原作者：ヨルン
オリジナルコンピレーション：ブロックユニコーン
ビットコインに機能を追加することは、現時点で暗号通貨における最大のチャンスの 1 つであり、Stacks ブロックチェーン上の DeFi プロジェクトはこの機会を最大限に活用する可能性が最も高いようです。
ビットコインETF、ビットコイン半減期、初期の仮想通貨強気相場、そしてオーディナルのようなエキサイティングなイノベーションの出現により、ビットコイン経済について楽観的にならざるを得ない。ビットコインマキシマリストが別のことを言おうとしているとしても、ビットコインが世界的に重要な資産になるためには、その上とその周囲に金融アプリケーションの繁栄した層を構築する必要があります。
ビットコイン経済分野のリーダーであり先駆者はスタックスです。 Stacks は、ビットコインのブロックチェーンに接続されているビットコインの第 2 層ブロックチェーン ネットワークですが、ビットコインにイーサリアム スタイルのスマート コントラクトの柔軟性をもたらす別のプロトコルです。これにより、ビットコインを単なる購入して保管する資産以上のものにするという最終目標を持って、DeFi や NFT などのアプリケーションを構築できるようになります。ビットコインに金融レイヤーを提供することは市場に大きなギャップがあるため、私たちはスタックスエコシステムの将来に大きな期待を抱いています。ここでは、他の人が知る前に知っておくべき、スタック上でこれを行っているトッププロジェクトをいくつか紹介します。
Stacks エコシステムのトップ DeFi プロジェクト
1. Alex
ビットコイン DeFi 関連のすべてをカバーするワンストップ プラットフォームをお探しの場合は、迷わず Alex をお選びください。 Alex は Stacks の主導的なプロジェクトであり、Stacks トークンを交換するための分散型取引所、報酬を提供する流動性プール、Stacks および Ordinals プロジェクトの起動プラットフォーム、Stacks ブロック チェーンの他のブロックへの接続など、DeFi 製品の完全なスイートを提供しています。イーサリアム、バイナンス スマート チェーン、そして間もなくビットコインなどのチェーンです。
これらはすべて、プロジェクトのネイティブ トークンである $ALEX に関連付けられています。保有者は、トークンをステーキングして収入を得たり、ガバナンスに参加するためにトークンを使用したり、スタートアップ プラットフォーム プロジェクトを購入するためにトークンを使用したりできます。印象的な Alex チームは、2022 年から 2023 年の弱気市場中に製品の構築と発売に精力的に取り組み、現在では BRC-20 トークン インデックスや現在ではさまざまなブリッジに属するスタック ユーザーのニーズの多くを満たす優れた DeFi 製品を幅広く取り揃えています。独立した組織である XLink は、依然として $ALEX 保有者によって管理されています。スタックスがユーザーと流動性の点で成長を続ければ、アレックスは今後も好調な業績を維持する可能性が高い。
2. StackingDAO
StackingDAO は、$STX 保有者に資本効率をもたらす比較的新しいプロジェクトです。これは、リキッドステーキングと呼ばれる暗号空間における比較的新しいイノベーションを通じて行われます。このようにして、保有者はステーキング契約で資産をロックするのではなく、ステーキング報酬を享受しながら、DeFi で資産を使用し続けることができます。 StackingDAOを使用すると、STXトークンをプロトコルにステークし、その見返りとしてstSTXを受け取ることができ、これによりビットコインの多額の利益が得られ続けますが、これらのstSTXは他のStacks DeFi dappsでも引き続き使用できます。
現在、プロジェクトはテスト ネットワーク上にあり、ユーザーをプライベート テスト段階に参加させ、コード監査を実施していますが、プロジェクトが独自のトークンを開始するかどうかについてはまだ情報がありません。ただし、Lido、Stride、Benqi などの他のブロックチェーン上のほとんどのリキッド ステーキング プロトコルには独自のネイティブ トークンがあり、ガバナンス機能があり、配当メカニズムを備えているものもあります。市場が明らかに示しているように、人々は依然としてビットコインに情熱を持っており、Stack は STX をステーキングすることで BTC を獲得できるという点でユニークです。 BTCを獲得しながら他のDeFiプロトコルでステーキングされたSTXを使用できることは、無視できない価値のある製品です。
3. Arkadiko
自分で返済できるローンを常に希望していましたか? Arkadiko は Stacks エコシステムで確立されたプロトコルであり、分散型金融への独自のアプローチを提供します。これにより、STX 保有者は、米ドルにソフトペッグされたステーブルコインである USDΔ を鋳造するための担保として資産を使用できるようになります。この革新的なメカニズムにより、ユーザーは PoX (Proof of Transfer) と STX 担保の保管庫によって生み出された収益を活用して、自己負担ローンを作成することができます。
ステーブルコインの提供に加えて、Arkadiko は信頼と許可のない環境でのトークン交換も促進し、ユーザーが分散型取引所の流動性プールにトークンを預け、DIKO トークン通貨を含む報酬を獲得できるようにします。 Arkadiko は分散型自律組織 (DAO) として運営されており、そのネイティブ トークン $DIKO によって管理されており、収益を生み出すためのステーキングもサポートしています。市場のボラティリティ（USDΔステーブルコインはペッグを失い、まだ回復していません。これは、すべてのユーザーがローンを発行する際に真剣に考慮する必要がある要素です）にもかかわらず、Arkadikoチームの献身とエコシステム内でのプロトコルの深い統合が、それを示しています。特に安定したステーブルコインにより、良好な成長の準備が整っています。
4. Velar
Velar Protocol は、分散型金融におけるビットコインの可能性を最大限に引き出すように設計された、Stacks ブロックチェーン上の多面的な DeFi プラットフォームです。このプラットフォームには、Uniswapにインスピレーションを得た分散型取引所（DEX）、取引プラットフォーム、IDO起動プラットフォームが含まれており、将来のアップデートではガバナンス、クロスチェーンブリッジ、永久デリバティブ取引所を導入する予定だ。
Velar は現在ベータ版であり、Velar v1: Dharma、v2: Artha、v3:kama、v4: Moksha を含む複数段階の開発ロードマップを作成し、次々に実装される機能の進歩的な開発を示しています。テストネットワークからメインネットワークを紹介します。 Velar トークン ($VELAR) はプロトコルの経済システムの中核であり、その割り当てにはコミュニティの報酬に 35%、財政準備金に 20%、創設者とチームに 20%、アドバイザーに 5% が含まれます。プロジェクトに対する強力なサポートと、Stacks での永久契約を最初に開始した Velar は、注目に値するプロジェクトの 1 つです。
5. Zest
Zest Protocol は、ビットコイン経済における重要な問題、つまり、ほとんどが冷蔵倉庫で眠っており、経済成長を妨げているビットコインの非効率な使用を解決することを目的としています。 Zest Protocol は、ビットコイン ブロックチェーン上に構築されたオンチェーンのオープンソース融資プラットフォームとして、スマート コントラクトを活用して透明性と監査可能性を高めます。これには 2 つの異なるタイプのプールが含まれています。1 つはユーザーがビットコインの収益を獲得できる獲得プール、もう 1 つはビットコインの保有量に基づいて貸し借りを行うための貸付プールです。この設計により、ビットコイン保有者は資産を売却することなく流動性に安全にアクセスできるようになり、集中金融（CeFi）プラットフォームやカストディアンへの信頼の必要性が軽減されます。
2023 年に Blockworks によって選ばれた最高のビットコイン融資プラットフォームの 1 つとして、Zest Protocol の旅は 2022 年にテストネットの立ち上げから始まりました。チームの Hero Systems との協力、および sBTC および Stacksnakamoto のリリースへの多大な貢献は、彼らのイノベーションへの取り組みを強調しています。スマート コントラクトの監査が成功したため、Zest チームは市場投入の準備が整いました。彼らはビットコイン流動性プロバイダーや借り手と積極的に協力し、非公開ローンチの準備を進めています。世界中のさまざまなイベントでの機関投資家や大口ビットコイン保有者との交流は、DeFi分野におけるZest Protocolの影響力を拡大するための彼らの取り組みを強調しています。
6. Uwu Protocol
Uwu プロトコルは、Uwu Cash と Uwu Share (xUWU) という 2 つの主要コンポーネントを中心に構築された革新的なスタック プロジェクトです。 Uwu Cash は、1 米ドルで「ソフトアンカー」され、1.50 米ドル相当の STX トークンによってサポートされている過剰担保のステーブルコインで、安定性とボラティリティに対する部分的な耐性を確保しています。一方、Uwu Share (xUWU) は、プロトコル料金の 100% を取得して 2 週間ごとに所有者に分配するユーティリティ トークンです。この割り当ては手数料請求スマート コントラクトを通じて行われ、保有者は各サイクルで手数料を請求でき、未請求の手数料は次のサイクルに繰り越されます。
Uwu は現在ベータ版であり、初期ユーザーはプロトコルをテストすることを歓迎します。 Stacks には他にも暗号通貨に裏付けられたステーブルコイン プロジェクトがありますが、Uwu の 100% 収益分配メカニズムは強力な競争上の優位性となる可能性があります。ただし、そのステーブルコインは非常に不安定な STX 資産によって裏付けられており、1 日に最大 30% 変動する可能性があるため、このプロトコルには相応のリスクが伴います。これは、STXの価格が急速に下落した場合にUwuユーザーの間で大規模な清算につながる可能性があり、あるいはプロジェクトのステーブルコインの固定解除につながる可能性があります。それにもかかわらず、このプロトコルは長期の STX 保有者にとって価値のあるサービスを提供しており、収益分配メカニズムを備えた資産は暗号空間において常に興味深い側面です。
7. Hermetica
Hermetica は、ビットコイン所有者がデジタル資産の保管を維持しながら、追加の収益をもたらすことを目的としたユニークで複雑なプロジェクトです。ユーザーが資産を完全に管理しながら、ビットコインの保有を獲得、取引、拡大できるプラットフォームを提供します。
Hermetica の魅力の中心となるのは、革新的なヨーロピアン リバース ノックアウト (ERKO) オプション戦略を使用する Hermetica Earn ボールトです。この戦略は、ビットコインに特定の価格障壁を設定し、その障壁内でビットコインが終了した場合に支払いが発生するようにすることで利益メカニズムを作成します。この戦略は、ビットコインの価格があらかじめ設定された約定価格の上下 1% ～ 20% の範囲内で変動した場合に収益性を確保します。この戦略は資本保護を重視し、取引ごとの最大リスクを月あたり 1% に制限し、下値リスクを効果的に管理するように設計されています。このアプローチは成功していることが証明されており、テスト後のデータでは、ビットコインの 6 年間の平均年率リターンが 6.5% であることが示されています。
8. Bitflow Finance
「ビットコイン保有者のための分散型取引所」をうたう Bitflow Finance は、ビットコイン経済の流動性と取引所を統合するように設計されたプロトコルです。これは、ユーザーが保管リスクなしでスタックやルートストックなどのさまざまなビットコインの第 2 レイヤーからビットコインやステーブルコインを取引するための安全で透明なプラットフォームを提供し、ユーザーが分散型の方法で sBTC や xBTC などの BTC デリバティブを取引できるようにします。さらに、Bitflow はビットコインベースのステーブルコイン取引をサポートし、流動性を最適化してスリッページと手数料を削減します。
ユーザーはビットコインとステーブルコインを入金して実質利益を得ることができます。このプラットフォームでは一方向の流動性も可能です。 Bitflow はスマート コントラクトとフロントエンドを含むオープンソースであり、透明性とコミュニティの関与を保証します。これは Stacks Foundation と Bitcoin Frontier Fund によってサポートされており、現在テスト段階にあります。このプロジェクトの一般公開が待ちきれません。
まとめた感想
この記事を読んでいるということは、あなたは Stacks エコシステムの早期導入者です。 $STX と $ALEX の優れた価格パフォーマンスにもかかわらず、このアクティビティは一般的に依然として集中型取引所で行われますが、最も興味深いことはオンチェーンで行われます。確かに、Stacks の現在のユーザー エクスペリエンスはあまりユーザー フレンドリーではなく、トランザクションの処理に 20 ～ 30 分かかります。これは今後のnakamotoアップグレードで変更されることが予想されており、トランザクション処理速度は5秒に低下します。さらに、sBTC は中央集権的な団体に依存せずにスタック上のビットコインのロックを解除し、数千億ドルのビットコイン時価総額の一部を獲得する重要な機会を提供します。
Stacks は現在、ビットコインの第 2 層領域の市場リーダーであり、この記事で説明されている DeFi プロジェクトには大きな可能性があります。この概要が、スタックとビットコイン経済での DeFi の旅を始めるのに役立つことを願っています。 Stacks とそのエコシステム プロジェクトが新たな段階に入ると、ビットコインを使ってさらに多くのことを行う機会が増えるでしょう。
