2024 年 7 月 23 日、Lightning Labs はマルチアセット ライトニング ネットワークの最初のメインネット バージョンをリリースし、タップルート アセットをライトニング ネットワークに正式に導入しました。このマイルストーンは、ライトニング ネットワーク上でのステーブルコインの正式な開始を示します。
では、ライトニングネットワーク上のステーブルコインは他のブロックチェーン上のステーブルコインとどう違うのでしょうか?イーサリアムやソラナなどのブロックチェーン上で動作するUSDTやUSDCなどのステーブルコインの場合、通常、主に交換の媒体や他のデジタル資産を評価するための計算単位として使用されていますが、実際の用途はなく、使用例は限られています。ライトニング ネットワークはそのギャップを埋めます。ライトニングネットワーク上のステーブルコインは、毎秒最大 100 万トランザクション (1 M TPS) の決済速度、超低手数料、高いセキュリティにより際立っています。
ライトニング ネットワークにおけるステーブルコインの独自の利点を示す 3 つの使用例を次に示します。
1. 外国為替取引のグローバル即時決済: アリスは米ドルのステーブルコインを送信し、ボブはユーロのステーブルコインを受け取ります
ライトニング ネットワークを介して、アリスとボブはドルとユーロをローカルで交換できます。このプロセスはアトミック、分散型、安全かつ即時です。これに対し、従来の金融システムでは 2 ～ 5% という高額な手数料がかかり、同様の取引の決済には数日かかります。ライトニング ネットワークのオープン性により、誰でもエッジ ノードまたはルーティング ノードになれるため、スプレッドと手数料が削減され、ユーザーに最も競争力のある為替レートが提供されます。
2. Lightning Invoice を使用して、ステーブルコインの購入代金を直接支払います。
ステーブルコインと現実世界の支払いを組み合わせた別のシナリオを見てみましょう。
現在、Nubank、Shopify、PickNPay、NCR、Blackhawk、Clove、Bitrefill などの加盟店やプラットフォームは、すでに Lightning 支払いをサポートしています。 Pubkey@NYC や JooBar@SG のような興味深い中小企業さえも、Lightning Payments の流行に便乗しています。ステーブルコインは、既存のインフラストラクチャをアップグレードすることなく、既存のライトニングネットワークを通じてこれらの支払いシナリオで簡単に使用できます。たとえば、アリスがコーヒーを買うシーンでは、カフェはビットコインを受け入れます。
USDT や USDC などのステーブルコインを現実世界の支払いに使用することは、他のブロックチェーンでは依然として困難であることがわかりますが、ライトニングネットワーク上のステーブルコインには当然の利点があります。
3. ステーブルコインはビットコインに利益をもたらす
Taproot Assets のステーブルコインは、いくつかの重要な方法でビットコインマイナーとライトニングネットワークユーザーの利益を一致させます。
ルーティング ノードの交換媒体としてのビットコイン:上の図に示すように、Taproot アセットのステーブルコインにより、ライトニング ネットワークでの交換媒体としてビットコインを使用できます。これにより、ビットコインの利用価値が生まれます。
流動性の提供:ユーザーは、ライトニングネットワークの流動性の提供に参加することで安全に収益を得ることができます。この利回りはRFQスプレッドとルーティング手数料を通じて生成され、ビットコインの財務的価値がキャッシュフロー倍数から得られるようにしています。
ネットワークアクティビティの増加: Taproot Assets のステーブルコインにより、ループインおよびループアウト操作だけでなく、より多くのチャネルの開閉が可能になります。ライトニングネットワークにおけるネットワーク効果の増大により、純粋なライトニングトランザクションだけでなく、メインネット上でより多くのビットコイントランザクションが促進されることが予想されます。
これらにより、ライトニングネットワーク上で取引を行うためのビットコインの需要が高まる可能性があります。
ただし、ライトニングネットワーク上でステーブルコインを広く採用するには、内部および外部の両方の課題に対処する必要があります。
外部の課題:ライトニング ネットワークと従来の金融との接続。
従来の金融と連携するには、規制とコンプライアンスに関する懸念に対処することが重要です。 LightSpark は、マネーロンダリング対策、制裁の見直し、旅行ルールの要件など、包括的なコンプライアンス メッセージングをサポートする UMA を開発しました。 LightSpark は、Bitso、Bitnob、Coins.ph、Foxbit、Ripio、Xapo Bank などを含む複数の集中管理機関と Lightning Network を統合することに成功しました。
一方、Amboss チームは、Lightning Network コンプライアンス ポリシーのプロアクティブなリスク管理を提供する支払い運用プラットフォームである Reflex を開発しました。このプラットフォームにより、企業はコンプライアンス ポリシーを効果的に実装し、規制要件を確実に遵守できるようになります。
近い将来、何億ものユーザーがライトニング ネットワークにすぐにアクセスできるようになるでしょう。
内部の課題:ライトニング ネットワーク上のステーブルコインの高い流動性。
プラスのフライホイール効果を引き起こすには、ライトニング ネットワーク上のステーブルコインの豊富な流動性が次の 3 つの領域で重要です。
需要の流動性:クリティカルマスのエンドユーザーから。
流動性の供給:エッジ ノード オペレーターによって提供される RFQ と、ルーティング ノード オペレーターによって促進されるさまざまなサイズのトランザクションから。ネットワークがマイクロトランザクションから大規模トランザクションに進化するにつれて、適切なチャネル流動性が重要になります。
流動性のヘッジとリバランス:エッジノードオペレーターは、ライトニングネットワーク上のポジションのヘッジと在庫のリバランスに重要な深い流動性ソースにアクセスできます。
ライトニングネットワーク上のステーブルコインは、世界的な普及に向けたラストマイル問題を解決する鍵となると期待されています。比類のないトランザクション速度、低料金、高いセキュリティを備え、従来のブロックチェーンでは実現が困難な独自のソリューションを提供します。ライトニングネットワーク上のステーブルコインは、デジタル資産と現実世界のユースケースとの間のギャップを埋めることにより、世界中のユーザー、販売者、金融機関に力を与え、金融包摂の新時代を推進し、世界的な決済をより速く、より安く、より安全にします。 。
