5回目のBTC強気相場は驚くべき速さで展開しており、BTCは現在10万ドルの水準に近づき、この水準を突破する可能性はますます低くなっている。
金は機関投資家のポートフォリオにおいて重要な位置を占めており、この傾向は今後数年で加速する可能性があります。世界の中央銀行による米ドルへの依存からの脱却と準備資産の多様化への取り組みは、10年以上続く長期的な課題となる可能性がある。近年BTCは金をアウトパフォームしていますが、両資産は相関関係のないリターンだけでなく、マクロ経済見通しを考慮すると有望なリターン見通しがあるため、機関投資家のポートフォリオに位置づけられる価値があります。
本日のマトリックスポート投資リサーチでは、2025 年の資産配分に関する当社の見解を取り入れながら、定量的なアプローチを使用して機関投資家のポートフォリオ配分を分析します。
米国選挙後の米ドル高を受けて金は下落した。しかし、進行中の金の強気相場は進行中のBTCの強気相場と連動する可能性があるため、これは金投資家にとって絶好の購入機会となる可能性があります。金は機関投資家のポートフォリオにおいて重要な位置を占めており、この傾向は今後数年間で加速すると予想されます。世界の中央銀行による米ドルへの依存からの脱却と準備資産の多様化への取り組みは、10年以上続く長期的な課題となる可能性がある。
現時点では、機関投資家のマルチアセットポートフォリオにBTCを含めることを擁護する試みが数多く行われています。これらの議論は通常、BTCの堅調な長期パフォーマンス、高いリスク調整後のリターン、SP 500などの伝統的な資産ベンチマークとの相関性の欠如を強調しています。 BTC と他の資産との相関関係は一時的に上昇する可能性がありますが、依然として予測不可能で一貫性がありません。
頻繁なリバランスはリターンをさらに高める可能性がありますが、本当の価値はリバランスの頻度を微調整することにあるのではなく、資産クラス全体のリターンの仮定について十分な情報に基づいた判断を下し、許容可能なレベルのリスクに合わせて最適化されたポートフォリオを構築することにあります。投資ポートフォリオにおけるBTCの潜在的な役割は、過去の実績だけではなく、将来の期待に依存します。
投資家はリスクを管理しながら、将来のリターンの見通しに基づいて投資ポートフォリオを最適化する必要があります。 Black-Litterman 資産配分モデルは、洗練されたソリューションを提供します。この広く使用されているフレームワークは、Capital Asset Pricing Model (CAPM) と投資家の主観的な見解を組み合わせて、堅牢で現実的なポートフォリオ配分を作成します。
このポートフォリオ配分は、寄付金、年金基金、政府系ファンドなどの大規模なマルチアセット ポートフォリオ マネージャー向けに設計されています。シャープ レシオ 1.6 倍のポートフォリオ最適化に基づくと、予測ポートフォリオ リターンは +15.6% になります。
上記の洞察の一部は Matrix on Target から得られたものです。完全な Matrix on Target レポートについては、お問い合わせください。
免責事項: 市場にはリスクが伴うため、投資には注意が必要です。この記事は投資アドバイスを構成するものではありません。デジタル資産取引は非常にリスクが高く、不安定になる可能性があります。投資の決定は、個々の状況を慎重に検討し、金融専門家と相談した後に行う必要があります。 Matrixport は、このコンテンツで提供される情報に基づく投資決定に対して責任を負いません。
