원저자: BitMEX
이더리움(ETH)은 최근 강력한 돌파구를 마련했으며, 시장은 견고한 기본을 갖추고 있지만 아직 손실을 메우지 못한 알트코인에 주목하기 시작했습니다. 우리는 이전에 BitMEX 연구 기사에 따르면 Pendle, Hyperliquid, Aave가 강력한 사용자 증가와 매출 실적을 보이며 비트코인보다 성과가 더 좋았다고 합니다. ETH의 급등세가 지속 가능하다면, 이러한 추세는 가격이 여전히 크게 뒤처져 있고 기본이 튼튼한 토큰으로 확산될 수 있습니다.
이 기사에서는 다음 성장 단계를 예고할 수 있는 명확한 스토리와 촉매제를 갖춘 세 가지 토큰인 $SEI, $UNI, $SIGN 에 초점을 맞춥니다. 우리는 각 프로젝트의 핵심 논리, 최신 시장 상황(현재 가격과 과거 최고치로부터의 반등), 거래량, 수익, 진행 상황 등의 핵심 데이터를 정리하여 트레이더가 초보자 수준의 과학적 대중화가 아닌 높은 수익률을 낼 수 있는 알파를 발견하도록 돕겠습니다.
면책 조항: 다음 내용은 시장 정보를 모아놓은 것일 뿐, 투자 조언을 구성하지 않습니다. 반드시 스스로 조사(DYOR)하고, 그에 따른 거래 위험을 감수하시기 바랍니다. BitMEX는 어떠한 거래 결과에 대해서도 책임을 지지 않습니다.
유니스왑(UNI): 이더리움 생태계 리더, 이중 촉매 작용 선도
거래 쌍: https://www.bitmex.com/app/trade/UNIUSDT
ETH가 급등하고 있다면, Uniswap 의 UNI는 의심할 여지 없이 ETH 베타 의 첫 번째 선택입니다. UNI는 이더리움 생태계에서 가장 큰 분산형 거래소(DEX)이며, 당연히 온체인 활동과 유동성 증가의 혜택을 받습니다. 하지만 UNI의 강세 논리는 이에 국한되지 않습니다. 최근 두 가지 새로운 촉매가 추가되었습니다.
1. 규제의 안개가 사라졌습니다.
2025년 초, 미국 SEC는 Uniswap Labs 에 대한 조사를 철회했으며 강제 조치를 취하지 않았습니다. 동시에 미국 의회는 주식 기반이 아닌 토큰 거래는 증권이 아니라는 점을 명확히 하는 초안을 추진하고 있습니다. 이러한 우호적인 규제 환경으로 인해 DEX 토큰의 법적 할인이 상당히 완화되었습니다.
2. 유니체인 출시 및 스테이킹 인센티브
2025년 2월, 유니스왑 랩스는 2계층 네트워크인 유니체인 (옵티미즘 OP 스택 기반)을 출시하고, 검증자가 참여하려면 이더리움 메인넷에서 UNI를 스테이킹해야 한다고 규정했습니다. 스테이커는 유니체인 수수료(기본 수수료 + 우선 수수료 + MEV)의 65%를 받습니다. 이는 UNI의 오랫동안 사라졌던 수수료 전환 모드를 시작하는 것과 같으며, 유통 공급이 계속해서 줄어들 수 있습니다.
3. 기본 데이터는 여전히 강력하다
30 일 거래량: 약 845 억 달러
연간 플랫폼 수익: 약 9 억 2,900만 달러
현재 시장 가치 기준으로 P/E는 4.5~6.4에 불과합니다 . 비교해보면 코인베이스의 P/E는 33~42에 달합니다.
TVL : 약 51 억 달러 규모의 멀티체인 DEX 거래량은 오랫동안 상위 2위 안에 들었습니다.
가격: UNI는 현재 약 6-7 달러 선에서 거래되고 있으며, 이는 2021년의 역사적 최고치인 44.92 달러보다 약 85% 낮은 수준 입니다. 유니체인의 활용도가 확대되고 메인넷 수수료 전환이 구현되면 UNI의 수급 구조가 상당히 개선될 것으로 예상됩니다.
핵심 포인트
수수료 전환: 인플레이션 감소 + 이익 분배
유니체인 스테이킹: 새로운 구매 및 토큰 사용 소개
규제상의 이점: 토큰 속성에 대한 의심을 해소하고 기관 보유 가능성을 크게 높임
Sign(SIGN): 실제 수익을 창출하는 디지털 신원 스타트업
거래 쌍: https://www.bitmex.com/app/trade/SIGNUSDT
Sign은 체인상 ID와 토큰 배포 인프라에 중점을 둡니다. 이 회사는 2025년 4월에야 토큰을 발행했습니다. 시가총액은 아직 작지만, 이미 희귀한 상업적 구현과 현금 흐름을 보여주었습니다.
1. 실제 수익 모델
SignPass: 정부와 기업에서 사용하는 온체인 신원 확인(시에라리온 거주 허가 등의 프로젝트에 이미 구현됨).
TokenTable: 4,000만 명 이상의 사용자와 400 억 달러 상당의 토큰을 포함하여 200개 이상의 프로젝트에 대한 토큰 발행 및 귀속을 관리합니다.
2024년 매출: 1,500 만 달러, 회사는 긍정적인 현금 흐름을 달성했습니다.
2. CZ가 투자를 주도하고 Binance가 힘을 실어줍니다.
2025년 1월, 바이낸스 창립자 CZ는 YZi Labs를 통해 1,600만 달러를 투자했습니다.
4월에 바이낸스는 SIGN을 출시하고 BNB 보유자에게 2억 개의 SIGN을 에어드랍하여 토큰에 대한 초기 유동성과 관심을 주입했습니다.
3. 시장 위치 및 가격
유통량 : 약 12% (유통량 12억개 / 총 공급량 100억개)
시가총액: 약 1억 달러 FDV 약 10억 달러
역사적 최고가: $0.126; 현재 가격: $ 0.07 – $0.09 , 최고가보다 약 30% 낮음 .
작은 시가총액 + 낮은 유통량 + 명확한 수요 시나리오로 인해 SIGN은 초기 성장주로 분류됩니다. 하지만 높은 변동성과 높은 위험이 공존하기 때문에 잠금 해제 리듬과 프로젝트 진행 상황에 주의를 기울여야 합니다.
핵심 포인트
실제 사용자와 수익을 갖춘 디지털 신원/ WLD 대안
바이낸스 생태계 지원 , 더 많은 통합 가능성
시가총액이 작고 유통량이 적으며 거래량이 많으면 시장 상황이 쉽게 악화될 수 있습니다.
SEI: 평행 EVM 내러티브의 가치 저하
거래 쌍: https://www.bitmex.com/app/trade/SEIUSDT
SEI 는 고빈도 거래를 위한 고속 Layer-1 체인으로, 가장 빠른 EVM 체인으로 알려져 있습니다. 2025년 5월에 Sei V2 업그레이드가 이루어지면 거래 종료 시간이 0.5초 미만 으로, 처리량은 200,000 TPS 로 줄어들어 Ethereum dApp의 원활한 마이그레이션에 대한 임계값이 크게 낮아지고 Monad와 MegaETH와 함께 병렬 EVM 트랙 에 진입하게 됩니다.
1. 미국 규정 준수 + 기관 진입
Canary Capital은 SEI Collateralized ETF 에 지원했습니다.
WLFI(트럼프의 DEFI 프로젝트)는 490만 개의 SEI를 매수하는 데 775,000달러를 지출하여 투자 포트폴리오에 포함시켰습니다.
TVL: 1분기 이후 5배 성장하여 5억 달러를 돌파했습니다.
2. 가치평가 비교는 저점을 강조합니다.
시가총액: 약 12억 달러 (현재 가격: 0.21달러)
FDV: 약 23억 달러 (유통량의 53%)
비교: 모나드의 사모펀드 가치는 30억 달러 이며, 메인넷은 아직 출시되지 않았습니다.
가격: 여전히 역대 최고가인 1.14 달러에서 81% 하락했습니다.
핵심 포인트
가장 빠른 EVM, 명확한 기술 장벽
미국 자본/ETF 스토리, 규정 준수 내러티브 지원
평가 할인, 따라잡기 성장 가능성
결론
ETH의 획기적인 발전은 알트코인의 길을 열어주지만, 성공의 열쇠는 적절한 주식을 선택하는 것 입니다. $SEI, $UNI 및 $SIGN은 명확한 성장 동인 과 가치 평가 오류 특징을 모두 가지고 있어 트레이더의 관심을 끌 만합니다.
ETH가 계속해서 강세를 보인다면 유동성과 위험 감수 성향이 실제로 유용한 목표치를 향해 기울어질 것입니다. 진입 기회를 찾거나 포지션을 늘리려면 다음 지표에 주의하세요.
SEI: 생태계 TVL, ETF 승인 진행
UNI: 거래량, 스테이킹 성장률, 수수료 전환
SIGN: 정부 협력이 구현되고, ID 솔루션이 새로운 사용자를 추가하고 일정을 잠금 해제합니다.
신중한 포지션 관리를 따르면, 이 세 가지 토큰은 다음 라운드 시장에서 선두를 차지할 수 있습니다. 시장은 빠르게 변화하고 있습니다. 여러분 모두 원활한 거래와 많은 수익을 기원합니다!
원천:
https://www.aicoin.com/en/article/462428https://x.com/virtuals_io/status/1922788444591333778
https://www.gate.io/blog/7389/sign-token-soars-50-what-is-the-sign-project
https://fortune.com/crypto/2024/03/11/monad-paradigm-venture-capital-crypto-jump-bitcoin/
