原作者：フオフオ
3月21日のニュースによると、ブラックロックはイーサリアム上で初のトークン化ファンドBUIDLを立ち上げると発表、この動きによりRWA（リアルワールドアセット、ブロックチェーン技術による現実世界の資産のトークン化を指す）の人気が急上昇している。 。
しかし、ブラックロックが仮想通貨市場をかき回すのはこれが初めてではなく、1月には早くもブラックロックは待望のビットコインスポット取引ファンド（ETF）の推進に率先して取り組み、センセーションを巻き起こした。市場は新たなブームを巻き起こし、1 年以上低迷していたビットコインの価格が 40,000 ドルの水準を突破し始めました。
ブラックロックは暗号業界に深く浸透し、将来決定的な勢力になることが期待されていますが、世界最大の資産管理機関であるブラックロックがなぜ暗号通貨に興味を持っているのでしょうか？それはその後の暗号化業界の発展にどのような影響を与えるでしょうか?仮想通貨業界におけるこの新しいビットコインクジラを詳しく見てみましょう。
ブラックロックって誰？
英語では BlackRock とも呼ばれる BlackRock は 1988 年に設立され、現在世界最大の資産管理、リスク軽減およびコンサルティング会社です。
BlackRock は現在、世界 38 か国に 89 のオフィスを持ち、100 か国以上に 16,000 名を超える従業員と顧客を抱えています。同時に、ブラックロックは、アップル、マイクロソフト、エヌビディア、アマゾン、フェイスブック、テスラ、エクソンモービルなどを含む4,973社の株式を保有しています。
2023 年 8 月時点の BlackRock の主要株式保有額、出典:startuptalky
収益に関しては、2023年のブラックロックの収益は総額178億6000万米ドルで、その大部分（144億米ドル）は投資コンサルティング、管理手数料、証券貸付によるものだった。地域貢献が最も大きいのは南北アメリカで、2023 年の収益は 119 億米ドルに達します。全体として、財務アドバイザリーおよび管理手数料が同社の収益の大部分を占めており、米国企業が同社の収益の大部分を占めています。
出典: https://in.tradingview.com
関連報道によると、ブラックロックの運用資産は2023年第4四半期に10兆米ドルに達した。ビットコインスポットETFの立ち上げがなくても、ブラックロックは依然として世界金融業界の高木として確固たる地位を築いていると言えるだろう。 1位、トップ。では、なぜブラックロックは仮想通貨業界に参入したのでしょうか?それは自分自身の成長の通常の拡張ですか？それとも、ブラックロックがビットコインの可能性と従来の金融リスクをヘッジする能力を認識しているからでしょうか?それともブラックロックは、これが自社のポートフォリオに追加されるのが良いと考えているのでしょうか?
ブラックロックの暗号化アクション
実際、ブラックロックは過去数年前から暗号化産業とブロックチェーン技術に興味を持っていましたが、当時は多くの課題がありました。第一に、市場のボラティリティが比較的高かったこと、第二に、合理的な技術が欠如していたことです。監督と市場ルールは完全に確立されており、過去 10 年間、SEC は市場操作への懸念からスポット ビットコイン ETF の申請を拒否してきたため、目立った動きはありませんでした。
しかし、2024年1月11日、ブラックロックが率いる多くの金融機関が、iシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）と呼ばれる米国でビットコイン・スポットETFの最初のバッチを立ち上げ、これにより過去10年間のスポット・ビットコインETFの申請が直接取り消された。拒否されるという恥ずかしい状況は、暗号化の開発に新たな章を開きました。
1) ビットコインスポットETF承認の最大の推進者の1人
ブラックロックはETFの承認実績が多数ある団体で、海外メディアの報道によると、同社はSECに575/576件の申請を承認しており、成功率はほぼ100％といえるが、10月に却下されたのは1件のみだった。 2014. このETFはブラックロックとプレシディアン・インベストメンツが共同申請したアクティブ運用型ETFで、SECが拒否理由として挙げたのは収益の透明性の欠如でした。
しかし、10年間にわたりビットコインスポットETFを拒否してきたSECに対し、ブラックロックは通過率を高めるために十分な準備を整え、2023年6月15日にビットコインスポットETFの申請を提出した。 ETF.SECが懸念していた問題についても、一つ一つ解決策を提案してきました。例えば、市場操作を防止するための効果的な監視措置を導入するというSECの要件を満たすために、ブラックロックは、関連する有名なプラットフォームと規制上の共有協定を締結し、提案されているETFの保管者としてコインベースをリストし、ETFの安全な管理を確保する予定です。ビットコイン。
BlackRockの参加と評判により、多くの投資/資産管理機関がアプリケーションコンテストに参加し、Fidelity、Invesco、VanEck、Cathie Woods Ark Investment Management、WisdomTreeなどの多くの金融会社が追随し、そのほとんどがCoinbaseをリストに掲載しました。 ETFカストディプロバイダー。
残念なことに、SECは6月30日、ブラックロックやフィデリティなどが提出した書類にはビットコインスポットETFの申請を却下する際の明確性と包括性に欠けていたと発表した。数日後、ブラックロックは申請を再提出した。一般的にビットコインスポットETFの申請に対するSECの決定期間は最長で合計240日とされており、長期にわたるやりとりや議論はあるものの、過去のように申請が完全に拒否されることはなく、承認される可能性が期待されている。将来的には、進歩の前向きな兆候と見なされます。
そして、当時の予測と連邦官報における各ETFの規則変更申請の公表時期に基づいて、Tokeninsightは8つの機関投資家向けETFが次のように承認される可能性があると予測した。
事実は、最も早い予測時間に従って、1月11日の早朝にSECがブラックロックを含む11のスポットビットコインETFの正式承認を発表したことを証明しています。
このニュースが発表された後、ビットコインは一時的に急騰し、49,000ドル以上まで上昇しましたが、その後もビットコインはスパイラル的な上昇プロセスを開始し、現在、3か月も経たないうちにビットコインは71,000ドルを突破しました。
実際、ブラックロックがビットコインスポットETFの申請を開始するという早い段階で、市場は価格に対して前向きな応援モードを開始しました。ビットコインは2023年10月に3万米ドル、4万米ドルを突破し、申請承認後には4万5000米ドルに達した。
過去1年間のビットコインの動向
そして、発行を申請したビットコインスポットETF会社のうち5社がCEX Coinbaseを保管機関として選択したため、Coinbaseの価格も2023年10月の70米ドルから12月には最大187米ドルまで上昇した。
2023年のCoinbaseトークン価格動向
3月24日のChainCatcherニュースによると、2024年1月11日のデビュー以来、新規スポットビットコインETF（GBTCを除く）のビットコイン保有量が大幅に増加し、現在9つの新規スポットビットコインETF（グレースケールGBTCを除く）が474363.55BTCを保有している。その中で、BlackRock IBIT は 242,829.94 BTC の保有量でトップに立ち、この埋蔵量により IBIT は同業他社の中でも巨大となり、これら 9 社の総保有量の 51.19% を占めています。 GBTC とこれら 9 BTC を考慮すると、合計は 824615.55 BTC に増加し、これはビットコインの上限の約 3.92% に相当します。
コインテレグラフの3月25日のニュース分析によると、現在の資本の流れに劇的な変化がないと仮定すると、ブラックロックのスポットビットコインETFのビットコイン数は今後3週間で暗号資産管理会社グレイスケールのGBTCを超える可能性がある。
市場の予測では、ビットコインスポットETFの承認は短期的には市場に明らかな刺激効果をもたらさないかもしれないが、長期的にはその存在がデジタル資産のコンプライアンスと投資可能性を大幅に強化し、それによって市場の厚みが増すだろうと示唆している。流動性は市場のボラティリティを軽減し、投資家の信頼を高めるのにも役立ちます。
全体として、世界最大の資産管理会社の評判と影響力、そしてETFの立ち上げと管理における専門知識と経験により、SECと市場はビットコインETFの実現可能性と価値を確信しました。大きな影響。次に、暗号化分野においてすでに多くの投資と準備を行っているという事実を振り返ります。
2) 最大のビットコイン保有企業の大株主
ブラックロックの仮想通貨ポートフォリオでは、マイクロストラテジー社の株式の5.53％を保有している。ビジネスインテリジェンスおよびソフトウェア会社である MicroStrategy は、現在最大のビットコイン保有者です。ブラックロックは、iシェアーズ・コアSP500ETF、iシェアーズESGアウェアUSアグリゲート債券ETF、iシェアーズ・ラッセル1000グロースETFなどのさまざまなファンドやETFを通じてMicroStrategyの株式を取得した。
MicroStrategyは現在、50億ドル以上相当の約12万枚以上のビットコインを保有しており、ビットコイン購入資金として20億ドル以上の債券を発行している。 Forbesの最近の分析によると、BlackRockのMicroStrategy株は6,600ビットコイン以上の所有に相当し、3億ドル以上の価値がある。これにより、ブラックロックはビットコインを直接所有していないにもかかわらず、ビットコインの最大の機関保有者の1つとなった。 BlackRock の MicroStrategy への出資は、同社とビットコインに対する同社の楽観的な見通しと自信を反映しています。
3) ビットコイン大手企業であるKuang Industrial Companyに3億8,400万米ドルを投資
ブラックロックは、デジタル通貨が世界経済に与える潜在的な影響を調査する戦略の一環として、2023年8月にビットコイン企業に3億8,400万ドルを投資した。
ブラックロックはビットコイン業界の4社に投資しており、これらはいずれも現在最大かつ最も成熟したビットコインブロック生産会社、すなわちマラソン・デジタル・ホールディングス、ライオット・ブロックチェーン、ビットファームズ、ハット8マイニングである。
ブラックロックのビットコイン業界企業への投資は、大胆かつ革新的な動きであり、一方では、ビットコインネットワークとエコシステムの成長と発展を促進し、ネットワークのセキュリティ、安定性、多様性を向上させ、ビットコインの革新と導入をサポートします。その一方で、仮想通貨分野への関心と参加、そして業界の価値と可能性の認識と評価も示しています。
4) 暗号通貨業界団体と緊密に連携する
発行会社はスポットビットコインETFの申請をめぐってSECと争っており、ブラックロックはSECの懸念や要望に対処するため、コインベース、フィデリティ、ヴァンエックなどの暗号通貨業界の他の利害関係者や専門家と協力し相談しながら、この問題を積極的に推進している。
2022年、ブラックロックはコインベースと協力合意に達し、同社のアラジンオペレーティングプラットフォームとコインベースの主要暗号通貨CEXを統合して、IBIT ETF向けの健全なソリューションを作成しました。
ビットコインETFに加えて、ブラックロックは大手仮想通貨プレーヤー数社とも提携している。同社はステーブルコイン会社Circle Internet Financialの少数株を保有しており、政府のマネーマーケットファンドで250億ドル以上の準備金を管理し、CircleのUSDCなどを支援している。
ブラックロックは、プロの顧客向けのプライベートビットコイン信託も管理しています。関係者によると、同信託の資産は２億５０００万ドルを超え、その後ほとんどの顧客が新たなＥＴＦに資金を移したという。
ブラックロックCEO「ビットコインは素晴らしい」
ブラックロックのビットコイン受け入れは徐々に進み、感染症流行中、同社の世界債券担当最高投資責任者リック・リーダー氏は自身のファンドにビットコイン先物を割り当て始めた。事情に詳しい関係者によると、ブラックロックのデジタル資産責任者ロビー・ミッチニック氏もフィンク氏をビットコイン信者に変えるのに貢献したという。
フィンク氏といえば、早くも2022年に「フォーブス世界長者番付」に名を連ねた。投資の才能、リーダーシップスキル、社会的スキルのいずれにおいても、72歳のラリー・フィンク氏は「ウォール街のゴッドファーザー」として知られている。 「Empire」の創設者は、BlackRock の発展において重要な役割を果たしました。
しかし、フィンク氏は最初からビットコインを信じていたわけではなく、2017年にはビットコインを「マネーロンダリング指数」と呼び、仮想通貨を「顧客が全く投資したくないもの」と繰り返し批判してきた。
デジタル資産に対するフィンクのスタンスが大きく変わり始めたのは、2022 年になってからでした。事情に詳しい関係者によると、2022年の仮想通貨暴落後のビットコインの反発は、ブラックロックの見方の転換の大きな要因だったという。
同年4月の電話会議でフィンク氏は、同社が仮想通貨分野を広範囲に調査しており、顧客の関心の高まりを観察していると述べた。同月、ブラックロックはサークルの4億ドルの資金調達に参加した。そして夏、ブラックロックは米国の機関投資家向けに初のプライベートトラスト商品としてスポットビットコイン商品を密かにローンチした。ブラックロックは自社の資金でファンドに種をまき、外部投資家とともに規模を拡大した。
また同年、ブラックロックはコインベースと提携し、仮想通貨取引所でビットコインを所有する機関顧客が同社のソフトウェアツールスイート「アラジン」を使用してポートフォリオを管理し、リスク分析を実行できるようにした。したがって、Coinbaseは現在、スポットビットコインETFの管理者です。
現在、フィンク氏はビットコインの最大の信奉者の一人であると言っても過言ではありません。彼の会社であるブラックロックは、ビットコインに正当性を与え、デジタル資産業界の責任者らと並んで急成長しているビットコインファンドを管理しています。参加者はパートナーシップを形成し、扉も開いています」主流の投資家が株式に投資するのと同じくらい簡単にビットコインを売買できるようになります。
現在、ブラックロックの仮想通貨への野心はもはやビットコインに限定されず、資産運用会社は時価総額で2番目に大きい仮想通貨であるイーサリアムを保有するETFの立ち上げを申請中であるため、SECに申請中である。イーサリアムはイーサリアムブロックチェーン上のネイティブトークンでもある。の規制期限は5月となっており、楽しみに待つ価値がある。
まとめ
ブラックロックのスローガンに「新世界への投資」とあるように、ブラックロックは、暗号通貨とブロックチェーンテクノロジーが金融業界を変革し、成長、効率性、包括性のための新たな機会を生み出すことができると信じています。
おそらく、機関投資家、個人投資家、政府、企業の間で仮想通貨の需要と導入が高まっていることを認識して、ブラックロックの仮想通貨への関心は、もはや時流に乗ったり、投機的なギャンブルをしたりすることに限定されず、むしろそれを戦略的なものとして扱うことになっている。長期的なビジョン。
今後の暗号化分野においてBlackRockは欠かせない存在となることが予想されます。
