原著者: 1912212.eth、Foresight News
買うことができるのは弟子だけであり、売ることができるのはマスターであり、彼は市場のすべての謎を一文で説明することができます。ポジションを買うと、最初は利益がもたらされ、その後、莫大な変動利益を伴って高騰を続け、あなたは自分の心理的価格に達するだろうと完全に思い込み、次の狂気の波が来ると考えていると想像してください。が来ようとしています。
その結果、市場は突然停止しました。現時点では、市場は調整と変動をしているだけだと考えます。それから間もなく、株価は再び急落し、利益のほとんどが失われてしまいました。
売り切れるのが怖くて、売るのをためらっています。売らなければ受け取るだけです その結果、ついに市場の残酷な教訓が訪れ、もう終わりだと思いながらも、30％下落してしまいます。再び底に戻ったが、さらに20％下落した。この時点では、あなたは深刻な罠にかかっており、弾がありません。 仕方なく肉を切った直後、それはまさに市場の底値圏であり、市場はゆっくりと上昇し始めました。
利益確定に失敗すると、利益が急激に取り戻されたり、場合によっては損失を被ったりすることは、市場に参入した初心者なら誰でも経験があるはずであり、ベテランでも市場センチメントの呪縛から逃れられない人もいます。
この記事では、トップエスケープ売り指標の解釈に焦点を当て、読者がそれを消化して理解した後、一般市場での売りのタイミングをよりよく把握できることを願っています。
Coinbaseが米国のAppleの無料APPリストでトップに
米国準拠の取引所として、Coinbase は依然としてコインの上場に大きな影響力を持っているだけでなく、アプリのダウンロード人気を利用して市場全体の熱気やセンチメント指標を観察することもできます。
前回の強気相場サイクルでは、Coinbaseは2020年11月以降、Apple App Storeの無料アプリTOP100内にランクインし、2021年1月にはTOP30内にランクインしたが、そのため技術的な問題も発生した。
興味深いことに、9か月後の2021年10月28日、Coinbaseは無料リストのトップ1にランクされました。その時点でBTCの価格は約60,000ドルで、11月8日に設定されたピークの69,000ドルからわずかに離れていました。たった10日。
ユーザーがコインを購入するために Coinbase をダウンロードしようと殺到したとき、主な機能はすでに明らかでした。
BTC月次チャート、7連続上昇の歴史記録を破るのは難しい
過去の過去のチャートから、完全な強気相場サイクルにおいて BTC 大連の上昇は 1 回だけだったことがわかります。
前回2020年10月から2021年3月までのサイクルでは6カ月連続増加という好調な推移を達成した。このサイクルでは、スポットETFの承認のおかげで、BTCが7か月連続の上昇を達成することはほとんどありませんでした。
その後、この強気相場では価格がすでに60,000ドルを超えているため、この強気相場の後半に7連続上昇という奇跡を達成するのは非常に困難です。
BTC未実現純損益
この指標は主に、ビットコインチェーン上のプレーヤーの損益を測定するために使用されます。列の色は上から赤、オレンジ、薄黄色、灰白、水色であることがわかります。下部の青は、ほとんどのプレイヤーが損失を出していることを意味し、上部の赤は、ほとんどのプレイヤーが利益を上げていることを意味します。
折れ線グラフが水色の領域にある場合、それは BTC 価格の底値範囲であることがよくあります。これは、折れ線グラフが黄色または黄色の領域にある場合、お金を失い、身を切る人々が市場から離れ続けるためです。赤の範囲は、BTC 価格の最高範囲であることが多く、利益を得た後、利益を確定して市場から離れることを選択するかなりの数の利益確定注文があり、サイクルの頂点につながります。サイクルは行ったり来たりします。
折れ線グラフから判断すると、市場は現在イエローゾーンの最高点にあり、ビットコインプレーヤーの52％以上がまだ含み益を抱えている状態です。
過去のサイクルでは、フォールドラインが緑色の範囲まで急降下したことが2回ありますが、これは、このサイクルが将来的に繰り返されるかどうかはまだわかりません。
HODLの供給
このデータ チャートは主に、ビットコイン HODL データのパフォーマンスを観察するために使用されます。ここでは、短期ユーザーを通貨の保有期間が 1 年未満、長期ユーザーを通貨の保有期間が 1 年を超えると定義します。
強気相場の頂点では長期保有者が利益を確定させて市場から離れることが多いため、その割合は減るが、短期通貨保有者は価格が高いときに慌てて買いに走ることが多いため、それがわかるだろう。供給割合は明らかに同等です。
上の図が十分に明確でない場合は、短期通貨保有者数の増加のピーク値が通貨価格の定期的な最高値となることがよくあります。
この図から、BTC 価格が上昇し続けると、資金力が不十分なプレーヤーは十分な量の BTC を購入できなくなる可能性があるという興味深い現象もわかります。通貨のピークはピークに達したが、過去２回の強気相場のピーク保有高に比べればはるかに少ない。
長期通貨保有者の割合が減少すると、市場の最高値圏になることが多い（下図）。彼らは市場における賢いお金です。
チャートを見ると、最近の強気相場では長期保有者の売りが今年1月から始まり、2月頃から加速し、現在まで続いていることが分かります。これまでのところ、その出口速度は横ばいになっています。
長期トレンド指標 MVRV Z スコア
この指標は市場の総コストをベースとしており、主に市場全体の収益性レベルを反映しています。薄赤色の領域は MVRV、折れ線グラフは Z-Scroe (時価と実現価値の間のデータの極端なケースを強調表示)、オレンジ色の折れ線グラフが薄赤色の領域に触れると、それが市場のトップになります。さらに細分化すると、6を超えると最高範囲にもなります。
オレンジ色の折れ線グラフが水色の領域にある場合、通貨保有者が一般に損失の状態にあることを意味します。現在のインジケーターは 2 で、中間段階に属します。
ビットコイン契約の建玉金額
過去数か月における非常に興味深い現象は、ネットワーク全体にわたるビットコイン契約の建玉が記録的な高値に達するたびに、それが定期的に BTC 価格の最高値となることが多いということです。
例えば、
3月4日、290億ドル、BTC価格68,499ドル
3月13日、339億ドル、BTC価格73,650ドル
3月29日、388億ドル、BTC価格70,780ドル
6月7日、380億米ドル、BTC価格は71,997米ドル。
契約データは、市場の見通しに対するマーケットファンドの見解を表しており、市場が一斉に短期トレンドについて非常に楽観的でレバレッジを高め続けている場合、多くの場合、チップをクリーンアップして軽く前進するための調整が行われます。
まとめ
上記の指標に加えて、市場状況を判断する方法には、イーサリアムガス料金、ソーシャルメディア活動、整数シェリングポイントなどの要素も含まれます。それは科学でもあり、芸術でもあります。投資家は市場機会をより適切に把握するために、上記の指標を総合的かつ合理的に評価する必要があります。
