原著者: 1912212.eth、Foresight News
2024年末、Binanceは新しい機能であるBinance Alphaをリリースしました。 Binance ウォレットに組み込まれたこのモジュールは、表面的には、初期プロジェクトを紹介し、エアドロップ活動や便利な取引機能を通じてユーザーを引き付けるためのプラットフォームにすぎません。実際、その影響はこれをはるかに超えています。 Binance ウォレット、BNB チェーン、Binance Exchange のスポット市場と契約市場はすべて、アルファの出現により、微妙ながらも広範囲にわたる変化を遂げました。
現時点で、Duneのデータによれば、4月21日以降の取引件数は先週に比べて2倍に増加しており、1日あたりの取引件数も過去最高を記録している。 Binance AlphaのBNBチェーンの総取引量は4億8,000万米ドルに増加し、取引アカウントの総数は715,000に達した。
Binance Alpha は Binance にとって何を意味しますか?その背後にある動作ロジックは何ですか?
Binance Alpha：誕生と運営の仕組み
Binance はもはや世界最大の暗号通貨取引所であるだけでは満足していない。 CeFiとDeFiを結び、Web3エコシステムの中心ハブになることを目指しています。現在の市場の富裕効果への失望と、Binanceのトークン上場をめぐるさまざまな論争が相まって、Binance Alphaが誕生しました。初期段階のプロジェクトを発掘し、促進することを目的としています。 Binance チームは、多数のプロジェクトからいくつかの潜在的な株式を選択し、ユーザーが Binance ウォレットを通じて直接購入できるように Alpha の「ウィンドウ」に配置します。
Alpha の魅力は、その利便性とインセンティブ メカニズムにあります。ユーザーは、Binanceウォレットの交換機能を通じて、BNB、ETH、SOLなどのメインチェーントークンを使用して、Alphaプロジェクトトークンを直接購入できます。他の DEX の複雑な操作と比較して、償還機能は、スリッページとアンチ MEV (最大抽出可能値) メカニズムを自動的に調整することで、取引をよりスムーズにし、成功率を高めます。さらに魅力的なのは、アルファのエアドロップ イベントです。このイベントでは、ユーザーは取引に参加したり、特定のトークンを保有したりすると、追加の報酬を受け取る機会があります。
一部のユーザーは、エアドロップのためにBinanceウォレットを頻繁に操作した経験を共有しました。この「遊びながら稼ぐ」モデルは、一般の人々がWeb3にアクセスするハードルを下げるだけでなく、Binance AlphaをBinanceエコシステムの新たな成長ポイントにします。 Alpha プロジェクトが Binance 取引所に上場されるという保証はありませんが、その高い露出度と潜在的な機会は投資家を引き付けるのに十分です。
アルファはウォレットアクティビティを促進
過去の登録の波では、OKX Wallet はユーザー エクスペリエンスと登録のサポートが高く評価されました。対照的に、Binance Wallet は多くの批判にさらされており、その使いにくいユーザーエクスペリエンスが最大の欠点となっています。
Binance エコシステムで CeFi と DeFi をつなぐ架け橋として、Binance Wallet は長い間やや曖昧な位置づけになってきました。Trust Wallet ほど分散化に重点を置いているわけではなく、完全に取引所の補助ツールでもありません。 Binance Alpha の出現により、この状況は逆転しつつあるようです。これによりウォレットに新たな活力が注入され、ユーザーが Web3 にアクセスするための優先エントリ ポイントになりました。
Alpha のエアドロップ活動と初期プロジェクト投資機会により、多数の新規ユーザーが Binance ウォレットをダウンロードして登録するようになりました。アルファ プロジェクトに参加するために、投資家は BNB、ETH、または SOL をウォレットに預け入れ、資産の在庫と取引量が 2 倍に増加しました。このユーザーの増加は、量だけでなくアクティビティにも反映されています。エアドロップ報酬を得るために、ユーザーは送金やトークン交換などの操作を頻繁に実行し、マルチアカウントモードを使用することさえありました。これにより、Binanceは参加基準と制限を継続的に引き上げることになりました。
4月25日、Binanceアプリの最新バージョンでAlpha Point評価システムが導入されました。公式の説明によると、このシステムはBinance AlphaおよびBinance Walletエコシステムにおけるユーザーの活動を評価し、Walter TGEやAlphaトークンのエアドロップなどのアクティビティに参加する資格があるかどうかを判断するために使用されるとのこと。 Binance Alpha ポイントは、Binance CEX と Binance Keyless Wallet アドレスのユーザーの資産残高、および過去 15 日間に購入された Alpha トークンの合計数に基づいて毎日計算されます。現在、アルファ トークンを販売してもアルファ ポイントは付与されません。
最新の第12回Binance Wallet TGEプロジェクトOKZOOでは、参加者に少なくとも45ポイントを要求するようになりました。
Alpha はウォレット内のオンチェーン アクティビティの急増を引き起こしました。さらに重要なのは、2024 年と比較して、Binance Wallet のユーザー エクスペリエンスが継続的に最適化されていることです。さらに、Alpha はエコシステムにおける Binance Wallet の相乗効果も強化します。ユーザーはメインチェーンの資産をウォレットに預け、アルファプロジェクトの取引に参加することで、ウォレットの資産流動性が高まるだけでなく、BNBチェーンなどとの相互作用も促進されます。このクロスプラットフォームの資金フローにより、Binance Wallet は単純なストレージ ツールから Web3 エコシステムのアクティブ ノードへと進化しました。
コイン上場システムの「テストフィールド」の構築
このサイクルでは、ほとんどのVCコインがBinanceに上場された時点でピークに達し、富裕効果が極めて低迷していたことを踏まえ、Binanceはトークンの直接上場に対してより慎重になり、同時に新たなトラフィックの入り口を模索しています。 MEME の波の下では、多くの富のコードがチェーン上に頻繁に現れます。これを踏まえると、Binance Alphaとウォレットの組み合わせは、スポット市場と契約市場の「テスト場」となっている。
アルファは「上場前観察エリア」として、スポット市場への潜在的な上場候補プロジェクトを提供します。 Alpha プロジェクトが取引所に上場されるという保証はありませんが、その審査基準は取引所の上場プロセスと非常に一致しており、投資家は潜在的な機会を見つけることができます。多くのユーザーは、Binance ウォレットで Alpha プロジェクトを取引すると、取引所のエアドロップを獲得する可能性が高まると考えています。この期待はスポット市場における取引への関心を直接刺激した。ユーザーはスポット市場で BNB やその他のメインチェーン トークンを購入し、自分のウォレットに転送してアルファ アクティビティに参加することで、取引量を増やすことができます。
Alpha プロジェクトに対するコミュニティの熱意も、スポット市場にさらなる変動をもたらします。プロジェクトがアルファセクションで開始されると、エアドロップの期待や短期的な投機により、そのトークンの価格が大きく変動することがよくあります。このボラティリティは短期トレーダーにチャンスを提供し、スポット市場の活動を活発化させます。さらに重要な点として、Alpha は審査基準とプロジェクト情報を公開することで、取引所上場プロセスの透明性を高めています。透明性と信頼性の向上は、個人投資家を惹きつけるだけでなく、機関投資家がアルファプロジェクトの潜在的な上場機会にさらに注目するようになります。
Binance Alpha の立ち上げにより、契約市場に新たな取引機会がもたらされましたが、ボラティリティとリスクも高まりました。 Alpha プロジェクトの短期的なボラティリティとコミュニティの人気により、契約取引の理想的なターゲットとなっています。歴史的に、Binance Launchpool プロジェクトは上場後すぐに契約市場に参入する傾向があり、Alpha プロジェクトにも同様の可能性を秘めています。 Binance Futures は最大 125 倍のレバレッジをサポートしており、短期トレーダーはロングまたはショートすることで Alpha プロジェクトの開始時に価格変動を捉えることができます。 Alpha の 24 時間表示メカニズムとエアドロップ活動は、このボラティリティをさらに増幅し、契約市場に新たな活力をもたらします。
しかし、ボラティリティが高いということは諸刃の剣でもあります。契約市場におけるレバレッジ取引はリスクを増幅させ、一般ユーザーは短期的な利益の追求で大きな損失を被る可能性があります。 Binance はこれを認識しており、Alpha のプロモーションにリスク警告と教育コンテンツを追加して、高レバレッジ取引に参加する際には注意するようユーザーに促しています。
まとめ
Binance Alpha の立ち上げは、Binance による大胆な試みです。これは、初期段階のプロジェクトを紹介するプラットフォームであるだけでなく、Binance エコシステムの触媒でもあります。 Binance Wallet は Alpha のおかげで Web3 への人気の入り口となり、BNB Chain は Alpha の恩恵を受け、BNB の価格にいくらかのサポートを提供しました。スポット市場と契約市場は、プロジェクトの人気と活発な取引の恩恵を受けています。
しかし、アルファの成功は課題なしには実現しなかった。初期のプロジェクトの品質は大きく異なり、その高い変動性により一部のユーザーが躊躇する可能性があります。より広い視点で見ると、Binance Alpha は、CeFi と DeFi をつなぐ Binance の架け橋であり、Web3 で主導権を握るための戦略的なレイアウトでもあります。今後、Binance はスクリーニング メカニズムをさらに最適化し、ユーザー教育を強化し、Alpha プロジェクトの長期的な価値を確保する必要があります。
