『週刊エディターズセレクション』は、Odaily Planet Dailyの“機能系”コラムです。 Planet Dailyでは、毎週大量のリアルタイム情報を取り上げるほか、質の高い詳細な分析コンテンツも多数掲載していますが、情報の流れや話題のニュースに埋もれて素通りしてしまうこともあります。
そこで編集部では、毎週土曜日、過去7日間に掲載されたコンテンツの中から、時間をかけて読み収集する価値のある質の高い記事を厳選し、暗号通貨業界の皆様にデータ分析、業界の判断、意見発信等を提供してまいります。新しいインスピレーションをもたらしてくれます。
次に、一緒に読みましょう:
投資する
仮想通貨ベンチャーキャピタルのジレンマの簡単な分析: 2015 年以来 490 億米ドルがプロジェクトに投資されているが、収益パフォーマンスはビットコインに匹敵するのは難しい
時間軸で見ると業界全体が赤字状態です。 2015 年から 2022 年までに、トークン プロジェクトに投資された 490 億ドルが生み出した価値は 400 億ドル未満で、収益率は -19% (手数料および経費前) でした。
明らかに、すべての暗号通貨ベンチャーキャピタルがトークンプロジェクトに流れるわけではありません。ベンチャー投資家がこれらのトークンの FDV の 15% を共同で保有していると仮定します。現在の時価総額に基づくと、ベンチャー キャピタル業界は理論上 660 億ドル相当のトークンを保有しています。主要な特別項目であるSOLを除くと、その額は510億ドルとなる。その結果、SOLを含む業界全体では、2022年までに投資額（手数料および諸経費を除く）が34％増加すると見込まれています。 SOLを除くとほぼ横ばいとなっている。これらのデータは、ロックされたトークンの FDV が現在の価格で販売できるという前提に基づいています。
ベンチャーキャピタルと流動性資産を比較すると、大多数のファンドが、特に底値からビットコインを下回りました。今日の暗号通貨の普及曲線は、2010 年代初頭の Mag 7 に似ています (おそらくそれよりも前)。そのため、開拓すべき巨大な市場がまだ残っています。現在、仮想通貨ベンチャーキャピタルの金額は、成熟した機関投資家向け流動性仮想通貨ファンドの20倍です（約40億ドルに対して880億ドル以上）。つまり、私の予想通りに事が進めば、流動性のある仮想通貨の運用資産残高は仮想通貨のベンチャーキャピタルを超えることになるでしょう。
PayFi は現実の世界を開き、AI エージェントはオンチェーンの世界を強化します。
トレーダー メイソンとの会話: 業界の 100 近くの通貨投機ファンドを調べた結果、優れたトレーダーの特徴は次のとおりであることがわかりました。
ファンドと GP を選択する際、メイソン氏は主に 3 つの核となる要素に焦点を当てます。パフォーマンス (信頼できるデータによって裏付けられている必要がある)、チーム (誠実さ、実践的な経験、グローバルな視点、継続的な進化)、戦略 (現在の市場ニーズと業界を満たす必要がある) です。開発傾向）。
業界は常に変化しており、各段階の参加者も異なるため、固定された投資戦略はありません。このサイクルには 3 種類のより良い戦略があります。通貨ベースの強化戦略 (TVL ゲーム、定量化)、BTC の割引購入またはマイニング、および CTA などの段階的に BTC を上回る戦略です。
トレーダーショーンとの会話: 愚かに働く人々からお金は遠ざかります
Sean は完全なミーム取引プロセスを持っており、主にスマート アドレス システムとアルファ コミュニティに依存しています。基本的なプロセスは次のとおりです: プロジェクトの背景を理解し、チップ構造を観察し、取引計画を策定し、ストップロスレベルと取引パターンを設定し、バッチで利益を得る (ピンを上向きに挿入、イベント価格を入力、独自の取引計画に従って予想評価) 、大画面ダッシュボードを設定して、人気のあるコインをリアルタイムで追跡します。
ビジネスを始める
Web3 業界は「コンプライアンスの新時代」に突入しています。私たちは間違った「大量導入」を追求しているのでしょうか?
業界で真に健全で持続可能な大量導入への道には、実際的な問題を解決し、使用の障壁を下げ、持続可能な価値を生み出す必要があります。
Devcon が近づいていますが、プロジェクトの創設者はどのようにして社会的影響力を築くことができますか?
1 つのプラットフォームに集中し、専用のクリエイティブな時間をスケジュールし、チームのサポートを求めます。
Monad 創設者の同僚へのメッセージ: アドバイザリー株式を安易に譲渡すべきではない
起業家は実際に無料で多くのアドバイスを得ることができます。コンサルタントのサポートの価値を過大評価しないでください。コンサルタントの意見はフルタイムの従業員に比べて非常に限られています。楽観的になりすぎないでください。有益なアドバイスを提供してくれる人は、中核的な問題の解決に役立つことはほとんどありません。
データの解釈: OP Hyperchain はお金を稼ぐのに適したビジネスですか?
OP SuperChain の現在の開発状況をデータの観点から見ると、まだ初期段階にあり、Base チェーンのみが登場しており、他のチェーンはまだ初期段階にあります。
エアドロップの機会とインタラクティブなガイド
今週の参加必須: Citrea テストネット、OpenSea 2.0 事前登録、Babylon および Morph の新しい Galxe タスク
「Web3版メイプルストーリーユニバース」 メイプルストーリーユニバース第2弾開拓者テストガイド
ミーム
Meme の 1 日あたりの平均回転率は約 11% であるのに対し、DeFi は 5%、レイヤー 2 は 7%、レイヤー 1 は 4% です。この比率は、Meme セックスの流動性の高さを強調するだけでなく、ユーザーの流動性がより高いことも示しています。 Memeに興味があり、取引頻度が高い。
2024 年第 3 四半期末の時点で、暗号化市場全体に占める Meme の時価シェアは 2 年前の 0.87% から現在 2.58% に増加しており、依然として成長を続けています。
Meme はレイヤー 1 を活用しています。つまり、市場状況が改善すると、レイヤー 1 は約 5 ～ 10 倍に増加します。
動物ミームとカルト文化ミームは、長期的な注目に適したタイプです。対照的に、ミームの他のカテゴリは短期的なホットスポットと関連付けられる傾向があり、注目と人気が急速に上昇しても、その後後退する可能性があります。
一部のミームのデータ指標
ミームのライフサイクル参照表
Binance Meme レポートの解釈: Meme の台頭の背後にあるマクロ要因と価値提案
全体像: 世界的なマネーサプライの拡大と投資行動。
小規模な環境: 個人投資家は富を増やすための新しい方法を模索しています。
トレンド: インターネット文化の金融化。
リスクの考慮事項: 九死に一生を得る、衰えない市場の飽和、停滞するイノベーション。
意味: それらの利点を最大限に活用します (公正な発行や低流通トークンの経済性などの主要な機能)。
Outlook: トークン化されたソフトウェア ビジネス VS トークン化されたコンセプト。
主要仮想通貨マーケットメーカー5社のMEME通貨保有状況を明らかに：Wintermuteホールディングス MEMEはBinanceに上場される可能性が高い
Wintermute、GSR Markets、Auros Global、B2C 2 Group、Cumberland DRW は総額 1 億 2,000 万米ドルを超える MEME コインを保有しています。Wintermute は最大の保有量と最も人気のあるプロジェクトを保有する機関であり、保有する複数の MEME コインの立ち上げに成功しています。オンライン。
ダイヤモンドハンド、損益率が高い？ Solana Meme との契約の勝因は何ですか?
トップアドレスと他のアドレスを区別する最も明白な特徴は、保持時間が通常のアドレスよりもはるかに長く、明らかな正の相関を示しています。これは、ビールの発酵時間と同様の約6〜8日間保持されます。ソラナのトップトークン。明らかな正の相関関係があるもう 1 つの要素は、利益が増加するにつれてストップロス率も緩和されますが、各間隔の違いは明らかではありません。
意外なことに、収益率はアドレスの収益性に直接関係しておらず、アドレスのトータル収益性が「勝率」に関係している、つまりターゲティングと長期保有がアドレスの差別化の根幹であることがわかります。収益性。
トップレベルの利益を実現する中核であり鍵となるのが「ダイヤモンドハンド」です。しかし、資金が限られている読者にとって、そのような戦略を真似するのは難しいかもしれません。
ミームトレーニングマニュアル: 生まれ変わる、ダイヤモンドハンドになりたい (4) | Nan Zhi プロデュース |
詳細な評価システムが新たにアップグレードされました。
米国選挙下のミーム激戦区：急増は見られなかったが、ほとんどが急落も経験
良いものがすべてなくなったら、悪いものになります。市場の不確実性が高まると、大手ファンドはタイミングに慎重になる。おそらく、米国選挙の最大のプラスの受益者は、ビットコインなどの主流の暗号資産です。あまりにも多くの新しい MEME が生み出されているため、市場の注意が逸らされています。深刻な均質化競争があり、真の物語能力が欠如しています。
ビットコインの生態
ビットコイン市場レポート: 主要なトレンド、洞察、および強気の価格予測
ビットコインのオンチェーン分析: ビットコイン取引所の残高は歴史的に低い水準にあり、保有者がますます自信を持ち、自己保管を選択することが増えていることを示しています。
ビットコインETFの急増：10月のETF流入額は54億ドルを超え、ブラックロックのIBITが市場をリードした。これは、主流の金融市場におけるビットコインの受け入れの広がりを反映しています。
マイニングのダイナミクス: ロシアと中国がマイニングの影響力を拡大している一方で、米国は依然としてハッシュパワーの最大のシェアを維持しています。
イーサリアム
長期的な観点から見たイーサリアムの将来の発展におけるEigenLayerの重要性
アイゲンレイヤーは、イーサリアムのコアセキュリティリソースをオンデマンドで割り当てることを可能にする「プログラマブルセキュリティマーケット」を構築し、それによって「モジュール化」や「チェーンの抽象化」などのトレンドのチェーン統合アイデアの下でイーサリアムのセキュリティ決済層を強化しました。アイゲンレイヤーは、イーサリアムの外部投資と影響力システムをある程度強化します。
イーサリアムの「デフレ」ロジックはもはや機能せず、「レバレッジ」を積み上げるロジックを守り続けるしかありません。
アイゲンレイヤーは、「テクノロジーファースト」のコンセンサス原則を維持できるイーサリアムのロールアップ中心戦略にとって極めて重要です。
DeFi
Uniswap イノベーションにおける機会と課題: DEX はどこに向かっているのでしょうか?
Uniswap が最近推進している 3 つの主な方向性は、Uniswap X、Uniswap V4、Unichain です。
Uniswap X や Arrakis などの DEX RFQ ネットワーク、および Uniswap V4 や Valantis などのモジュラー DEX アーキテクチャの開発により、DEX の状況は新たな段階に入ります。まず、AMM 自身のビジネスリンクにおける多くの問題が解決され、ビジネス範囲が大幅に拡大されます。第 2 に、現在の意図パターンでは、早急に解決する必要がある RFQ 関連の問題がまだ多くあります。最後に、AMM は将来的にロングテール市場に焦点を当て、PMM が徐々に優勢になるパターンを最適化します。
Ethena 再考: 80% の低迷と回復を経て、ENA は依然としてストライク ゾーンを過小評価しているのでしょうか?
Ethena のビジネス ポジショニングは、「ネイティブ インカム」を伴う合成ドル プロジェクトです。つまり、そのトラックは MakerDAO (現 SKY)、Frax、crvUSD (Curve の安定通貨)、GHO (Aave の安定通貨) トラックと同じトラックに属します。 - ステーブルコイン。ステーブルコイン プロジェクトのビジネス モデルは基本的に似ています。つまり、資金を調達し、債券 (ステーブルコイン) を発行し、調達した資金を使用して財務運営を行い、財務上の利益を獲得します。プロジェクト運営資金からの収入が、資金調達とプロジェクト運営にかかる総合コストよりも高ければ、プロジェクトは収益性が高いと言えます。
過去 2 か月で、ENA は最低点からほぼ 100% の回復を達成しました。これは、ENA が 10 月初旬にシーズン 2 の報酬を開始したときでもありました。この 2 か月は、エテナにとって、集中的なニュースと良いニュースが含まれる 2 か月でもあります。エテナには、今後数カ月から1年以内に楽しみなストーリーがある。トランプ大統領就任への期待が高まり、共和党が選挙に勝利するにつれ（結果は数日以内に判明する）、仮想通貨市場の温暖化は有益となるだろう。 BTC と ETH の継続的な成長により、Ethena のプロトコル収入が増加し、 Ethereal 以降、より多くのプロジェクトが Ethenaの自社運営パブリック チェーンの立ち上げによって増加します。 ENAへの注目と誓約をもたらす 名目上のシーンを待っていますが、セカンドラインでより多くのプロジェクトが蓄積されてからこれが開始されることを期待しています。
しかし、Ethenaにとって最も重要なことは、USDEがより多くの主要CEXに住宅ローンおよび取引資産として受け入れられることです。
明らかなリンディ効果（長く存在するほどその活力が強くなる）を持つステーブルコイン製品として、エテナとそのUSDEは、その製品構造の安定性と補助金削減後の存続能力を検証するために、まだ時間がかかる。
今週のホットトピック
先週、トランプ氏が米国の新大統領として勝利し、ビットコインは最高値を更新し、仮想通貨関連株は25ドル上昇した。誰も反対票を投じなかったベーシス・ポイントで、イーロン・マスクの純資産は1日で209億ドル増加し、世界で最も裕福な人物として確固たる地位を築いた。
さらに、政策とマクロ市場の観点から、米国メディア: 2024 年の選挙に 147 億米ドルが費やされ、これは史上最も高額になる可能性がある; イーロン・マスク:米国政府の徹底的な改革が到来する; ウォーレン上院議員が敗北する。暗号業界支持者のジョン・ディートン氏がマサチューセッツ州上院議席を獲得、トランプ陣営はロビンフッド法務最高責任者のダン・ギャラガー氏をSEC委員長に指名することを検討、ロシアは金融サービスのトークン化を推進する計画を発表、これを合法的活動と定義。マイナーの運用要件を規制します。
意見や声に関して、キャシー・ウッドは米国選挙とトランプの経済政策について語る：市場は減税を好む；アナリストはトランプ大統領就任後、米国のインフレは急速に上昇する可能性があり、アーサー連邦準備理事会は利下げ計画を変更するだろう。ヘイズ:ソラナ氏: これは「ベータ値の高いビットコイン」である; CryptoQuant CEO: 現在のサイクルにおけるステーブルコインは主に非取引目的で使用されており、その供給量の増加は BTC を押し上げるのに十分ではない: 新しい SEC 委員長そして米国の戦略準備金はBTCを10万ドルを超える可能性がある; ムラド氏:ミームコインのスーパーサイクルへの道はすでに舗装されている; アンドレ・クロンジェ氏:コインベースは繰り返し上場手数料を要求しており、ジュピター創設者を公に証明するためのすべての証拠を公開する用意がある。 JUP を売ったことがなく、重大なニュースを発表しようとしています。サザビーズの副社長: BAN トークンは私によって展開されましたが、100 万ドルも稼げず、トークンの 3.7% が破棄されました。
機関、大企業、主要プロジェクトに関して、イーサリアム財団は2024年の報告書を発表した。資金準備金は9億7,000万ドル。11月8日、イーサリアム研究者2名が利益相反を理由にEthereumの市場価値に集中するために辞任した。再びBNBを上回り、時価総額で4位の仮想通貨となる; テレグラムはギフトの送信、広告収益化などを含む10の新しいミニプログラム機能を開始する予定; MakerDAOは再構築されたSkyブランドを維持することを決定し、新しいステーブルコインと拡張を開始する予定である。プロジェクト; OpenSea CEO が新バージョンについて語る: 新しいプラットフォームをゼロから構築、Lumoz が ZKFair ユーザーに 1,500 万の esMOZ をエアドロップ。
セキュリティ面では、Truth Terminal の創設者:登録されたドメイン名に問題があるため、アクセスしないでください; ZachXBT:暗号化ギャンブル プラットフォーム Metawin が攻撃された疑いがあり、損失は 400 万ドルを超えました...歴史を目の当たりにするもう一週間だ。
「週刊エディターズセレクション」シリーズのポータルを添付します。
次回会いましょう~
