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そこで編集部では、毎週土曜日、過去7日間に掲載されたコンテンツの中から、時間をかけて読み収集する価値のある質の高い記事を厳選し、暗号通貨業界の皆様にデータ分析、業界の判断、意見発信等を提供してまいります。新しいインスピレーションをもたらしてくれます。
次に、一緒に読みましょう:
投資と起業家精神
強気市場でお金を稼ぐために最も重要なことは、独自の取引システムを構築することです
取引システムは、取引のエントリー、エグジット、ストップロス、テイクプロフィットのための完全なシグナルルールのセットです。
取引システムを評価するには、「損益率」という 1 つの重要な指標に注目するだけで済みます。いわゆる損益率とは、平均利益額を平均損失額で割ったものを指します。
完全なオペレーティング システムには、サイクルの判断、運用上の考え方、通貨の選択、タイミング、売買ルール、資金管理、リスク コントロールの 7 つの要素が含まれている必要があります。
たとえば、グランビルの 8 ステップ操作方法では、移動平均を使用して価格の傾向を調査し、判断します。一般に、平均線が上昇した場合は買いの機会であり、下降した場合は売りとなるというルールに従う必要があります。平均線が下落から上昇に転じたとき、株価が平均線を下から上に抜けたとき、平均線が上昇から下落に転じたときが買いのベストタイミングです。平均線から平均線を上回った場合、それは重要な売りの機会です。
トレーダー・ベンソンとの会話: データ駆動型取引を使用する人はどのようにしてお金を稼いでいますか?
ベンソン氏は、不安定な市場環境において、市場に参加するための指標に基づいてより安全マージンの高いポジションを見つけると同時に、BTCの流入や取引所のCVDなどの指標に注意を払って市場動向を判断します。
ベンソンは、自分のポジションのほとんど（半分以上）を通貨ベースの付加価値の量的戦略に譲渡し、主にコインを買い占めて保有しており、そのポジションの約 40% は主にステーブルコインであり、ゲリラ活動に使用されています。チェーン取引または最初の約定注文取引。
ベンソン氏のトレーディング戦略は爆発的な成長を追求するものではなく、安定性に重点を置いています。彼の目標は、年初から現在までのパフォーマンスを 2 ～ 3 倍にして、市場を上回るパフォーマンスを発揮することです。
対象が異なれば操作方法も異なります。市場でホットスポットになる可能性が高いターゲットについては、ベンソンは市場が注目するか強気市場が終了するまで保有し、時価総額が大きいトークンについてはテクニカル分析またはファンダメンタルズ分析を通じて予想される価格傾向を判断します。
Web3.0 市場における一般的な操作手法には、ウォッシュ トレーディング、スプーフィング、ベア レイディング、FUD、セル ウォール操作、ポンプ アンド ダンプ (ポンプ アンド ダンプ) などがあります。
市場操作を防ぐには、トークンの背景を調査し、透明性の高い取引所を選択し、警戒を怠らず、慎重に分析する必要があります。
規制の枠組みとテクノロジーは常に改善、進歩していますが、Web 3.0 分野の参加者は依然として警戒を続ける必要があります。
ロックを解除してディスクを壊しますか？暗号化業界におけるインセンティブの不一致の問題を解決するにはどうすればよいでしょうか?
Web3 を使用すると、流動性の獲得がはるかに簡単になるため、一部の市場参加者は、プロジェクトがプロダクト マーケット フィット (PMF) を達成したり実際の有用性を実証したりする必要がなく、比較的迅速に高い収益を得ることができます。 Web3 のトークン生成イベント (TGE) は、プロジェクトが特定のマイルストーンに到達していなくてもいつでも発生する可能性があります。 Web3 における成功と撤退の間のこの弱い相関関係は、多くの市場参加者が長期的な成功を必要としない短期的な利益を追求するため、重大なインセンティブの不一致の問題を引き起こします。同時に、仮想通貨分野における透明性と規制の欠如により、「略奪的」行為が利益をもたらしながらも、多くの場合処罰されないままになっています。
インセンティブの不均衡の受益者はチーム、創業者、VC、CEX、マーケットメーカー、KOLであり、被害者は個人投資家と長期参加者です。
インセンティブの調整を促進するために考えられる解決策としては、規制介入、不作為（市場が自ら是正するのを待つ）、自己規律の奨励（透明性と説明責任）、トークン権利確定設計の改善（TGE中の低流通の回避、固定トークン供給モデルからの脱却）などが挙げられます。 ）、社内要員向けの凸型収入分配を設計し、目標ベースのロック解除メカニズムを導入します）。
業界にとって、不均衡なインセンティブに対処するために直ちに講じられる対策は、問題に直面すること、透明性を促進すること、悪意のある行為者に責任を負わせること、そして革新的なトークン アトリビューション デザインを求めることです。
エアドロップの機会とインタラクティブなガイド
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今週必ず参加してください: Pump.fun ブラシ トランザクション、Morph メインネットの新しいミッション、Space and Time 銀河ミッション
インタラクティブ ガイド: Nillion、「グローバル ブラインド コンピューター」がさらに 2,500 万ドルを調達
第 4 四半期のエアドロップ ガイド: 初期の交流のための 76 プロジェクト
ミーム
最もホットなミームのコンセプトの一覧: AI、アーティスト、動物園、Minecraft
ミームトレーニングマニュアル: Rebirth: ダイヤモンドハンドになりたい (3) | Nan Zhi プロデュース
コピーするオブジェクトのポートレートは次のようになります。
低いリトレースメントが最初にランク付けされます。最も多く負けたときの投資の割合と、金の犬を獲得するために連続して何回負けるかを調べます。
利益を得ることができます。損益全体に加えて、投資コストの詳細も計算する必要があります。損失に占める高い FOMO の割合を計算するために、大小のアドレスを使用したくありません。
それは大きな利益や小さな利益だけではなく、底辺に入る能力にも反映されるべきです。つまり、低いポジションからお金を稼ぐ割合に関する統計です。
取引頻度は高くありません - 購入数も多くありません。
長い時間がかかります。たとえ人を削減しなくても、4 番目の統計にカウントできます。
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イーサリアム
ETHの発展と課題を改めて語る：ETHがその活力を失った原因は一体何でしょうか？
著者は、イーサリアムの物語において、「分散化された実行環境」のより重要な位置付けはむしろ「分散化」であるため、実際には市場に直接の競合相手が存在しないため、ETHの長期的な傾向に問題はないと信じています。 「分散化」「実行環境」と比べて、この基本ディスクは変わっていません。
現在の ETH 開発のボトルネックには 2 つの主な理由があります。1 つは、再ステーキング トラックが主流のテクノロジー開発パスのレイヤー 2 でヴァンパイア攻撃を引き起こし、ETH エコシステムから大量のリソースを流用したことです。しかし、再ステーキングの対象となるコアメカニズムは ETH の増加的な需要を生み出すことはなく、アプリケーション側が十分な開発リソースとユーザーの注目を得ることができず、第二に、主要なオピニオンリーダーであるプロモーションとユーザー教育が停滞することにつながります。イーサリアムのエコシステムは貴族化と利益階級の形成が進んでおり、開発者のエコシステムには十分なインセンティブが不足しており、当然のことながらイノベーションは弱くなっています。
オンチェーンデータの解釈: なぜETHのパフォーマンスが低下しているのか、そしていつその上昇を補うのか?
ETHがファンドによって注目されているかどうかを判断するには、取引所上のETHトラフィックの割合とチェーン上の全体的なアクティビティという2つの測定基準があります。 BTC を基準として使用し、BTC に対する ETH のフロー比率を観察すると、資本選好の変化が明確にわかります。
歴史的な観点から見ると、次のような結論を導き出すことができます。もしイーサリアムが（内部的にも外部的にも）現状を維持し続けた場合、たとえETFのサポートがあっても、BTC交換トラフィックの50％以上を獲得することは困難になるでしょう。なぜなら、今年3月のFOMOセンチメントのこのラウンドの後、市場はすでにプレビューを持っていたからです。
ETH にいつ介入するかを判断するには、次の点に焦点を当てます。
ETHの取引トラフィックはBTCの50％以上を占めています（現在は35％）。
おそらくETHの価格は50%に達した後は上がっているでしょうが、それが最高値になることは間違いありません。私の場合は、まず傾向を確認してから戦略を実行する必要があります。
チェーン上のアクティブなアドレスの数は、ETH エコシステムの繁栄をある程度反映しており、継続的な増加傾向を発展させる必要があります。
送金回数と取引金額、特に大規模な資金が関与しているかどうかを測る重要な基準となる取引金額を同時に増幅する必要があります。
デジタル商品に対する新たな視点、ETHの価値は回復するのか？
この記事では、デジタル商品 (L1 トークンなど) と株式のようなトークンの違いを調査し、デジタル資産、特に ETH の価値を評価するための新しいフレームワークを提案します。著者は、ETH はソブリンであると見なされるべきであると信じています。商品はキャッシュフローや配当を生み出すことができないため、株式のようなトークンではなく商品です。また、ETH資産の曖昧な定義を排除する方法を指摘し、商品プレミアムの重要性を繰り返し述べ、将来の評価ミスの可能性を指摘している。
このシリーズの次のパートでは、商品プレミアムの社会契約を確立するために、定義されたガストークン、供給主権、合意などの特定の技術的ステップがどのように、そしてなぜ必要なのかを説明します。
複数の生態学
流動性プールの品質を深く掘り下げる: Solana は本当に EVM チェーンを超えているのか?
確立された取引履歴、高い流動性、持続的な取引量という 3 つの基準を参照して、トップ ブロックチェーンの流動性プールの品質を詳しく調べて、Solana が取引量の点ですべての EVM チェーンを上回っているかどうかを判断します。
TVL を考慮に入れなければ、トップ 150 プールの中での Solana のボリュームはかなりのものですが、すべての EVM チェーンやイーサリアムさえも超えることはできません (ただし、非常に近いです)。ソラナの取引高の大部分は非流動性プールから来ており、そのかなりの部分はポンプファンから来ています。 DeFiではイーサリアムが依然として有力なプレーヤーであるが、最大の取引量を誇るプールを持つBaseが予期せぬ挑戦者として浮上している。
CeFi と DeFi
BitMEX Research: マイクロ戦略の結合構造を明らかに、いつ清算されるのか?
MicroStrategy の負債は借入元本ベースで 42 億 5,000 万ドルです。 同時に、同社の株式の市場価値は現在430億ドルで、ビットコイン保有額は170億ドル相当です。ミクロ戦略の資本構成において債券が占める割合は高くないことがわかります。
しかし、ビットコイン価格が大幅に下落し、たとえば1コインあたり約1万5000ドルまで下落し、マイクロ戦略がこれ以上借入できなくなった場合、アナリストはビットコインの「強制清算」を織り込む必要があるかもしれない。 ただし、この強制清算の可能性のある時点は、この記事で言及されている満期日とオプション行使日に集中しており、これらの日付は 2027 年から 2031 年の間に分散されており、時点は非常に明確です。 したがって、たとえビットコインが15,000ドル程度まで下落したとしても、マイクロ戦略が債券返済のためにビットコインの売却を余儀なくされる可能性は依然として低い。
ミームの流行の裏で、Perp DEX はオンチェーン流動性アグリゲーションの恩恵を受けることになりました
昨年末から今年初めにかけて、Hyperliquid、Drift、Surf、OrderlyといったPerp DEXプロトコルが次々に登場し、かつてのリーダーであるdYdXも再び活発になってきました。ミームトラックの急速な台頭により、オンチェーン流動性の力が Perp DEX 市場に新たな状況をさらに切り開きました。
ハイパーリキッドはすでに強い富創出効果を発揮しているが、議論の範囲は依然として英国界に集中している。 Hyperliquidのスポットチェンジランキングによると、CEXの取引経験に追いつくことを前提として、毎ターン100%以上のトークン増加はCEXに劣らない経験を持っていることが分かります。 CEX で契約をプレイする代わりに、DEX でスポットをプレイする方が良いでしょう。
今週のホットトピック
先週、10月30日にBTCは73,650 USDTまで上昇しましたが、その後下落し、11月1日には史上最高値まであとわずか130 USDTとなり、初めて69,000ドルを下回りました。本文：将来的には教育に焦点を当て、短期的には新しいトークンの発行を行わなくなる予定、カナリー・キャピタルは米国証券取引委員会にSOL ETF申請を提出した。
さらに、政策とマクロ市場の観点から、ワシントン・ポスト紙は1980 年代以来初めて大統領選挙キャンペーンを支持しません。モルガン・スタンレー：米国大統領選挙は深刻な市場変動を引き起こす可能性があり、投資家は長期投資に焦点を当てることをお勧めします。トランプ氏はビットコイン白書誕生16周年を記念して投票を呼びかけ、イミュータブルは米国証券取引委員会からウェルズ通知を受け、新たな暗号化を発行した。マイニングおよび関連インフラの監督範囲を拡大する規制; ロシアはビットコインのマイニングの禁止を解除し、香港証券取引所は仮想資産インデックスシリーズを開始する可能性がある。欧州委員会は、年末までにライセンスを取得したとみなされる仮想資産取引に規制を課す予定である正式なライセンスの最初のバッチはプラットフォーム申請者に発行される。
意見や声としては、コインベースのCEO：次期SEC委員長は軽薄な訴訟をすべて取り下げ、アメリカ国民に謝罪すべきだ; ウィリー・ウー：アルトコインはインサイダーゲームであり、現在のサイクルはミームコインによって支配されている：さあ。ビットコイン、巨額の流動性がすでに進行中; マトリックスポート: トランプ大統領の当選確率と ETF 購入額の増加によりビットコイン需要が急増エコシステム; Vitalik がイーサリアムについて書いています プロトコルの将来の開発であるパージは、ストレージ要件とイーサリアム プロトコルの複雑さを軽減することを目的としています。
機関、大企業、主要プロジェクトに関しては、マイクロソフトの大株主であるブラックロックとバンガード・グループが「 BTCの購入を検討するかどうか」の提案に投票する予定、トランプ家の暗号化プロジェクトWLFIは安定通貨の立ち上げを計画しており、チームは開発を進めている。主要プロジェクト コンポーネント; OKX がサードパーティの機関保管パートナーとしてスタンダードチャータード銀行を発表; Magic Eden がtestME エアドロップアプリケーションを開始; CAT 721 の最初の公式 NFTシリーズがキャスティングを開始。
データに関しては、デリビット CEO: 11 月 8 日に期限が切れるビットコインのコール オプションの数はプット オプションの 2 倍です。10 月 30 日のTradingView データによると、BTC 市場シェアは 60% を超えました。 10億ドル、米国債保有額は1,050億ドルに達し、ステーブルコインの流通額は1,200億ドルに達した。
セキュリティの面では、Ordinals の創設者: ord バージョン 0.21.2 には、ルーンが失われる可能性があるエラーが修正されているため、できるだけ早くアップグレードすることをお勧めします。
「週刊エディターズセレクション」シリーズのポータルを添付します。
次回会いましょう~
