オリジナル | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
著者: Golem ( @web3_golem )
暗号通貨市場は最近不安定になっています。先週、BTCの価格は急落し、一時は7万8000ドル前後まで下落したが、その後トランプ大統領が「仮想通貨準備金」についてツイートしたことで、BTCは1日で10％上昇し、9万5000ドルに戻った。しかし、「チュアン皇帝の呼びかけ」の効果はたった1日で終わった。BTCは今週再び急落し、8万1000ドルの安値まで落ち込んだ。
不安定で極めて不安定な市場状況に直面して、投資家が取引をコントロールし、損失を被らなかったとしても、市場に対する信頼はほぼ完全に失われます。 Strategyの創設者であり、ビットコインの熱狂的なファンであるマイケル・セイラー氏でさえ、 「たとえ腎臓を売らなければならないとしてもビットコインを保持する」と発言したが、彼は行動において誠実であり、先週の暴落時にビットコインの保有量を1枚も増やさなかった。
暗号通貨コミュニティの感情は楽観的ではなく、多くの人が「強気相場の終わり」と叫んでいますが、底値で買い続けている機関投資家やクジラが依然として多数存在します。オデイリー・プラネット・デイリーは、躊躇する投資家の信頼を高めるために、最近の市場下落で底値狙いや投機を行ってきた機関投資家や大口投資家のリストをまとめた。
機関運営
ストラテジーは先週ビットコインの底値で買いを入れなかったが、他の多くの機関や企業はこの下落中にビットコインの保有を増やすことを選択した。
メタプラネット：暴落後、保有量が約788BTC増加
日本の上場企業であるメタプラネットは、先週の仮想通貨の急落以来、ビットコインの保有を増やし続けている。暴落前、同社のCEOサイモン・ゲロビッチ氏は、2025年2月20日時点でメタプラネットは合計2,100BTCを平均価格約80,905ドルで取得し、購入価格は約1億6,990万ドルだったと記していた。
2月24日にビットコインの価格が急落した後、メタプラネットは2月25日と3月3日にそれぞれ135BTCと156BTCの保有量を増やした。さらに、より多くのビットコインを購入するために、メタプラネットは2月27日に20億円（約1340万米ドル）の無利子普通社債を発行した。同時に、メタプラネットが3月4日に発表したところによると、同社は第三者割当による第13回および第14回新株予約権の大規模な行使を完了し、総額約129億7千万円（約8,700万米ドル）を調達した。この資金は、デジタル資産投資戦略を強化するために、ビットコインの保有を継続的に増やすためにも使用される予定である。
3月5日現在、Metaplanetの保有数は2,888に達した。
エルサルバドル：市場の下落とIMFの圧力に直面しながらも、保有量を増やすことを選択
エルサルバドルは2024年12月22日以降、毎日1～11ビットコインずつ保有量を増やしており、2月18日時点では平均価格98,579ドルで合計約93.417BTCを購入し、 6,081ビットコインを保有している。
しかし、2月19日から2月24日までの間、エルサルバドルはBTCを購入しませんでした。その代わり、2月24日の市場下落後に保有量を増やすことを選択しました。2月25日の早朝、エルサルバドルは保有量を7BTC増やし、3月4日に市場が下落するとさらに5BTC増やしました。3月5日現在、彼の保有量合計は6,101.18BTCに達しました。
同時に、エルサルバドルは国際通貨基金（IMF）と14億ドルの融資契約を締結したが、IMFは同国に対し、公的部門によるビットコインの購入に対する規制を強化するよう圧力をかけた。 3月3日、IMFはいくつかの文書を提出したが、その中の技術覚書では、エルサルバドル政府に対し、ビットコインの保有量を積極的に増やさないこと、また、公的部門がビットコインにリンクまたはビットコイン建ての債務やトークン化された証券を発行することを制限することを明確に要求していた。
しかし、圧力に直面して、エルサルバドルのナジブ・ブケレ氏は、国際通貨基金（IMF）が何を要求しても、エルサルバドルはビットコイン（BTC）の購入を止めるつもりはないと述べた。
Boyaa Interactive: 急落後、保有BTCを100BTC増加
Boyaa Interactiveは、アジアで最大のビットコイン保有量を誇る上場企業です。2023年、同社の取締役会は、仮想通貨への投資に500万ドルの予算を使用することを承認しました。2024年3月、同社は1,110BTCを保有していることを初めて明らかにし、それ以来、保有量を増やし続けています。ビットコインが8万ドルを下回ったとき、Boyaa Interactiveは2月28日に795万ドルを費やして100ビットコインの保有量を増やした。平均購入価格は79,500ドルだった。 Boyaa Interactiveのビットコイン総保有量は3,350に増加し、平均保有価格は58,627米ドルで、Strategyの平均保有価格を下回った。
衰退期に底値釣りをしている他の機関
上記の企業に加えて、この下落中にビットコインの保有を増やすことを選択した企業は他にも多数あります。例えば、2月27日には日本の上場企業リミックスポイントが5億円を投じて39.37BTCを購入し、同社のビットコイン保有量は575.89に増加した。2月26日にはビットコイン報酬金融サービス企業フォールドホールディングスが保有量を10ビットコイン増やし、平均購入価格は87万5000ドルとなった。2月26日にはナスダック上場の米国のビットコインATM運営企業ビットコインデポが11.1ビットコイン増加し、総保有量が82.6ビットコインになったと発表した。
クジラ信号
上場企業は通常、保有する暗号資産をバランスシートに含め、大きなサイクルに焦点を当てて長期間保有するため、個人投資家にとって、機関投資家や法人投資家の購入の参考価値は、オンチェーンのクジラほど良くない可能性があります。オンチェーンのクジラは通常、より頻繁に取引を行い、小さなサイクルや特定の「特定の機会」に焦点を当てているため、個人投資家にとってより有益です。そして最近の市場の下落時には、このチェーン上の多くのクジラも底値で買いました。
大量のクジラが取引所からBTCを引き出す
クジラが取引所から BTC を引き出す場合、それは BTC を売らずに長期間保有する準備をしていることを意味する可能性があります。 Onchain Data Nerdによると、3月3日、市場が下落したにもかかわらず、一部のクジラは依然としてBinanceから1,662ビットコイン以上を引き出した。
bc1q0は600BTC（約5150万米ドル）を引き出しました。過去3日間で、彼は84,860ドルの価格で合計2,100BTC（約1億7,821万ドル）を購入しました。
3PRHVはエントリー価格85,188ドルで73.44 BTC（約625万ドル）を引き出しました。
Galaxy_Digitalは657BTC（約6,158万ドル）を引き出しました。
377Crは332 BTC（約3,125万ドル）を引き出しました。
同時に、IntoTheBlockが公開したデータによると、2月24日の市場下落後、ビットコインの大口保有者も下落時に買いを入れた。流通供給量の少なくとも0.1％を保有するウォレットは、購入価格9万ドル未満で約15,000 BTCを総残高に追加し、その価値は約12億8,000万ドルとなった。
多くのクジラは依然としてETHを愛している
先週、ETH の価格は最高値の 2,800 ドルから 2,000 ドル前後まで下落し、その週の最大下落率は 20% を超えました。 「市場が好調なときには上昇せず、市場が不調なときには下落を主導する」。投資家のETHに対する信頼は再び打撃を受けたが、チェーンの観点から見ると、底値でETHを購入しているクジラはまだ多く存在する。
Whale 7 Siblings は ETH の「ナンバーワンの熱狂的ファン」であり、これまでも市場が下落したときに ETH を底値で購入したことがある。 Lookonchainのモニタリングによると、2月25日、市場が下落した後、7 Siblingsは2,875万DAIを費やして12,070 ETHを平均価格2,382米ドルで購入しました。その後、3月4日には1,036万米ドルを費やして保有量を4,993 ETH増やしました。 OnchainLensのモニタリングによると、3月5日時点で7 Siblingsは2つのウォレットに合計1,169,015 ETH（25億3,000万米ドル相当）を保有しており、この下落中に7 Siblingsは約20,000 ETHを購入した。
3月3日、 オンチェーンアナリスト「AI Auntie」は、有名なマーケットメーカーであるAmber Groupのアドレスも11,000 ETH（2,749万ドル相当）のポジションを構築している疑いがあると監視したが、これもマーケットメーカーが資金を配分している可能性がある。
しかし、他の 2 頭のクジラは実際に順位を上げました。
1人は「ETHを安値で買って高値で売り、3,367万ドルの利益を上げた大クジラ」。ポジションを増やして罠にかかった後、さらに2,000ETH（410万ドル）を購入した。昨年12月以来、平均価格2,753ドルで34,001ETH（9,363万ドル）のポジションを築いた。現在の浮動損失は2,414万ドルを超えている。
WBTCを安く買って高く売って1426万ドルの利益を上げた別のクジラは、3月5日にさらに2000 ETHを追加し、約437万ドル相当となった。2月以降、このクジラはクラーケンから合計5600 ETH、約1362万ドル相当を引き出しており、平均コストは2432ドルとなっている。
買って、保有して、待つ
大金を稼ぐ秘訣は、買ったり売ったりすることではなく、待つことです。
おそらく、一般投資家と機関投資家、そしてクジラ投資家の違いは、資本の規模に加え、忍耐力にあるのだろう。最近の急激な市場変動は間違いなく多くの投資家を不安にさせ、強気相場の継続にさえ疑問を抱かせている。しかし、機関投資家やクジラの動向から判断すると、彼らは短期的な下落に慌てず、むしろ低水準で保有量を大幅に増やしている。情報収集能力が強く、リスク評価もより包括的で、後退しなかった。一般の個人投資家も彼らに倣い、真似できるかもしれない。
プレースホルダーのパートナーは、暗号通貨市場のセンチメントが低いときは忍耐が重要であり、多くの人が恐怖から諦めてしまうが、これは投資家にとってチャンスであると語った。どの市場も浮き沈みを経験しますが、強気相場は一直線に上昇することはありません。ビットコインとイーサリアムは過去の強気相場でいくつかの大きな調整を経験しましたが、最終的には新たな高値を記録しました。したがって、短期的な下落に惑わされるべきではありません。まず投資の考え方を変えることによってのみ、市場から本当に利益を得ることができるのです。
