1. 概要
サイクルシリーズの最終回となる今回は、最初の3回まではマクロの視点からサイクルを分析してきましたが、今回は主に指標を使って上下を判断する方法や投資戦略の最適化について紹介していきます。
最初の 3 つの記事では、次のガイダンスを提供します。
2. 5つの主要指標で上下を判断する方法
1. Ahr 999 コイン貯蔵インジケーター
インジケーターの紹介: このインジケーターは、ビットコイン固定投資ユーザーがタイミング戦略に基づいて投資決定を行うのを支援するために、Weibo ユーザーの Ahr 999 によって作成されました。この指標は、ビットコインへの短期固定投資の収益率と、ビットコイン価格の期待評価からの乖離を意味します。
使い方：
ahr 999 指数 < 0.45 の場合、底値を買うことができます。
ahr 999 指数が 0.45 ～ 1.2 の場合、設備投資に適しています。
ahr 999 指数 > 1.2 の場合、通貨価格は比較的高く、設備投資には適していません。
ライブチャート:https://www.coinglass.com/zh/pro/i/ahr999
インジケーターの著者が書いた「Hoarding Bitcoin」を読むことをお勧めします。
2. 虹の絵
インジケーターの紹介: レインボー チャートは、ビットコインの長期評価ツールです。対数成長曲線を使用して、ビットコインの潜在的な将来の価格の方向性を予測します。
価格が通過する際の虹色の各段階での市場センチメントを強調するために、対数成長曲線チャネルの上部に虹色の帯を重ねます。したがって、潜在的な売買の機会が強調されます。
ビットコイン価格はこれまでのところ、対数成長チャネルの虹色の帯内に留まり続けています。
使い方：
青に近づくほど、価格は底値に近くなります
赤に近づくほど価格が最高値に近くなります
ライブチャート:https://www.blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/
3、RSI
指標の紹介: RSI (Relative Strength Index) は、ビットコインの価格変動の速度と大きさを測定する指標であり、RSI スコアは、観測月の最初の 12 か月のパフォーマンスに基づいて計算され、ビットコインの強さを判断するために使用されます。市場の傾向が弱い、買われ過ぎまたは売られ過ぎの範囲にあります。上昇が強いほど、RSI は 100 に近づき、RSI が高いということは、過去 12 か月の価格変化がよりプラスであったことも意味し、逆に、下落が強いほど、RSI は 0 に近づきます。 RSI 値が低いということは、価格の変化が比較的マイナスであることを意味します。
使い方：
RSI 値が 30 以下 (赤に近づくほど) は、ビットコインが売られすぎているか、すぐに売られすぎになる可能性があり、バーゲンハンティングを検討するのが適切であることを示します。
RSI 値が 70 以上 (緑色に近づくほど) は、ビットコインが買われすぎており、間もなく下落に直面する可能性があることを示し、売却を検討するのが適切です。
ライブチャート:https://charts.bitbo.io/monthly-rsi/
4. 200週移動平均ヒートマップ
インジケーターの説明: このインジケーターは、200 週間の移動平均に基づいた成長率の色付きヒート マップを使用します。
200 週間移動平均の前月比成長率に基づいて、価格チャートに色を割り当てます。
歴史的に、ビットコインの価格は主要な市場サイクルのたびに200週間移動平均付近で底を打ってきました。
使い方：
価格チャートのドットの色が赤に近づくほど、市場が過熱しており、売りに適していることを意味します。
紫に近づくほど、市場が寒すぎて購入に適していることを意味します。
この指標は前回の強気相場の最高値で失敗したことに注意する必要があり、この指標が完全に信頼できないことを示しています。指標はあくまでも判断を補助するためのツールであり、判断するには他にも多くの要素を考慮する必要があります。
ライブチャート:https://www.lookintobitcoin.com/charts/200-week-moving-average-heatmap/
5、CVDD
指標の紹介: CVDD は、Cumulative Value-days Destroyed の略で、中国語名は Cumulative Value-days Destroyed です。
使い方: ビットコインの価格が緑色の線に触れた場合、ビットコインの価格が大幅に過小評価されており、良い購入機会であることを意味します。
ライブチャート:https://www.tradingview.com/script/3CEPlBsb-Cumulative-Value-Coin-Days-Destroyed/
要約する
読者がこれらの指標を使いやすいように、チャート化しました。
これらの指標はビットコインの売買タイミングの参考となるものであり、他のトークンも購入できることを意味するものではないことに注意してください。
3. 循環取引に適した戦略
長期トレードを行っていると、下の図のような状況が起こりやすくなりますが、その多くは主観的な判断ミスによるものですが、事前に戦略を立てておけば、そのようなミスを回避することができます。
1. マーチンゲール理論に基づいて投資額を決定する
まずは「マルティナーレ戦略」と「固定投資」の概念を理解しましょう。
マーチンゲール戦略: マーチンゲール戦略はもともとギャンブル戦略であり、特定のギャンブル市場でお金を失うたびに、勝つまで賭け金を 2 の倍数ずつ増やしていくことを意味します。公正なベッティング マーケットでは、ハイ オープンまたはスモール オープンの確率が 50% であると仮定すると、どの時点でも、1 回負ける確率は 50%、2 回連続で負ける確率は 25% になります。 3 回負ける確率は 12.5%、4 回連続で負ける確率は 6.25% などです。プレイ回数が多ければ多いほど負ける確率は低くなりますが、資金が無限であれば理論上は負けることはありません。
その後、ピラミッド型にポジションを追加していく形で、マーチンゲール戦略がトレードに応用されるようになりました（マーチンゲール戦略は、リバース・マーチン、フォワード・マーチン、スカルプ・マーチンに細分化できますが、今回紹介するのはリバース・マーチンです）。
固定投資: 固定投資は、資産を定期的かつ計画的に購入することで購入価格を均等に分散する長期的な投資戦略です。この戦略は、短期的な市場変動で利益を得ようとするのではなく、継続的な投資と長期保有に重点を置いています。
上記のインジケーターを使用する場合、これらのインジケーターは正確なボトムとトップのエスケープポイントを示すことは不可能であり、サイクル内の相対的なボトムとトップを判断することしかできず、インジケーターを見つめ続けることはできません。固定投資が必要な理由。
戦略の策定方法: マーチンゲール戦略の考え方を固定投資に適用することで、ポジションの平均価格を最小限に抑えることができます。具体的な戦略は次のように定式化できます。現在のビットコイン価格は 37,000 ドルで、固定投資がこの価格から開始されると仮定します。上記の指標を踏まえると、現在のビットコイン価格は高くも低くもない位置にあると判断でき、確定投資が可能です。固定投資の基準額は1,000元、固定投資の頻度は週1回と設定しました。毎週の固定投資では、価格が 1,000 ドル上昇した場合、固定投資額は 5% 削減され、価格が 1,000 ドル下落した場合、固定投資額は 5% 増加します。前提条件は、ビットコイン価格がその期間内で依然として指標に基づく固定投資レベルにあるということです。この範囲を超えてビットコインが上昇した場合には設備投資計画は停止されますが、設備投資範囲に戻った後は設備投資を継続するか、指標に注目してポジションを削減してください。これらの戦略パラメータは単なる例であり、戦略パラメータが異なれば当然リターンも異なりますので、読者はこのプロセスに基づいて独自の固定投資戦略を策定することができます。
デメリット: マーチンゲール戦略は「絶対にお金を失わない」ことで知られていますが、これは取引目標がゼロに戻らず、トレーダーの資金が無限であるという前提に基づいています。したがって、マーチンゲール戦略はロングテール資産の取引には適していませんが、トレーダーの資金量が多ければ多いほど、マーチンゲール戦略の利点がより反映されます。
2. 利益を拡大するためのグリッド戦略の活用方法
長期投資を行う場合、ビットコインのスポットを手元に保有し、分散型融資プラットフォームに預けますが、APYはそれほど高くありませんが、財務管理のために取引所に預ける場合、APYはかなりのものですが、制限があります。資本利用率を向上させて追加収入を得たい場合は、スポット グリッドを使用するのが良い選択です。
スポットグリッド戦略: スポットグリッド戦略は、特定の価格帯で安く買って高く売る自動戦略であり、ユーザーは範囲内の最高価格と最低価格を設定し、細分化するグリッドの数を決定するだけで済みます。つまり、ストラテジーの実行を開始することができ、必要に応じてトリガー条件を事前に設定することもでき、市況がトリガー条件に達すると、自動的にストラテジーの実行が開始されます。この戦略は、小さなグリッドごとに安く買って高く売る価格を計算して自動的に注文を出し、市場の変動に応じて安く買って高く売り続け、変動から利益を得るというものだ。
戦略の策定方法: 一般に、グリッド戦略は、不安定な市況や変動の激しい上昇市場には適していますが、一方的な市況には適していません。グリッド戦略の欠点は明らかで、価格が設定範囲を超えて上昇または下落すると、売り飛ばされたり、乗っ取られたりするため、ジャンク戦略と呼ぶ人もいます。私たちはグリッド戦略を最適化しており、従来の非ステーブルコイン/ステーブルコインの伝統的なグリッド戦略を選択せず、無限グリッド戦略で使用するETH/BTC取引ペアを選択します。
無限グリッド戦略は、通常のグリッド戦略の高度なバージョンです。 Infinite Grid は、ユーザーが上昇市場で同等の通貨建て資産を保持できるようにします。無限グリッド戦略を使用すると、ユーザーは何度売却しても、以前のポジションと同じ価値の資産を所有し続けます。たとえば、初期価格値が 20,000 USDT/BTC で、ユーザーが 1 BTC を所有している場合、ユーザーは 20,000 USDT 資産を投資することになります。価格が40,000 USDT/BTCに上昇し、1/2単位を売却した場合、ユーザーはまだ1/2単位を所有し、まだ20,000 USDT資産を投資しています。価格が80,000 USDT/BTCに上昇し、その後1/4単位を売却した場合、ユーザーはまだ1/4単位を所有しており、私はまだ20,000 USDTの投資資産を持っています。無限グリッドには明確な上限がないため、無限グリッド戦略を使用すると、価格の継続的な上昇によって引き起こされる過剰売状況を十分に回避できます。
では、なぜETH/BTC取引ペアを選んだのでしょうか?グリッド戦略の最適化の考え方は、グリッド範囲を超える価格による損失を回避することですが、グリッド戦略自体の特性上、価格下落による損失を解決することはできません。価格下落によって生じる損失のみに対処し、削減を行います。 ETH/BTC は、ETH と BTC 間のトレンドの相対的な強さを反映しています。循環的な観点から見ると、ETH/BTC 為替レートは強気市場では上方に変動し、弱気市場では下方に変動します。ETH/BTC の取引ペアはよく一致しています。無限グリッド戦略に適しており、長期的な弱気な強気派に適しています。そして今では、BTCベースのリターンを得ることができるだけでなく、ETHとBTCの強気市場の上昇による利益も得ることができます。
4. まとめ
この記事で紹介した指標や収益手法はすべてビットコインを投資対象としていますが、読者は一例から推測して、底値を買って上値を逃すというアイデアを利用して他の通貨に投資することもできます。さらに、ビットコインの価格の変化は、他の通貨、特に時価総額の高い主流通貨の動向にとっても指針となる重要性を持っています。
どのような指標であっても不変性があり、ブラックスワンはよく市場に現れますが、仮想通貨市場はゼロには戻りません、ゼロに戻らない限り、関係者が存在する限り、価格は上昇し続けます。上昇と下降にはサイクルがあり、時間の経過とともに価値の推定もテストされます。一般の投資家にとっては、このサイクルをうまく活用し、業界発展の恩恵を享受できる限りは問題ありません。通貨圏に限らず他の業界でも、マルチプルは重要ではなく、継続的に存続することが最も重要であり、通貨圏に欠けているのは機会ではなく、参加し続けることができないことである。
参考記事：
