原作者：Scof、ChainCatcher
オリジナル編集者: Nian Qing、ChainCatcher
宿題を修正する時期が来ました - この記事では、2024 年の暗号化業界の一般的な予測と実際のパフォーマンスをワンストップでレビューします。Binance Labs、Coinbase などのトップ投資調査機関の市場予測を見てみましょう。昨年はVenture、a16z、Messari、Pantera Capitalなど。そのうち何件が実現しましたか？結局のところ、彼らの今年の予測が再び出ました。
予測は知性とビジョンの戦いであり、市場は冷酷な現実とともに答えを与えます。準備を整えて、今年の暗号通貨の世界を見てみましょう!
❌ は、予測が間違っているか、完全に正しくないことを意味します
☑️は予測が正しいことを意味します
⭕️完全に正確ではなく、議論の余地があるという意味です。
バイナンスラボ
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2024 年の予測:
⭕️ ビットコインの物語は依然として最前線にあり、オーディナルズと BRC-20 エコシステムはさらなる発展が期待されています
☑️ 分散型物理ネットワークインフラストラクチャ（DePin）のさらなる開発
☑️ 分散型ソーシャルメディア（DeSoc）がさらに発展
☑️ 人工知能 (AI) の統合の強化
☑️ 実世界資産 (RWA) の成長
❌ 流動性管理と見積依頼 (RFQ) システムが成功する
☑️ より多くの機関が暗号化分野に参入
☑️ アカウントの抽象化がより重要になる
要約:
全体として、2024 年の市場は、特に AI 統合、機関投資家による参加、現実世界の資産のトークン化の分野で、バイナンス リサーチの予測のほとんどが検証されました。 Ordinals や BRC-20 などのビットコイン エコシステムは 2024 年初めに非常に良いスタートを切りましたが、ビットコイン価格は想像どおり記録を打ち立て続けたため、さらなる発展をもたらすことはなく、セクターのローテーションが始まりました。市場は沈黙に陥った。さらに、分散型ソーシャル メディア (DeSoc) の「さらなる発展」はある程度の事実であり、ソーシャル トラックは Farcaster、UXLINK、CyberConnect などの新しいスターを迎え入れ、Friend.Tech の祭壇からの転落も経験しました。開発の停滞 他のトラックと比較して、分散型トラックの開発は依然として多くの論争と課題に直面しています。
コインベースベンチャー
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2024 年の予測:
☑️ ビットコインは引き続き市場を支配しており、機関投資家はビットコインに集中している
☑️ マクロ経済環境が暗号通貨をサポート
☑️ Web3 アプリケーションは進化し続け、アーリーアダプターと主流ユーザーの間のギャップを埋めます
☑️ トークン化と資産のデジタル化が従来の金融機関を惹きつける
☑️ 分散型物理インフラストラクチャ (DePIN) と分散型コンピューティングの台頭
☑️ 機関の参加を促進するための規制および規制の整備
☑️ よりフレンドリーなユーザーエクスペリエンスと技術革新
要約:
これらの予測は、現在の市場力学、特にビットコインの優位性と機関投資の増加がすでに2024年に現れていることとほぼ一致しています。マクロ経済の観点では、トランプ政権の誕生と利下げ期待の現実化により、仮想通貨は徐々に伝統的な金融機関の投資対象となりつつあります。
Coinbaseの2025年の見通しが出た -
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a16z
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2024 年の予測:
☑️ ユーザーエクスペリエンスを向上させる技術の進歩
☑️ モジュラーテクノロジーの価値の向上
☑️ AIとブロックチェーンの組み合わせの可能性
☑️ 「遊んで稼ぐ」から「遊んで稼ぐ」へ
❌ブランド資産としてのNFTの普及
❌ SNARKs テクノロジーの成熟度
要約:
a16zが昨年、今年のNFTの開発を見誤ったことは明らかです。前回の強気市場では、NFTは今年最も暗い瞬間に遭遇したとさえ言えます。高級NFTはブランド資産を最高点にまで押し上げました。さらに、昨年と比較すると、ミームブームの中でレイヤー 2 とクロスチェーン ブリッジが衰退したため、暗号化市場全体でプロジェクトの基礎や純粋なテクノロジーについての議論は最小限に抑えられています。 SNARKs テクノロジーの普及は課題に直面していますが、全体として、業界はより運営可能で参加型で多様な方向に発展し続けるでしょう。
a16zの2025年の見通しが出た——
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メッサリ
関連書籍:
「メッサーリの2024年投資予測：ETHについては悲観的、AI、DePIN、DeSciの新たな物語については楽観的」
2024 年の予測:
☑️ 新たな物語に対する楽観的な見通し
メッサリ氏は、DePIN (分散型物理インフラストラクチャ ネットワーク)、AI、DeSoc (分散型社会)、DeSci (分散型科学) などの新たな物語について楽観的であると同時に、 AI と暗号通貨の組み合わせについても非常に楽観的であり、次のように信じています。これらの方向性は、Web3 の概念を現実世界の社会および技術分野に結び付け続けます。
❌ DeSoc (分散型ソーシャルネットワーキング) の発展の可能性
❌ Circleは2024年にIPOを行う可能性があります
☑️ DeSci（分散型科学）の台頭
☑️ イーサリアムには弱気、ソラナと比較してイーサリアムには圧倒的な優位性はない
要約:
メッサーリは、ベテランの投資調査機関として、今年多くの目を引くパフォーマンスを見せた「AIエージェント」トラックを正確にヒットさせたが、同時に、あまり良くなかったDeSciトラックにも好意を示した。昨年人気だったもの。さらに、Solana と ETH が「パブリックチェーンの王」であるという彼らの憶測は、今年の SOL の好調な業績が誰の目にも明らかであり、その後の強気市場価格に多くの人々が疑問を抱いていることも市場によって強く証明されています。イーサリアムシステム。残念ながら、DeSocに対する彼らの判断は現実の状況からわずかに乖離しており、DeSocは2022年の「DeFi Summer」のようなブームをうまく再現することができなかった。
メッサーリの2025年の見通しが出た –
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パンテーラの首都
関連書籍:
Pantera Capital: 2024 年の暗号通貨見通し
「 パンテラ・キャピタル・パートナーズが2024年の6大仮想通貨予測を発表」
2024 年の予測:
❌ ビットコインの復活と「DeFi Summer 2.0」
☑️ トークン化されたソーシャル エクスペリエンスの台頭
☑️ ステーブルコイン、ミラー資産、その他のTradFi-DeFiの「ブリッジ」が追加される
☑️ モジュール式ブロックチェーンとゼロ知識証明 (ZKP) の組み合わせ
❌ オンチェーンコンピューティングを多用するアプリケーション
☑️ ブロックチェーンエコシステムとアプリケーションチェーンモデルの統合
☑️ 2024 年に注目すべき分野 – 人工知能: 人間とコンピューターの知能の融合
要約:
他の多くの機関と同様に、パンテラ キャピタルも、2023 年の好調なパフォーマンスとビットコインの第 2 層の物語により、ビットコインの生態系の傾向を誤って判断しました。 2024年はビットコインの年（その成長率はほとんどのアルトコインをはるかに上回っている）と呼ぶことができますが、たとえビットコインエコシステムが順調に成長したとしても、まだ「DeFiサマー2.0」と呼ぶことはできません。ステーブルコインビジネスの利益が非常に大きいという事実を誰もが認識しているため、TradFi-DeFiは2024年に良好な成長をもたらすだろうということは言及する価値があります。さらに、他の機関と同様に、Pantera は、AI が 2024 年に大規模な爆発と成長をもたらすと予測しています。
OKXベンチャー
関連書籍:
「 OKX Ventures 2024 プレビュー: 主要プロジェクトと 7 つの予測」
「 OKX Ventures 2024 ビットコイン展望レポート」
2024 年の予測:
⭕️ BTCの拡大とアプリケーションの爆発、オンチェーンアクティビティによりネットワークセキュリティが向上
☑️ Ethereum Cancun のアップグレードにより、レイヤー 2 の可用性が向上し、業界を前進させます
☑️ Solana に代表される Alt-layer 1 エコシステムは業界回復の恩恵を受ける
☑️ AI ナラティブと Web3 テクノロジーが密接に統合され、新しいアプリケーションが登場しています
❌ FOCG (完全オンチェーン ゲーム) の 1 つの画期的な進歩により、チェーン ゲームに新しいパラダイムが勃発
☑️ DePINは高成長を維持し続ける
☑️ マクロ環境が改善され、暗号化の新時代に突入
要約:
今年の全体的なパフォーマンスから判断すると、ブロックチェーン ゲームに対する OKX Venture の期待は依然として楽観的すぎます。GameFi は依然として「トラフィックを集めるのが最も簡単」というスローガンを叫ぶだけで、大幅なユーザーの増加を達成していません。 。さらに、今年の DePin プロジェクトのパフォーマンスはまずまずとしか言えず、いくつかの注目すべきプロジェクトもありますが、収益性の不安定性と潜在的なプライバシー問題が依然として解決すべき 2 つの大きな問題です。全体として、Web 2 からより多くのユーザー参加を呼び込む方法について、暗号分野にはまだ研究の余地がたくさんあります。
OKX Venture の 2025 年の見通しが発表 –
関連記事: 「 OKX Ventures 年次報告書: 60 以上のプロジェクトのレイアウトと 14 の主要トレンド予測」
ブロックワークス
関連書籍:
2024 年の予測:
☑️ ソラナの台頭:
ソラナの市場価値はイーサリアムに近い、またはそれを超える可能性があり、NFTとDeFiの分野で大きな資産効果を生み出すでしょう。
Solana エコシステム内には複数回のエアドロップと少なくとも 10 のユニコーンが存在します。
☑️ イーサリアムの進化:
イーサリアムの開発者の活動と接続性はさらに増加し、物語は「超音速通貨」から別のものに移行するでしょう。
イーサリアムの L2 テクノロジーは進化しますが、相互運用性の問題は 2024 年になっても未解決のままになる可能性があります。
❌ NFT市場のブーム:
NFTは資産効果と資本流入により成長をもたらし、一部のシリーズ（Mad Ladsなど）の基本価格はそれぞれ10万ドルになる可能性があります。
JPEG への投資は、2024 年の第 1 四半期と第 2 四半期に重要なトレンドになるでしょう。
☑️ ビットコインの復活:
ビットコインのL2の開始はDeFiや他のエコシステムの活動を促進し、歴史的な高値に達する可能性があります。
ビットコインETFは2024年初めに承認される可能性があるが、市場への影響は不透明だ。
☑️ DeFi の未来:
Solana とイーサリアムのエコシステムは、新しい DeFi プロジェクトや活動を歓迎します。
ステーキングの人気により、セキュリティと脆弱性の問題が生じる可能性があります。
☑️ 人工知能と暗号通貨:
人工知能関連のトークンは 2024 年に流行のピークに達し、その市場価値は 1,000 億ドルを超える可能性があります。
暗号通貨と従来の市場とのつながり:
❌ Coinbase はさらに銀行のような機関に変貌し、その評価額は 1,000 億ドルを超える可能性があります。
☑️ 2024 年には米国が仮想通貨活動の中心地として再浮上し、アジアと交互に市場をリードするでしょう。
❌ ゲームとソーシャルファイナンスの可能性:
ゲームは、仮想通貨への小売参加の重要な触媒となるでしょう。ソーシャルファイナンスと音楽NFTが市場の新たな注目スポットになる可能性があります。
Blockworks の 2025 年の見通しが発表 –
「 Blockworks の 2025 年の 27 の予測: 米国が暗号化の中心地となり、Base が Solana の主な競争相手になる」
要約:
2024年の仮想通貨市場に関するブロックワークスの予測は部分的に確認されました。ソラナの力強い上昇は確かに予測と一致しており、その市場価値は大幅に上昇し、ミーム分野に富効果をもたらしました。しかし、ソラナがいくつかの指標でアウトパフォームしているにもかかわらず、時価総額でイーサリアムに近づく、または超えるという予測はまだ実現していません。
NFT市場は今年下半期に若干の回復の兆しを見せたものの、期待された「JPEGの波」は期待ほどにはいかず、注目を集めることに成功したのはハイエンドのNFTシリーズの一部のみでした。人工知能関連のトークンは確かに流行の波を引き起こしましたが、多くのトークンの評価額は依然として人為的に高くなっているようです。AI と暗号通貨の組み合わせは、現在は資金調達手段に近いものであり、実現にはまだ長い道のりがあります。本物のテクノロジーが実装されています。さらに、DeFi分野での活動が増加しているにもかかわらず、ステーキングに関連するセキュリティ問題は予想ほど爆発的には発生しておらず、テクノロジーの成熟度をさらにテストするにはまだ時間が必要です。
IOBCキャピタル
関連記事: 「 IOBC キャピタル: 2024 年の 10 の予測」
2024 年の予測:
☑️ビットコインスポットETFが承認されると、300億ドル以上の追加資金が流入する可能性があります
❌ ビットコインエコシステムにおける登録の市場価値の合計は200億ドル以上に達する可能性があり、中長期的なコンセンサスを持っているのは真のフェアローンチの責任者であるMEMEだけです
☑️ ビットコイン レイヤー 2 は急速な発展をもたらし、ビットコインのエコロジー アプリケーション インフラに利益をもたらします
❌ イーサリアム レイヤー 2 TVL はイーサリアム レイヤー 1 を超え、100 B+ に達する可能性があります
☑️ ZK RollupのTVLボリュームはOptimistic RollupのTVLボリュームにまだ匹敵しませんが、イーサリアムレイヤー2コンポーネントのzkクラスモジュールの組み合わせはより完全になります。
☑️Layerzero は今年上半期にコインを発行し、チェーントラック全体に火をつけると予想されます
⭕️ Parallel EVM の新しい物語は、sei v2 などのチェーンの二次成長を促進します
⭕️ DePINの市場規模は10倍に成長する可能性
❌ ホットヒットの可能性がある Autonomous World / 強力なソーシャル属性を備えた完全オンチェーン ゲーム
☑️ AI と暗号が複数のアプリケーション シナリオに統合されるスター ケースが出現するでしょう
要約:
IOBC キャピタルの 2024 年の予測は包括的かつ大胆で、今年の ETF 市場と AI のトレンドを正確に予測していますが、同時に、ビットコイン レイヤー 2 とフルチェーン ゲーム トラックに関する見解はやや楽観的です。
2024 年上半期のルーン市場は、昨年のビットコイン碑文エコロジーの流行を一時的に引き継ぎましたが、その後に起こったのは、「半分に切断され、さらに半分に切断される」という残酷な現実でした。 TVL とイーサリアムはユーザーによって支持されている メインネットワークと今年の最高 TVL の間には依然として大きな差があり、Layerzero は 12 月に市場価値を示し、年央を迎えました。 TGEですが、市場の低迷により、そのプロセスは浮き沈みを経験しましたが、フルチェーントラックは依然として発展を加速していますが、今年DePINトラックは実際に大きな成長を遂げていません。しかし、市場規模は 10 倍に増加しており、年初の 90 億米ドルから年末までに約 250 億米ドルに成長するとの予測は確かにやや楽観的です。
HTXベンチャー
関連書籍:
HTX Ventures 2023 年の総括
2024 年の予測:
⭕️ 取引の革新: 成熟した取引ロボットと新しい取引インフラの誕生は、取引メカニズムの継続的な革新を目の当たりにし、よりダイナミックで効率的な市場相互作用を意味します。
☑️ レイヤー 2 の進化: 待望のカンクンのアップグレードによって促進されたレイヤー 2 ソリューション間の激しい競争は、拡張性と効率性の大幅な進歩につながり、トラックの重要な役割をさらに強化する可能性があります。
❌ Web3 と X-Fi ダイナミクス: 真の Web3 プロジェクトへの移行 (例: Friend.tech のようなプラットフォームの成功) は、ソーシャル要素とゲーム要素を暗号空間に統合するためのより包括的なアプローチを示しています。
☑️ 従来の金融との融合：ビットコインETFと実世界資産（RWA）をめぐる議論、特にビットコインスポットETFのブレイクアウトの可能性に関する議論は、市場の成長と主流を示すと予想される従来の金融と仮想通貨業界の統合の増加を浮き彫りにしている。新しい認識の時代。
要約:
これらの予測は、特に従来の金融との統合という点で部分的に検証されており、ビットコインスポットETFの承認により機関投資家の資金流入が大幅に促進され、市場の信頼が高まり、仮想通貨業界は主流の金融に徐々に受け入れられてきました。ただし、トランザクションの革新と Web3 および X-Fi の予測はまだ完全に実現されていません。取引ボットと新しいインフラストラクチャの開発は進んでいるにもかかわらず、市場の相互作用にはまだ革命をもたらしていない。さらに、Friend.tech は今年、恥ずかしい不況に見舞われている。
HTX Ventures の 2025 年の見通しが発表 –
「 HTX Ventures レポート: 現在の市場はまだ強気相場のピークには程遠く、今後もミームコイン、AIコイン、その他の分野に注力していく」
バンクレス
関連書籍:
「バンクレス: 2024 年は AI+暗号化サイクルになる」
「 Bankless が 2024 年に注力する 6 つの主要な暗号化トピック: LRT、DA 戦争、パラレル EVM 」
☑️ AigenLayer の TVL が 100 億ドルを突破
❌ 100万ETHが燃えました
❌ ETH レイヤ 2 が最適化された VM と並列 EVM に変わる
❌ソラナがダウンしました
要約:
実際の市場状況から判断すると、これらの予測は部分的には実現していますが、全体的には楽観的です。 EigenLayer のパフォーマンスは確かに傑出しており、TVL は 100 億米ドルを超えており、リステーキング モデルが市場で高く評価されていることを証明しています。ただし、消費額 100 万 ETH にはまだ達していません (記事執筆時点で、データによると、過去 1 年間に消費された量は 472,000 ETH でした)。イーサリアムのネットワークアクティビティが増加したにもかかわらず、トランザクション量と使用量は依然として期待どおりに書き込み量を増加させることができませんでした。
ETH レイヤー 2 の開発に関しては、現在もスケーラビリティの最適化 (zkEVM やオプティミスティック ロールアップなど) に焦点が当てられています。並列 EVM の探求は議論を引き起こしていますが、この予測は明らかに主流の方向にはなっていません。技術革新のスピード。ソラナのダウンタイムの予測は実現しませんでした。その代わりに、Solana は安定性を大幅に向上させました。
