オリジナル｜Odaily Planet Daily（ @OdailyChina ）
著者｜ウェンザー（ @wenser 2010 ）
ビットコインスポットETF、イーサリアムスポットETFの相次ぐ承認により、実物資産と暗号資産の交差点であるRWAトラックが再び市場から高い注目を集めています。同時に、金スポット価格は繰り返し最高値を更新しており、従来の金融市場と仮想通貨業界は共同して「金のトークン化」関連商品の出現を求めている。
Matrixdockは、暗号資産管理業界のリーダーであるMatrixportのRWAブランドとして、10兆米ドルを超える規模の「次の新しい資産クラス」をターゲットとしたゴールドトークン化製品XAUmを9月16日に発売しました。
Odaily Planet Daily は、Matrixdock のビジネスリーダーである Eva 氏にも連絡を取り、詳細な会話を行いました。以下は独占インタビュー記録であり、内容の一部は削除されています。
Q1: 長期的な価値提案の考慮事項に基づいて、Matrixport チームは RWA トラックに焦点を当て、Matrixdock を設立しましたか?
Eva: 2022 年 4 月に、Matrixport の RWA チームが正式に設立され、2022 年末には Matrixdock サブブランドが正式に開始されました。 2022年末に「米国債券がRWAトラックで目立つ最初の資産クラスになる」という予測に成功し、2023年2月にアジア初の米国債券トークン「STBT」を発売したのと同じように（このプロジェクトは「アジア最高額」である） 「エバーアセットクラス」）。「ロックドバリュープロジェクト」）、連邦準備制度の利下げサイクルの到来に伴い、ブロックチェーンテクノロジーを使用して高品質の資産をチェーン上に置き、現実世界の資産とのつながりを強化することも1つになります。未来における強力な物語の。
より多くの流動性を獲得するための暗号通貨業界における DeFi 資本管理と、新たな市場を開拓するための従来の金融機関における TradFi ファンド取引の間の双方向の需要に基づいて、Matrixdock が誕生し、DeFi と TradFi の間に存在するギャップを埋めることに尽力しています。 「投資チェーンにおける RWA の好まれるプラットフォームのユーザー」となることを目指しています。
インフラ資産と金融イノベーションの考え方を組み合わせることで、貴金属トークンは、原資産の技術革新をリードする次の金融サービス分野になる可能性があります。貴金属トークンシリーズの最初の製品として、トークンXAUmが9月16日に発売されました。これは Matrixdock の最新の試みです。
将来的には、Matrixdock の主な開発方向は、独自の高品質のサービス能力を組み合わせ、市場の需要に真に応える高品質の資産を慎重に選択し、短期的な市場の選択と長期的な価値の選択の間の動的なバランスを追求することになります。
Q: XAUm は双方向の需要の価値をどのように反映しますか?現物の貴金属やファンドなどの金製品と比べて、どのようなメリットがあるのでしょうか？
エヴァ: ゴールドトークン XAUm は、従来のゴールドの安定性とブロックチェーン技術の柔軟な革新機能を組み合わせており、ゴールド業界と暗号化市場の両方に利点をもたらします。これは、ゴールド業界市場の取引効率を向上させるだけでなく、暗号化業界をサポートする市場は、価値サポートを備えた高品質の資産配分オプションを提供します。
XAUm は、LBMA (ロンドン地金市場協会、世界的な独立貴金属当局および基準設定団体)によって完全にサポートされており、純度 99.99% 以上の物理的な金の延べ棒は、各 XAUm トークンが 1 トロイオンス (toz) に固定されています。金資産。 XAUm は、金の物理的特性と暗号資産の柔軟性を組み合わせて、物理資産を提供するだけでなく、暗号通貨投資家に信頼性が高くリスクに強い割り当て資産を提供します。他の資産クラスと比較して、XAUm は暗号通貨市場のボラティリティのバランスをとることができるだけでなく、インフレ防止とリスク防止の長期的な投資価値も備えています。
従来のゴールド製品と比較した場合、XAUm の主な利点は次のとおりです。
まず第一に、純金への投資の敷居が大幅に下がります。一般の投資家にとって、LBMA認定の金を購入することは難しく、プロセスが複雑で、敷居が高いです。 XAUm はブロックチェーン技術を使用して購入と保管のプロセス全体をオープンにし、投資のしきい値を 1 トロイオンス (約 31.1 グラム) に引き下げます。顧客が現物の金を引き出したい場合は、シンガポールや香港から引き出すこともできます。
第二に、価格の利点は非常に費用対効果が高いことです。 LBMA 金は世界のスポット金価格の重要な参照基準であり、すべての金スポット取引は LBMA 金価格に基づいてプレミアムが設定されます。 XAUm は、透明な価格と明確なソースを備えたチャネルを提供し、顧客が従来のチャネルで輸送、倉庫保管、管理などの追加コストを負担することなく、より良い価格で LBMA 金を入手できるようにします。
最後に、管理コストとアプリケーションの効率が最適化されます。 XAUm は、トークン化テクノロジーの助けを借りて、ユーザーがいつでもチェーン上でトークンを保持および転送できるようにします。さらに重要なのは、XAUm は NFT とトークンの相互変換をサポートしており、さまざまなアプリケーション シナリオのニーズを満たすことができ、より柔軟です。将来的には、Matrixdock は、トークンの流動性と実用性をさらに高めるために、RWA エコシステムでの多様な協力を通じて XAUm に基づくより多くの融資およびデリバティブ サービスも提供する予定です。
さらに、XAUmはユーザーに現物の金の「償還権」を与え、顧客は対応する現物の金資産リスト（ゴールドバーリスト）をリクエストし、これらの金資産をNFTにパッケージ化することができます。ユーザーが特定の金の延べ棒を引き換えたい場合、Matrixdock はこれを優先することもできます。このイノベーションは、XAUm がオンチェーン資産とオフチェーン資産の間の橋渡しのようなものであることを意味し、「ネストされた資産」の設計を通じて、融資や流通市場取引の DeFi または CeFi シナリオで担保として使用できるようになり、XAUm が大幅に改善されました。金資産の流動性と互換性。
XAUmトークンとNFTアセットパッケージ間のバインディング関係
Wenser: XAUm の動作メカニズムと、アセット リンク全体を開く方法について簡単に説明してもらえますか?
Eva:簡単に言えば、XAUm ゴールド トークンの運用メカニズムは次の 6 つのステップに分かれています。
1. 顧客は XAUm の鋳造リクエストを Matrixdock に送信します。
2. Matrixdock は、LBMA システム内のブローカーおよび精製業者から基準を満たす金を購入します。
3. 金は、専門の輸送会社を通じて、LBMA 認定の専門倉庫に保管されます。
4. ウェアハウスは、金の延べ棒に関する詳細情報を含む資産テーブルを返します。
5. 実際に入金された金の量に基づいて、Matrixdock は対応する数の XAUm トークンを鋳造し、顧客に配信します。
6. 顧客がゴールドの引き換えを希望する場合、Matrixdock は対応する XAUm トークンを破棄し、対応する重量の物理的なゴールドを顧客に引き渡します。
市場の他のサービスプロバイダーのソリューションとは異なり、Matrixdock は「最初に資産、次にトークン」の概念を遵守し、各 XAUm トークンが十分な物理的な金によって裏付けられていること、および基礎となる資産の数が常に 1 つ以上であることを確保することを優先します。トークンの供給量と同じです。したがって、体験フェーズは若干遅れますが（資産の確認と予約に一定の時間がかかるため）、資産の安全性と信頼性は確かに大幅に保証されます。
Wenser記者: それで、Matrixdockの現在の配信サイクルはどれくらいですか?
Eva:少額の購入の場合、Matrixdock 自体に一定の金の準備があるため、T+ 0 配送 (つまり同日処理) が現在可能です。ただし、大量の購入の場合、オフラインでの金の購入と資産確認が行われるため、通常、配達時間は T+2 (つまり、T+2 日、申請は 1 日目に開始され、処理は 3 日目に完了します) かかります。営業日に完了する必要があります。私たちのチームは、厳格さを維持しながら、将来的にはこれらのプロセスの最適化を継続し、資産のセキュリティを向上させながら、納品サイクルをさらに短縮し、顧客エクスペリエンスを向上させたいと考えています。
Q: Matrixdock は資産の透明性、コンプライアンスの監督、資産管理に関してどのような取り組みを行ってきましたか?
エヴァ：暗号通貨業界にとって、信頼を構築することは非常に重要であり、それはブランド力と価値を反映するものでもあります。顧客の信頼を確保するために、Matrixdock は資産の透明性とコンプライアンスの監督に関して複数の措置を講じています。
1. 資産の透明性に関しては、 1) 透明性のある製品設計: 「1 XAUm = 1 トロイオンス (toz) 金」の原則に厳密に従い、顧客に透明性のあるベンチマークを提供し、資産のロジックと対応を簡単に検証できるようにします。製品 現物の金の量 2) オンチェーンの透明性: 鋳造額資産プールを管理することで、「原資産が増加した場合にのみ新しい XAUm 鋳造が行われる」ことを保証します。同時に、基礎となる資産証明書は常に公開されており、顧客は資産の背後にあるサポートをリアルタイムで確認できます。 3) 従来の監査の透明性: 権威ある監査機関が定期的に資産を監査し、監査報告書と関連証明書を発行します。暗号業界における信頼確立だけでなく、従来の金融分野における顧客の「悩み」も解決します。
2. コンプライアンス監督の面では、 Matrixdock の営業資産から完全に隔離された SPV 破産隔離体制（フルネーム特別目的事業体）を採用しております。これは、Matrixdock が運用上の問題に遭遇したという極端な事態が発生した場合でも、顧客の資産が清算されたり流用されたりすることがないことを意味します。さらに、金の調達チャネルは、Point Gold や Heraeus などの著名な LBMA プロバイダーであり、金の輸送、保管、保険は、Brinks などの世界トップの輸送および保管サービスプロバイダーによって処理されます。これらの専門的かつ権威あるサードパーティ パートナーは、資産に「独立した保険」の層を追加することに相当します。
XAUmゴールドトークンの権威ある第三者協力
3. ポリシーの遵守と地域の選択に関しては、政策および規制上の考慮事項により、主な運営市場はシンガポール、香港、その他の地域を含む個人の金取引に適した地域となっており、ユーザーが現物資産を換金するのに便利です。いつでも、真に「ユーザーが考えていることを考える」。
Q: Matrixdock と XAUm は主にアジア市場をターゲットとしていますが、どのような点を考慮していますか?
エヴァ：需要の面から見ると、金は世界的に認められた高品質の価値の保存手段として、特にアジアで認識されており、富を維持するための最良の方法とみなされており、「困難な時代の金」とさえ呼ばれています。アジア市場における金の旺盛な需要も、世界的な金取引価格の上昇の主な原動力となっています。
供給面では、Matrixdock はシンガポールに拠点を置き、アジア市場のニーズをよりよく理解し、現地の物理的な金抽出サポート サービスも地域の顧客のニーズに応えます。
市場の需要、コンプライアンス管理、技術革新の三重の組み合わせにより、Matrixdock はアジアにおける金取引の主要な段階に押し上げられ、さらなる市場発展の基礎も築かれました。
Q: RWA トラックの機会と課題についての見解を教えてください。どうすれば目立つでしょうか？
エヴァ: まず、大まかに言えば、ステーブルコインは「RWA トラックで目立つようになった最も初期の商品」と見なすことができます。取引媒体として、市場取引の厳格なニーズに応え、先行者利益を迅速に獲得します。これに続いたのがトークン化された米国債であり、特に米ドル金利上昇の文脈では、米国債トークンが市場で人気の資産となっています。データによると、2024 年の初めにはトークン化された米国債券市場の規模はわずか 7 億 6,900 万米ドルでしたが、10 月初めまでにこの数字は 22 億米ドルに急速に増加し、300% 近く増加しました。
現在、オンチェーンアセットの開発ニーズは次のように多様化する傾向を示しています。
収入に焦点を当てた資産: たとえば、トークン化を通じて収入の流れを実現する PayFi などの製品を含む Private Credit (プライベート クレジット)。
株式またはファンドインデックスのトークン化: この商品は、従来の金融資産を暗号市場に導入し、投資家ベースを拡大することを目的としています。
商品のトークン化: XAUm はこのカテゴリに分類されます。このような資産の価値は比較的安定しており、明確な評価が得られます。地政学的不安定や米ドルインフレへの懸念から米ドルが利下げや追加通貨発行を行う環境下では、リスク対策ツールに対する市場の需要が急増しており、BTCや現物貴金属などの資産が重要な増資となるだろう。市場。
確かなことは、RWAトラックが従来の金融市場にさらなる流動性をもたらしたことであり、仮想通貨企業も従来の金融機関も、市場参加者にとって、これは間違いなく重要な双方向の道を開くためにトークン化の利点を活用したいと考えている。機会 - 暗号通貨業界により多くの高品質資産をもたらすだけでなく、従来の市場により多くの資本と流動性を提供することができます。
しかし、業界の課題は依然として手ごわいものであり、主にトークン化の複雑さ、つまり資産のオンチェーン互換性と管理のマルチリンクの複雑さに反映されています。実務家は、原資産を標準化する能力だけでなく、あらゆる種類の資産管理の経験と、オンチェーンの流動性要件に対処する技術的能力も必要とされます。
しかし、より多くの参加者が RWA トラックに参加するにつれて、これらの課題は徐々に克服されると私は信じています。 Matrixdock による XAUm の立ち上げは、従来の高品質資産を暗号化業界に導入する先駆的な試みであり、この動きにより、暗号化市場により多様な投資オプションがもたらされます。これは、「暗号化分野に基づいて資産の境界を拡大する」という「RWA Asset Breakout Competition」で実装された中核戦略でもあります。
Q: Matrixdock と XAUm は、将来的にさまざまなブロックチェーン ネットワーク エコシステムに拡張する予定はありますか? Matrixport の利点を利用してアプリケーション シナリオを拡張しますか?
Eva: もちろん、マルチチェーンの拡張と応用は暗号化業界の発展にとって重要な方向性であり、Matrixdock もこの分野での取り組みを積極的に推進しています。これは、現在マルチチェーンの互換性を中心に展開されている製品ルートからもわかります。 , XAUmはすでにイーサリアムをサポートしています メインネットワークとBNBチェーンはネイティブに展開され、統一された方法で管理されており、ユーザーは異なるブロックチェーンネットワークでそれらを使用できます。ビットコインエコシステムを含む複数のアクティブな生態ネットワークも、将来的に検討される開発の方向性です。
Matrixport の RWA ブランドとして、XAUm は将来的に Matrixport APP でも開始され、ユーザーの使用シナリオがさらに充実する予定です。その後の XUAm ゴールド トークン レンディング サービスの協力により、ユーザーはより多くの金融商品の選択肢を提供できるようになります。
Q: 最後に、Matrixdock のビジョンと使命についてお話しいただけますか?
Eva: 設立初日から、Matrixdock のビジョンは、「アジアを代表する実世界の資産オンチェーン プラットフォーム」という目標を着実に達成することでした。グローバルな RWA エコシステムの発展に貢献することは、自己要件であると同時に業界の責任でもあります。
Matrixdock が最近、業界で有名なTokenized Asset Coalitionに参加したことは言及する価値があります。このアライアンスは 2023 年の秋に設立され、現在、a16z、WisdomTree、Galaxy などの有名な機関を含む、RWA 分野の 40 以上の主要組織を結集しています。これは、一方では「現実世界の資産のオンチェーン化を促進」し、より透明性があり、より安全で効率的な資産管理方法を投資家に提供するための重要なステップである一方で、これはまた、オンチェーン資本の形成、投資および管理方法は仮想通貨業界と主流資本の間で明確なコンセンサスとなっており、RWA トラックの発展の見通しは幅広いです。
Matrixdock の使命は、暗号通貨業界向けに信頼できる現実世界の資産エコシステムを構築することです。同時に、将来的にはより多くのお客様がこの時代の波に参加し、ブロックチェーンと実物資産の深い統合を共同で推進してくれることを期待しています。
