするのが最善です。取引したいトークンのポジション構造についてスコープチャットで直接質問することができ、VCとクジラのポジションを含むテーブルを提供します。これらのアルファ資産、ミームなどの一部をコピートレードしたい場合は、どのスマートマネーがランクで販売されているかを見つけることができます。ベータ資産に投資する別のタイプの人もいます。彼はナラティブと注目度をより重視しています。1 つはナラティブ ランクです。AI は非常に細かく分類されています。 AI エージェント、AI MEME など。ランクを使用して、誰もがどのナラティブをより懸念しているかを確認できます。ナラティブに基づいて調査範囲を絞り込んだ後、これらのトークンを個別に取引する必要はありません。 。もう 1 つは、30,000 人の KOL が毎日議論しているトークンのランキングも作成したことです。たとえば、今日では TON と BLAST が上位にランクされていますが、よりポジティブなフィードバックもあります。かなり否定的な人もいるかもしれません。これらを考慮しない場合は、シグナルを通じてスコアを直接計算することもできます。このスコアは、AI が今後 24 時間で上昇する可能性があると判断するかどうかを表します。ただし、これはベータ版です。信じられないかもしれませんが、コピートレードのシナリオでは、トークンを選択するか、単にシグナルを信頼するかに依存して、いくつかの大きなシナリオを設定しています。をクリックしてトークンを選択します。
次に、コインについて知っていますか、または聞いたことがある場合、このシナリオでは何をすべきでしょうか。製品設計に関しては、まず AI に「今日 XXXX を買ってもいいですか?」と直接尋ねることができます。このようなことを直接質問すると、当社の AI はさまざまな指標を含む包括的なものを提供しますが、これは売買できるようなもので、より包括的な分析を提供する必要があるため、強気の傾向があります弱気な投資家もいます。最善を尽くして彼らの良い点と悪い点をいくつか教えてください。その後、取引について決定を下すかどうかを自分で分析できます。もう 1 つの状況は、Twitter で誰かがトークンについて言及しているのを見かけるかもしれませんが、全員の評価が一致している可能性があるため、確信が持てない場合です。その後、当社の製品を検索し、クリックすると、次のような見方ができます。すべての KOL がそれについて言及している限り、彼らが 24 時間何を議論しているか、そしてすべてのニュースメディアがそれについて何らかのニュースを発表しているかどうかを、私たちは直接要約します。非常に興味深い点がたくさんあります。今日ツイートを投稿しました。過去 1 か月間でのコール注文の勝率は非常に高く、有名な「逆紹介」もいくつかあります。私たちの中国人サークル「名前は言いませんが、彼らの勝率はかなり高いです。誰もがもっと尊敬しているKOL、または多くの人が信じているKOLもいますが、実際には彼らの勝率は非常に低いです。」各 KOL の勝率も製品にマークされており、誰がこのトークンについて議論しているのか、その人の勝率が高いほど、その人の回答の価値が高くなります。は非常に低いですが、長い単語のリストを投稿した後でも、多くの人がそれを気に入っているか、あるいはそのようなものかもしれません。あるいは、おそらくそれは何もありません（参考値）。
FC:
学ぶ。実際、私は以前にそれを見ました。たとえば、あなたはその過程でどのような答えを求めているのか知りたいですか？
ジャクソン:
実際、冒頭で私は自分自身を非常に忙しく、詳細な分析を行う時間がない人間であると述べましたが、私はいわゆるデゲンではありません。もう 1 つの点は、私は自分が賢い人間だとは思っていないということです。そのため、このスマート シグナルの方が便利だと感じたとき、多くのプロのクオンツ関係者やプロのトレーダーを見つけて、彼らとシグナル自体について議論しに行きました。定量化のプロセスでどのように使用されているのか、なぜこれが使いやすいのか、なぜこれが非常に高い勝率を示すのか、私はあなたが主催したいくつかのイベントについて注意深く耳を傾けてきました。たとえば、誰もが言及したことの 1 つは、感情の伝達チェーンのどこにいて、何が収益になるかを表します。実際、この例外を事前にキャッチする場合は、感情伝達レベルに達している可能性があります。これは、トップレベルではないかもしれませんが、可能であれば、第 2 レベルまたは第 3 レベルに達する必要があります。トランスミッションがレベル6か7に達すれば、おそらくベータ版の一部をキャプチャできるでしょう?したがって、私は基本的に、この問題が実際に価値があることを証明するために、さまざまな人々とのコミュニケーションを通じて学びたいと思っています。
FC:
クリア。最後に、成長の道についても興味がありますが、選択を求められた場合、好みのトレーダーやトレード スタイルはありますか。
ジャクソン:
特定のトレーダーや取引スタイルはありません。私たちは今このレベルに達しており、正直に言えますが、私たちはデータとインジケーター取引に基づいた定量的な戦略を開発しようとしています。前に述べたように、特に比較的頻度の高いシナリオでは、私は自分の判断や運をあまり信じていません。これまでに非常に多くのことを行ってきましたが、最終的にはデータ主導型のソリューションを実現したいと考えています。これは、他の人が取得できない可能性のある多くのデータを取得し、そのデータに基づいて収益を上げることができる、いわゆる取引ロボットです。現在、私たちはこの方向に向けて懸命に取り組んでいます。この方向性に基づいて、実際、私たちは最近多くのクオンツファンドと集中的に話し合って、彼らの経験から学び、モデルをどのように調整するかなどを尋ねています。
FC:
わかりました。他の 2 つの質問: まず、強気相場の後半では、人々は AI と MEME にさらに注目する可能性があります。あなたの観点から、後半では何にもっと注意を払う必要がありますか?次に、データをより効果的に使用してトランザクションを実行したい場合、どのようなコンテンツを読むことをお勧めしますか?
ジャクソン:
最初の質問は、後半に何に注目すべきかということです。私が最近シンガポールに戻った後、多くの創業者、特に多くの人々が集まってパーティーゲームについて議論してきたことについては、皆さんの意見が一致していると思います。中国人の創業者は、自分たちはパーティーゲームに参加できないと感じており、起業家精神全体にとって、それは実際には非常に難しいことである。トレーディングの観点から言うと、後半は何に焦点を当てられるでしょうか? モナドなど、最近みんなが保存しているいわゆるパーティー ゲームや、AI 関連のゲームに引き続き焦点を当てます。将来的にはインフラが利用可能になる可能性があり、それは新しい資産の発行を伴うものであると同時に、その背後にいる関係者のメンバーが販売に対する大きな動機を持っているはずだと思うからです。外部流動性に金利引き下げなどの通常のインプットがあれば、このパーティーゲーム自体のロジックがまだ機能するのであれば、私はこの新しいパーティーゲームにもっと注目するでしょう。
2番目の、データの観点からどう見るかということですが、先ほどの話に戻って、まず自分がどのようなトレードスタイルをしているのか、あるいはどういう人間なのかを判断したほうが良いと思います。あなたが投資家であれば、テキストベースの世論動向データに注目する必要があります。自分に非常に自信があり、PVP でデゲンになって勝つことができると感じている場合は、注目する必要があるのは、いわゆる初期のアルファ アセットに基づいてラットの位置を見つける方法です。ラット倉庫の傾向を使用して、入り口と出口のポイントを決定します。私と同じように、仕事をしていて、市場全体に注意を払ったり、さまざまなデータに注意を払ったり、非常に詳細な分析を行う時間があまりない場合は、いくつか読むことができます。データ学習と情報フロー全体は最終的には AI によって継続的に簡素化され、一部の異常なシグナルにのみ焦点を当てる方が取引に役立つ可能性があります。
FC:
先ほどパーティーゲームの話が出ましたが、実は最近、いわゆるバリュートークンとMEMEの違いをコミュニケーションの観点からどう整理するかということを考えているのですが、パーティーゲームにはどんな人がいると思いますか？ ?その要素は何ですか?主催者は誰ですか?それとも招待者は誰ですか？ゲストは誰ですか？このプロセスはどのようなものですか?
ジャクソン:
以前はVCディスクとMEMEコインの比較はありませんでしたが、後でこのデータを分析しましたが、その背後にあるロジックはすべてパーティーゲームです。もちろん、昨日 GoPlus が発表したレポートのように、一部のデゲンは実際にお金を稼ぐかもしれませんが、ミーム生態学の全体の数十パーセントだけがお金を儲けており、このミームは依然としてお金を失っている可能性があります。お金を失うことをより安心できる方法であるローンチが使用されますが、本質的にロジックは同じです。したがって、それが大規模な新しい生態学プロジェクトのパーティー ゲームであろうと、ミーム コインのような一部のパーティー ゲームであろうと、その本質的なロジックは、初期のネズミの倉庫のバッチが存在し、これらのネズミの倉庫がデータによって分析される可能性があるということである可能性があります。非常に有能ですが、いくつかの明白な方法で資産を直接売却することはできません。では、どうすればよいでしょうか?私が大規模なレイヤー 1 パブリック チェーンのリーダーであると仮定します。まず、自分のトークンを露骨に販売することはできません。利益を上げる方法はいくつかあります。まず、いくつかの環境プロジェクトをサポートするための基金を設立します。第二に、私がエコプロジェクトのトークンを販売することで利益を得ることができます。ネイティブトークンの使用シナリオが増え続ければ、流通市場全体に参加する私の割合は減少するでしょう。スポット価格または契約価格を制御する方法。では、ネイティブ トークンの使用シナリオを作成するにはどうすればよいでしょうか?それは、サイクルの最終ラウンドでの Terra エコシステム内の継続的なマトリョーシカ人形のように、多くのエコシステムを構築するためであり、最終的には市場でのレバレッジも非常に高く、ネイティブ トークンもさまざまなステーキングによって保持されます。 、または、今の Solana のようなものです。おそらく、数人の人が新しい MEME を作成し、配信プラットフォームや DEX などの新しい環境プロジェクトを開始します。その取引ペアの反対側は次のとおりです。常にSOLだと思います。実際、サークルから外れるプロジェクトがいくつか推進されると、さらに多くのパーティーゲームをプレイしたい人が入ってきて、新しいゲームが蓄積され続けるのは非常に明白です。しかし、どのような種類のゲームを保存しても、主流のトークンは取引ペアの一部である可能性があります。その後、さまざまな方法を使用して通貨を販売したり、OTC を頻繁に販売したりすることができます。
FC:
今、ヨーロッパ、アメリカ、アジアの違いは何だと思いますか？実際、正直に言うと、ヨーロッパやアメリカのお金は長持ちします。 2017年のアジアファンドのサイクルは6+6、つまり6か月プラス6か月でした。次のラウンドは2+2になるでしょうか。 1+1、2+2、そして今は2+3+nですが、実は欧米のファンドは基本的に4+4ですよね。基本的には8年サイクルのファンドです。これは、実際には各人の LP が異なり、LP の期待値と収益の期間も異なることを意味します。たとえば、a16z のように、1 回の投資に数千万ドルを投資する場合があります。どうやって販売するのでしょうか。また、私は答えを聞きました。つまり、彼はCoinbaseを通じてOTCチームを持っている可能性があり、長期にわたる可能性のあるファミリーオフィスへの販売を専門としているため、この分野ではかなり成熟していると思います。しかし、アジアに関しては、これらのSOLANAプロジェクトはすべて2017年に北京でロードショーが開催され、私たちもその時の会議に参加しました。しかし、実際に中国市場が存在しない今、この利点はなくなります。実際、これについては別の号でお話しする時間があるかと思いますが、実際、アジアの起業家にとって現在の問題は、元のプロジェクトが最終的には BN に上場される可能性があるため、新しいプロジェクトを立ち上げ続けることしかできないことです。何をすべきかはわかったものの、必ずしもそれをやりたくないわけではなく、より良い方法を知らないのです。昨日も、アジアの起業家にとって今最も重要なことは外国人を見つけること、外国人とどうやって遊ぶか、あるいは外国人をどう説得するかだというツイートを見かけましたが、それは実際には正しいと思いますが、非常にゾクゾクするものでもあります。 最近御社の製品を使用しましたが、とても良いと思うからです。私の意見では、時間を節約することが最も重要であり、これが最初のことです。次に、チーム全体のデータを収集するのは非常に面倒でした。たとえば、ルート データと Twitter を収集する必要がありました。この統合は実際には非常に重要でした。第三に、何をしたらいいかわからないときに、あなたの家に行って掃除をすると、少なくとも忙しい一日が無駄ではなかったように感じられます。次に、MEME の問題があります。取引シグナルがたくさんあると役立ちます。データの改善にご協力いただきましたことに、今日は感謝したいと思います。
