インタビュー: アレイン、ChainCatcher
ゲスト: 0x ウィザード
主催：アレイン、ChainCatcher
0x Wizard は、「ミーム ウィザード」として知られる、X 上で約 200,000 人のフォロワーを持つ仮想通貨中国の KOL です。
ミームはこの強気相場サイクルを貫く糸であると言えますが、それを認めるのが感情的に難しい人もいます。
「チャンスの第 2 波に勇気を出して参加する」というのが 0x Wizard の目的です。ボトムアップの市場認識と本質的な理由に基づいて、彼は強気市場が始まったものの、実際にはチェーン上の Meme がまだ始まったばかりであると信じています。始まりました。
「将来的にはさらに500億ドル規模のミームが生まれるだろうが、さらに500億ドル規模のミームを生み出すのは難しいかもしれない」と0x WizardはChainCatcherとの独占インタビューで語った。ただし、Meme の第 1 レベルのゲームプレイと第 2 レベルのゲームプレイはまったく異なります。流通市場に流入しようとしている高評価の一部の Meme プロジェクトについては、ポジションを構築する前に観察することをお勧めします。
独占インタビューの中で、0x ウィザードは、「強気市場エンジンの 3 つの法則」やトラックの性質など、新しいトラックと新しい物語の判断を捉えるための方法論も共有し、現在人気のある AI ミームとミームの投資体験についても説明しました。
独占インタビューの内容は以下の通り。
製品のバックグラウンドを持っているため、新しい物語のトラックやレベル 1.5 の投資が得意になります
ChainCatcher: 仮想通貨業界に入る前はどのような仕事をしていましたか?
0x Wizard:インターネット企業でプロダクト マネージャー関連の仕事を担当し、B サイドおよび C サイドの製品設計に参加しています。その後、彼は自分のビジネスを立ち上げ、インターネット関連製品を作りました。 2017 年に、暗号化デジタル通貨という新興分野が独特の発展傾向を示し始めていることに気づき、その発展の可能性について私自身の興味と楽観感を持って、関連するトピックについて議論している友人もいました。 。
過去の仕事の経験により、私は新しいトラック、新しい物語、レベル 1.5 の投資を判断するのが得意です。トラックの選択や傾向とインターネット製品の作り方は基本的に同じだと思います。ただし、これまでの商品開発で使われたアイデアが通貨投資にコピーされるわけではなく、共通する点も多くあります。例えば、製品を作る際には、自分が主観的に良いと思うものではなく、ユーザーが本当に必要とするものなのかを見極めなければなりません。トップダウンの想像でデザインするという誤解に陥ってはいけません。それを認識します。同じことが通貨サークルへの投資にも当てはまります。新しいトラックや新しいプロジェクトの成功を判断する鍵は、市場に受け入れられるかどうかです。例えば、AIトラックでは、1億ドルを超える評価額のターゲットがプライマリー市場やセカンダリー市場に多数出現しています。これは、市場がそれを現実的な行動を伴ったトレンドとして認識しているためです。したがって、私は投資を行うとき、まず市場の本当の選択を理解し、観察する傾向があります。
ChainCatcher: 暗号通貨の世界で最も成功した投資と最も失敗した投資を共有してください。
0x ウィザード:成功した投資事例は数多くあります。私はオンチェーン ゲームとアルゴリズム ステーブルコインをプレイするためにサークルに参加したところ、ほぼ 1 か月で 100 倍の利益を上げました。その後、ORDIのようなプロジェクトに参加すると、多額の設備投資に対して10倍程度のリターンを得ることができましたし、ACTのような100倍近いリターンを得るプロジェクトもありました。
大きな挫折は印象的だ。したがって、私はここに、契約レバレッジであろうと通常のレバレッジであろうと、通貨サークルにレバレッジを追加することを誰もが避けるべきであることを提案します。レバレッジは私にとって大きなフラストレーションの原因です。人間の貪欲な面が出てくることもありますし、利益を出す気がないのに損失をできるだけ早く取り戻したいという気持ちから、レバレッジを高めたり、約定取引をしたりすることもあります。
あらゆる回り道は投資家にとって必ず通過しなければならないことであり、自らが経験しなければならない、この浮き沈み、生と死のプロセスの中でのみ、投資において何をすべきか、何をすべきではないかを真に理解することができるのです。
ChainCatcher: 一部のトラックは誤った命題である可能性があります。トラックを判断する主な基準は何ですか?
0x ウィザード:一方で、市場の認識をボトムアップで見ることが重要です。前に述べたように、特定のトラックが良いと主観的に仮定することはできません。たとえば、AI トラックでは、評価額が 1 億を超える多くの関連ターゲットを確認する必要があります。米ドルがプライマリー市場とセカンダリー市場で出現したということは、市場がそれをトレンドとして認識していることを意味しており、注目に値するトラックである可能性が高いです。
一方で、トラックの背後にある最も本質的な理由についても考える必要があります。たとえば、通貨サークルの最も基本的なものは何で、その最下層で最も成功している要素は何でしょうか? これらの観点から、軌道が実現可能かどうかを測定できます。通貨サークルの資産を例に、判断のためのいくつかの「公理」をまとめ、「強気相場エンジンの三法則」としてまとめました――。
「古いテクノロジー、新しいゲームプレイ」：「長い坂と厚い雪」という古いことわざにあるように、このテクノロジーがチェーン上の資産の十分な蓄積を備えているかどうかは、実際に DeFi などの以前のインフラストラクチャによって蓄積された利点に依存しています。発展のための基盤を持っています。
「新たな軌道、新たな希望」：これまでのメタバースのコンセプトと同じように、たとえ製品が従来のインターネット標準に従って認定されなかったとしても、それが新しいコンセプトである場合、市場の評価上限はより大きくなります。新しいトレンドと新たな希望が生まれ、強気市場では高い市場価値に達する可能性もあります。たとえば、20 年から 21 年の強気市場では、SAND などのプロジェクトの製品は貧弱でしたが、新しいトレンドと期待により市場価値は大幅に上昇しました。
「新しい資産をバッチで生成する」: 単一の収益資産が衝撃的な力を生み出すのは難しく、たとえば、さまざまなオンチェーン プロジェクトが利益を生み出すことができた場合にのみ、強力な魅力を形成します。投資家に利益をもたらし、より多くの人々を惹きつけるでしょう。
こうしたボトムアップの市場認識を組み合わせて、本質的な理由を考えれば、たとえ時折挫折があったとしても、それは小さな枝の一時的な状況であり、大きな枝の判断には影響しない。傾向。
ChainCatcher: 先ほど「最も本質的な理由」について言及しましたが、これらの最も本質的な理由はすべて同じ場所を指しているのでしょうか？
0x ウィザード:この質問に対する答えは、「暗号通貨」が正確に何をするかにあります。シリコンバレーは主に次のことを行っていると思います。なぜなら、それは「10倍優れている」からです。シリコンバレーには起業家的な方法論があります。何かが他のものより10倍優れている場合、誰もがそれを採用する理由があり、それは問題ありません。大成功です。
一つ目は資産の発行です。伝統的な業界では、資産発行は多くの法律、コンプライアンス、プロセスの問題に直面しており、たとえば、中国で資産関連の業務を行うことは、たとえ新OTC市場やナスダックなどであっても、簡単に違法領域に巻き込まれます。企業を資産に変えるのは非常に難しい。通貨の世界では、資産発行が非常に便利で、従来の産業をはるかに上回るスピードで、ジャンク資産が大量に存在する可能性がありますが、この迅速な資産発行能力があります。 IC0 から defi まで、通貨サークルにネイティブな活動をもたらし、碑文、オンチェーン資産などはすべて資産発行の現れです。
2つ目は規制上の裁定取引です。ナイジェリアの Web3 プロジェクトという非常に興味深いプロジェクトを覚えています。ナイジェリア人は米国で Crypto を通じてショッピング カードを購入し、それを家族に送り返します。仲介手数料は 10 ～ 20 ポイントと高いですが、それでも彼らは喜んでそうします。これは、Crypto が規制の手段を提供するためです。裁定取引を行い、ナイジェリア当局の外国為替規制を回避します。
3つ目は、投機需要の優位性です。投機は通貨サークルにおける本来の需要の重要な部分を占めています。株式業界と同様に、通貨サークルにおける投機は中立的な用語です。通貨サークルは、1日24時間世界中を流れる大規模なカジノを形成し、人々は投機（R）、イーサベースのPOS、その他の操作にレバレッジを加えて投機取引を行い続けています。推測に役立つものです。 DeFiのTVLと手数料は、前回の強気市場では急速に増加しましたが、弱気市場では減少しました。これは、通貨界のDeFiで実際に起こっていることは、世界を変えて従来の金融資産を移動させるというよりも、投機的な需要に関するものであることを示しています。チェーン上では、通貨圏で確立されたビジネスモデルにおけるゼロサムゲームの収入規模が巨大であり（たとえば、BIの収入はBNレベルに近い）、これも投機の支配的な地位を示しています。通貨サークルの中で。
将来的には AI ミームに焦点を当てた 5,000 億ドル規模のミームが生まれる可能性がある
ChainCatcher: Meme がこの強気市場の新たなメインラインになったと先ほどおっしゃいましたが、プライマリー市場とセカンダリー市場からはどのようなことを期待されていますか?
0x ウィザード:流通市場の観点から見ると、ミーム市場には間違いなく山と谷があり、基本的には一般的な市場の傾向に従います。具体的な上昇と下降を正確に予測することは実際には困難です。たとえば、以前の経験によれば、私は最初にMemeが市場を引っ張るべきだと考えていました。 、市場の終わりにのみ上昇します 反落状況がありましたが、今回はトランプが当選した後の最初の波で始まりました。
しかし確かなことは、市場は間違いなく上昇し、その後下落する可能性が高く、下落率は 80% または 90% に達する可能性があるということです。これは比較的一般的な状況です。市場の立ち上げ中に、一部の Meme コインの市場価値は数十億ドル、さらには数百億ドルに達する可能性があります。
プライマリー市場の観点から見ると、ミーム市場は強気でも弱気でもなく、常に存在すると思います。強気相場の前であっても、市場価値が数億ドル、場合によっては10億ドルに達するミームプロジェクトの出現が見られます。独自の小さなサイクルはありますが、より広範な市場のような明確な強気または弱気のサイクルはありませんが、強気市場ではより狂った行動をする可能性があります。将来的には、例えば、1つのプロジェクトの市場価値がそれほど高くなくても、時価総額が10億ドルを超えるミームプロジェクトが500件も出てくるかもしれません。チェーンの収容能力の観点からすると、Meme の市場価値は 10 億米ドルになる可能性が非常に高いです。これはすでにさまざまな分野で起こっています。 Solana、Base などのチェーン
チェーン上のミームの市場価値は限られているため、上場前の価格が高い場合は、第 2 レベルの評価スペースが限られているため、第 2 レベルに流通するのを待って、価格が調整されてから購入することをお勧めします。レベルはより大きく、最初のレベルの評価は高くなります。流動性が不十分なため、その後の上昇をサポートすることが困難になる可能性があります。
ChainCatcher: なぜ AI Meme を推し続けるのですか?
0x ウィザード:まず、通貨サークルへの投資は想像力によって推進されます。これまで、通貨サークルで投機される資産には十分な想像力が必要でした。以前の DeFi と同様に、この物語は伝統的な金融革命だけでなく、将来誰もが仮想世界に住むことになると主張する NFT とメタバースの概念についてのものであり、これらの物語は特に想像力豊かです。しかし、現在、NFT や Facebook 自体が成功していないことは誰もが理解しています。DeFi を実装する場合、実際のデータを作成する必要があるのは AI であり、他のテクノロジーは難しいと思います。 . そんな魅力。
第二に、AI には真の価値があります。 DeFi で実際の取引が行われ、TVL (Total Locked Value) データがその価値を反映するのと同じことが AI にも当てはまります。現在の一部の AI エージェント プロジェクト (Virtuals プロジェクトなど) はすでに収益を上げており、多くの AI プロジェクト (ai16z など) はすでにかなりのトラフィックを生み出しています (ACT や GOAT などの Meme プロジェクトなど)。一部の AI エージェントは、知識の集約者として多くの人間よりも優れています。彼らはコーパスを統合してすべての人にサービスを提供します。これは実際に、単なるスローガンではなく、実際に成果を上げていることがわかります。暗号通貨に変化をもたらす可能性があります。
したがって、通貨サークルではAIは想像力豊かで実装可能であり、実装された部分はさらに多くのアプリケーションの実装を促進することができます。これらを踏まえると、2025年の仮想通貨業界の最大のトレンドはAIだと思います。これに匹敵するトレンドは他にありません。
ChainCatcher: ACT プロジェクトの生態について何度も言及していますが、それについての独自の理解を共有していただけますか。
0x ウィザード: ACT には比較的ユニークな生態学的ニッチがあります。特定の時期に出現したミームであり、AIの将来概念をトークン化したものです。これが推進しているのは、一部の AI エージェントにサポートを提供して、より多くの実験やイノベーションを実行できるようにすることと、それらをまとめて ACT スワップのようなプラットフォームを作成し、誰もがプロンプト コマンドを入力してインターフェイス上の指示に従うことができるようにすることです。トークン化されたインタラクションを実行するこのプロセス全体は、AI、暗号化、ソーシャルメディアの統合を示す興味深い表現であり、この点において将来の AI 開発を表現する非常に想像力豊かな形式です。
さらに、ACT は現在、大規模な集中型取引所に上場されている唯一の AI ミーム プロジェクトであるため、その利点はより明白です。将来、GOAT、AI16Z、Virtuals などの他の AI Meme プロジェクトも二次取引所に上場されるとしても、ACT は依然として最も重要なターゲットの 1 つであると思います。結局のところ、このサークルでは、「一人で歩く者は速く、集団で歩む者は速い」という格言のように、全員が一緒に成長し、一緒に市場に認められ、一緒に流動性を獲得できれば、全体のパフォーマンスが向上します。人々は遠くまで歩きます。」以上を総合すると、ACT は AI ミームの分野において独自の地位と重要性を持っています。
ChainCatcher: ACT に加えて、AI Meme トラックで、他のプロジェクトで共有できる楽観的なプロジェクトはありますか?
0x Wizard: GOAT は初期にこの曲の人気をもたらしたプロジェクトであり、すでに一定のコンセンサスを形成しており、今でも誰もがそれを認識しています。また、ai16z や Virtuals のような、多数の AI エージェントが本番やその他の業務に使用するプラットフォーム プロジェクトもあり、これも注目に値します。
プラットフォーム プロジェクトの利点は、ネットワーク効果が大きくなり、影響力が大きくなると、他の人がそれに挑戦するのが難しくなることです。他の純粋な AI エージェント プロジェクトの場合、競争はより激しくなり、反復速度は速くなり、外堀は比較的低くなります。
したがって、より安全な投資をしたい場合は、ACT、GOAT、ai16z、Virtuals などのプラットフォーム プロジェクトを検討することをお勧めします。
ミーム 第 1 レベルと第 2 レベルのゲームプレイには大きな違いがあります。一般の投資家はホットスポットには適していません。
ChainCatcher: プライマリー市場とセカンダリー市場で Meme に投資する際に採用する必要がある戦略の具体的な違いは何ですか?あなたの方法論を共有してもらえますか？
0x ウィザード:発行市場で Meme に投資する場合、重要なポイントは市場価値に注目することです。どの市場価値水準のターゲットが参加に適しているのか、どの段階で参加するのがより適切なのか、経験に基づいて判断する必要があります。たとえば、一部の価値目標が市場価値 1 億以上から 2,500 万から 3,000 万の間に、約 80% 下落した場合、それが個人の投資期待と「ヒットゾーン」を満たしていれば、小さなポジションの購入を検討できます。 」。主要市場ターゲットに対するチップの蓄積プロセスは比較的速く、ディーラーが商品を出荷していない限り、数日から 1 週間しかかからない可能性があります。その後のプルアップと 2 回目のプルアップの可能性があります。アップはナラティブやコミュニティの人気上昇などと連動して行われます。操作を待っていると、市場が引き上げられた後に下落しても、後で再び開始される可能性があります。
流通市場では、投資家はワイコフ理論やその他のテクニカル分析手法など、流通市場でのプレイ方法を学ぶ必要がありますが、すべてを知っているわけではありません。そうしないと、価格変動に動揺し、その背後にある理由を理解できなくなりやすくなります。流通市場におけるチップの回収プロセス、つまり蓄積段階が完了すると、市場を引き上げる流通プロセスに入ります。
さらに、流通市場では、新しい資産や新しいコンセプトの投機が非常に重要視されます。 AI トラックを例に挙げると、多数の AI エージェント プロジェクトが出現した後、さまざまな要因に基づいて ACT などのターゲットが流通市場で急上昇する可能性があります。 Virtuals や ai16z などの市場価値が 10 億ドル近いプロジェクトと比較すると、プライマリー市場で運用できる資金は限られており、セカンダリー市場で倍増を続ける余地と意義は相対的に小さい。流通市場の投資ロジックを理解し把握するには、これらの要素を考慮する必要があります。
ChainCatcher: あなたはかつて、投資家は潜在的なターゲット銘柄と人気銘柄を区別する方法を学ぶ必要があると述べていましたが、この 2 つを区別するのに役立つ指標は何ですか?
0x Wizard：以下のような観点から観察・判断できると思います。
1 つ目は、ターゲット自体の物語とコミュニティのステータスです。たとえば、物語レベルでは、一部の AI 関連プロジェクトには革新的な AI 暗号化インタラクション モデルがあり、そのような物語の方が優れています。コミュニティレベルでは、価格が下がっても作り続け、毎日二次創作をし、さまざまなプラットフォームで活動し続ける忠実なファンがいるかどうかに注目する必要があります。同時に、コミュニティを中国語または英語のコミュニティに限定することはできません。そのためには、中国語と英語のコミュニティの両方が人気がある必要があり、そのため、その後のナラティブとコミュニティが判断の基本要素の1つと見なすことができます。 。
2つ目は財務面です。チップの状況に注意を払い、ディーラーが利益が出たかどうかを判断して市場から退出し、大手プレイヤーにチップを渡す必要があります。最前列の投資家全員が大敗者であるかどうかを確認するなど、いくつかのチップ分析方法を使用できます。そうである場合、ターゲットが再び上昇するのは難しい可能性があります。ディーラーがまだ手付かずのチップを大量に保持している場合、それはチップを収集し続けて 2 回目のプルアップなどの操作を実行する動機があることを示します。前述の動向やコミュニティの状況、後述する財務チップや資本の状況などから、対象となる可能性があるかどうかを大まかに判断できます。
一般的に、ホットスポットは、オンチェーン ゲームにより専門的で、早期に参加するエネルギーがあり、数万ドルまたは数十万ドルで市場に参入して利益を得ることができる「P ジュニア」タイプの投資家により適しています。価格が一定の水準まで上昇すると出荷して利益を得ることができるため、社内市場からヒートの始まりまでの市況の第1波に参加するのが得意です。ただし、多くの一般投資家にとっては、潜在的なターゲットにもっと注意を払い、参加することをお勧めします。これには、自身の実情に基づいた総合的な判断が必要です。
ChainCatcher: 通貨サークルに投資する過程では、意思決定を支援するために多くの情報が必要になります。役立つ情報源をいくつか教えていただけますか。
0x ウィザード:私は通常、さまざまな情報源から情報を入手します。 1 つ目は、GMGN のようなデータ ウェブサイトで、さまざまな Meme やその他の関連コンテンツをカバーする人気トピックのランキングを毎日発表します。少なくとも1日2回チェックして、新たなターゲットを記録し、その後の上昇と下落、チップ構造の変化を観察し、その傾向とコミュニティの状況を組み合わせて、投資に参加するかどうかを総合的に判断することをお勧めします。
第二に、ツールによってはホットな BOT をプッシュできるものや、毎日数十の関連情報を推奨するものもあります。もちろん、ユーザーはそれらを Telegram でフィルタリングして表示するエネルギーが必要です。
もう1つは国内アルファグループなどのフォワーディンググループで、みんなが注目して議論している内容を知ることができます。通貨サークルで頻繁に意見を共有したり、さまざまなプロジェクトに参加したりする人をフォローすることも非常に重要ですが、信頼でき、参考になると思われる人のツイートを自分で選択する必要があります。さらに、誰もが自分の小さなサークルを形成し、同じ考えを持つ同じような人々を見つけてコミュニケーションやディスカッションを行うことができ、「みんなで油を注ぐと火が上がる」という言葉があるように、情報の入手が迅速化されます。つまり、これらのチャネルを総合的に活用することで、基本的には情報に不足することはなくなるのです。
ChainCatcher: 膨大な情報に直面して、投資決定をどのように選別して支援するのでしょうか?
0x ウィザード:これは確かに重要な質問です。情報が多くなると、フィルタリングが非常に重要になります。まずはご自身の投資目標とリスク許容度に基づいてご判断ください。たとえば、一部の情報は非常に魅力的に見えるかもしれませんが、それに対応する投資リスクが許容範囲を超える場合は、慎重に検討する必要があります。
得られたターゲット情報から、前述したように、その物語が革新的で発展の可能性があるかどうか、コミュニティが活発で団結しているかどうかを分析する必要があり、中国語と英語の両方のコミュニティを考慮する必要があります。等他人の言うことに盲目的に従うだけではなく、自分自身の判断と論理を持たなければなりません。
実際に運用する場合は、初期段階でどれだけ情報を収集・分析しても、投資にはリスクが伴うことを理解する必要があります。投資を始めるときは、授業料を払って経験を積むのと同じように、最初は少額の資金で試してみて、徐々に慣れてきて自信が持てるようになったら、徐々に投資戦略を調整することをお勧めします。同時に、自分の投資スタイルを明確にし、どのような種類の投資に参加するのが適しているのかを理解しておく必要があります。たとえば、ホットスポットはプロフェッショナルで精力的な「P ボーイ」（PvP をプレイしたプレイヤーを指します）に適しています。 Memeの初期の市場価値を指します）、内部市場がリリースされたばかりのときは非常に低いため、市場状況の最初の波で利益を上げることができますが、一般の投資家の方が適している可能性があります。潜在的なターゲットに焦点を当てますが、最終的には自社の実情に基づいて総合的に判断する必要があります。
