เจาะลึกความจริงของ การเก็งกำไร ในวงการสกุลเงินดิจิทัล: จากทฤษฎี กลยุทธ์ และวิธีการไปจนถึงความเสี่ยง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ฉันมักจะเห็นการสนทนาเกี่ยวกับเรื่อง การเก็งกำไร มากมาย ไม่ว่าจะเป็นอัตราเงินทุน XXX% ต่อปีแบบปลอดความเสี่ยง ไปจนถึงการผสมผสานการเก็งกำไรในการขุด DeFi ไปจนถึง อิฐเคลื่อนที่ ขั้นพื้นฐาน... ดูเหมือนว่าจะมีทองคำอยู่ทุกหนทุกแห่ง และคุณสามารถหยิบมันขึ้นมาได้โดยการก้มตัวลง?

วันนี้เราลองมาดูกันให้ลึกขึ้นกว่านี้ การเก็งกำไรเป็นธุรกิจที่ดีหรือไม่ และเราจะหารายได้จากมันได้อย่างไร?

ประการแรก อิงตามสรุปของ KOL ต่อไปนี้เป็นรายการประเภทกลยุทธ์การเก็งกำไรทั่วไป

การเก็งกำไรเชิงพื้นที่: การแลกเปลี่ยนข้ามกัน (การเก็งกำไร)

การเก็งกำไรตามเวลา/โครงสร้าง: อัตราเงินทุน (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า/ราคาตลาด), สัญญาซื้อขายล่วงหน้า/ราคาตลาด

การเก็งกำไรอัตราดอกเบี้ย: stablecoin/lending/การขุด LP (DeFi/CeFi)

การเก็งกำไรระหว่างสินทรัพย์: การเก็งกำไรแบบสามเหลี่ยม

การเก็งกำไรในระบบนิเวศ DeFi: ข้ามสายโซ่, ตัวรวบรวม, สินเชื่อแฟลช ฯลฯ

การเก็งกำไรในสถานการณ์พิเศษ: ตลาดการทำนาย

ขับเคลื่อนโดยโมเดล: การเก็งกำไรทางสถิติ (เชิงปริมาณ)

ประการที่สอง บทสรุปของทวีตเกี่ยวกับการเก็งกำไรของ KOL

1. นักวิทยาศาสตร์โหนด (Ø, G) @moncici_is_girl

“ การเก็งกำไรจากสกุลเงินดิจิทัล: จะหา “อาหารฟรี” ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างไร? 【ทฤษฎี】》

มันให้กรอบทฤษฎีที่ค่อนข้างครอบคลุมสำหรับการเก็งกำไรสกุลเงินดิจิทัล ครอบคลุมกลยุทธ์หลักที่หลากหลาย

1. การเก็งกำไรระหว่างการแลกเปลี่ยน: ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาของสกุลเงินเดียวกันในตลาดแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน (CEX หรือ DEX) เพื่อซื้อราคาต่ำและขายราคาสูง

2. การเก็งกำไรแบบสามเหลี่ยม: ในการแลกเปลี่ยนเพียงครั้งเดียว ใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของราคาอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างคู่การซื้อขายสามคู่ (เช่น BTC/USDT, ETH/BTC, ETH/USDT) เพื่อทำกำไรผ่านการทำธุรกรรมอย่างต่อเนื่อง (A→B→C→A)

3. การเก็งกำไรจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Spot-Futures: การเก็งกำไรโดยใช้ราคาตลาด Spot และราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเกณฑ์ โดยปกติแล้วจะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Spot และขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยคาดหวังว่าราคาจะมาบรรจบกันเมื่อสัญญาหมดอายุ

4. การเก็งกำไรอัตราเงินทุน (สัญญาถาวร): การถือครองตำแหน่งตรงข้ามของสัญญาสปอตและสัญญาถาวร (เช่น การซื้อสปอต + การขายชอร์ตสัญญาถาวร) วัตถุประสงค์หลักคือเพื่อรับอัตราเงินทุนของสัญญาถาวร (เมื่ออัตราเป็นบวก)

5. การเก็งกำไรสินเชื่อแบบแฟลช (DeFi): ใช้สินเชื่อแบบแฟลชที่ไม่ได้รับการคุ้มครองโดยโปรโตคอล DeFi เพื่อดำเนินการเก็งกำไรชุดหนึ่ง (เช่น การซื้อและการขายระหว่าง DEX ที่แตกต่างกัน) ภายในบล็อกธุรกรรมเดียว และชำระเงินกู้คืน

6. การเก็งกำไรทางสถิติ: ระบุการเบี่ยงเบนชั่วคราวจากรูปแบบราคาหรือความสัมพันธ์และซื้อขายโดยหวังว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยโดยอิงจากแบบจำลองทางสถิติและข้อมูลในประวัติ

2. ทาเรสกี้ @ทาเรสกี้

“ปลอดความเสี่ยง 360% ต่อปี?” การเก็งกำไรทางคริปโตแม้แต่มือใหม่ก็สามารถเข้าใจได้

มุ่งเน้นไปที่ผู้เริ่มต้นเป็นหลัก โดยจะเปรียบเทียบการให้ยืมแลกเปลี่ยนและการเก็งกำไรอัตราเงินทุน

1. การให้กู้ยืมเพื่อการแลกเปลี่ยน (การจัดการทางการเงิน): วิธีการ การเก็งกำไร ขั้นพื้นฐานที่สุดและเหมาะสมที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น ผู้ใช้ฝากเหรียญของตนลงในระบบแลกเปลี่ยน ซึ่งจากนั้นก็จะให้ผู้อื่นยืมเหรียญและจัดการความเสี่ยง มีการเปรียบเทียบโดยละเอียดระหว่างคุณลักษณะและกลไกอัตราดอกเบี้ยของทั้งสามโมเดล ได้แก่ Bitfinex (สมุดคำสั่งซื้อ) OKX (การประมูลแบบ dark pool) และ Binance (การจับคู่แบบ dark pool)

2. การเก็งกำไรอัตราเงินทุน: กลไกในการรับอัตราเงินทุนที่เป็นบวกโดยการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาด้วยการซื้อจุดและขายชอร์ตสัญญาถาวรในจำนวนที่เท่ากัน สูตรประมาณค่า APY มีดังนี้: APY = (อัตราการใช้เงินกองทุน) x (อัตราเงินกองทุน) x 3 (จำนวนการชำระเงินต่อวัน) x 365

3. เจมิม่า คอนลอน

การเก็งกำไรสกุลเงินดิจิทัล: คู่มือฉบับสมบูรณ์

มีการให้คำวิจารณ์และคำจำกัดความที่ครอบคลุมของธุรกรรมการเก็งกำไรสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่การเก็งกำไรสเปรดข้ามตลาดขั้นพื้นฐานที่สุดไปจนถึงการเก็งกำไรเงินกู้แบบแฟลชขั้นสูง ประการแรก อธิบายหลักการพื้นฐานของการเก็งกำไร และจากนั้นแนะนำโอกาสการเก็งกำไรทั่วไปหลายประการในสาขาการเข้ารหัส:

1. การเก็งกำไรระหว่างการแลกเปลี่ยนข้ามกัน ซึ่งรวมถึงความแตกต่างของราคาระหว่างการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (เนื่องจากกลไกการกำหนดราคาที่แตกต่างกันของการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน สินทรัพย์เดียวกันอาจมีราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อย) และความแตกต่างของราคาระหว่างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (เนื่องจากการกำหนดราคา AMM และเหตุผลด้านสภาพคล่อง ราคาของ DEX ที่แตกต่างกันอาจแตกต่างกันชั่วคราว)

2. การเก็งกำไรแบบสามเหลี่ยม หรือที่เรียกว่าการเก็งกำไรโดยการแลกเปลี่ยนโทเค็นสามอันตามลำดับ อธิบายถึงวิธีการใช้ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่าง BTC/ETH, ETH/XTZ และ XTZ/BTC เพื่อทำการเก็งกำไรให้เสร็จสมบูรณ์

3. การเก็งกำไรสินเชื่อแบบแฟลช: สินเชื่อแบบแฟลชใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อให้สามารถกู้ยืมเงินได้ทันทีโดยไม่ต้องใช้หลักประกัน ช่วยให้ผู้เก็งกำไรสามารถขยายการดำเนินงานและดำเนินกระบวนการเก็งกำไรที่ซับซ้อนให้เสร็จสิ้นได้ในธุรกรรมบนเครือข่ายเดียว

ข้อได้เปรียบของการเก็งกำไรแบบกระจายอำนาจเหนือการเก็งกำไรแบบรวมศูนย์ยังถูกเน้นย้ำด้วย ได้แก่ ต้นทุนที่ต่ำกว่าและไม่จำเป็นต้องมีการดูแลรักษาความไว้วางใจ เนื่องจากผู้ใช้สามารถควบคุมคีย์ส่วนตัวของตนเองได้เสมอเมื่อทำการเก็งกำไรระหว่าง DEX

4. การเก็งกำไรลาวหลิว @taolige 666

กลยุทธ์การเก็งกำไร DeFi ล่าสุด ทำอย่างไรจึงจะได้รับผลตอบแทนต่อปีที่มากกว่า 10% อย่างมั่นคง

เมื่อตลาดผันผวนและนักลงทุนต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ผู้เล่น DeFi จะมีแนวโน้มมากขึ้นที่จะใช้ stablecoin และผลิตภัณฑ์ที่เป็นกลางของ Delta ในการจัดการการเงินของพวกเขา แนวคิดการเก็งกำไรที่มั่นคงหลายประการที่เหมาะสำหรับผู้ใช้ทั่วไป ได้แก่ การใช้ LSD ร่วมกับการป้องกันความเสี่ยงเพื่อรับสเปรดที่ปราศจากความเสี่ยง การป้องกันความผันผวนผ่านแพลตฟอร์มสัญญาถาวรแบบกระจายอำนาจเพื่อรับค่าธรรมเนียมการจัดการ เป็นต้น และโครงการ/กลุ่มที่เกี่ยวข้องที่ได้รับการแนะนำ

แนวคิดหลักคือการลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา (ความเป็นกลางของเดลต้า) ให้เหลือน้อยที่สุด ในขณะที่รับผลประโยชน์ที่ได้รับจากโปรโตคอลบนเชน เช่น รางวัลสเตกกิ้งหรือค่าธรรมเนียมธุรกรรม ด้วยวิธีนี้ แม้ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ก็สามารถได้รับผลตอบแทนรายปีระดับสองหลักได้อย่างมั่นคง

5. แซมแลม @samsir 1997

การเก็งกำไรและการก่ออิฐ วิทยาศาสตร์ยอดนิยมสำหรับมือใหม่

แก่นแท้ของการเก็งกำไรคือการ เคลื่อนย้ายอิฐ โดยการใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของข้อมูล เนื้อหานี้อาจมีประโยชน์มากกว่าสำหรับ คนที่มีตำแหน่งพื้นฐาน + ความสามารถทางการเงิน มีวิธีการอนุญาโตตุลาการหลายวิธี:

1. การเก็งกำไรจากอัตราดอกเบี้ย: ยกตัวอย่างการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบดั้งเดิม เช่น ยืมสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ (เช่น เยนของญี่ปุ่น) แปลงและลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง (เช่น ดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อรับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย

2. USDT และ Fiat Currency Arbitrage (Stablecoin Arbitrage): หมายถึงการใช้ส่วนต่างราคาระหว่าง USDT และสกุลเงิน fiat (เช่นดอลลาร์สหรัฐในตัวอย่าง) บนกระดานแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน (เช่น Bitfinex เทียบกับ Kraken) เพื่อซื้อในราคาต่ำและขายในราคาแพง

3. การเก็งกำไรแบบสวอปเชิงบวก: ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การถือครองตำแหน่งคู่สกุลเงินที่สามารถรับดอกเบี้ยข้ามคืนที่เป็นบวก (สวอป) และโดยปกติแล้วการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนผ่านสวอปแบบย้อนกลับหรือเครื่องมืออื่นๆ

4. การเก็งกำไรข้ามตลาด: การเก็งกำไรโดยใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาสินทรัพย์เดียวกัน (เช่น คู่อัตราแลกเปลี่ยน USD/BRL) ในตลาดทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน (เช่น ตลาดบราซิลเทียบกับตลาดสหรัฐฯ)

5. การเก็งกำไรแบบสามเส้า: การใช้ประโยชน์จากความเบี่ยงเบนของราคาระหว่างอัตราข้ามสกุลเงินสามสกุล (เช่น USD, EUR, GBP) ภายในตลาด (ซึ่งโดยปกติจะเป็นตลาดเดียวกัน) เพื่อเพิ่มมูลค่าผ่านการแปลงอย่างต่อเนื่อง

6. การซื้อขายเชิงสถิติ: จากการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต พบว่ามีความสัมพันธ์ด้านราคา (เช่น อัตราส่วนราคา) ระหว่างสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องสองรายการขึ้นไป (เช่น USD/JPY และ USD/EUR) เมื่อความสัมพันธ์เบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ย ธุรกรรมย้อนกลับก็จะเกิดขึ้น และสถานะจะถูกปิดเพื่อแสวงหาผลกำไรเมื่อกลับสู่ค่าเฉลี่ย

6. อาลีซ เรน @aliez_ren

มุมการเก็งกำไรแบบกระจายความเสี่ยง

Aliez Ren พัฒนา Taoli Tools | เครื่องมือ Arbitrage ที่มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อจัดเตรียมเครื่องมือและการนำทางข้อมูลแบบรวมศูนย์สำหรับผู้ใช้ที่สนใจหรือกำลังฝึกฝนการ Arbitrage มีการแบ่งประเภทอย่างชัดเจนตามประเภทของการเก็งกำไร โดยครอบคลุมการเก็งกำไรระหว่างการแลกเปลี่ยน การเก็งกำไรสัญญาถาวร การป้องกันความเสี่ยง ฯลฯ และยังรวมถึงความรู้พื้นฐานและบทช่วยสอนอีกด้วย รายละเอียด: https://renzholy.notion.site/Taoli-Tools-18c64b000c25808e862b d 0 c 61 b 193 eb 1

Biteye ไม่รับรองหรือแนะนำเครื่องมือการเก็งกำไร เครื่องมือเหล่านี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น

7. เบรค @0x เบรค

แบ่งปันมุมมองของผู้เล่นจริงเกี่ยวกับผลตอบแทนและกลยุทธ์การเก็งกำไรในปัจจุบัน

มีการหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์และกลไกการเก็งกำไร (รวมถึงที่เป็นที่ถกเถียงกัน)

1. การเก็งกำไรค่าธรรมเนียมการระดมทุน: ป้องกันความเสี่ยงระหว่างการแลกเปลี่ยนและรับอัตราค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน

2. การเก็งกำไรแบบฟิวเจอร์ส-สปอต: ทำกำไรโดยใช้ประโยชน์จากการบรรจบกันของส่วนต่างราคาระหว่างฟิวเจอร์สและสปอตในวันที่ส่งมอบ (เช่น ฟิวเจอร์ส BN-0328-BTC และ BTC สปอต)

3. การเก็งกำไรส่วนต่างราคา: ครอบคลุมกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากส่วนต่างราคาโดยตรง เช่น ส่วนต่างราคา DEX/CEX การเก็งกำไรแบบสามเส้า และการกู้ยืมแบบแฟลช

4. การเก็งกำไรจาก PT (Pendle): โดยการเทรดโทเค็นหลักของ Pendle (PT) ความคาดหวังจากการแอร์ดรอปจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นรายได้คงที่ จำเป็นต้องศึกษาสินทรัพย์อ้างอิงและป้องกันความเสี่ยงจาก PT ที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ

5. การเก็งกำไรแบบ JLP/HLP (Pendle): ถือใบรับรองสภาพคล่องของ Pendle เพื่อป้องกันความเสี่ยงของสินทรัพย์อ้างอิง และรับค่าธรรมเนียมการจัดการ รางวัลจากการแอร์ดรอป ฯลฯ (ชี้ให้เห็นว่าคนส่วนใหญ่ไม่ป้องกันความเสี่ยง)

6. YT Flow (Pendle): ซื้อเมื่อคุณตัดสินใจว่าราคาของโทเค็นรายได้ Pendle (YT) มีระยะปลอดภัยเพียงพอที่จะเดิมพันกับรายได้ในอนาคต (เช่น การขุด $ENA และ $USDC ในช่วงต้น)

7. การไหลของตัวเลือก: ใช้ประโยชน์จากการบิดเบือนราคาในตลาดตัวเลือกที่เกิดจากความรู้สึกและปัจจัยอื่น ๆ เพื่อการเก็งกำไรผ่านกลยุทธ์ต่างๆ เช่น สเปรดและสแตรดเดิล

8. การไหลของ MEV/นักวิทยาศาสตร์: ดึงค่าบนเครือข่ายผ่านการเรียงลำดับธุรกรรม (เช่น การโจมตีแบบแซนวิช) และวิธีการอื่นๆ

8. พิกส์ @PixOnChain

ฉันทำเงินได้ 100,000 ดอลลาร์จากการเก็งกำไรระหว่างตลาดการทำนายได้อย่างไร (คู่มือฉบับสมบูรณ์)

กลยุทธ์หลักของการแบ่งปันคือการคาดการณ์การเก็งกำไรทางการตลาด นั่นคือการทำกำไรจากความไม่มีประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มต่างๆ ที่ให้ราคา (อัตราต่อรอง) ที่แตกต่างกันสำหรับผลลัพธ์ของเหตุการณ์เดียวกัน แทนที่จะเป็นการพนัน

กุญแจสำคัญของวิธีการนี้คือ:

1. ขั้นแรก ให้มองหาเหตุการณ์เดียวกันในตลาดทำนายหลาย ๆ แห่ง โดยให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับตลาดที่มีผลลัพธ์มากขึ้น

2. ค้นหาราคาที่ซื้อได้ต่ำที่สุดสำหรับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ทั้งหมดของกิจกรรมบนแต่ละแพลตฟอร์มและบวกเข้าด้วยกัน หากต้นทุนรวมน้อยกว่า 1 ดอลลาร์ (หรือ 100%) จะมีโอกาสในการเก็งกำไร การดำเนินการจะต้องรวดเร็วเป็นอย่างยิ่ง เนื่องจากความแตกต่างของราคาเป็นเพียงสิ่งชั่วคราว (การเล่นเกมด้วยความล่าช้า) และขอแนะนำให้ใช้เครื่องมืออัตโนมัติในการซื้อหุ้นที่มีราคาต่ำสุดของผลลัพธ์ทั้งหมดบนแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้องเพื่อล็อคผลกำไร

เรามักเลือกโอกาสที่มีอัตราผลตอบแทนต่อปีที่คาดหวังไว้สูง (APY) (เช่น >60%) และไม่จำเป็นต้องถือไว้จนครบกำหนด หากราคาขายตลาดของหุ้นทั้งหมดที่ถืออยู่สูงกว่าต้นทุน เราจะพิจารณาออกก่อนกำหนดเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน