作者：@cryptocholy
LayerZero - Web3的新時代？
您好，尊敬的@cryptocholy 讀者，我懷念你！即使在我的沉睡中，我也聽說過LayerZero 項目，現在輪到我了！
本文的目標是重新審視LayerZero 計畫的現象，該計畫已成為過去幾個月內討論最多的計畫之一。
這樣的先例很重要：似乎關於這個項目已經說了很多，但實際上說得不多。透過更深入的了解，我們可以偶然發現一些重要的發現，這將為分析其他項目提供基礎並補充web3的畫面。
我將討論一種基金獲得主要資本的策略，並提出LayerZero 很有可能採用這種策略的論點（以及這種策略是否對我們可用）。
這個專案有什麼特別之處，VC 給它什麼角色，為什麼他們打賭說L0的解決方案是web3未來的重要組成部分？
這篇文章對於那些希望：
重新思考$ZRO 代幣的長期價值，或是空投後的生活。
為市場的活躍階段做好準備。 （參考期限1-2 年）
取得可應用於其他項目的新的分析思路。
考慮/採納領先VC 堅持的投資論點，是很有幫助的。
我們現在正處於一個充滿可能性的時期：熊市很可能已經結束，在危機中歷練並倖存下來的強大項目可能會定義未來的牛市。很快地$BTC 的減半將是通往市場活躍階段的重要里程碑。
目前我們有機會匯聚熊市的“成果”，類似於$SOL，$FLOW，$AVAX 和$NEAR（他們都經歷了上一輪熊市，並在最近的牛市中蓬勃發展）。有人已經透過「多元貢獻」計畫積極參與其中，還有另一種適合長期投資者的方法，我將在下面介紹。讓我們開始吧！
免責聲明：這篇文章可能顯得對LayerZero 過於“正面”，這正是文章的目的- 通過具體項目的例子，探究其在市場和受眾中高度評價的原因，以提供新的見解。在web3經歷了種種波折之後，這個計畫已經經歷了嚴格的審查，並得到了業界領袖的大力支持。
在這篇文章中，我有意地依賴公開來源的資訊（因為我無法分享未公開的資訊）。
這並非投資建議- 請自行進行調查（DYOR）。
技術部分是由myslepotok頻道的創作者共同撰寫的。
為了節省您的時間，我努力將文章分為兩個部分：
1.關於項目的一般分析資訊、想法和洞見。
2.對項目的本質、技術面、競爭對比及其生態系的深入探討。
請不要擔心文章看起來很長，其中大部分的內容是為那些希望深入了解的人準備的。
內容是在與@Lilgreencandle 的策略夥伴下製作的。
一級，總覽
總結：簡單介紹：LayerZero 的獨特之處（VC 趨勢）
LayerZero 有何獨特之處，如何符合VC 的趨勢？技術及其解決的問題
LayerZero 的技術解決了哪些問題？
技術解釋
以簡單易懂的方式介紹LayerZero 的技術。競爭對手和網絡效應，LayerZero 是否領先？
LayerZero 的競爭對手是誰，它在網絡效應方面是否領先？為何選擇LayerZero？
在擁有跨鏈橋的情況下，為何需要LayerZero？子產品- Stargate
Stargate 是什麼，它是否是LayerZero 的子產品？團隊和融資情況
LayerZero 團隊是誰，他們如何吸引投資？
代幣$ZRO
有關$ZRO 代幣的詳細情況。空投是一種強加的策略，還是一種巧妙的營銷手段？
AirDrop 是強制進行的嗎？還是巧妙的營銷策略？
30 億美元的估值是否高？
對於30 億美元的估值，是否太高？總結，LayerZero 對web3 的影響，為何現在就會出現？
對LayerZero 的整體評價，它為web3 的未來帶來了什麼影響，為什麼現在會出現？Cryptocholy 尋找志同道合的人？
Cryptocholy 尋找何種類型的合作夥伴？
二級，深入：
LayerZero 的技術架構與傳遞訊息的13個步驟
LayerZero 技術的詳細架構，特點，優點和缺點。用於傳遞訊息的13個步驟。
LayerZero 競爭對手的技術和營銷對比
通過技術和營銷角度對比LayerZero 的競爭對手。生態系概述
LayerZero 生態系的全貌。簡要概述：LayerZero 的獨特之處
目前在大型web3創投領域，有一個成功的投資命題：將大量資本投入到後期項目（A 輪、B 輪、C 輪），透過這種方式連接各種資源，以影響其對$ 10/30 / 100 百萬美元投資的增值，而不是將資金分散投資於100個項目，每個項目投資50萬美元。 。
例如，A16Z在其最新的45 億美元基金中，僅分配了其中的三分之一用於種子階段（早期）的投資。
存在一個相當普遍的規律，即最終輪融資往往在上市前的幾個月/季度內完成，這在風險投資的標準中是非常短的等待時間。第一個讓我注意到這個規律的項目是APTOS。
該計畫從web3中最聰明的資金中籌集了超過3.5 億美元。
特別值得注意的是：
2022 年3 月，完成了2 億美元的融資，估值為8 億美元。
2022 年7 月，完成了1.5 億美元的融資，估值約20 億美元。
2022 年9 月，獲得了來自Binance Labs 和Dragonfly 的戰略投資，估值達到40 億美元。
2022 年10 月，APTOS 上市，全球流通市值約80 億美元（高峰時為190 億美元），開始執行契約。
該項目在上市前迅速增長了5 倍的估值，最後一輪投資幾乎是在上市前進行的，也就是說，投資者在很短的時間內就實現了對他們數百萬美元投資的倍增。
*值得注意的是，投資者有可能在現貨市場上進行部分配置的出售，或者通過對估值水平符的FDV 進行對沖，使用空頭頭寸來降低他們的風險。
在這個階段，投資者承擔較小的風險，因為該項目已經走過漫長的道路，驗證了數百個假設，建立了強大的團隊，並吸引了數年的連續資金支持。可以追蹤工作成果和所取得的成就（相對於種子投資，此時更多是在創始人和他們的想法上進行投資，而不僅僅是在結果上）。
此外，通常情況下，該項目得到了對創投的強力支持，這種認知幫助投資者看到了規律並在$APT 在公開市場上漲勢中額外獲利的機會。
然後，我決定篩選出類似的項目，以便找出共同的規律，我的選擇標準包括：
吸引了超過1 億美元的投資
今年/去年有上市
在投資者層面相當可比：
SUI - 吸引了超過3.36 億美元的投資。
在2022 年9 月進行的最後一輪融資達到了3 億美元，估值約為20 億美元。
在2023 年5 月上市時，市值高峰達到了約140 億美元，目前交易市值超過60 億美元。
OPTIMISM - 吸引了超過1.79 億美元的投資。
在2022 年3 月進行的一輪融資中，估值為15 億美元。
在2022 年7 月上市，OP 的平均交易市值為7 億美元左右，高峰超過12 億美元。
WORLDCOIN - 吸引了超過1.25 億美元的投資。
在2022 年3 月進行的一輪融資中，估值為30 億美元（與LayerZero 的估值相同）。
在2023 年5 月，進行了額外的1.15 億美元融資（由a16z領投）。
在2023 年7 月，在Binance 上市，目前的流通市值超過210 億美元。
ARBITRUM - 吸引了超過1.24 億美元的投資。
在2021 年進行的最後一輪B 輪融資中，估值為10 億美元，然而，在2022 年第四季到2023 年第一季度，可以以2 億至5 億美元的FDV 在場外市場購買。
目前市值為120 億美元（高峰為175 億美元）。
在所有這些項目中，都存在著以最後一輪融資估值（或接近估值）進行再投資的機會。
有瞭如此龐大的資金和關係網絡，項目能夠獲得最佳的上市、營銷、市場製造和合作夥伴關係。
除了ARBITRUM 之外，這些項目都有一個共同的投資者，即A16Z。
$OP，參與了2/3 輪融資，有2 次領投經驗。
$SUI， 2/2 ， 1 次領投。
$WLD， 2/2 ， 2 次領投。
$APT， 2/2 ， 1 次領投。
在這裡，我們平穩過渡到本文的主題LayerZero：
吸引了超過2.9 億美元的投資。
在2023 年4 月，進行了最後一輪，融資規模為1.2 億美元，估值為30 億美元。
在過去的兩輪融資中，A16Z領投。
預計代幣將於2023 年第三季/第四季推出。
*其中一個是官方的領投，另一個是非官方的領投。
**有關$ZRO 的詳細信息，請參閱$ZRO 部分。
所有列舉LayerZero 的投資者的貢獻是沒有意義的，因為他們吸引了最頂級的投資者：A16Z、Sequoia、Binance Labs、CoinFund、Franklin Templeton、Tiger Global、Multicoin、Spartan、DeFiance，這只是其中的一部分。
值得一提的是，最後一輪融資是為了“純粹的策略協調”，LayerZero 的CEO 表示，他們實際上並不需要這些資金。
“我們希望在遊戲行業和亞太地區市場取得突破，這筆資金在很大程度上是用於公司在那裡的發展。”
有可能這更多是基金藉此機會再次投資他們（考慮到這筆資金的提高，估值提高了3 倍，之前的1350 萬美元融資按估值1 億美元進行，而最後一輪則按30 億美元進行）。
這是因為他們看到LayerZero 的項目能夠實現與Optimism、Arbitrum、Aptos、Worldcoin、Sui 相同的策略。
從許多方面來看，我們可以看到LayerZero 是如何符合我在$OP、$SUI、$ARB、$APT、$WLD 等成功啟動上所揭示的投資晚期輪次的策略的。而它被基金選擇也不是偶然的：
在很長一段時間裡，這種策略在本地被稱為“Fat protocol”，即對L1區塊鏈（現在還包括L2）的投資，投資者從中獲得了巨大的收益（例如，flow、solana、 arbitrum、optimism 等）。然而，現在「Fat protocol」的概念逐漸消失，區塊鏈的獲利性和優越性正在被應用程式所取代。前Spartan 的GP 表示，應用程式將在獲利性上超越區塊鏈
LayerZero Labs 有FTX 和Alameda 作為投資者，這個先例增加了信心，因為他們在2022 年11 月迅速贖回了這些投資。
「這將使我們在接下來的幾年裡處於非常強大的位置。即使在我們的激進預測中，我們擁有不少於7 年的發展時間，我們擁有豐富的資本和整個加密領域中最出色的團隊之一。” - LayerZero 的CEO
揭示LayerZero 技術的本質，我們理解這是一顆緩慢爆炸的炸彈，因為該協議的目標是「無縫連接」所有區塊鍊及其應用。換句話說，該協議不僅僅是在區塊鍊和應用之間超越競爭鬥爭，而是催化它，為web3打開通往新未來的大門。
一個合理的問題是，為什麼該計劃從全球最好的支持者那裡籌集了約300 億美元？
值得提醒的是，創投目前在web3領域具有關鍵影響力，有時甚至能夠塑造未來。他們已經知道我們可能在2024 年及以後看到什麼（因為他們支持這些項目的早期階段），這直接影響他們決定以這樣的估值投入大量資金。
「關於加密貨幣和web3的未來是多鏈的這一點再也沒有任何疑問，而LayerZero 創建了一項至關重要的基礎設施，使這成為可能。」- A16Z的GP Ali Yahya
Multicoin - 2021 年LayerZero 早期輪的主要領投者之一。他們向世界介紹了Solana（在種子輪中是主導投資者），也支援了Arweave、Dune Analytics，以及在種子輪階段相繼登陸Binance Launchpad 的CyberConnect 和Sei。
LayerZero 為首批全鏈應用鋪平了道路，為信貸、AMM、管理等提供了機會，使其真正實現了對網路的獨立。 」—Multicoin Capital 的合夥人凱爾·薩馬尼表示。 「Dapp 開發者不再需要編寫特定於鏈的代碼；相反，他們可以簡單地使用LayerZero 開發統一的界面，該界面向所有鏈發送信息。所有想要在多個鏈之間共享或整合狀態的人————都應該使用LayerZero。幾乎是今天的每個應用程序
A16Z在我看來是目前web3中最值得關注的創投投資者，因此我將盡快介紹他們：
成立於2009 年，已成為全球領先的公司：
支援了Facebook、Pinterest、GitHub、Instagram、Skype、Coinbase 等等。
A16Z Crypto 的GP 兼首席執行官Chris Dixon）位居《福布斯2022 年千禧世代榜單》榜首，以Coinbase 交易被評選為全球最佳風險投資家之一。
支援的加密項目包括：Ripple（天使輪），Solana，Flow（Dapper Labs 在2018 年），在Coinbase 的創建中發揮了關鍵作用，Near，Uniswap（2020 年的首輪領投），Aptos，Avalanche， dYdX ，Compound，MakerDAO，Arweave 等，這個清單還在繼續。
在2022 年的一篇關於熊市研究的文章中，我們提到Andreessen Horowitz 籌集了45 億美元的加密基金，以利用熊市中的有利交易。這使得它成為web3中最「富有」的基金。
正是A16Z設定了一個非官方目標- 到2031 年實現10 億加密貨幣用戶。
Web2投資者的增加存在：
Samsung Next - 這是三星的創投部門，積極投資區塊鏈新創公司，早期投資者包括Axie Infinity，Sui，Aleo，Sandbox。
BOND - Web2機構，曾支援Airbnb，DocuSign，Facebook，LinkedIn，Spotify 和Square。
Franklin Templeton - 機構基金，資產管理超過1.5 兆美元，廣泛的投資組合，最近投資於加密貨幣，投資組合還包括Sui 和Aptos。
我認為這是新一層次的入門：項目已經在web3資訊領域之外引起關注？對於新用戶來說，這似乎是進入市場的好起點。
Christies（最大的拍賣行）只有幾筆投資，其中之一是在L0，而且還進行了兩輪投資（其他投資與NFT 和藝術相關的產品有關）。
我認為這是一項策略性投資，該公司正在積極探索web3，並且已經很長時間以來通過其拍賣行銷售NFT 藝術品（在1/1 藝術領域享有聲譽）。
這表明LayerZero 有望成為下一個大規模採用的引導者，包括在NFT 領域，因為他們正在解決在網路之間轉移NFT 的問題。
Web3正進入一個關鍵的產品水平，甚至可能對Web2/傳統業務的產品產生策略影響，這吸引了機構投資者。像LayerZero 這樣的項目解決了重要的問題，有助於吸引用戶和企業進入Web3。
科技
LayerZero - 是一種全鏈互通性協定。
「我們的使命是連接每個網路中的每個智慧合約」 - LayerZero 執行長。
像LayerZero 這樣的全鏈協議允許用戶和開發人員與不同的區塊鏈互動，就好像它們是一個統一的網路。
簡而言之，如果兩個不同的系統具有互通性，這意味著它們可以相互「交流」並理解彼此，即使它們由不同的團隊開發並使用不同的技術或標準。
Omnichain 的核心概念非常簡單：存在許多網絡，web3中的用戶/應用/資本分佈廣泛，將代幣轉移是危險的，中心化交易所存在許多攻擊/缺乏信任，對於用戶來說理解起來很困難。 Omnichain 的目標是使用戶/應用程式能夠充分享受web3的所有好處，而無需深入了解技術細節：「這一切是如何運作的？」 換句話說，將整個加密貨幣生態系統轉化為「一個網絡」 。
LayerZero 技術的目標是解決產品和使用者資本在不同網路間分散的隔離問題。該協議將允許區塊鏈之間“交換信息”，從而實現：
安全地在不同網絡之間轉移代幣/NFT
允許以太坊應用程式訪問Solana、Aptos 等的流動性
使不相容（和相容）的區塊
是的，你可以支援特定的區塊鏈，並且透過存取其他區塊鏈的解決方案，而無需進行額外的操作，你的互動體驗對你來說可能是無縫的。
在web3的背景下，其致力於為特定任務創建網絡，缺乏這樣的技術可能很難想像未來：例如，Zora 創建了一個適用於NFT 的Layer 2 解決方案，如果沒有LayerZero，將難以想像如何在其他網絡中“傳輸”NFT。
此外，web3力求適應新用戶的到來，目前對於新手來說，要在DeFi 中感到舒適，至少需要基本了解多個主要區塊鏈、數十個項目的機制，以及更複雜的是，這些區塊鏈之間的相互作用方式。
這不是一項簡單的任務，因為註冊交易所，你可以交易幾乎任何代幣，而不必專注於網絡和其他複雜性。但我們能否依賴對中心化結構操作的信任呢？
"Not your keys - not your tokens."
想像一個交易所，它將整合來自所有區塊鏈的流動性，為用戶提供訪問最傑出的借貸、收益農場、交易和任何網絡中任何代幣的槓桿交易的協議，而所有這些都在一個去中心化的應用內實現。
聽起來不可能嗎？但這正是LayerZero 技術努力實現的典型例子。
"通過為鏈間合成提供機會，LayerZero 使得開發人員能夠創建先前幾乎不可能實現的去中心化應用程式"- Ali Yahya，A16Z的合夥人。
同時，所有的「網絡間通訊」過程將在背後進行，對於最終用戶而言將是無感知的。
"對於普通用戶，他們的協議將在後台運行，就像標準的鐵路軌道一樣容易"- LayerZero 的執行長。
用簡單的話概括LayerZero 解決方案的精髓
要解決什麼問題？
解決方案LayerZero 的簡單說法是，它使得不同區塊鏈之間的互動對一般用戶來說是無感知的，就像國際航班系統一樣。不同國家有自己的航空公司和機場，它們都按照各自的規則和標準運作。然而，由於國際標準和協議，乘客可以從一個國家飛往另一個國家，轉乘不同航空公司的航班。這是可能的，因為所有這些系統都是互操作的- 它們可以相互“交流”，以確保對乘客的平穩和高效的旅行。
同樣，LayerZero 使不同的區塊鏈之間能夠「溝通」並交換交易，即使它們是由不同的團隊開發並使用不同的技術。這可以使加密貨幣和區塊鏈技術的使用變得更加簡單和便利，就像國際航班使得旅行對乘客變得更加簡單和便利一樣。
Sequoia Capital 也用一個簡單的類比來描述這項技術：
在當前密碼學的背景下，可以將其與僅在iOS 或Android 用戶之間運行的DoorDash 或Uber 進行比較。想像一下，如果您只能從具有與您相同電話的司機那裡預訂行程，即使擁有不同電話的司機距離只有一分鐘的車程。或者，作為另一個類比，想像一下，如果Gmail 用戶只能向其他Gmail 用戶發送電子郵件，Yahoo 用戶只能向其他Yahoo 用戶發送電子郵件，依此類推。第一層區塊鏈目前的碎片化為用戶和協議創建了障礙。網絡對於擁有統一使用者、資料和流動性的使用者最為有效率。
競爭對手和"網路效應
對於解決這一規模的問題，只有一個團隊來處理可能過於自信。我將列舉一系列致力於解決類似問題的項目：
在討論L0專案的競爭對手時，值得注意的是，對該專案的評估和最後一輪融資考慮到了競爭態勢。然而，L0不僅注重技術，也注重高效率的管理和營銷。這三個組成部分共同為L0創造了與其他項目相比的獨特優勢。
與Avalanche（AVAX）、Cosmos（ATOM）、Polkadot（DOT）和Near（NEAR）等競爭對手相比，L0更注重現代技術方法，因此對這些競爭對手的比較並不相關。更詳細的競爭分析可在附加資料中找到（Chainlink 和Axelar 的競爭對手也有詳細分析）。
Cross-Chain Interoperability Protocol 的Chainlink：
於2023 年7 月推出。
LayerZero 技術本質上積極利用ChainLink 的服務，包括「競爭對手支配風險的考量」。
CCIP 具有良好的聯繫和聲譽，但使用者基數較小，他們希望向中央銀行和公司提供服務，而不是向使用者提供服務。 L0也不斷努力吸引用戶基數。
Chainlink 和L0提供類似的功能，例如在每個網路中進行訊息交換和「端點」。然而，在去中心化程度和安全性方面存在關鍵差異。
例如，Chainlink 由於具有多個驗證節點而具有高度的去中心化程度。然而，與L0不同，Chainlink 缺乏預言機和中繼器，這可能降低了安全性水準。在L0中，預言機和中繼器會相互作用以驗證交易，從而防止Chainlink 或節點被攻擊時交易被竄改的可能性。
最初，L0的白皮書指出他們計劃連接Chainlink 的預言機。然而，由於Chainlink 是他們的競爭對手，L0開發了自己的預言機和中繼器，這兩者相互驗證，提供了額外的安全層。
Axelar 目前在去中心化方面領先於L0（將在ZkLightClient 實施時進行修復），但它是在3ac、terra 和celsius 崩盤的高潮中進入市場的，導致其代幣的價格受到嚴重打擊，從而損害了其聲譽。因此，該技術並未受到廣泛需求。
作為競爭優勢的零層網絡效應
來自A16Z 的School-Cryptostartup ( 2020) 解釋了網路效應在加密新創公司發展中的重要性。
https://youtu.be/VgL1 MBKh 9 rA
為便於理解，值得觀看影片（至少從35: 15 開始觀看）
用簡單的語言來說，LayerZero 專案的特點在於它能夠快速且大規模地贏得客戶和使用者的信任。當競爭對手需要巨大的優勢（是領導者的10 倍）才能有競爭的可能時，這個特質顯得特別重要。
為了強調這一點，我想提醒大家，這場講座是由Ali Yahya - A16Z 的總合夥人主持的。正是他參與了對LayerZero、Matter Labs（ZkSync）、Solana 和Alchemy 的投資交易。毫無疑問，L0 已經考慮到了這個競爭策略。
一個好的領導者的例子是Ethereum。它是第一個進入市場的，贏得了影響力和信任，現在幾乎（甚至完全）不可能從其領導地位上撤下來。對於現代的L1 競爭者，我們清楚地看到，他們只能與Ethereum 進行整合，試圖吸引其用戶群。
類似的情況也發生在LayerZero，競爭對手的解決方案要不是還沒成功，就是剛啟動。此外，除了在用戶和專案中進行龐大的營銷之外，LayerZero 還積極聘請員工進行銷售和推廣。值得注意的是，根據執行長的聲明，他們特別關注遊戲領域。
另外值得注意的是，LayerZero 明顯擁有更豐富的資源儲備，無論是在資金吸引方面，還是在關係網絡的潛在潛能方面（包括web2 等）。還有基金直接在專案的發展與支持上的經濟動機。
此外，務必考慮到該項目已經處理了超過50 百萬筆交易，最活躍的日子交易量達到了超過1 百萬筆交易。
儘管有關於空投的活躍討論，其中可能會涉及整個交易量，但需要明白的是，該項目在此期間沒有發生嚴重的技術故障！這整個的壓力測試為團隊提供了寶貴的數據集。很難想像競爭對手能夠經歷類似的情況，這是一個重要的優勢。
這是在追求「連接區塊鏈並支援真正大規模應用程式」的雄心壯誌時所獲得的有價值的經驗。 L0 已經支援了超過30 個網路。
100 多款（已存在或正在開發中）應引起注意的應用程式。
還應注意到，專門用於展示LayerZero 技術（由同一團隊創建）的Stargate 產品，在其總市值上超過了Axelar（± 60 億美元對比± 40 億美元）。
最後，為了鞏固其優勢，LayerZero 正在聘請成功產品的行銷領導者，例如Polygon。後者顯然可以自豪地展示其DApps 生態系統。
既然有網橋，為什麼還需要LayerZero？
今天，大多數跨鏈交易發生在所謂的橋接器上，這些橋接器通過在一個鏈上鎖定資產並在另一個鏈上發行等值的代幣來解決互通性問題，並在此過程中充當中介。
根據DeFi Llama（2022）的數據聚合，目前約有330 億美元的加密貨幣被鎖定在橋接協議中。
然而，這些橋接器在系統中引入了額外的中心化和安全性脆弱性，因為它們充當了中介。
有大約26 億美元的加密資產被駭客從橋接器中竊取。
我在半年前的分析文章中描述了這個障礙甚至脆弱性。
很可能，LayerZero 將來可能會成為「橋接問題的解決方案」。
投資者認為，LayerZero 不會成為類似竊盜的受害者。 「我們一直對未來的跨鏈互通性有信心，但是直到我們遇到LayerZero 之前，實現這一目標的技術還不足夠。」Sequoia 的合夥人米歇爾·貝爾表示。
為了將例如總值1000 美元的加密貨幣從區塊鏈A 移至區塊鏈B，個人必須透過中間鏈發送消息，該中間鏈確認交易，然後該中間鏈通知B，A 已經轉移了資金。但這些中間鏈成為駭客攻擊的誘人目標。
簡單來說，LayerZero 通過其解決方案消除了使用「中間鏈」的需要，使代幣能夠順利從A 點移動到B 點。
女兒產品是Stargate
無法忽視由LayerZero 團隊創建的代表其主要產品技術的Stargate。
Stargate 是一種流動性傳輸協議，簡單來說是基於LayerZero 技術的橋接器。
成就非凡— 從啟動以來，透過該協議轉移的資產價值已超過180 億美元。
即使提到空投活動的論點也站不住腳，因為在啟動的第一個月，交易量就超過了14 億美元。
過去幾個月，該協議一直在橋接器交易量排行榜上保持第一的位置，幾乎領先近一倍。
不能忽視的是，這筆交易量中可能包含了空投活動者的份額：
但同樣重要的是，在B 輪融資宣布之前，我們已經看到了顯著的交易量。不能忽視的是市場效應，顯然吸引了活躍用戶，而且公開市場已經評估了LayerZero Labs 其中一個產品，僅代表該技術的價值高達6 億美元。
介紹一下團隊和投資的籌集方式：
在Sequoia Cap 鏡頭中運行星際之門時的LayerZero 命令
有趣的是，團隊的核心成員在新罕布什爾大學的InterOperability Lab 相識。
LayerZero 的執行長布萊恩佩萊格里諾：
在2015 年是世界頂級撲克玩家之一。
在2016 年，他向一些最大的棒球公司出售了一種用於棒球分析的人工智能。
在2018 年，與A16Z的工程師合作創建了一個代幣啟動平台，之後將其出售並回到人工智能領域。
在2020 年，與Caleb Bannister（LayerZero 的首席工程師和聯合創始人）以及Ryan Zarick（LayerZero 的首席技術長）共同創建了全球最好的撲克人工智能。
隨著幣安智能鏈的推出（2020 年），他對這項技術產生了濃厚興趣，並決定與現任聯合創始人一起創建一個遊戲。在那裡，他面臨了橋接器不可靠的問題。
在2021 年5 月，LayerZero 正式發布了《LayerZero: 無信任全鏈互通協議》的官方文件。
文件詳細說明了他們的免費開源協議將如何成為首個在所有區塊鏈上實現直接交易的協議，並保持去中心化、透明和持久。
那時，該協議是在“隱形”模式下構建的，不引起過多關注，但大約在那個時候，SushiSwap 的聯合創始人0x Maki 加入了LayerZero。 0x Maki 本可以輕鬆加入web3中的任何團隊，但他選擇了這個鮮為人知的新創公司，幾乎一無所有。
0x Maxi 這樣在web3領域非常知名的人決定要提供什麼呢？當然是關係。 0x Maxi 負責業務發展，這涉及建立合作夥伴關係和打開「必要」的大門。儘管在L0的核心團隊中，即使沒有他，這方面的工作也進行得很順利：
在2021 年10 月，感到因為僱用0x Maki 而備受鼓舞，佩萊格里諾在Twitter 上寫道：“我們正在合法的基礎上建立加密學領域最強大的團隊，而且還沒有人知道。 」
Sequoia 的合夥人米歇爾貝爾看到了這一消息，發了一封私訊。 「我之前不認識他，」貝爾說，「但他在加密Twitter 上的貢獻是樂觀而有趣的。當我們與他和肖恩見面時，布萊恩對加密學中一些最複雜問題的智力能力和思維清晰度是無法抗拒的。”
在Sequoia 的網站上發布了一篇關於與LayerZero 相識的精彩文章。
巧合的是，Maguire（Sequoia 的合夥人）曾是OpenToken 的天使投資人，而Chen，佩萊格里諾在OpenToken 的聯合創始人，很快就成為了Sequoia 的受邀員工。
Sequoia 的代表們意識到，在某種程度上，LayerZero 解決了一個定義網路未來的重大問題。從另一方面來說，這就像是發明自來水管一樣。
今天的互聯網建立在類似的沉悶突破上。在創建Transmission Control Protocol/Internet Protocol（TCP/IP）的傳輸協定之前，連接世界各地的大學和政府機構的各種子網路都無法相互傳遞資料。
這導致2022 年共同領導了一輪A+輪融資，籌集了1.35 億美元。 「LayerZero 的技術是加密學的膠水，」Maguire 說。 「它將其他所有加密貨幣聯繫在一起。集體價值遠遠超過其部分的總和。布萊恩希望整個加密貨幣都能成功，希望每一個加密貨幣的領域都變得更有價值。”
代幣$ZRO
儘管LayerZero 的官方代幣尚未正式確認，但在Binance 上已經可以找到相關的報價。有關最新一輪交易的細節已經洩露到公開媒體中，新聞文章中提到了LayerZero 的"token warrants"。 Infopool 上最近的一筆交易引起了市場的關注，這筆交易涉及市場製造商Wintermute。
通過公眾調查，我們得知可能有一些交易所對LayerZero 表現出了明顯的興趣。
$LZO 有至少三種應用途徑：
1.作為驗證者的支付（自主性和去中心化）；
2.在網絡治理中進行投票支持（去中心化）；
3.支付手續費而非使用原生代幣。
支付驗證者費用，即Project Essence： 這將允許啟動自己的Oracle Relayer 以處理交易，這一解決方案將導致網絡更具自治性和去中心化，因為目前唯一的Oracle 是Chainlink，而Relayer 是LayerZero本身是與Polygon 和Sequoia Capital 合作的。
治理： 這是經典的DAO 投票。
使用$LZO 支付手續費： 這一可能性得到了確認，通過在Github 上提到了該功能，以及與其他更新和其他存儲庫中的提及反复提到的事實，關於這一點的更多詳細信息可以在這裡閱讀。 （額外的材料由“Мыслил. Удивился. Пишу.”頻道的作者提供，他非常有才華，是本文的智力合作夥伴，我強烈建議關注他對該項目的分析，該頻道屬於少數粉絲約為2, 000 人的寶藏類別的頻道。）
Stargate： 據說，LayerZero Labs 的投資者除了$LZO 外，還擁有$STG（Stargate）代幣。
我們仍然沒有看到官方的代幣經濟。
很可能，我們將看到與Aptos、Optimism、Arbitrum 等團隊類似的解決方案：在代幣發布和可能的用戶獎勵公告之前的一兩週內公佈代幣經濟。
空投是被強加的？還是營銷天才？
特別值得注意的是吸引用戶進入生態系統的方式。 Arbitrum 上市+ 發生在3 月23 日的有史以來最大規模的空投。在4 月2 日，有關120 多億美元的新一輪融資的極大新聞被披露。根據經驗，這樣的融資輪通常不是在一個或兩個月內完成的，尤其是考慮到2022 年最後一個季度的複雜性。
所有這些事件很可能是相互關聯的。此外，新聞媒體上已經開始有關於可能的空投的文章，必然會引用與$ARB 相似之處。
這是否看起來像是一場“吸血鬼攻擊”，旨在激發用戶的興趣？最終，還有什麼比潛在的空投更能吸引用戶的呢？同時，LayerZero 團隊幾乎無需付出太多努力，只需引導整個過程。
在當前階段，幾乎所有人都相信會發生某種形式的空投，這表明已經有龐大的用戶群體了解了LayerZero 項目：
300 萬美元的估值很高嗎？
我們度過了艱難的2022 年。
在這個行業，新創公司的估值從2022 年上半年急劇下降了50 ％，一直持續到下半年。此後，與2023 年上半年相比，加密新創公司的估值繼續下降了15 ％左右，降至近70 ％的水平。這些數據由Ava Labs 商務拓展副總裁提供。
總體而言，投資者關注估值的下降，因此他們提供了「更小的支票」。
在2023 年的前六個月中，Web3領域的新創公司吸引了約50 億美元，比2022 年同期的30 億美元少了6 倍。
2023 年第一季度也被記錄為自2020 年第四季度以來投資於該垂直領域的資本最低的季度。
2023 年第一季度：LayerZero 以30 億美元的估值完成了1.2 億美元的B 輪融資。
這是2023 年Web3領域最大的一輪融資。
在募資環境創紀錄的時代，也是低估值時代，LayerZero 吸引了一輪創紀錄的融資。我將思考的部分留給您，讓我們繼續：
LayerZero 的上市計劃在Q3/Q4進行。
比特幣的哈爾夫事件將於2024 年4 月發生。
12 個月的鎖定期過後，將在哈爾夫事件發生後的約半年內解鎖。
哈爾夫事件發生在2012 年底-> 在2013 年底/2014 年初實現了比特幣的歷史最高價（ATH）。
2016 年的哈爾夫事件-> 2017 年實現了比特幣的ATH。
2020 年的哈爾夫事件-> 2021 年實現了比特幣的ATH。
換句話說，$ZRO 代幣的分發很可能發生在市場處於最佳狀態之一的時期。
值得注意的是，還有一系列全球計劃正在等待適當的時機進行啟動，很可能我們將見證加密貨幣歷史上最活躍的牛市。更多詳情請參閱：鏈接。
如果目前的估值看起來很高（30 億美元），我提醒您回顧過去牛市時期專案的市值水準（例如$SOL）：
$XRP
$AVAX
根據趨勢，我們很可能會見證新的記錄：
這篇文章是如何與LayerZero 相關的呢？一年前，人們將這個計畫視為未來web3的基石，而最近的大規模融資進一步鞏固了這種觀點。
未來的全尺寸應用將簡化web3的新用戶體驗，AAA+等級的遊戲將努力吸引不僅是新用戶，也將團結現有網路的忠實用戶。很可能這些應用將會使用LayerZero 來建構（在沒有這樣的技術的情況下，很難想像會有什麼真正大規模的應用）。
換句話說，有很大的機會看到這個項目成為下一個區塊鏈技術發展階段的"血脈系統"。
結論
目前，LayerZero 正在展示令人瞠目的成果。我們清楚地看到了「空投狩獵」的敘述，這提供了有趣的見解。空投獵人也在追逐「Fat-protocol」項目，根據他們的分析，慷慨的空投是不錯的投資，而指標、團隊（幾乎像創投一樣的分析）也很重要。有趣的是，所有這些前面都有技術/經驗/團隊等。
目前，市場正在準備推出/正在積極開發的項目有：ZkSync、ZkEVM、Base、Linea、Scroll，模組化區塊鏈也沒有袖手旁觀：Mantle 已經整合，我們還在等待Celestia 等。
重要的一點是：上述項目都是非常重要的技術解決方案，它們顯然將影響web3的未來。它們現在已經被市場評估，並受到了巨大的需求（用戶/投資者）和關注。對這些項目中的一些我們有投資的興趣。
最有趣的是什麼呢？ LayerZero（Stargate/基於L0的產品）的解決方案已經是/將成為這些項目的紐帶：這些都是新的網絡/區塊鏈/layerX 解決方案，正是那個全連接的omnichain。
換句話說，隨著LayerZero 的推出，一切才剛剛開始，不考慮空投獵手的指標，他們將繼續透過LayerZero-based 橋接器轉移價值，技術將被採用和推廣。當所有這些項目全面進入公開市場時，L0無疑可以成為web3的血脈系統的一部分。
空投獵手指標是在有限的資源下進行分析的一個巧妙手段，其目標是選擇最高品質的項目，以便獲得的代幣具有價值和需求，從某種意義上說，這也是一種投資。
我們看到了web3未來的走向，區塊鏈技術得到了全新的應用與表現。有一天我會更詳細地介紹上述一系列項目，但從所有的數據來看，有些事情變得很難爭辯：
尋找志同道合者
假設您對上述思想和分析洞察感興趣：我將很高興與共鳴者合作。不久前，我成為了web3-VC 的合作夥伴（在私下交流時會詳細介紹），我們的目標是從我們在市場高峰期看到的基礎項目中構建一個穩健的投資組合：LayerZero、ZkSync、StarkNet 、Lens Protocol、Celestia、***等等。
我們認為這是多樣化投資組合的絕佳方式，其中包括從經過熊市選擇的領先“fat protocol”加密項目的戰略指數，並通過風險投資機構的嚴格盡職調查，確保這些項目的代幣解鎖將在預計的牛市高峰期出現。
我們投資了LayerZero，與專案團隊簽署了直接的SAFT（Simple Agreement for Future Tokens），在本文發佈時，我們的分配仍然很小，為15-20 萬美元。
我們與上述項目中的一些項目正處於最後階段的談判中。目前，我們的投資組合已包括Sui、Aptos、Sei、ZkSync 和Celestia 等項目。
我們有興趣在交易、社交網絡和分析方面進行互惠合作，共同發現新的機會。我們將很樂意與那些：
認識此提案的價值，並分享上述願景並具有投資經驗的人；
投資金額在25, 000 美元以上的人。
我們也歡迎與創投領域的代表（辛迪加、社區創投、個人投資者）交流，對交易、分析和介紹感興趣。
您可以私訊聯繫我，留下一些關於您自己的簡介：Telegram 連接或透過回饋表單。
請不要將此視為廣告，因為只有<0.1% 的人會做出回應，只有真正感興趣並認為其中有價值的人才會回應。
此外，基於這一點，我將開始建立一個基於興趣的免費封閉社區，因此如果您在其他方向上提供價值，我將很高興交流，以上是表單連接。
感謝您花時間閱讀，很高興分享我的工作！請訂閱，這只是一個開始！我們將保持聯繫，永遠屬於您：@cryptocholy。
此文章是與@Bullmart 的策略合作夥伴關係中編寫的。
如果您需要更多信息，請繼續閱讀：
對於這一組章節，我要衷心感謝頻道：Thought. 驚喜。寫作。該頻道的作者花了幾個月的時間深入分析了LayerZero 的方方面面，因此我們才有機會"深入"了解這個項目。
LayerZero 技術：
LayerZero - "訊息協定"，為了更直觀地了解訊息的傳遞方式，我們已經分解了它是如何傳遞的。這個過程涉及13 個步驟，您可以在這個連結中查看：點擊這裡（感謝journal zero 頻道）。
L0的主要理念是在區塊鏈之間引入跨鏈訊息傳遞機制。為了使其正常運作，需要在A 和B 網絡中有智慧合約，這些智慧合約與UltraLightNode（ULN）和Endpoint 進行互動。它們反過來與Oracle 和Relayer 進行通信，這些元件存在於鏈下。
訊息發送的過程分為三個階段：
用戶向A 網絡中的智慧合約發出請求，該合約與ULN 進行互動。 ULN 向Oracle 發出請求並傳遞交易資料。 Oracle 驗證使用者請求和傳輸令牌的真實性。
Relayer 驗證來自A 網路合約的資料與來自Oracle 的資料是否相符。如果資料匹配，將進入發送階段。否則，交易將被拒絕。
最後一階段是透過ULN 向B 網絡中的合約確認訊息的發送。 Oracle 收到交易完成的確認並完成循環。
系統的重要組成部分有：使用者應用程式、UltraLightNode 和Endpoint、Oracle 和Relayer。為了更好地理解技術方面的細節，我們將每個組成部分都單獨討論。
使用者應用：這是基於L0開發的在網路內（on-chain）運行的應用程式。例如，可以是用於在Polygon 或其他支援的網路中接收或發送資金的Stargate 合約。
UltraLightNode Endpoint：這是由L0創建的智慧合約。用戶應用程式與它們進行交互，以傳遞有關所需操作的指示。首先，Endpoint 在發送網路中接收操作，然後將資訊傳遞給ULN。這提供了一種安全的存取Oracle 和Relayer 的方法，並最小化了交易成本。
Oracle Relayer：它們位於鏈條下，獨立運作以確保安全性和降低成本。 Oracle 接收來自ULN 的交易ID，處理資料並傳遞給Relayer 進行驗證。在完成交易後，Relayer 報告交易成功。 Relayer 驗證來自Oracle 的資料的真實性，如果資料真實，則透過ULN 將訊息指令傳送給B 網絡中的使用者應用程式。
LayerZero（L0）技術在其他跨鏈服務中相對於的優點包括：
由於Oracle 和Relayer 的相互驗證機制，交易的可靠驗證。
由於數據傳輸系統，其中僅傳輸標題，而鏈下提取所需數據，從而降低了發送網絡中的手續費。
使用OFT 和ONFT 標準傳輸不同用途的代幣。
Oracle 和Relayer 之間的獨立性，以確保在其中一個受到威脅時的安全性。
使用第三方Oracle 和Relayer，以更安全和自主地傳遞訊息資料。
從技術角度來看，L0考慮了白皮書中列出的競爭對手的缺點，這些競爭對手包括：Polkadot、Thorchain、Anyswap、Cosmos、Chainlink，但在不考慮營銷和聲譽因素以及與Wormhole 競爭的情況下，真正的競爭對手可能是Axelar。
LayerZero 技術的缺點包括：
由於使用了屬於Polygon 和Sequoia 的Chainlink 和Industry TSS Oracle 的第三方服務，缺乏去中心化。
缺乏節點數量（約5 個）相對於Axelar，其具有大約70 個節點的同
單一中繼者所有權：L0擁有一個由專案本身擁有的單一中繼者，這也導致了去中心化程度較低。
為了解決節點數量有限的問題，正在向Zklight 客戶端過渡，這一轉變正在由一個名為Polyhedra 的友善項目進行測試。
從行銷和技術角度看競爭
該項目的有效性由"齊心協力"的營銷、技術基礎和管理共同合作來決定。在某些項目中，這些組成部分中的一個可能缺失或主導其他部分。
有些項目成功發展是因為它們依賴於其中一個或多個方面，因為人們並不總是需要一個完美的產品，而是需要他們願意喜歡的東西。
Dogecoin 和Shiba Inu 在所有加密貨幣的排行榜中都佔據著前20 名的位置。 Dogecoin 的成功可以歸功於運氣，Shiba Inu 則可以歸功於運氣、管理和行銷的組合。
Polygon 被"重組"，並與世界上最好的公司進行交易，積極參與L2的趨勢，這顯示了其營銷部門的有效性。
比特幣為我們帶來了加密貨幣技術、匿名性和去中心化原則，而以太坊則體現了生態系統性和DeFi/NFT/DAO 領域。
作為L0的競爭對手，有Chainlink 的CCIP、Axelar、Wormhole，以及一些分析師提到的Avalanche、Polkadot、Cosmos、Near。
Axelar 雖然在去中心化方面優於L0，但由於3ac、Terra 和Celsius 的崩潰對其代幣價格產生了負面影響，因此並沒有受到很大的歡迎。
Wormhole 是一個2017 年的產品，經歷了FTX 的崩潰、熊市和2022 年數億美元的被盜事件，但仍然在市場上保持著地位。
什麼讓Axelar 和Wormhole 聯合起來？ Uniswap 選擇了它們，放棄了LayerZero、Celer、DeBridge 和Multichain。很多人可能沒聽過Wormhole，但記得Axelar。它們共同的特點是技術和高效管理。
LayerZero，在2023 年的加密貨幣領域廣受認可，雖然沒有被Uniswap 選擇，但在宣布輪次和Arbitrum 推出後，其指標超越了所有其他項目。他們毫不掩飾，這是他們營銷計劃的一部分。
對許多人來說，行銷只是橫幅廣告，但它滲透到人類意識和行為中，為項目開啟了機會。沒有管理，項目將崩潰，沒有營銷，將無法引起關注。
我們可以看到在方法和戰略上的差異。例如，AVAX 是另一個在L2解決方案出現之前啟動的L1區塊鏈。他們現在將互聯網劃分為C、X 和P 的決定似乎已經過時。
另一方面，可以說DOT 在理念上已經過時，儘管在該項目周圍的最初熱情。在DOT 的基礎上創建多個L1區塊鏈的想法並沒有實現。作為替代，可以提到Optimism，成功地開發了一個有效的SDK，上面啟動了Base 和OpBnB 等項目。
Cosmos 和NEAR 則遇到了管理問題。在獲得資金後，我們並沒有看到它們取得顯著進展。儘管Cosmos 進行了一些黑客馬拉松，但這兩個項目都沒有顯示出明顯的發展。
另一方面，Polygon 展示了有效管理和行銷的範例。他們不專注於技術，而是努力"跟上"L2的趨勢。他們在商業方面的方法值得尊重。
總的來說，在選擇投資者時，可能是在團隊的熱情和他們的專業經驗、潛在趨勢（Optimism 的成功、Arbitrum 的推動、存在多個EVM 區塊鏈）以及他們的技術，儘管不是革命性的，但有能力"跟上趨勢"的理解上做出的。在技術上，真正的競爭對手可以包括Axelar、CCIP、IBC 和Nomad，儘管它們在技術上的成功相當有限。
讓我們來看
