Gần đây, tôi luôn thấy nhiều cuộc thảo luận khác nhau về chênh lệch giá, từ tỷ lệ tài trợ XXX% hàng năm không rủi ro, đến sự kết hợp chênh lệch giá khai thác DeFi, cho đến những viên gạch di chuyển cơ bản... Có vẻ như vàng có ở khắp mọi nơi và bạn có thể nhặt nó bằng cách cúi xuống?
Hôm nay chúng ta hãy cùng xem xét sâu hơn. Kinh doanh chênh lệch giá có phải là một hình thức kinh doanh tốt và chúng ta có thể kiếm sống bằng hình thức này như thế nào?
Đầu tiên, dựa trên bản tóm tắt của KOL, đây là danh sách các loại chiến lược chênh lệch giá phổ biến
Trọng tài không gian: trao đổi chéo (trọng tài)
Trọng tài thời gian/cấu trúc: Tỷ lệ tài trợ (tương lai/giao ngay), Cơ sở tương lai/giao ngay
Chênh lệch lãi suất: stablecoin/cho vay/khai thác LP (DeFi/CeFi)
Trọng tài chéo tài sản: trọng tài tam giác
Trọng tài hệ sinh thái DeFi: chuỗi chéo, tổng hợp, cho vay nhanh, v.v.
Trọng tài tình huống đặc biệt: thị trường dự đoán
Dựa trên mô hình: Trọng tài thống kê (Định lượng)
Thứ hai, tóm tắt các tweet chênh lệch giá của KOL
1. Nhà khoa học Node (Ø, G) @moncici_is_girl
Nó cung cấp một khuôn khổ lý thuyết tương đối toàn diện cho hoạt động đầu cơ tiền điện tử, bao gồm nhiều chiến lược chính thống.
1. Kinh doanh chênh lệch giá chéo sàn: Tận dụng chênh lệch giá của cùng một loại tiền tệ trên các sàn giao dịch khác nhau (CEX hoặc DEX) để mua vào giá thấp và bán ra giá cao.
2. Trọng tài tam giác: Trong một sàn giao dịch duy nhất, tận dụng sự mất cân bằng giá tỷ giá hối đoái giữa ba cặp giao dịch (như BTC/USDT, ETH/BTC, ETH/USDT) để kiếm lợi nhuận thông qua các giao dịch liên tục (A→B→C→A).
3. Kinh doanh chênh lệch giá giao ngay - tương lai: kinh doanh chênh lệch giá dựa trên cơ sở giữa giá thị trường giao ngay và giá hợp đồng tương lai, thường là mua giao ngay và bán tương lai, kỳ vọng giá sẽ hội tụ khi hết hạn.
4. Kinh doanh chênh lệch tỷ lệ tài trợ (hợp đồng vĩnh viễn): nắm giữ các vị thế giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn đối lập (như mua giao ngay + bán khống hợp đồng vĩnh viễn), mục đích chính là kiếm được tỷ lệ tài trợ của hợp đồng vĩnh viễn (khi tỷ lệ dương).
5. Chênh lệch giá cho vay nhanh (DeFi): Sử dụng khoản vay nhanh không được bảo đảm do giao thức DeFi cung cấp để hoàn tất một loạt các hoạt động chênh lệch giá (như mua và bán giữa các DEX khác nhau) trong một khối giao dịch duy nhất và trả nợ.
6. Trọng tài thống kê: Dựa trên các mô hình thống kê và dữ liệu lịch sử, xác định độ lệch tạm thời so với mô hình giá hoặc mối tương quan và giao dịch với hy vọng giá sẽ trở lại mức trung bình.
2. taresky @taresky
Lãi suất hàng năm không rủi ro 360%? Trọng tài tiền điện tử ngay cả người mới cũng có thể hiểu
Chủ yếu dành cho người mới bắt đầu, trang web này so sánh hoạt động cho vay trao đổi và chênh lệch lãi suất tài trợ.
1. Cho vay trao đổi (quản lý tài chính): phương pháp “chênh lệch giá” cơ bản và phù hợp nhất cho người mới bắt đầu. Người dùng gửi tiền của họ vào sàn giao dịch, sau đó sàn giao dịch sẽ cho người khác vay và quản lý rủi ro. Một so sánh chi tiết được thực hiện giữa các đặc điểm và cơ chế lãi suất của ba mô hình: Bitfinex (sổ lệnh), OKX (đấu thầu dark pool) và Binance (khớp lệnh dark pool).
2. Chênh lệch tỷ lệ tài trợ: Một cơ chế để kiếm được tỷ lệ tài trợ dương bằng cách phòng ngừa rủi ro giá bằng cách mua giao ngay và bán khống một lượng hợp đồng vĩnh viễn bằng nhau. Công thức ước tính APY được đưa ra như sau: APY = (tỷ lệ sử dụng quỹ) x (tỷ lệ quỹ) x 3 (số lần thanh toán mỗi ngày) x 365.
3. Jemima Conlon
Trọng tài tiền điện tử: Hướng dẫn đầy đủ
Bài đánh giá và định nghĩa toàn diện về giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử được cung cấp, bao gồm mọi thứ từ giao dịch chênh lệch giá giữa các thị trường cơ bản nhất đến giao dịch chênh lệch giá cho vay nhanh nâng cao. Đầu tiên, các nguyên tắc cơ bản của kinh doanh chênh lệch giá được giải thích, sau đó một số cơ hội kinh doanh chênh lệch giá điển hình trong lĩnh vực mã hóa được giới thiệu:
1. Chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch, bao gồm chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch tập trung (do cơ chế định giá khác nhau của các sàn giao dịch khác nhau, cùng một tài sản có thể có giá hơi khác nhau) và chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch phi tập trung (do lý do định giá và thanh khoản của AMM, giá của các DEX khác nhau có thể tạm thời khác nhau).
2. Trọng tài tam giác, tức là trọng tài bằng cách trao đổi ba mã thông báo theo trình tự, giải thích cách sử dụng chênh lệch tỷ giá hối đoái giữa BTC/ETH, ETH/XTZ và XTZ/BTC để hoàn thành trọng tài.
3. Chênh lệch giá cho vay nhanh: Cho vay nhanh sử dụng hợp đồng thông minh để cho phép vay tức thời không cần bảo đảm, cho phép những người kinh doanh chênh lệch giá mở rộng quy mô hoạt động và hoàn tất các quy trình kinh doanh chênh lệch giá phức tạp trong một giao dịch trên chuỗi.
Những lợi thế của giao dịch phi tập trung so với giao dịch tập trung cũng được nêu bật: chi phí thấp hơn và không cần lưu ký ủy thác, vì người dùng luôn kiểm soát khóa riêng của họ khi giao dịch giữa các DEX.
4. Trọng tài Lao Liu @taolige 666
Khi thị trường trì trệ và các nhà đầu tư thích tài sản trú ẩn an toàn, những người tham gia DeFi sẽ có xu hướng sử dụng stablecoin và các sản phẩm trung lập với Delta để quản lý tài chính của họ. Một số ý tưởng kinh doanh chênh lệch giá ổn định phù hợp với người dùng thông thường: sử dụng LSD kết hợp với phòng ngừa rủi ro để kiếm được mức chênh lệch không rủi ro, phòng ngừa biến động thông qua nền tảng hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung để kiếm phí xử lý, v.v. và các dự án/nhóm tương ứng được khuyến nghị.
Ý tưởng cốt lõi là giảm thiểu rủi ro về biến động giá (tính trung lập của Delta) trong khi vẫn nắm bắt được những lợi ích mà các giao thức trên chuỗi mang lại, chẳng hạn như phần thưởng đặt cược hoặc phí giao dịch. Theo cách này, ngay cả trong thời kỳ thị trường suy thoái, lợi nhuận hàng năm hai chữ số vẫn có thể đạt được một cách ổn định.
5. SamLam @samsir 1997
Trọng tài và Xây gạch, Khoa học phổ thông dành cho người mới bắt đầu
Bản chất của hoạt động kinh doanh chênh lệch giá là di chuyển những viên gạch bằng cách tận dụng sự bất cân xứng thông tin. Nội dung này có thể hữu ích hơn đối với những người có vị trí cơ bản + khả năng tài chính. Có một số phương pháp kinh doanh chênh lệch giá:
1. Chênh lệch lãi suất: Lấy ngoại hối truyền thống làm ví dụ, vay các loại tiền tệ có lãi suất thấp (như yên Nhật), chuyển đổi và đầu tư vào tài sản của các loại tiền tệ có lãi suất cao (như đô la Mỹ) để kiếm chênh lệch lãi suất.
2. Trọng tài USDT và tiền pháp định (Trọng tài Stablecoin): Cụ thể là việc sử dụng chênh lệch giá giữa USDT và tiền pháp định (ví dụ là đô la Mỹ) trên các sàn giao dịch khác nhau (như Bitfinex so với Kraken) để mua vào giá thấp và bán ra giá cao.
3. Trọng tài hoán đổi tích cực: Trên thị trường ngoại hối, nắm giữ một cặp tiền tệ có thể kiếm được lãi suất qua đêm dương (hoán đổi) và thường phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái thông qua giao dịch giao ngay đảo ngược hoặc các công cụ khác.
4. Trọng tài chéo thị trường: trọng tài bằng cách tận dụng chênh lệch giá của cùng một tài sản (ví dụ, cặp ngoại hối USD/BRL) ở các thị trường địa lý khác nhau (như thị trường Brazil so với thị trường Hoa Kỳ).
5. Trọng tài tam giác: Khai thác sự chênh lệch giá chéo giữa ba loại tiền tệ (như USD, EUR, GBP) trong cùng một thị trường (thường là cùng một thị trường) để đạt được giá trị gia tăng thông qua việc chuyển đổi liên tục.
6. Trọng tài thống kê: Dựa trên phân tích dữ liệu lịch sử, mối quan hệ giá (như tỷ lệ giá) giữa hai hoặc nhiều tài sản có liên quan (như USD/JPY và USD/EUR) được phát hiện. Khi mối quan hệ lệch khỏi mức trung bình, các giao dịch ngược được thực hiện và vị thế sẽ đóng lại để kiếm lời khi trở về mức trung bình.
6. Aliez Ren @aliez_ren
Aliez Ren đã phát triển Taoli Tools | Công cụ Arbitrage, với mục đích cốt lõi là cung cấp công cụ điều hướng thông tin tập trung và hộp công cụ cho người dùng quan tâm hoặc thực hành arbitrage. Nó được phân loại rõ ràng theo loại hình chênh lệch giá, chủ yếu bao gồm chênh lệch giá chéo sàn, chênh lệch giá tài trợ hợp đồng vĩnh viễn, phòng ngừa rủi ro, v.v., và cũng bao gồm kiến thức cơ bản và hướng dẫn. Chi tiết: https://renzholy.notion.site/Taoli-Tools-18c64b000c25808e862b d 0 c 61 b 193 eb 1
Biteye không xác nhận hoặc khuyến nghị các công cụ chênh lệch giá, chúng chỉ mang tính chất tham khảo.
7. Phanh @0x phanh
Chia sẻ quan điểm của người chơi thực sự về lợi nhuận và chiến lược chênh lệch giá hiện tại
Các chiến lược và cơ chế chênh lệch giá (bao gồm cả những chiến lược gây tranh cãi) được thảo luận
1. Chênh lệch phí tài trợ: Phòng ngừa rủi ro giữa các sàn giao dịch và kiếm chênh lệch tỷ lệ phí.
2. Kinh doanh chênh lệch giá tương lai - giao ngay: kiếm lợi nhuận bằng cách tận dụng sự hội tụ của chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay vào ngày giao hàng (ví dụ: hợp đồng tương lai BN-0328-BTC và hợp đồng BTC giao ngay).
3. Chênh lệch giá: bao gồm các chiến lược khai thác chênh lệch giá trực tiếp, chẳng hạn như chênh lệch giá DEX/CEX, chênh lệch giá tam giác và cho vay nhanh.
4. Trọng tài PT (Pendle): Bằng cách giao dịch token chính của Pendle (PT), kỳ vọng airdrop sẽ được đổi lấy thu nhập cố định. Cần phải nghiên cứu các tài sản cơ bản và phòng ngừa rủi ro PT không phải bằng đô la Mỹ.
5. Trọng tài JLP/HLP (Pendle): Nắm giữ chứng chỉ thanh khoản Pendle để phòng ngừa rủi ro của tài sản cơ sở và kiếm phí xử lý, phần thưởng airdrop, v.v. (lưu ý rằng hầu hết mọi người không phòng ngừa rủi ro).
6. YT Flow (Pendle): Mua khi bạn đánh giá rằng giá của token thu nhập Pendle (YT) có đủ biên độ an toàn để đánh cược vào thu nhập trong tương lai (ví dụ: khai thác $ENA và $USDC sớm).
7. Dòng quyền chọn: Tận dụng sự biến động giá trên thị trường quyền chọn do tâm lý và các yếu tố khác để kiếm lời thông qua các chiến lược như chênh lệch giá và chiến lược straddle.
8. MEV/Scientist Flow: Trích xuất giá trị trên chuỗi thông qua việc phân loại giao dịch (như tấn công sandwich) và các phương pháp khác.
8. Pix @PixOnChain
Chiến lược cốt lõi của việc chia sẻ là kinh doanh chênh lệch giá dự đoán, tức là kiếm lợi từ sự kém hiệu quả của các nền tảng khác nhau đưa ra mức giá (tỷ lệ cược) khác nhau cho cùng một kết quả sự kiện, thay vì đánh bạc.
Chìa khóa của phương pháp này là:
1. Đầu tiên, hãy tìm kiếm cùng một sự kiện trên nhiều thị trường dự đoán, đặc biệt chú ý đến những thị trường có nhiều kết quả hơn.
2. Tìm mức giá mua thấp nhất cho tất cả các kết quả có thể xảy ra của sự kiện trên mỗi nền tảng và cộng chúng lại; nếu tổng chi phí ít hơn 1 đô la (hoặc 100%), thì có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Việc thực hiện phải cực kỳ nhanh chóng vì sự chênh lệch giá là thoáng qua (trò chơi độ trễ) và nên sử dụng các công cụ tự động để mua cổ phiếu có giá thấp nhất trong tất cả các kết quả trên nền tảng tương ứng để khóa lợi nhuận.
Chúng ta có xu hướng lựa chọn các cơ hội có tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (APY) dự kiến cao (chẳng hạn như >60%) và không nhất thiết phải nắm giữ chúng đến khi đáo hạn. Nếu giá bán thị trường của tất cả cổ phiếu nắm giữ cao hơn giá thành, chúng tôi sẽ cân nhắc thoái vốn sớm để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
