주요 지표: (5월 12일 오후 4시 -> 5월 19일 오후 4시 홍콩 시간)
BTC/USD는 1.5% 하락(104,800 USD -> 103,200 USD), ETH/USD는 5.3% 하락(2,540 USD -> 2,405,000 USD)했습니다.
BTC 대 USD 현물 기술 지표
코인 가격이 상위 가격대(101,000~110,000달러)로 진입한 이래로 시장 활동의 변동성은 고빈도와 일일 빈도 측면에서 모두 매우 낮았습니다. 양측의 균형 잡힌 매수매도 거래로 인해 통화 가격은 특정 범위 내에서 안정적으로 유지됩니다. 시장의 지속적인 변동성 주기를 고려해 볼 때, 지난 1년 반 동안의 변동성 주기는 대체로 14~20일 이내였으며, 20일을 넘는 경우는 거의 없었습니다. 이는 시장의 인내심이 다음 주에 고갈될 수 있음을 시사합니다. 우리는 다시 한번 사상 최고치를 경신하려고 시도할 것이고, 아니면 9만~9만 5천 달러로 떨어져 장기간 통합을 이룰 것입니다.
세션 내내 하락이 있을 수 있다는 점을 인정하지만, 최근 지원이 매우 강력했다는 점은 주목할 만합니다. 이는 12만 5천 달러로의 압박이 다가오고 있으며, 처음 예상했던 것보다 빨리 도달할 것이라는 확신을 줍니다. 현재 화폐 가격 추세는 충분히 명확하지 않지만, 가격이 11만 달러를 돌파한 후에는 시장이 급격히 상승할 것으로 예상됩니다.
시장 테마
지난주, 전반적인 시장 위험 심리가 개선되었고, 미국-중국 관세는 인상 전 시작점으로 조정되었습니다(이 모든 것이 악몽일까요?). 미국의 거시경제 데이터도 시장에 긍정적이었으며, 여기에는 CPI 지수가 약간 둔화되는 것도 포함됩니다. 미국 주식은 이제 무역 전쟁으로 인한 매도세를 완전히 해소했고, 미국 경제 침체로 인한 가격 재평가도 해소되기 시작했습니다. 무디스가 미국 국채의 신용등급을 AAA에서 AA 1로 낮췄지만, 미국 주식의 반동적 반응은 빠르게 가라앉았기 때문에 큰 파장은 없었지만, 미국 달러와 미국 장기 국채 가격은 그에 따라 실제로 하락했습니다. 거시적 기본 관점에서 볼 때, 미국 주식이 더 이상 상승하면 매우 고통스러울 것이며, 많은 사람들이 비교적 신중하고 비관적인 지난주에 시장은 포지션을 줄이거나 청산해야 했습니다.
세일러가 계속해서 적극적으로 가격 하락 매수를 시도함에 따라(지난주 평균 가격 103,500달러에 7,390 BTC 매수) 비트코인 시장은 여전히 범위 내에 있습니다. 아직도 105,000~107,000달러에 매도 주문이 많이 남아 있습니다. 가격은 월요일에 잠시 이 수준을 시험했지만, 그 후 빠르게 후퇴하여 10만 2천 달러까지 떨어졌다가 다시 10만 1천~10만 7천 달러 중반 범위로 돌아왔습니다. 이 범위는 몇 주 동안이나 유지되어 왔습니다. 이더리움은 잠시 3,000달러에 도달한 후 2,800달러까지 치솟았고, 이후 하락하여 2,500달러에서 안정되었습니다.
BTC ATM 내재 변동성
월요일에 급격한 상승이 있기 전까지 변동성이 30대 초반에 머물렀고, 그로 인해 내재적 변동성이 지난주에도 계속 하락했고, 월요일 아침의 상승세는 금세 사라졌습니다. 전반적으로 시장은 여전히 변동성에 대해 강세를 보이는 듯합니다. 코인 가격 움직임의 양쪽에서 매도 압력이 강하기 때문입니다. 옵션 수요도 101,000~107,000달러 범위에서 계속 억제되면서 계속 낮은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.
변동성 기간 구조는 여전히 매우 가파르며, 6월과 7월 만기는 1~1.5포인트의 비율로 하락했습니다(기간 구조 변경은 고려하지 않음). 즉, 절대적인 기준으로 암묵적 변동성이 낮더라도 롱 포지션을 취하는 것조차 매우 어렵다는 뜻입니다. 시장 조성자들은 6월이나 7월에 롱 포지션을 유지하는 것으로 보이며, 백엔드의 손실을 메우기 위해 지속적으로 프런트엔드를 매도하고 있습니다. 이것이 프런트 엔드가 매우 낮게 억제되는 이유입니다(실제 변동성과 거의 같은 수준).
BTC 비대칭도/첨도
비교적 안정적인 한 주를 보낸 후 월요일 아침에 가격이 106,000달러를 돌파하면서 비대칭이 급격히 상승했지만, 이후 매우 불안정한 방식으로 102,000달러로 하락하면서 비대칭도 따라 상승했습니다. 하지만 10만~10만 1천 달러대에서 매수 수요가 많기 때문에 시장에서는 통화 가격이 급등락하여 역사적 고점을 넘어설 것이라는 우려가 커지고 있어, 비대칭 가격은 다시 위쪽으로 치우쳐 있습니다.
첨도는 저점에서 반등한 후 다시 횡보세를 유지하고 있으며, 지속적인 매도 압력으로 인해 여전히 첨도가 억제되고 있습니다. 하지만 시장은 실현된 변동성이 101,000~107,000달러 범위를 벗어나 급등할 가능성도 인지하고 있기 때문에 범위 밖에서 매도하려는 의향이 감소하고 있습니다.
이번 주에 여러분 모두 행운을 빕니다!
SignalPlus Trading Vane 기능은 t.signalplus.com/news에서 무료로 이용하실 수 있습니다. AI를 통해 시장 정보를 통합하고, 시장 심리를 한눈에 명확하게 보여줍니다. 실시간으로 업데이트를 받으려면 Twitter 계정 @SignalPlusCN을 팔로우하거나 WeChat 그룹(WeChat 도우미를 추가하세요. 영어와 숫자 사이의 공백을 삭제하세요: SignalPlus 123), Telegram 그룹 및 Discord 커뮤니티에 가입하여 더 많은 친구들과 소통하고 상호 작용하세요.
SignalPlus 공식 웹사이트: https://www.signalplus.com
