ここ 2 日間で業界で最もホットなトピックの 1 つは、世界有数の仮想通貨であるバイナンス取引所における BNB の価格が 720 ドルに達し、過去最高値を更新したことです。もう一つのニュースは、もともと予約されていた仮想通貨取引所Bybitが突然、中国本土のユーザーの登録を開始したことだ。
Bybitはオープンしています
Bybit は 2018 年に設立され、ドバイに本社を置く有名な仮想通貨取引所です。同社は元外国為替トレーダーとブロックチェーン技術の専門家によって設立され、世界中のユーザーにプロフェッショナルでインテリジェントかつ直感的な取引体験を提供することに尽力しています。 2021年、Bybitは率先して中国本土からのユーザーを禁止し、中国の携帯電話番号と中国のIPで登録されたログインアカウントのすべてのAPIインターフェースを閉鎖した。 2024年6月5日、Bybitは突然中国本土ユーザーの登録を開始し、中国本土のIDカードは通常は第1レベルの本人認証を通過でき、1日の出金限度額は100万USDTとなっている。このニュースは社内通知や説明もなく伝えられ、一部の従業員はパニックを起こした。
その後、Bybitは声明を発表し、中国人IDカードの登録の開放は、サービスの範囲を海外の中国人コミュニティ、つまり中国国外に居住する中国人やその他の制限された管轄区域にまで拡大するためであると述べた。この動きは、中国人駐在員と国際的な中国人コミュニティのニーズを満たすことを目的としています。 Bybitのビジネスは最近急速に成長しており、そのスポットビジネスは一時は老舗取引所OKXを超えた。事情に詳しい関係者の分析によると、Bybitは新たな地域に進出することで市場シェアをさらに拡大したいと考えているが、この決定はBybitの常に慎重な経営陣のスタイルに反するものである。
Bybitは先に、香港が中国本土での事業展開を許可していないため、香港ライセンス申請を取り下げた。中国本土で登録を開始すると、Bybitユーザーがさらに増える可能性があるが、より厳しい規制監視や潜在的な法的リスクに直面する可能性もある。
お粗末なコンプライアンスのやりとり
昨日、香港のメディア『サウスチャイナ・モーニング・ポスト』の友人がホン・リン弁護士に電話でインタビューし、この件についてどう思うかと私に尋ねました。私は、主な理由は、より多くの市場を占有するために金儲けをする可能性が最も高いと言いました。かつてのバイナンスのようなオオカミもいるし、後ろにはビゲットのようなトラもいる。第二層の取引所は実際にはもっと苦労しており、流れに逆らって前進しなければ後退するだろう。この強気市場では、アルトコイン、個人投資家、取引所に残された時間はあまり多くありません。
業界内でコンプライアンスの交流に携わっている友人たちは、コンプライアンスは良いことだが、やりすぎると健康に悪影響を与えるという問題に徐々に気づいてきた。コンプライアンスは両刃の剣です。準拠したライセンスがあれば、プロジェクトチームが自慢したり宣伝したりするのには確かに便利で、会社が大きくて強力であるように見せられますが、同時に、それは自分自身に手錠をかけるのと同じことであり、できることはますます少なくなっています。しなければならないことになり、得られるお金は必然的に限られてきます。
香港の状況を見てください。熱心に交換ライセンスを申請していた香港の起業家のほとんどが、最近、次々と「友達申請」を取り下げています。実際にお金を出してライセンスを購入するのは、やはりちょっと痛いだろうと考えたからです。結局のところ、現在の香港の市場環境は理想的ではなく、ライセンスを取得してもお金を稼ぐことができないのです。
香港に限らず、政策引き締めを背景に各国が仮想通貨取引所に対する監督を強化し続けている。例えば、シンガポールや日本などは仮想通貨取引に対する規制要件を強化しており、取引所に対しより厳格なKYC（顧客の把握）やマネーロンダリング対策の実施を求めている。これは、取引所がコンプライアンスを確保し、より大きな運営上のプレッシャーに直面するために、より多くのリソースを投資する必要があることを意味します。
Bybit にとって、中国本土でユーザー登録をオープンにするという選択は、巨大な市場の可能性と厳格な規制環境の間で危険な試みとなります。市場の潜在力は巨大ですが、無視できないリスクも伴います。市場の拡大とコンプライアンス要件のバランスをうまく取れないと、重大な法的リスクや運営上のリスクに直面する可能性があります。
交換従業員が背中を刺される
もちろん、今日議論するのは仮想通貨取引所の市場構造ではなく、より重要なのは国内取引所の従業員です。呉朔ニュースで本土の従業員は実は少し怖がっているという記事を見たことがあります。実際、Bybit だけでなく、BN や OK などのいくつかの大手取引所も、今でも中国本土に多くの従業員を抱えており、北京、深セン、杭州などに分散しています。
厳密に言えば、中国の規制政策によれば、これらの取引所の従業員は実際に国内で大きなリスクに直面している。 2021年9月に公安部、最高人民検察院、最高人民法院など10部門が共同で発表した「仮想通貨取引における投機リスクのさらなる防止と対処に関する通知」（以下「通知」）によると、 9.24 通知」）により、仮想通貨取引所については、中国本土での展示活動が明確に規制されています。
第 1 条第 3 項には、「海外の仮想通貨取引所による中国居住者へのインターネットを通じたサービスの提供も違法な金融行為である。海外の仮想通貨取引所の国内スタッフに対しては、マーケティング広報を行うこと、法的措置を講じること」と規定されている。支払い、決済、技術サポートなどのサービスを提供する個人、非法人組織、自然人は法律に従って責任を負うものとする。つまり、中国居住者は海外の仮想通貨取引所に雇用され、仮想通貨取引所にサービスを提供しているということだ。」マーケティング、支払い、決済、および技術サポートのサービスは法的責任を負う必要があります。
追加の説明が必要な用語をいくつか示します。
「家事職員」とは、狭義の労働者ではなく、正式な労働契約を締結するほか、労働契約を締結する者、パートタイム契約を締結する者、あるいは契約を締結しない場合であっても、実際に労働の成果を提供し、報酬を受け取る者を指します。広義の「職員」。また、一部の「ボランティア」であっても、中国における取引所の事業、特に外見よりも実質を重視する刑事事件に深く関与している場合には、職員として認められる場合がある。
「マーケティングと広報」 取引所スタッフによる販売業務や広報・宣伝活動に加え、海外取引所の国内事業拡大のための広報・宣伝活動を行うKOLもいますが、これには大きな法的リスクも伴います。
「決済」とは、主に金融機関や非金融決済機関が取引所に資金を提供する決済業務を指しますが、この側面は少なくとも我が国では表面的には禁止されていますが、実際には今でも多くの人が禁止しています。銀行カードを使用して、WeChat、Alipay などのチャネルで仮想通貨取引所で取引を行う場合、その規模が大きいため、これらの決済機関を完全に監督することは困難です。ユーザーは、「9.24 通知」のかなり前から、それらの行為は厳しく禁止されていると述べられており、ユーザーは、支払いおよび決済チャネルを使用して仮想通貨取引を行うと、契約違反の相応の結果（アカウントの凍結、キャンセル、取引の禁止）を負わなければなりません。新規口座開設など）。ここでの最大のリスクは、中国の仮想通貨取引所に支払いと決済の支援を提供する一部の小規模な業界であり、これらのプラットフォームが関連部門によって押収されると、その結果は犯罪に巻き込まれる可能性があります。
「技術サポート」は、海外取引所が国内で事業を拡大するためのネットワーク接続支援（基本的に科学インターネットツールの利用を伴う）、プラットフォーム構築支援、運用保守支援等を提供することが主な業務であり、マーケティングとは異なります。 「マーケティング広報」「技術サポート」の仕事は高い技術力が必要であり、取引所が国内で事業を拡大するために不可欠ですが、このことはまた、この種の仕事の法的リスクがマーケティングの仕事よりも高いことを決定します。ある程度の人員。
友人の中には、今でもこう言う人もいます。「こんなことはできないのに、なぜ私の友人は何年間もアンアンの上海オフィスとアン・イーの深センオフィスで働いているのに、何も成し遂げられないのですか？」
まず、中国の司法監督政策の観点から言えば、海外の仮想通貨取引所の国内職員が国内居住者にサービスを提供することは当然違法であるが、実務的な観点から言えば、まず規制当局は法律に基づいている。コストやその他の要因を考慮すると、これらの人々に対して懲罰的な措置は講じられませんでした。彼らが本当に問題を引き起こしたい場合は、最初に組織のリーダーまたはバックボーンをターゲットにした方が費用対効果が高くなります。
第二に、海外の大手仮想通貨取引所には、結局のところその規模があるため、海外でコンプライアンスを遵守し、国内で控えめに運営されている限り、通常は積極的に司法当局の注意を引くことはありません。多くの取引リスクが生じた場合、特に国内居住者が取引所で多額の損失を被った場合、これらの国内スタッフが最初に調査されることがよくあります。
したがって、本気で仮想通貨取引所に深く取り組み、主力として第一線で活躍したいのであれば、海外に行くためのアイデンティティプランを準備しておくことがホンリン弁護士の現実的なアドバイスだ。結局のところ、お金を稼ぐことはしばらく続きますが、自由な生活は一生続くのです。
