「Weekly Editors Picks」は、Odaily Planet Daily の「機能的な」コラムです。 Planet Dailyは毎週大量のリアルタイム情報を網羅するほか、質の高い詳細な分析コンテンツも多数公開していますが、情報の流れやホットなニュースに埋もれて見逃してしまう可能性があります。
そのため、毎週土曜日、当編集部では過去 7 日間に公開されたコンテンツの中から、時間をかけて読んで収集する価値のある質の高い記事をいくつか選び、データ分析、業界判断、意見出力の観点から、暗号の世界に新たなインスピレーションをもたらします。
さあ、私たちと一緒に読んでください:
投資と起業
アーサー・ヘイズ：ビットコインが7万ドルまで下落する可能性があるという体系的な議論
連邦準備制度理事会が金融政策を緩和（金利を引き下げ）しているにもかかわらず、利回りが上昇しているため、市場ではインフレに対する懸念が高まっています。テクノロジー株は金利に非常に敏感で、将来のキャッシュフローの割引率が上昇すると、テクノロジー株の現在価値は下がります。そして、金融システムの機能不全により利回りが危機的な水準を突破すると、この数学的関係が醜い顔をのぞかせることになる。
米国、中国、日本における大規模な金融緩和政策は、小規模な金融危機が発生する前に開始することができなかった。法定通貨の流動性危機が差し迫っている場合、ビットコインの価格は株式市場よりも先に暴落し、金融ストレスの先行指標となるだろう。
アーサー氏は、ビットコインが 30% 下落する確率が 60%、強気相場が継続しビットコインが 10% 上昇する確率が 40% であると考えています。したがって、現時点ではリスクを軽減する必要があります。つまり、アルトコインのほとんどを清算し、最終的な大規模な清算を待って「底値で購入」し、市場で暗号通貨の糞を取得し、高品質のアルトコインで2倍、さらには3倍の利益を獲得する必要があります。
利益を守る: プットラダー戦略を使ってビットコインのボラティリティに対処する
この記事では、やや弱気な市場環境でも利益を上げることができるオプション取引のアイデアを紹介しています。ビットコインが 83,000 ドルを超えている限り、資本の保全またはより良い収益を達成できます。また、取引構造を詳細に分析し、さまざまな利益シナリオを検討し、考慮すべき主なリスクを強調しています。
現在のアルトコイン市場は、2015年頃の石炭株と非常に似ています。容量は急速にクリアされ、市場の熱意は急速に低下し、悪いニュースと良いニュースはもはや業界の変動を引き起こすことができず、市場全体の目には代替セクター（DEX）の吸血にも直面しています。しかし、太陽の下に新しいものはなく、投資の第一原則は常に流動性と安価さです。
DEX は価格決定力のゲームのルールを書き換えています。
CEX 戦略には、タバコの吸い殻を拾うこと、業界のサイクルを待つこと、流動性裁定取引が含まれます。DEX 戦略には、早期の狙撃とコミュニティのコンセンサスの観察が含まれます。
ミームの物語は誇張されすぎていて飽和状態になっており、ユーザーの注意の持続時間はさらに短くなっています。
2024 年には、2 つの極端な状況が顕著になります。
1. ベンチャーキャピタリストの権限が強すぎる: 個人投資家はプライベートラウンドに参加できず、出口流動性としてのみ機能できます。
2. 無制限のミームコインの取得はプレイヤー間の市場につながり、全体的な市場状況を悪化させます。
どちらも同じ結果をもたらします。つまり、個人投資家の不満と、バランスと安定性を見つける必要性です。
将来がどうなるかについて、いくつかの可能性のあるアイデアをご紹介します。実用性への回帰、ミームコインへの重点の低下、実用的なプロジェクトへの重点の増加です。
Wintermuteの創設者はあらゆることに反応する：もしあなたが私を仮想敵として扱うなら、私があなたを非難したことを責めないで
ウィンターミュートは、他のすべての自己勘定取引会社と同様に、慈善事業ではなく取引を通じて利益を上げることを目指しています。同社のベンチャーキャピタル部門は2020年から仮想通貨に投資しており、一度もネットショートになったことはなく、仮想通貨へのエクスポージャーは常に純資産の20～30％を占めている。
WintermuteのコアビジネスはDeFi、CeFi、OTCです。市場のホットスポットに応じて、いつでも戦場を切り替えます。BTC、ETH L2、Meme、AIを受け入れます。市場を空売りしていると言うのはナンセンスです。
CeFi マーケット メイキング、DeFi アービトラージ、OTC 取引などの操作はリスク中立のままです。時折、市場の方向性に積極的に賭けることもありますが、ポジションは小さく、長期間保持されることはありません。
トークンは、マクロ経済要因、需要と供給の不均衡、およびマーケットメイキング契約条件により下落します。
また、「アーサー・ヘイズ氏の新しい記事：ビットコインの国家準備金を超えて、米国は暗号通貨の覇権のために別の計画を持っている」、「 KOL トランザクション アドレスを見つけるためのガイド（数百の KOL アドレスのファイル付き） 」、「技術ツールの現状に関する調査：ツールの移行が加速しており、ユーザー エクスペリエンスが機能性よりも重要」もお勧めです。
ポリシー
規制解釈 | 米国 SEC 暗号通貨ワーキンググループ: より明確な規制枠組みに向けて
暗号通貨規制の中心的なタスクと課題には、暗号資産の証券ステータスの決定、暗号トークンの発行と取引のコンプライアンス、暗号通貨の貸付とステーキング事業のコンプライアンスが含まれます。
好ましい政策と混乱を招く行動は表裏一体だ。トランプ氏は真の暗号通貨開発者なのか、それともより大きな鎌なのか？
短期的には、市場はさまざまな大きなトレンドを消化するために急激な上昇と下降を経験することは避けられませんが、長期的な価値の成長と業界の定着には、有利な政策だけでなく、市場と政治家の双方向のゲームが必要です。
エアドロップの機会とインタラクションガイド
BearChainに加えて、TGEを開催しようとしている人気のパブリックチェーンエコシステムプロジェクトをいくつか紹介します。
ミーム
ムーンショットのコイン上場データを解読：50%はゼロになる運命にあり、3分の1は「オンラインになるとすぐにピークを迎える」
3か月間で116のコインが上場され、そのうち68はほぼゼロで、3分の1は「上場直後にピークに達した」。
通貨の40%は上場後に少なくとも2倍になったが、資金を集めたのはトランプだけだった。
約 50% の戻りがあるプロジェクトは、実際には下落幅が小さいと考えられます。
イーサリアム
イーサリアムの「最も暗い瞬間」のデータレビュー：3億8000万ドルの契約が清算され、誓約金が流出し続け、インフレが再燃
イーサリアムの今回の急激な市場変動は、マクロ要因の影響を受けた市場全体などの外部要因と、契約保有量の継続的な増加、賭け金の継続的な増加、オンチェーンデータのパフォーマンス低下による継続的な下落などの内部要因の両方によって引き起こされました。最終結果は、ロングポジションとショートポジションの両方で大幅な減少となりました。2月3日の急落後、価格は短期的に2,900ドルを超えるまで急上昇しました。同時に、米国のスポットETFへの資金流入は全般的に増加しており、スポット市場と先物市場の乖離をさらに反映している。
次に、市場回復を推進する最大の鍵は、イーサリアムエコシステムのさまざまなアクティビティデータが実際に成長できるかどうかにあると考えられます。
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Web3とAI
DeepSeek の人気: AI が DeFi を主流にする方法
DeFAIの本質は、AIをオンチェーン世界の「自動操縦装置」にすることです。現在のDeFiの複雑さは、一般ユーザーが参入する際の障壁となってきましたが、DeFAIはAIを通じてユーザーエクスペリエンスを簡素化し、より多くの主流ユーザーを引き付けることが期待されています。オンチェーンデータをリアルタイムで解析できるほか、クロスチェーンアービトラージ、ダイナミックステーキング、フラッシュローンの組み合わせなどの複雑な戦略の完成を支援し、DAOガバナンスを通じてプロトコルのアップグレードに参加することもできます。検索エンジンによって一般の人々がTCPプロトコルを理解せずにインターネットを閲覧できるようにしているのと同じように、DeFAIはすべての初心者ユーザーがヘッジファンドレベルの資産管理機能を持つことを可能にします。
Deepseek R1によって AI の閾値が下がると、DeFAI によってインテリジェント エンティティの爆発的な増加、効率性の向上、業界の成長という好循環が形成されます。
DeFAI などの分野の AI 開発者は、AI インスタンスのホスティング、サービス レイヤーの構築、インテリジェント エージェント市場など、従来の API 呼び出し課金モデルを打破できます。
AIの波が引いた後、主要なプロジェクトはどのようにして自らを救い、突破口を開くのでしょうか?
力を発揮し、関係を構築する代表者: arc。製品アップデートの代表者: GRIFFAIN、AVA、BUZZ などは、高頻度のアップデートと露出により DeepSeek、LMT、ZEREBRO などを統合。swarms は画期的な動きを見せました - 「トークン保有者に DAO へのトークンの投資/誓約を要請する」。
現在、主要プロジェクトでは「大きなニュースを作る」ことに熱心な人はおらず、代わりに、優れた製品を作る能力と長期的な製品開発能力をさらに実証することに目を向けています。 2025年もAIがメインテーマとなるだろう。バブルが去った後は、もはや「物語」ではなく「製品」が台頭してくるかもしれない。
バブルが消えた後、私はこれらのAIエージェントプロジェクトを底値で買うことを選択しました
FARTCOIN、ai16z、arc、swarms、ALCH。
DeFAI は新興分野であるため、ほとんどのプロジェクトはまだテスト段階にあります。取引エージェントの実際のパフォーマンスをテストするにはまだ時間が必要です。
自動化された DeFi 実行メカニズムはハイライトであり、複雑な操作プロセスを簡素化し、ユーザー エクスペリエンスを向上させることに成功しています。
現在、DeFAI 分野では多くのプロジェクトが類似した機能と位置付けを持っているため、競争上の障壁を確立することが困難です。ほとんどのプロジェクトでは、トークン価値獲得メカニズムが目立たず、実用性がまったくないものもあります。さらに、一部の端末ではクエリへの応答に長い遅延が発生しますが、これは基盤となるチェーンのパフォーマンス制限または不十分なプロキシ最適化が原因である可能性があります。
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今週のホットトピック
先週の2月3日には市場が急落した。米国の新法案ではDeepSeekのダウンロードが犯罪となり、最高で懲役20年と罰金100万ドルが科せられることになった。
また、政策とマクロ市場の面では、ハガティ米上院議員が「GENIUS」ステーブルコイン法案を提案、アリゾナ州とユタ州が暫定的に先頭に立って、米国15州がビットコイン戦略準備金を推進、デビッド・サックス氏：暗号資産規制は今後6か月以内に完了する予定、米証券取引委員会は、指導部交代後の調査を開始する前に職員に高官の承認を得るよう要求、トランプ大統領が政府系ファンドを設立する大統領令に署名、マスク氏：米政府効率化省は財務省からの請負業者への支払いを停止、米財務省は「政府効率化省は支払いシステムに「読み取り専用」のアクセス権しか持たず、支払いを停止または拒否していないと明言、トランプ大統領はマスク氏に米国防総省の支出を見直すよう指示、エルサルバドルがビットコインの法定通貨としての地位を剥奪（詳細説明）、バンク・オブ・アメリカ：米国株の世界的な優位性が弱まっており、中国株のロングポジションを取ることを推奨、
意見と意見の観点から、暗号化されたCIOでのイノベーションが発生することを保証しますベースディレクター：トランプは、彼が立ち上げたトランプからの利益を上げた可能性があります。営業マージン取引事業の際の極端な市場の状況によって引き起こされる：仮想通貨は発行されていません。
機関、大企業、トッププロジェクトでは、その名前は戦略に変更されました。 3月6日に、香港の資産委員会が承認されていますNFTシリーズThe Fluffleの発売は、苦痛を引き起こしました。
データ面では、 10年米国債利回りが4.50％を下回り、さらなる下落の扉が開かれる可能性があります。テザーCEO：2024年の利益は137億ドルに達し、世界のユーザーは4億人を超え、従業員はわずか165人です。2月1日、ステーブルコインの時価総額は2174億ドルを超え、新記録を樹立し、USDCの時価総額は過去30日間で22％以上増加しました。
セキュリティ面では、ModeのIonicプラットフォームが攻撃を受けました。ハッカーは偽のLBTCを担保にし、Ionicは860万ドルを失いました。その前身であるMidasプロトコルは2回の攻撃を受けました。Jupiter Xアカウントが盗まれ、疑わしいトークン情報が公開されました。Jupiter Lianchuangは、公式Xアカウントが盗まれたことに反応しました。従業員が連絡を失い、米国のAndroidスマートフォンからアカウントにアクセスされました...さて、またも浮き沈みの激しい一週間でした。
「Weekly Editor’s Picks」シリーズへのポータルを添付します。
また次回お会いしましょう〜
