원제: 혼돈 속의 마인드 시프트
원작자: The Learning Pill( @thelearningpill )
편집자: Asher( @Asher_0210 )
불확실한 암호화폐 시장에서 기술적 분석과 토큰 경제학은 제한적인 지원만 제공할 수 있습니다. 진정한 경쟁 우위는 사고방식에서 비롯됩니다. 사고방식은 복잡한 시장 상황에서 의사 결정에 영향을 미치는 정신 모델입니다. 다시 말해, 성공적인 암호화폐 투자는 기본 분석이나 시장 동향에만 의존하지 않고, 확률적 관점에서 생각하는 법을 익히고, 시장의 2차 효과를 깊이 이해하고, 수익이 위험보다 훨씬 큰 비대칭적 투자 기회를 찾고, 격변 속에서 더 큰 회복력을 얻을 수 있는 안티프래자일 전략을 구축하고, 각 투자의 기회 비용을 명확하게 평가하고, 새로운 시장 이야기를 파악하고 따르고, 잡음을 피하기 위해 자신의 주의를 효과적으로 관리하고, 장기적인 투자 관점을 유지하고, 개인의 정체성을 투자 성과와 연결하지 않고, 단일 거래 결과가 아닌 투자 프로세스를 최적화하는 데 집중하는 것입니다.
1. 확률적 사고: 확실성을 확률로 대체
대부분의 암호화폐 투자자는 이분법적 사고에 갇혀 있습니다. 이 프로젝트는 확실히 10배로 오를 거야 또는 시장은 확실히 폭락할 거야 이런 절대주의적 사고방식은 예측이 실패했을 때 과신, 잘못된 위치 설정, 감정적 붕괴로 이어질 수 있습니다. 반면에 유능한 암호화폐 투자자는 여러 가지 가능한 결과에 확률을 부여하고 그에 따라 결정을 내립니다. ETH는 올해 10,000달러까지 확실히 오를 것이다라고 말하는 대신, ETH가 10,000달러까지 오를 확률은 30%, 3,000달러에서 5,000달러 사이에서 변동할 확률은 50% , 2,000달러 아래로 떨어질 확률은 20% 이다라고 말하는 것이 더 좋습니다.
확률적 사고는 다음을 가능하게 합니다.
위험에 따라 합리적으로 포지션을 할당합니다.
다양한 시나리오에 대한 대응 계획을 준비합니다.
불확실성 속에서도 합리적인 결정을 내리세요.
시장이 극심하게 변동하는 상황에서는 감정을 차분하게 유지하세요.
확률적 사고를 사용하면 투자자는 결코 완전히 틀리지 않고 새로운 정보가 나올 때마다 확률 분포를 조정할 뿐입니다.
2. 2차 효과: 표면 너머의 통찰력
일반 투자자들은 뉴스에 직관적으로 반응하는 경향이 있는 반면, 효과적인 암호화폐 투자자들은 다음에 무슨 일이 일어날까?라고 묻습니다. 예를 들어, 중국이 암호화폐 채굴을 금지했을 때 많은 사람들이 공황상태에 빠져 매도에 나섰습니다. 하지만 2차 효과의 관점에서 생각하는 사람들은 이것이 채굴의 분산화로 이어질 수 있고, 이로 인해 비트코인의 장기적 위험 저항성이 강화될 수 있으며, 따라서 이에 상응하는 조치를 취할 수 있다는 것을 깨닫습니다.
2차 효과는 사람들이 자동으로 2~3단계 앞서 생각하도록 훈련시켜 다음과 같은 데 도움이 될 수 있습니다.
시장 동향을 미리 예측합니다.
겉보기에 긍정적인 뉴스 뒤에 숨은 위험을 파악하세요.
겉보기에 부정적인 뉴스에서 숨겨진 기회를 찾아보세요.
대중이 반응하기 전에 미리 계획을 세우세요.
가장 수익성 있는 통찰력은 종종 이러한 2차, 3차 효과에 있는데, 많은 투자자는 이를 완전히 무시합니다.
3. 비대칭적 위험-보상: 플레이할 가치가 있는 유일한 게임
전통적인 지혜에 따르면 좋은 투자를 찾아야 하지만, 효과적인 암호화폐 투자자는 잠재적 상승 가능성이 하락 위험보다 훨씬 큰 비대칭적 투자 기회를 찾습니다. 비대칭적 위험-보상은 포트폴리오가 다음을 포함하여 수많은 소액 손실을 감내하면서도 가끔 큰 이익을 얻을 수 있어야 함을 의미합니다.
포트폴리오에 큰 피해가 발생하지 않도록 완전한 실패가 발생할 경우에도 포지션 규모를 조정합니다.
1배의 손실을 보더라도 10배, 50배 , 심지어 100배의 수익을 낼 수 있는 기회를 찾아보세요.
낮은 성공률을 더 큰 이익으로 교환;
적당한 이익이 엄청난 하락 위험을 동반하는 상황은 피하세요.
특히 수익률 분포가 거듭제곱 법칙을 따르는 암호화폐 시장에서 단 한 번의 인생을 바꿀 만한 승자가 수십 년간의 안전한 전통적 투자보다 더 나은 성과를 낼 수 있습니다.
4. 반취약성: 혼돈으로부터의 혜택
대부분 투자자의 목표는 회복력, 즉 변동성을 견뎌낼 수 있는 능력입니다. 그러나 효과적인 암호화폐 투자자는 시장 혼란 속에서도 자신을 더 강하게 만들기 위해 반취약성 전략을 구축하는데, 여기에는 다음이 포함됩니다.
시장 붕괴에 대비해 충분한 현금을 비축해 둡니다.
하락 추세에서 DCA를 가속화합니다.
시장 스트레스 기간 동안 사용자를 유치하고 수익을 늘릴 수 있는 프로토콜에 집중하세요.
변동성 자체를 전략(예: 옵션 전략)의 일부로 사용합니다.
다른 투자자들이 단순히 폭풍을 이겨내려고 애쓰는 동안, 반취약 투자자들은 조용히 자신의 입지를 강화할 기회를 잡고 있습니다.
5. 기회 비용 인식: 잘못된 결정의 숨겨진 세금
모든 투자 결정에는 잠재적 비용이 있습니다. 잠재적 비용은 이 자금으로 어떤 더 수익성 있는 일을 할 수 있었을까라는 것입니다. 효과적인 암호화폐 투자자는 포트폴리오의 효율성을 개선하기 위해 기회 비용을 면밀히 계산할 것입니다. 기회 비용 인식은 다음을 의미합니다.
정기적으로 자신의 위치를 평가하여 더 나은 기회가 있는지 확인하세요.
자본을 보다 효율적으로 사용할 수 있을 때 손실을 줄이는 것을 과감히 시도하세요.
실적이 저조한 자산을 보유하는 것은 중립적이지 않고 자본 낭비라는 점을 이해하세요.
명확한 손절매 기준을 설정하고, 적시에 목표 성과를 달성하지 못하는 포지션은 청산합니다.
평범한 투자의 실제 비용은 예상보다 낮은 수익률뿐만 아니라, 더 높은 수익을 낼 수 있는 기회를 놓친 데 있습니다.
6. 내러티브 리터러시: 스토리를 쓰기 전에 시장을 읽어보세요.
자본 흐름을 유치할 때 시장은 기본 원칙보다는 내러티브에 따라 움직이는 경향이 있습니다. 암호화폐 시장에서 가장 큰 경쟁 우위는 다가올 시장 상황을 일찍 파악, 평가하고, 예측하는 능력일 수 있습니다. 서사적 문해력이란 다음을 의미합니다.
단기적인 과대광고와 지속적인 가치가 있는 스토리를 구별하세요.
지속 가능한 자본 흐름을 실제로 촉진할 수 있는 이야기가 무엇인지 이해합니다.
이야기가 포화상태나 소진에 다다르고 있는지 확인하세요.
확립된 트렌드를 쫓기보다는 서사적 변화를 앞서가세요.
단순히 유행을 따르는 것이 아니라, 특정 아이디어가 시장의 집단적 상상력을 사로잡는 이유와 그것이 자본 흐름에 어떤 의미를 갖는지 깊이 이해하는 것이 중요합니다.
7. 인지적 집중: 주의력 보호
24시간 내내 정보가 흐르는 암호화폐 세계에서 투자자에게 가장 부족한 자원은 자본이 아니라 주의입니다. 효과적인 암호화폐 투자자는 대부분의 뉴스가 실제로는 집중 분석을 방해하는 소음이라는 것을 알고 있기 때문에 가능한 한 집중하려고 노력합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
저신호 입력을 제외하기 위한 정보 필터를 만듭니다.
무엇이 주목할 만한지 결정하기 위한 명확한 기준을 확립합니다.
투자자들이 소음 속에서 진짜 신호를 식별할 수 있도록 돕는 시스템 구축
연구와 분석을 위한 심층 작업 시간을 따로 정하세요.
가장 큰 보상은 모든 것에 피상적으로 집중하는 것보다는, 몇 가지 사항에 대해 깊이 생각하는 데서 옵니다.
8. 기대 지향적: 결과가 아닌 과정에 집중하세요
대부분 투자자는 항상 단일 거래 결과에만 집중하는 반면, 효율적인 암호화폐 투자자는 여러 차례의 반복을 거쳐 의사결정 시스템의 긍정적인 기대 가치에 집중합니다. 결과 지향적인 것에서 프로세스 지향적인 것으로의 전환은 다음을 의미합니다.
피할 수 없는 손실에 낙담하지 마십시오.
결정을 뒤돌아보기보다는, 결정 당시에 얻은 정보를 바탕으로 결정을 평가하세요.
개별 거래에만 머무르지 않고, 의사결정 과정을 지속적으로 개선합니다.
아무리 좋은 결정이라도 단기적으로는 바람직하지 않은 결과로 이어질 수 있다는 것을 이해하세요.
단일 거래의 결과가 아닌, 여러 결정의 기대 가치에 초점을 맞추면 시간이 지남에 따라 확장되는 지속 가능한 접근 방식을 구축할 수 있습니다.
진정한 알파는 개인의 사고방식에 있습니다.
암호화폐 시장이 성숙해짐에 따라 투자자들의 가장 큰 경쟁 우위는 사고방식이 될 것입니다. 위의 정신 모델은 단순한 추상적인 개념 이상입니다. 이는 투자자와 FOMO(공황상태)에 빠진 사람을 구분하는 데 도움이 되는 실용적인 사고 도구입니다.
좋은 소식은 시장은 예측할 수 없지만 사고방식은 관리할 수 있다는 것입니다. 이런 사고방식의 변화를 의식적으로 키우면 투자자는 시장이 가장 격동하는 시기에도 대부분 참여자에게 부족한 명확성과 자신감을 유지할 수 있습니다. 현재 시장 주기에 대처하기 위해 거래 전략이나 사고방식을 업데이트하지 마세요.
