每週編輯精選Weekly Editors Picks(1019-1025)

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郝方舟
半個月前
本文約3451字,閱讀全文需要約5分鐘
優質深度分析文章及一週熱點惡補。

「每週編輯精選」是Odaily星球日報的一檔「功能性」專欄。星球日報在每週涵蓋大量即時資訊的基礎上,也會發布許多優質的深度分析內容,但它們也許會藏在資訊流和熱點新聞中,與你擦肩而過。

因此,我們編輯部將於每週六從過去7 天發布的內容中,摘選一些值得花時間品讀、收藏的優質文章,從數據分析、行業判斷、觀點輸出等角度,給身處加密世界的你帶來新的啟發。

下面,來和我們一起閱讀:

每週編輯精選Weekly Editors Picks(1019-1025)

投資與創業

一覽加密 VC 投資概況:誰的表現最佳?

每週編輯精選Weekly Editors Picks(1019-1025)

a16z: 2.2 億活躍位址中真實加密用戶有多少?

根據a16z 使用多種方法進行的分析,目前估計有3000 萬到6000 萬真實的每月活躍加密用戶。

去偽存真,別再用「每日活躍地址」指標誤導你的投研判斷

與其關注活躍地址來研究區塊鏈活動,不如查看網路費用指標。費用反映了使用協議的總gas 消耗,而不考慮「優質」用戶的問題。

考慮到 PoS 鏈上的用戶也可以輕鬆獲得代幣發行獎勵,也可以使用真實經濟價值(REV) 這個替代指標。 REV 將網路費用和給驗證者的MEV 小費結合在一起,但不把代幣發行當作成本。 REV 可以說是評估網路真實需求的更佳指標,也是與傳統金融(TradFi) 更具可比性的收入指標。

比特幣 ETF 選擇權獲批,比特幣將迎來爆發式上漲?

儘管目前市面上已有不少加密選擇權產品,但其中大多缺乏監管,使得機構投資人因合規要求而不願參與。此外,市場上還沒有出現合規和流動性兼備的選擇權產品。

流動性最好的選擇權產品由全球最大的比特幣選擇權交易所Deribit 推出。 Deribit 支援比特幣和以太坊選擇權的24/7/365 交易。選擇權為歐式,以實體基礎加密貨幣結算。但由於僅限加密貨幣,Deribit 用戶無法將保證金與ETF 和股票等傳統投資組合中的資產交叉。且在包括美國在內的諸多國家並不合法。

沒有結算機構的背書,就始終無法好好解決對手方風險。市場對於比特幣對沖交易的需求又存在。比特幣ETF 選擇權所能給予市場的正是兼具合規和交易深度的選擇權產品。

期權到期確實會影響市場波動性。

Scam Sniffer 收費惹爭議,安全工具收入該如何取捨?

Scam Sniffer 外掛程式針對特定DEX 交易收取的0.25% 費用同Uniswap 前端收取的費用一樣,並不會篡改用戶交易。

但社區仍然對Scam Sniffer 突然的付費方案有明顯的分歧。部分用戶認為將收費模式改為儲值方式,透過偵測次數或日期進行訂閱扣費會更好,稱Scam Sniffer「本身是個安全插件卻讓用戶擔心安全」。另一位用戶指出收費背後的壟斷性問題,認為「這麼誇張的費率是壟斷地位才能收的」。

然而,也有一些用戶並不對收費本身敏感,更關注的是付費能帶來的產品提升和長期效益。當「發幣」不再是唯一的商業模式,專案的造血能力就變得格外重要,許多原本就有PMF 的產品便也開始琢磨起自己的變現路徑,加密安全領域便是其中之一。

目前,C 端的安全服務仍然是碎片化的,使用者需要整合不同的安全工具,這種碎片化導致使用者在不同服務之間體驗不一致,整合成本也較高。而未來安全服務透過橫向擴展,統一整合為一體化的解決方案,企業只需引用這層安全服務即可處理所有安全問題,從而專注於其核心業務,而不必單獨解決用戶端的安全需求。

給 Crypto 創辦人的 20 個經驗教訓:做無法規模化的事情

不要一開始就瞄準龐大的市場,而是專注於解決一個小而具體的問題。從小處著手可以讓你深入了解使用者需求,並在沒有大市場噪音和複雜性的情況下來優化產品。在投入大量資源(如資金和時間)之前,先用最小可行產品來驗證你的核心假設。用 30 天快速部署,將迫使你優先考慮核心功能,避免過度規劃的陷阱。優化、成長之後打磨商業模式,持續互動,保持團隊精簡。

Meme

Meme 修練手冊:重生之我要做鑽石手(二)| 南枳出品

十天十倍,全靠暴擊。分號跟單、限制單帳戶持倉上限非常必要。不要主動止盈,堅持鑽石手。

另推薦:《解讀 GOAT 上的聰明錢買地址,MEME 交易策略比運氣更重要》《 a16z談 GOAT:我們資助的 AI 是怎麼用 5 萬美元變成千萬富翁的? 》。

各鏈爭相「pump.fun」,Memecoin 要見頂了?

各鏈搶上“pump.fun”只是“pump.fun”這種造熱點盤玩法的“頂部信號”,甚至不是熱點盤乃至meme 幣本身的頂部信號。就像銘文牛市結束後,像ORDI 這類頭部的銘文資產依然擁有說得過去的市值以及流動性,但是以“打銘文”這個玩法為唯一共識點的資產,在其玩法這個熱點本身失去關注度以後,並沒有任何足以支撐長期價值的共識,因此走向死亡也是可以預見的。

meme 幣其實是市場對「VC 價值技術幣」的最佳回擊和「撥亂反正」——也許,Crypto 並沒有強大到能夠成為第二個美股。它已經說服了我們這個世代的人,但它仍然需要吸引和說服更多的年輕人。以輕鬆有趣的內容來更新大眾對Crypto 的嚴肅印象。

以太坊

大公司病、敘事務虛,市場又開始唱衰以太坊了?

以太坊是Crypto 去中心化治理架構的實驗品,不受中心化的公司或組織控制,全球的專案開發者、Researcher、節點維運者、ETH Holder 等共同參與與貢獻。

就公鏈技術層面而言,以太坊的整個升級過程中的安全穩定性、工程品質交付結果來看都在預期之中。但坎昆升級即使很成功也沒帶來預期的Layer 2 繁榮景象。理想中Layer 2 萬鏈齊發,用戶生態都取得指數級突破,以太坊靠著「納稅」和「Gas Burn」也可以得到通縮拉升。但事實是,發鏈的門檻降了,RaaS 的敘事也發酵了,理想中的Mass Adoption 還是遙遙無期。老實說,這已經超越以太坊純技術框架的約束範疇了。

「敘事」是演變出來的發展脈絡,是商業思維疊加在科技之上的衍生性商品。

推薦:《 Vitalik 中文暢談:火星上的L2、運動戒糖活到 200 歲、心態崩了怎麼辦?

多元生態

頭部交易平台推出 SOL 流動性質押解決方案,市場「聰明錢」已經做出選擇

2024 年10 月Binance、Bybit 以及Bitget 等頭部交易平台紛紛宣布推出各自的SOL 流動性質押代幣,進軍Solana 再質押賽道。

Bitget 是目前市面上利率最高的投資類別。在應用場景方面,目前各大交易平台的流動性質押代幣還不存在較大的差異。

DeFi

ArkStream Capital 研究報告:PayFi 如何解鎖加密支付新篇章

  1. 穩定幣市場持續成長,加密支付並不會完全取代傳統法幣體系;

  2. PayFi 真正的意義在於促進加密資產在現實世界真實場景的應用和創新;

  3. Solana 不一定是PayFi 或加密支付賽道的唯一選項,Ton Network 和Sui 憑藉其各自的優勢很有可能後來居上;

  4. PayFi 賽道未來想像空間巨大,作為多賽道的複合創新應用,其潛在市值可能突破百億美元。

每週編輯精選Weekly Editors Picks(1019-1025)

加密貨幣支付的四層架構

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原生加密項目

PayFi 並不是一個獨立概念,而是作為整合Web3 支付、DeFi、RWA 的創新應用——RWA 透過將資產代幣化上鏈,在區塊鏈上進行價值的1: 1 無縫流轉,並利用智能合約來建立交易和結算流程; DeFi 著重於在鏈上經濟和圍繞去中心化進行革新傳統金融產品,無論是其自動做市商、閃電貸、流動性挖礦等,其主流目的是交易; Web3 Payment 則聚焦於以加密貨幣做支付交易媒介,如跨國匯款、加密支付卡等對傳統金融進行效率提升。

PayFi 其主打的兩個核心概念:現實世界資產代幣化和釋放資金的時間價值。

PayFi 中的項目分為兩個應用場景:跨境貿易和信貸金融。

穩定幣新創公司分道揚鑣:選 TradFi 還是 DeFi?

Stripe 以11 億美元收購Bridge 是加密貨幣史上規模最大的一筆收購案。穩定幣生態系統的規模遠遠超過了Circle (USDC) 和Bitfinex (USDT) 這些常見的身影。

Stripe 只是讓線上支付變得可行。 Bridge 讓能夠他們擺脫過多的活動部件並整合他們的支付流程。

作者猜測,Stripe 收購Bridge 已經加速了這些大型傳統金融/ 金融科技公司的加密團隊的穩定幣策略。

Web3 AI

Web3-AI 賽道全景報告:技術邏輯、場景應用與頂級專案深度剖析

每週編輯精選Weekly Editors Picks(1019-1025)

文章重點介紹了致力於協作經濟的AI 區塊鏈平台Sahara AI、為AI 商品生產者提供高度競爭的激勵結構的Bittensor、基於Move 的鏈上AI 代理生態Talus、鏈上可驗證AI 的ORA、AI模型的資料層Grass、去中心化的算力資源平台IO.NET、連結消費者與創作者的AI 代理平台MyShell。

Web3×AI 賽道亟待解決的挑戰有 AI 資源供需平衡、資料品質、安全性、使用者體驗。

一週熱點惡補

在過去的一周內,政策與宏觀市場方面,Elon Musk 宣布每日隨機向美國選民發放 100 萬美元,直到大選日;

觀點與發聲方面,聯準會理事沃勒: DeFi 可能深刻影響金融市場交易聯準會施密德:加密貨幣是一種風險資產,並非貨幣; Consensys 致函未來美國總統,呼籲清晰監管與合作;Vitalik 發文探討以太坊協議未來發展之The Scourge ,目標包括最小化以太坊質押層中心化風險;Vitalik 發布以太坊協議未來發展之The Verge ,目標包括實現無狀態客戶端;Truth Terminal 創始人:個人持有的125萬枚GOAT暫不會賣出,暫時保管 AI 的錢包;Coinbase CEO 就加密錢包話題與 Truth Terminal發文互動;貝萊德:試圖交易美國大選是「愚蠢的行為」;

在機構、大公司與頭部專案方面, Kraken計劃明年推出自己的區塊鏈; pump.fun推出高級交易終端 pump advanced,並透露未來計劃發幣; ApeChain :上線官方跨鏈橋、Top Trader,為ApeCoin持有者提供自動收益模式Scroll開放空投申領;

數據上, 10 月 19 日,比特幣主導地位超 65% ,創三年來最高水準;10 月迄今Polymarket 交易量超 11 億美元,再創新高;10 月 24 日, GOAT 上漲突破0.8 USDT,市值突破8 億美元;

安全方面,Arkham:美國政府地址疑似被盜,損失達 2000 萬美元;Trust Security:LayerZero 存在與 Across Protocol 相似的漏洞……嗯,又是起伏的一周。

附《每週編輯精選》系列傳送門

下期再會~

原創文章,作者:郝方舟。轉載/內容合作/尋求報導請聯系 report@odaily.email;違規轉載法律必究。

ODAILY提醒,請廣大讀者樹立正確的貨幣觀念和投資理念,理性看待區塊鏈,切實提高風險意識; 對發現的違法犯罪線索,可積極向有關部門舉報反映。

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