세계 경제의 불확실성이 심화됨에 따라 RWA 부문은 전례 없는 성장 기회를 경험하고 있습니다.
연방준비제도의 정책 변화, 높은 경제적 인플레이션, 지정학적 갈등의 심화로 인해 저위험, 안정적 수익률의 투자에 대한 수요가 증가했습니다.
2024년에는 암호화폐 현물 ETF가 승인되고, 기관 자본이 온체인 금융으로 급속히 유입되면서 DeFi 생태계가 규정 준수와 성숙을 향해 나아갈 것입니다.
위험 회피 심리가 강해지면서 금은 기관 자금의 주요 관심 자산이 되고 있습니다. 기존 금 투자의 투명성에 의문이 제기된다는 전제 하에 RWA 트랙의 성장이 더욱 촉진될 것입니다.
이러한 시장 환경에서 RWA 트랙의 다음 성장 지점은 어디일까요? Matrixdock은 이것이 지능과 자동화에서 비롯될 것이라고 믿습니다. AI가 강화되면서 투자자는 온체인 자산을 보다 효율적으로 관리하고, 투자 전략을 최적화하고, 거래 비용을 줄일 수 있으며, 더 많은 사람이 RWA 시장의 새로운 개발 단계에 참여할 수 있습니다.
RWA 트랙의 미래 개발, RWA 산업이 직면한 과제와 돌파구를 더욱 자세히 알아보려면 Matrixdock의 대표인 에바를 초대하여 실제 RWA 산업 구축자들의 목소리를 들어보는 것이 큰 영광입니다.
다음은 인터뷰의 요약본입니다.
오데일리: 블록체인 기술이 발전하면서 다양한 암호화된 혁신적 프로젝트가 등장했습니다. 당신은 과거에 인터넷 산업과 블록체인 분야에서 풍부한 경험을 쌓았습니다. 결국 RWA 트랙에 합류하고 Matrixdock 설립에 참여하게 된 계기는 무엇입니까?
에바: 최근 몇 년 동안 업계에서는 많은 기술적 혁신이 있었지만 많은 제품은 여전히 암호화 범위에 국한되어 있습니다. 글로벌 금융 시스템에 진정한 영향을 미치고, 심지어 일반인의 삶에 참여하기까지는 아직 갈 길이 멀다.
암호화폐 업계와 전통 금융 업계 간의 보이지 않는 장벽을 돌파할 가능성이 가장 큰 것이 있다면 그것은 바로 RWA라고 생각합니다. RWA는 단순히 자산을 체인에 올리는 과정이 아니라 신뢰를 재건하는 것을 포함하여 금융의 운영 방식 전체를 재편하는 과정입니다. 이를 통해 온체인 자산의 안정성이 높아질 뿐만 아니라, 기존 금융의 효율성과 투명성도 향상됩니다.
저는 개인적으로 기술의 가치가 코드에만 머물러서는 안 되며, 실제로 세상을 바꿔야 한다고 늘 주장해 왔습니다.
게임 산업 초기에는 사용자의 요구에 집중하고, 기술을 사용하기 쉽게 만들고, 문턱을 낮추는 법을 배웠습니다. 이런 생각으로 인해 저는 블록체인 산업에 뛰어든 뒤 복잡한 기술을 일반인이 더 쉽게 받아들이고 사용할 수 있도록 하는 방법에 집중하게 되었습니다. Bitdeer Cloud Computing을 설립했을 때, 우리는 컴퓨팅 파워 절감 기술을 사용하여 채굴을 카풀과 같은 공유 모델로 바꾸어 전 세계 사용자가 낮은 임계값으로 참여할 수 있게 했습니다. 이는 Web3 초기의 공유 경제에 가장 가까운 혁신 중 하나입니다. 이후 BTC.com 채굴 풀은 사용자 수준의 행운의 가치 추적 지표를 출시하여 채굴자들이 채굴 효율성을 더욱 빠르게 최적화할 수 있는 방법을 찾을 수 있게 했습니다.
이러한 경험을 통해 저는 실제적인 필요에서 출발하여 기술을 활용하여 복잡성을 단순화하는 데 익숙해졌습니다. RWA는 Web3가 주류 금융에 영향을 미치고 심지어 부의 분배의 공정성을 바꿀 수 있도록 할 수 있습니다. 이것이 제가 하고 싶은 일이고 Matrixdock이 하고 있는 일입니다.
Odaily: 방금 기술을 사용해 복잡성을 단순화한다고 언급하셨는데, RWA는 기존 금융의 어떤 문제점을 해결해 주나요? 여기서 Matrixdock은 어떤 역할을 하나요?
에바: 대부분의 전통적인 금융은 느림, 비쌈, 높은 문턱의 특징을 가지고 있습니다. 예를 들어, 전통적인 채권 거래에는 여러 부서가 관여하고 절차가 복잡하며 거래 비용이 높은 경우가 많습니다. RWA 토큰화를 사용하면 언제든지 체인상에서 자산을 청산할 수 있어 효율성이 높고 비용도 저렴합니다. 스마트 계약을 통해 거래가 자동으로 실행되어 중개자가 줄어들고, 높은 투명성으로 자산은 블록체인을 통해 투명하고 추적 가능하게 기록되고 거래될 수 있으며, 이를 통해 시장에서의 사기와 부적절한 운영을 효과적으로 줄일 수 있습니다.
블록체인과 스마트 계약 기술이 개발되고 시장에서 RWA의 실현 가능성이 검증됨에 따라 점점 더 많은 기관과 규제 기관이 RWA를 적극적으로 수용하고 있습니다. 예를 들어 JPMorgan Chase와 같은 은행은 토큰화된 채권을 모색하고 있으며 스위스와 싱가포르와 같은 국가 수준의 규제 기관도 실물 자산의 토큰화에 대해 긍정적입니다.
RWA 산업 참여 기업으로서 Matrixdock은 기존 금융의 어려움을 깊이 이해하고 있으며 자산 투명성, 규정 준수 및 인간화 측면에서 업계 표준을 선도하고 있습니다. 예를 들어, 우리 자산은 충분한 준비금과 감사 원칙을 엄격히 준수하여 토큰이 있기 전에 자산이 있어야 합니다. KYC/AML 표준을 따르고 글로벌 기관과 협력합니다. 이 팀은 전통적인 금융과 블록체인 전문 지식을 결합하여 거래 가능하고 부가가치가 있는 자산을 제공함으로써 RWA 투자를 보다 간단하고 실현 가능하게 만듭니다. 현재, 저희 STBT(미국 재무부 토큰)는 1년 동안 1억 2,000만 달러의 AUM을 보유하고 있으며, 스테이블코인 발행자와 DeFi 프로토콜의 기반 자산이 되었습니다. 저희의 XAUm(골드 토큰)은 반년도 채 되지 않아 온라인에 올라왔고 DeFi에 깊이 자리 잡았습니다. 모기지 대출과 거래 헤지에 사용할 수 있어 골드는 그 어느 때보다 더 유연해졌습니다.
물론 우리는 지금 몇 가지 어려움에 직면해 있기도 합니다. 기존 투자자는 은행 계좌, 중개 거래, 중앙 집중형 보관에 익숙한 반면, 온체인 투자에는 지갑 관리, 개인 키 보안, 스마트 계약 상호 작용이 포함되는데, 이는 투자자에게 완전히 새로운 경험입니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 우리는 KYC부터 온체인 운영까지 완전한 프로세스를 설계했으며, 개인과 기관이 우리의 제품을 더 쉽게 받아들이고 사용할 수 있도록 사용자 친화적인 API를 제공했습니다.
Odaily: 금에 대해 말하자면, 최근 시장에서는 실물 금의 투명성에 대한 비판이 제기되었습니다. 예를 들어, 머스크는 미국 재무부의 금 보유고의 신뢰성에 의문을 제기했습니다. 그렇다면 Matrixdock의 골드 토큰은 물리적 금에 대한 투자의 문제점을 어떻게 해결할까요?
에바: 기존의 금 시장은 항상 두 가지 큰 문제점을 안고 있었습니다. 불투명성(예: 준비금 감사 부족)과 유동성 부족(예: ETF의 지리적, 시간적 제한)입니다. 얼마 전 머스크는 미국 금 보유액 감사의 진실성에 의문을 제기했는데, 이는 귀금속 투자의 투명성에 대한 시장의 의구심을 반영한 것입니다.
금의 가치는 언제나 신뢰에 기반을 두고 있지만, 보유액이 투명하지 않다면 시장이 안심하기 어렵습니다. 이것이 바로 XAUm의 존재 의미이며, 블록체인 기술을 사용하여 금에 대한 신뢰를 재건하고 금을 더 투명하고 검증 가능하게 만드는 것입니다.
XAUm은 종이 금이 아닙니다. 각 토큰은 100% LBMA에서 인증한 실물 금으로 뒷받침됩니다. 금은 Point Gold 및 Heraeus와 같은 잘 알려진 공급업체에서 공급되며 Brinks 및 Malca Amit과 같은 세계 최고의 금고에 보관됩니다. 안전하고 규정을 준수하며 물리적 상환을 지원합니다. 모든 매장량은 정기적인 독립 감사를 받으며, 사용자는 블록체인을 통해 금 저장 상태를 실시간으로 볼 수 있어 진정한 개방성과 투명성을 실현합니다. XAUm은 사람들이 금을 이해하는 방식을 다른 사람의 말을 듣는 것에서 직접 확인하는 것으로 바꾸었습니다.
XAUm은 대규모 거래를 지원하여 기관 투자자가 금 자산을 효율적이고 안전하게 분배할 수 있도록 해줍니다. Matrixdock은 다층 유동성 도킹을 통해 글로벌 금 시장을 연결하고, 가격을 최적화하며, 사용자가 더 나은 유동성과 더 낮은 거래 비용을 누릴 수 있도록 해줍니다. 예를 들어, 지난달 금 부족이 있었을 때 우리는 단 하루에 1,000만 달러 이상을 구매할 수 있었는데, 가격도 시장 가격보다 좋았습니다.
그뿐만 아니라 XAUm은 또한 매우 사용하기 쉽습니다. 7×24 거래를 지원할 뿐만 아니라 여러 DeFi 프로토콜에 약속하여 자산 효율성을 개선하고 다른 온체인 자산과 결합하여 재정적 잠재력을 방출할 수도 있습니다.
XAUm을 사용하면 폐쇄된 금고에서 개방형 블록체인 세계로 금을 옮길 수 있으며, 모든 투자자는 자신의 금 감사원이 되어 몇 번의 클릭만으로 실시간으로 매장량 상태를 확인할 수 있습니다. 따라서 XAUm은 단순한 투자 상품이 아니라 금 투자를 보다 투명하고, 유연하고, 신뢰할 수 있게 만드는 새로운 산업 표준입니다. 이는 우리의 비전일 뿐만 아니라 FinTech의 미래 방향이기도 합니다.
오데일리: 방금 언급하신 국채와 금의 토큰화는 둘 다 표준 자산입니다. 비표준 자산의 토큰화에 대해 어떻게 생각하시나요? Matrixdock에서는 비표준 자산을 토큰화하는 데 대한 아이디어가 있나요?
에바: 비표준 자산을 체인에 올리는 건 아주 좋은 생각이에요. DeFi Summer 기간 동안 이 문제에 대한 끝없는 탐구가 있었으며, 이는 모든 사람이 비표준 자산의 온체인화에 대한 요구를 충분히 입증했습니다. 하지만 전반적으로 현재의 인프라는 비표준 자산 체인링크의 진행을 따라잡을 수 없습니다.
블록체인 생태계는 진전을 이루었지만, 사모펀드와 공급망 금융 등 비표준 자산은 여전히 투명성, 유동성, 신용 메커니즘 등의 핵심 문제에 봉착해 있으며, 시장에는 더 많은 돌파구가 필요합니다.
Matrixdock의 관점에서 볼 때, 비표준 자산의 온체인화가 RWA 개발의 다음 단계가 되어야 한다고 생각하지만, 핵심은 시장 수요와 인프라가 충분히 성숙했는지 여부에 달려 있습니다. 우리의 전략은 먼저 표준화하고, 나중에 비표준화한다는 것입니다. 이 단계에서는 높은 유동성과 시장 인지도를 갖춘 표준화된 자산(미국 국채, 금)에 중점을 두고 있습니다. 이러한 자산은 이미 성숙한 거래 시장을 갖추고 있으며, 온체인 금융 시스템에 완벽하게 통합될 수 있기 때문입니다. 앞으로도 비표준 자산의 가능성에도 주의를 기울이겠지만, 투명성, 유동성, 온체인 재무 구성성이라는 핵심 논리는 변하지 않을 것입니다. 단기 공급망 자금 조달이나 구조적 소득 상품 등 이러한 세 가지 측면에서 획기적인 진전을 이룰 수 있는 특정 유형의 비표준 자산이 있다면, 우리는 즉시 그것을 Matrixdock 생태계에 통합하는 방법을 고려할 것입니다. 하지만 현재 우리는 비표준 자산의 미래 토큰화를 위한 견고한 기반을 마련하기 위해 표준화된 자산 시장을 먼저 심화하고 침투하는 것을 선호합니다.
Odaily: Matrixdock의 최근 제품 업데이트에서 RWA와 AI의 긴밀한 통합이 언급되었습니다. 업계 최초로 AI 통합 개념을 제안한 RWA 참여자인 Eva가 AI를 도입해야 하는 이유를 자세히 소개해 줄 수 있을까요? 투자자들에게는 어떤 느낌일까?
실제 시장 수요 외에도 저는 종종 RWA의 미래에 대해 생각합니다. 현재 RWA의 인기와 AI의 급속한 발전을 볼 수 있으며, 이로 인해 AI가 뇌에서 손으로 이동하는 추세는 불가피합니다. 이러한 기술 혁신 속에서 우리는 RWA의 미래가 AI와 블록체인을 긴밀히 통합하고, 새로운 금융 인프라를 구축하고, 금융 시장을 더욱 스마트하고 효율적으로 만드는 데 달려 있다고 확신합니다.
RWA는 자산을 토큰화하는 것뿐만 아니라 토큰화 이후 포트폴리오를 확장하는 것에도 중점을 두고 있습니다. CeFi와 DeFi를 통해 유지하고, 더 많은 온체인 프로토콜과 상호 작용하고, 더 큰 유동성과 더 높은 자산 활용도를 얻을 수 있습니다. AI가 더욱 대중화되면서, 중요한 자산 관리 참여 도구인 AI Agent는 온체인 상호작용에서 자산을 동원하기 위한 두 가지 명확한 요구 사항을 충족해야 합니다. 자산은 식별 가능해야 하고, 자산은 호출 가능해야 합니다.
여기에는 Matrixdock의 핵심 개념인 자산에 생명을 불어넣는 것이 포함되며, 우리는 이를 금융 레고라고 부릅니다. RWA는 단지 체인상에 존재하기 위한 것이 아니라, 실제로 유용하기 위한 것입니다. 블록체인과 AI, 프로그래밍 가능한 자산을 통해 보다 투명하고 지능적인 금융 시스템을 구축하여 전통적인 금융 자산과 암호화폐 자산을 레고처럼 자유롭게 결합, 거래, 적용할 수 있게 됐습니다. STBT(미국 재무부 토큰)와 XAUm(골드 토큰)은 토큰화된 자산일 뿐만 아니라, 지갑과 API로 지원될 수 있는 지능형 자산 포트폴리오이기도 합니다. 개인, 기관 또는 AI 에이전트는 레고를 만드는 것처럼 이러한 자산을 결합하여 스테이블코인, DeFi 및 기관 애플리케이션을 지원하여 무한한 잠재력을 발휘할 수 있습니다.
미래에는 AI가 자산 배분을 자동으로 최적화할 수 있습니다. 예를 들어 금과 미국 국채의 비율을 동적으로 조정하는 등의 작업이 이루어지고, 블록체인은 모든 거래의 투명성과 신뢰성을 보장하며, 스마트 계약을 통해 24시간 365일 2차 거래가 가능해져 중개자가 필요 없게 되고 비용이 절감됩니다. Matrixdock은 AI와 블록체인을 사용하여 RWA에 이점을 제공하고, 자산이 자체적으로 실행되고 투자자가 혜택을 누릴 수 있도록 합니다. 이는 우리의 미래예측일 뿐만 아니라, 우리가 실천하고 있는 현실이기도 합니다.
Odaily: AI 금융에 대해 공유해 주셔서 감사합니다, Eva. RWA의 지적인 미래를 기대하고 있습니다. 이 인터뷰의 마지막에, 우리는 투자자들이 금에 대해 가장 궁금해하는 질문을 선택했습니다: 지금 금에 투자하는 것이 적절할까요? 투자 조언이 있나요?
에바: 트럼프의 관세 정책은 실제로 시장 불확실성을 높였고 지정학은 이러한 불안정성을 더욱 증폭시켰습니다. 안전 자산으로서 금은 당연히 인기가 많습니다.
현재 금 가격이 계속해서 새로운 최고가를 경신하고 있지만, 금의 핵심 가치는 단기적 변동이 아닌 장기적인 인플레이션 방지 및 안전 자산의 특성에 있습니다. 세계 경제 혼란, 미국 달러의 신용 문제, 금 보유액의 투명성을 둘러싼 논란 등을 고려할 때 장기 헤지 수단으로 일부 금을 할당하는 것은 여전히 합리적인 선택입니다.
내 투자 조언은 다음과 같습니다.
첫째, 가격 변동을 완화하기 위해 정기적으로 금에 투자하세요. 일괄적으로 매수하면 시장 심리가 투자에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 동시에, 당신은 유연하게 당신의 포지션을 조정할 수 있습니다. 당신의 개인 투자 할당의 5%-10%가 더 합리적이라고 권장됩니다.
둘째, 개인의 투자위험이 명확해지면 금의 자산활용률을 적절히 높여줍니다. 전통적인 금은 보관만 가능하고 이자를 받을 수 없지만, 금 토큰(예: XAUm)을 통해 스테이블코인을 담보로 맡기고 대출받을 수 있으며, 다른 자산에 투자하고 자본 효율성을 높이고 금에 대한 노출을 유지할 수 있습니다.
요약하자면, 투자자에게 장기적인 위험 회피 요구가 있다면 지금은 여전히 금을 배분하기 좋은 시기입니다. 자금 활용률을 개선하려면 담보 대출을 위한 골드 토큰을 선택하여 자산 가치를 높이고 금을 활용하여 자산을 유연하게 배분할 수 있습니다.
