Từ ICO đến token cộng đồng, tổng quan về sự phát triển của việc phát hành tiền tệ trên thị trường tiền điện tử

Tác giả gốc: Nghiên cứu DeFi |

Biên soạn gốc: Deep Chao TechFlow

Tôi bắt đầu quan tâm đến Memecoin và thậm chí còn mua MOODENG. Nỗi sợ bị bỏ lỡ đã thôi thúc tôi phải hành động. Kỳ vọng mặc định của tôi là giá có thể giảm xuống 0, nhưng tôi không muốn bỏ lỡ cơ hội nó trở thành Doge tiếp theo. Tôi muốn trở thành một phần của câu chuyện thành công và tham gia cộng đồng lạc quan đó.

Trên thực tế, việc mua Memecoin nhiều hơn mua các token tiện ích khác sẽ thỏa mãn cảm giác thân thuộc bên trong, trở thành một phần của câu chuyện và tham gia một cộng đồng có chung niềm lạc quan về “thành công”.

Bạn thấy đấy, loại tâm lý lạc quan và lạc quan này khó có thể tìm thấy ở đâu khác trong không gian tiền điện tử.

Những người nắm giữ Ethereum kỳ vọng rằng ETH có thể chỉ tăng 3 đến 4 lần trong chu kỳ này và BTC có thể cũng tương tự. SOL có thể đạt tới 1.000 USD. Đối với những token có lưu lượng thấp và định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) cao, tâm lý thị trường nhìn chung là bi quan.

Điều này cũng vi phạm cam kết của tôi là không tham gia giao dịch Memecoins. Tôi sẽ không mua những đồng tiền được quảng cáo rầm rộ trên nguồn cấp dữ liệu X, nhưng tôi sẽ thử một số đồng tiền mà tôi tin là có tiềm năng.

Tôi đã thay đổi quyết định vì quy tắc đầu tiên của tôi về tiền điện tử là giữ một tâm trí cởi mở và thử những điều mới. Bản thân trở thành một người cực đoan có nhiều rủi ro, nhưng việc xác định và đầu tư vào các cộng đồng cực đoan có thể mang lại những phần thưởng to lớn.

Do đó, bài đăng trên blog này khám phá một số phát triển mới, đặc biệt tập trung vào những cách mới để giới thiệu token ra thị trường.

Xác định các xu hướng phát hành mã thông báo mới nhất có lẽ là giao dịch có lợi nhất mà chúng tôi có thể thực hiện. Memecoin chỉ là một trong những xu hướng đó, còn có những xu hướng khác đang nổi lên trong chu kỳ này.

Sơ lược về lịch sử phát hành token

Xem tiền điện tử như một hàng rào chống lại sự tràn ngập tiền tệ fiat có thể là sự tự lừa dối lớn nhất của chúng ta. Mặc dù Bitcoin có thể là một ngoại lệ, nhưng toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử đang in tiền theo cách khiến các ngân hàng trung ương phải ghen tị. Có 14.741 loại tiền điện tử được liệt kê trên CoinGecko và còn hàng nghìn loại tiền điện tử khác không tồn tại đủ lâu để lọt vào danh sách. Mỗi chu kỳ, việc phát hành token trở nên dễ dàng hơn.

Dưới đây là một số xu hướng phát hành mã thông báo chính mà bạn nên biết và cách chúng đang thay đổi trò chơi (bạn có thể bỏ qua phần này nếu bạn đã đọc bài đăng trên blog trước đây của tôi).

1. Litecoin và thời kỳ đầu của Altcoin (2011): Litecoin là một trong những altcoin sớm nhất, ra mắt vào năm 2011 dưới dạng phân nhánh của Bitcoin. Trước sự ra đời của Litecoin, chúng ta thường nghĩ rằng Bitcoin là nền tảng cuối cùng của blockchain! Tuy nhiên, các đợt fork của Bitcoin cũng khiến chúng tôi nhận ra rằng chúng tôi có thể tạo ra các loại tiền riêng của riêng mình. Trong giai đoạn này, một số fork Bitcoin và altcoin bằng chứng công việc đã xuất hiện, bao gồm Bitcoin Cash và Bitcoin SV. Các mã thông báo phân nhánh này cung cấp cho chủ sở hữu Bitcoin các mã thông báo “miễn phí” trong quá trình phân nhánh, từ đó tạo ra cơ hội kiếm lợi nhuận.

2. Sự bùng nổ ICO (2017): Sự bùng nổ ICO được thúc đẩy bởi tiêu chuẩn ERC 20 của Ethereum, khiến việc tạo mã thông báo mới trở nên rẻ và dễ dàng. Không còn phần cứng bằng chứng công việc (PoW) nữa! Hàng nghìn token đã được tung ra, mỗi token đều kèm theo những lời hứa đầy tham vọng. ICO thường có thể huy động được số tiền lớn, nhưng sự sụp đổ của thị trường năm 2018 đã dẫn đến tổn thất lớn do nhiều dự án không thực hiện được lời hứa của mình. Giai đoạn này là giai đoạn quan trọng cho việc “in tiền” đầu cơ, khi các nhóm phát hành token với nỗ lực tối thiểu, cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của thị trường.

3. DeFi và Yield Mining (2020): Sự đổi mới tiếp theo đến vào mùa hè DeFi năm 2020, khi việc khai thác năng suất và canh tác năng suất trở nên rất phổ biến. Các dự án như Hợp chất (COMP) và Susiswap đã giới thiệu cơ chế thưởng khai thác thanh khoản, trong đó người dùng kiếm được mã thông báo quản trị bằng cách tham gia vào giao thức. Điều này đã khuyến khích tính thanh khoản và sự tham gia của người dùng, nhưng do có quá nhiều token mới được phát hành nên nhu cầu không thể theo kịp, cuối cùng khiến thị trường sụp đổ.

4. Kỷ nguyên phát hành công bằng: Khoảng thời gian này rất ngắn ngủi. Mã thông báo YFI của Yearn Finance là một ví dụ điển hình về khái niệm phát hành công bằng. Mã thông báo không được phân phối thông qua ICO hoặc bán trước mà được phân phối trực tiếp cho người dùng. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia và phần thưởng khai thác ban đầu của YFI đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Tuy nhiên, người ta sớm nhận ra rằng “phân phối công bằng” chưa thực sự công bằng. Khai thác trước là điều phổ biến trước khi tiếp thị và các nhóm được hưởng lợi rất ít từ việc phân phối thực sự công bằng, do đó, các biện pháp khuyến khích không nhất quán.

5. NFT và Ponzi Token Economics (2021): Cơn sốt NFT, do Câu lạc bộ Du thuyền Bored Ape đại diện, đã mang đến một cách “in tiền” mới. Sự xuất hiện của một số lượng lớn đồ sưu tầm NFT dường như là sự lặp lại của đợt phát hành mã thông báo đầu cơ trước đó khiến thị trường sụp đổ. Khi sự chú ý và nguồn vốn dần loãng đi, nhiều dự án NFT mới cuối cùng đã sụp đổ. NFT tương tự như đồng meme, nhưng vì chỉ có tối đa 10.000 NFT trên mỗi chuỗi, cộng với giá bán cao nên nhiều người bị loại và quy mô cộng đồng bị hạn chế.

Mặc dù tất cả chúng ta đều phát hành “tiền” theo những cách khác nhau, nhưng khi số lượng “in tiền” vượt quá “tiền cứng” chảy vào thị trường thì thị trường chắc chắn sẽ sụp đổ. Cuối cùng, chúng tôi đã in quá nhiều token để đáp ứng nhu cầu.

Câu chuyện phát hành mã thông báo của chu kỳ thị trường tăng trưởng 2023-2024

Giai đoạn đầu tiên của thị trường giá lên hiện tại được đánh dấu bằng sự lên xuống của xu hướng điểm thưởng.

Cơ chế điểm phát triển một cách tự nhiên để giải quyết một số vấn đề về khai thác thanh khoản. Bằng cách giúp nhóm linh hoạt hơn trong việc thực hiện các sự kiện tạo mã thông báo (TGE) và thu hút vốn vào giao thức, nó thúc đẩy tăng trưởng về tổng giá trị bị khóa (TVL), từ đó “chứng minh” sự phù hợp của thị trường sản phẩm. Điều này cũng cho phép nhóm nhận được mức định giá cao hơn từ các công ty đầu tư mạo hiểm.

Ban đầu, khi Jito và Jupiter hào phóng trả lại cho người dùng, cách tiếp cận này đã đạt được kết quả đáng chú ý. Tuy nhiên, khi các quy tắc của siêu trò chơi đổi điểm lấy airdrop dần trở nên rõ ràng, lợi tức đầu tư (ROI) của airdrop thường trở nên âm.

Các nhà đầu cơ cố gắng kiếm điểm bằng cách “canh tác” nhưng cuối cùng thường phải trả nhiều tiền lãi hơn số tiền họ kiếm được từ airdrop. Ngoài ra, hệ thống điểm thiếu tính minh bạch trong hoạt động khai thác thanh khoản mùa hè của DeFi.

Chúng khiến bạn nghĩ rằng việc đặt cược DYM hoặc TIA có thể mang lại cho bạn nhiều airdrop (điều không bao giờ thành hiện thực) và giúp bạn trở nên giàu có.

Tuy nhiên, vấn đề lớn nhất gây ra sự suy giảm của xu hướng này là việc phát hành các token có giá trị pha loãng hoàn toàn cao (FDV) có lưu thông thấp. Khi tổng giá trị bị khóa (TVL) tăng lên, thị trường nhận thấy các giao thức này đắt hơn, do đó, mã thông báo được phát hành ở mức định giá cực cao, để lại ít lợi nhuận cho người mua mới.

Chúng tôi nhận ra rằng FDV cao không phải là chuyện đùa.

Mặc dù cơ chế tích điểm chưa hoàn toàn biến mất nhưng tâm lý thị trường và cách sử dụng đã được nhìn thấy. Ví dụ: Eigenlayer đã quyết định không tiến hành đợt airdrop trong quý thứ ba mà thay vào đó chọn “các ưu đãi được lập trình”, đây thực sự là một cách khác để nói về khai thác thanh khoản.

Hiện tại, hầu hết các giao thức chính đã bước vào giai đoạn khai thác điểm quý thứ hai, thứ ba hoặc thứ tư và sự nhiệt tình khai thác điểm đối với các giao thức mới đã giảm dần. Tôi đã từng chia sẻ Farm of the Week trên blog này nhưng hiện tại thật khó để tìm được cơ hội tích điểm hấp dẫn trên thị trường.

Các giao thức mới đã bỏ lỡ cơ hội bùng nổ điểm phải đổi mới mô hình phát hành mã thông báo để thu hút người dùng và tạo ra sự giàu có. Dưới đây là một số mô hình phát hành mã thông báo đang nổi lên.

Bán mã thông báo công khai và riêng tư

ICO đã lỗi thời nhưng tinh thần của chúng vẫn còn đó.

Cobie, có lẽ là nhà giao dịch tiền điện tử có ảnh hưởng nhất, đã chỉ ra trong bài đăng trên blog vào tháng 5 của mình rằng một vấn đề lớn trong thị trường tiền điện tử hiện tại là việc phát hành mã thông báo mới có khả năng “nắm bắt riêng” lợi nhuận, khiến các nhà đầu tư thông thường gần như không thể tham gia.

Hầu hết việc khám phá giá xảy ra trong các vòng tài trợ tư nhân từ các nhà đầu tư mạo hiểm, những người mua mã thông báo ở mức giá thấp trước khi chúng được công bố rộng rãi. Do đó, khi các token này tham gia vào thị trường, chúng được định giá quá cao, với mức định giá bị pha loãng hoàn toàn (FDV) tăng cao, để lại rất ít lợi nhuận cho các nhà đầu tư đại chúng. Tình trạng này có lợi cho người trong cuộc, trong khi người mua đại chúng phải đối mặt với tình huống rủi ro cao, lợi nhuận thấp.

Ví dụ: việc định giá ETH tại thời điểm vòng hạt giống hoặc ICO mang lại lợi ích rất lớn cho người mua.

Tuy nhiên, tình hình không còn như vậy đối với các mã thông báo như STRK, EIGEN hoặc các mã thông báo có lưu thông thấp, FDV cao khác trong chu kỳ này.

Do đó, Cobie đã đề xuất giải pháp bằng cách tung ra nền tảng Echo để đầu tư mã thông báo giai đoạn đầu. Đây là cách nó hoạt động:

1. Trưởng nhóm: “Nhà đầu tư giàu kinh nghiệm” (hoặc người đứng đầu dư luận KOL) tạo nhóm và chia sẻ cơ hội đầu tư với các thành viên. Các thành viên trong nhóm có thể chọn đi theo những người lãnh đạo này và đầu tư với những điều kiện tương tự.

2. Đầu tư trên chuỗi: Tất cả các khoản đầu tư được thực hiện trên Base L2 bằng USDC.

3. Hợp đồng thông minh: Các khoản đầu tư được Echo quản lý hợp pháp thông qua hợp đồng thông minh, vì vậy nhà đầu tư chính không có quyền truy cập trực tiếp vào tiền của bạn. Trong đầu tư mã thông báo, chỉ bạn mới có thể quyết định thời điểm bán mã thông báo của mình.

4. Dành cho người sáng lập: Những người sáng lập muốn tiếp cận nguồn tài trợ phi tập trung, hướng đến cộng đồng có thể huy động vốn thông qua Echo Group, tránh nắm giữ VC tập trung và phân bổ vốn cổ phần hoặc mã thông báo cho các nhà đầu tư trên chuỗi thực sự.

Bạn cần vượt qua xác minh KYC, kết nối tài khoản X hoặc Farcaster của mình, hoàn thành bảng câu hỏi và tham gia nhóm để xem các cơ hội đầu tư.

Thương vụ lớn đầu tiên của họ là dự án Initia, đã huy động được 2,5 triệu USD từ ít nhất 500 người tham gia với mức định giá 250 triệu USD, thấp hơn 28,57% so với mức định giá Series A 350 triệu USD (theo báo cáo của The Block). Số tiền đầu tư tối đa là 5.000 USD.

Việc những người tham gia Echo có thể đầu tư với mức định giá thấp hơn Series A là rất hấp dẫn. Tuy nhiên, mô hình này rất giống với mô hình ICO ban đầu trong quá khứ và nhiều người không thể tham gia vào thời điểm đó.

Tất nhiên, tôi có thể tạo nhóm của riêng mình và mời người hâm mộ đầu tư vào các dự án giao thức giai đoạn đầu. Các giao thức này có thể được hưởng lợi từ một cộng đồng lớn hơn các vòng VC, nhưng điều này không giải quyết được nhiều vấn đề mà các dự án gặp phải, chẳng hạn như bơm vốn lớn hơn, kết nối ngành, hướng dẫn chiến lược, tiếp thị và uy tín cũng như hỗ trợ lâu dài.

Tuy nhiên, tôi tin rằng dự án có thể được hưởng lợi từ việc đa dạng hóa các nguồn tài trợ: nhận được sự hỗ trợ đáng kể từ các quỹ đầu tư mạo hiểm đã thành lập hoặc thực hiện vòng xây dựng cộng đồng thông qua Echo, như Initia đã làm.

Tuy nhiên, Echo hiện là một cộng đồng tương đối khép kín, đó là một trong những lý do giúp nó có khả năng sinh lời cao: các nền tảng ICO phổ biến như Coinlist cũng khó tham gia và phân bổ thường nhỏ. Nếu có cơ hội tham gia hãy thử nhé.

Bán hàng được tài trợ

Tôi mới chỉ tham gia hai vòng đầu tư KOL: Bubblemaps và Vertex.

Gần đây, tôi đã tham gia vào dự án thứ ba: Infinex. Lý do tôi nói đại loại là vì đây không phải là khoản đầu tư KOL điển hình. Trong một khoản đầu tư KOL điển hình, bên dự án sẽ liên hệ với người nổi tiếng trên Internet để cung cấp những “cơ hội” đầu tư thuận lợi hơn so với đầu tư mạo hiểm. Đổi lại, KOL cần đăng một số tweet về dự án trên mạng xã hội. Tôi quan tâm chính xác đến Bubblemaps và Vertex vì chúng không có những yêu cầu quảng cáo này. Nhưng trở thành nhà đầu tư có ích gì nếu tôi không quảng bá nó?

Kain của Synthetix đã thực hiện một chiến lược khác với việc bán mã thông báo Infinex.

Ngoài việc tiến hành các hoạt động canh tác doanh thu theo trò chơi, anh còn triển khai hoạt động bán hàng NFT cho người bảo trợ. Tôi đã nhận được một tin nhắn riêng từ Kain nói với tôi rằng tôi có thể đầu tư với một trong ba điều khoản khóa và định giá: không khóa, trao quyền hàng năm hoặc vách đá 1 năm cộng với thời gian trao quyền 2 năm, với 75% giảm giá.

Infinex huy động được 65 triệu USD từ 41.000 người ủng hộ!

Trong một podcast với Blockworks, Kain đã chỉ ra rằng các phương pháp phân phối mã thông báo phổ biến hiện nay chủ yếu dựa vào airdrop và vị trí riêng tư cho các nhà đầu tư được công nhận và các phương pháp này có nhiều sai sót.

Ông ủng hộ một cách tiếp cận công bằng hơn cho phép tất cả mọi người—dù là nhà đầu tư mạo hiểm, người có ảnh hưởng hay nhà đầu tư thông thường—có cơ hội như nhau để mua token ở cùng mức giá.

Mọi người đều có cùng một vạch xuất phát. Đó là cách công bằng nhất mà bạn có thể làm phải không? Nếu mọi người đều tuân theo các quy tắc giống nhau và có càng nhiều thông tin càng tốt, bạn có thể ngăn chặn những người không hiểu rõ tình hình. đầu tư một cách mù quáng vì sợ bỏ lỡ. - Kain

Giống như Echo, Infinex lấy cảm hứng từ thời kỳ ICO và các xu hướng hiện tại, đồng thời điều chỉnh chúng cho phù hợp với môi trường hiện đại. Mặc dù nhiều người tham gia là những nhân vật có tầm ảnh hưởng lớn trên Twitter về tiền điện tử và đợt bán hàng này có thể loại trừ một số cộng đồng lớn hơn, nhưng cũng có nhiều cách khác nhau để đủ điều kiện tham gia đợt bán hàng (chẳng hạn như kiếm điểm).

Thật không may, mô hình này có thể không hoạt động đối với các dự án ít nổi tiếng hơn. Tuy nhiên, tôi chắc chắn sẽ tham gia vào nhiều hoạt động bán mã thông báo hơn nếu họ cung cấp tùy chọn bán KOL không ràng buộc trên trang web của họ thay vì yêu cầu ký hợp đồng SAFT với lịch trình TGE mơ hồ.

Có một xu hướng mới cho phép mọi người tham gia bán mã thông báo.

Rune hoặc các mô hình token khác trên Bitcoin

Đối với tôi, BTCfi là sự đổi mới 0-1 thú vị nhất trong chu kỳ tiền điện tử này. Tôi thực sự thích khai thác NFT thông thường và chơi với mã thông báo BRC 20/Rune.

Tôi thừa nhận rằng cơ sở hạ tầng và UX/UI hiện tại vẫn chưa hoàn thiện nhưng đang dần hoàn thiện. Mặc dù vậy, ORDI (mã thông báo BRC 20 đầu tiên) đã được đúc miễn phí và có vốn hóa thị trường là 1,8 tỷ USD, khiến những người chấp nhận sớm có lợi nhuận rất cao. Đây là câu chuyện thành công mà chúng ta nên theo đuổi!

Tôi cũng sở hữu nó nhưng tôi đã bán nó.

BTCfi đã từng là một trong những chủ đề nóng nhất, nhưng ngay sau khi ra mắt giao thức Runes, mức độ phổ biến đã giảm dần.

Tuy nhiên, tôi vẫn tin rằng BTCfi có thể thành công: cơ sở hạ tầng không ngừng được cải thiện và cộng đồng rất mạnh (chủ yếu ở châu Á nên ít được nhắc đến trên Twitter về tiền điện tử). Giá cũng đang phục hồi. Bạn có thể xem qua phong độ thi đấu 7 ngày của top 10 Rune.

Sự đổi mới lớn nhất của BRC 20 và Ngọc Cổ là cách chúng được tiếp thị.

Bất kỳ ai cũng có thể đúc mã thông báo Rune trên mạng Bitcoin bằng cách trả phí giao dịch Bitcoin. Để dùng thử, bạn có thể truy cập Luminex và chọn một loại tiền để đúc. Ngoài ra, bạn có thể tạo Memecoin của riêng mình và chọn một tỷ lệ phần trăm khai thác trước nhất định, tỷ lệ này sẽ công khai và minh bạch đối với mọi người.

Tôi lạc quan về Runes vì chúng giải quyết sự không hài lòng của chúng tôi với các vòng đầu tư mạo hiểm, bán trước, mã thông báo lưu hành thấp và sự thiếu minh bạch trong việc phát hành Memecoin hiện tại. Runes đại diện cho mô hình phát hành token công bằng nhất hiện có.

Ngoài ra, phí giao dịch Bitcoin nhỏ và tốc độ giao dịch chậm tạo ra rào cản đối với việc phát hành quá mức và tập trung mã thông báo trong một số ví, đây cũng là vấn đề mà Memecoin gặp phải trên các chuỗi khác.

Tôi nghĩ cần có chất xúc tác mới để khơi dậy cơn sốt FOMO mới. Hiện tại, Fractals L2 đang nhận được sự quan tâm và có thể nó sẽ mang lại sự phổ biến mới cho Runes. Rune có thể được đúc trên Bitcoin trước và sau đó được kết nối với Fractals (hoặc Bitcoin L2 khác), nơi chúng sẽ có được chức năng hợp đồng thông minh.

Nhân tiện, phương thức khai thác mã thông báo FB của Fractal tương tự như BTC và bạn có thể tham gia khai thác trên nền tảng đám mây bằng cách thuê máy PoW. Giá của FB đã giảm do lạm phát cao.

Cuối cùng, các tiêu chuẩn mã thông báo mới trên Bitcoin có thể được áp dụng, có thể dẫn đến các mô hình mã thông báo đổi mới thông qua nâng cấp OP_CAT. Quan điểm của tôi là các token được phát hành công bằng trên Bitcoin có tiềm năng đầu cơ rất lớn, vì vậy cần theo dõi chặt chẽ hệ sinh thái BTCfi.

Giới thiệu về mini chương trình “Dandian Mini Game” trên Tôn

Tuy tôi không phải là người thích kiếm tiền bằng cách chạm vào màn hình điện thoại nhưng mini-app chạm để kiếm tiền của Ton và Telegram đã thu hút được hàng triệu người dùng. Hầu hết những người dùng này không ở Hoa Kỳ, vì vậy hầu hết người dùng Twitter tiền điện tử có thể đang bỏ lỡ xu hướng mới này.

Trong bài viết trước của tôi, chúng tôi đã khám phá điều gì khiến Nam Á trở thành một thị trường tiền điện tử độc đáo.

Chúng tôi hiểu rằng đối với nhiều người ở các nước thuộc thế giới thứ ba, chương trình airdrop Nhấn để kiếm tiền mang lại nguồn thu nhập mới trong bối cảnh kinh tế có nhiều thách thức. Điều này phù hợp hơn với lời hứa của blockchain về dân chủ hóa tiền điện tử, giúp mọi người có thể tiếp cận chúng, thay vì chỉ cho phép người giàu được hưởng lợi từ mô hình airdrop.

Tuy nhiên, sau cơn sốt DOGS, Catizen và Hamster, vẫn chưa rõ điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Tất cả các đồng xu hiện đang giảm giá, vì vậy ứng dụng Ton mini cần một chất xúc tác mới để thu hút một nhóm nhà đầu cơ mới.

Hãy là người đầu tiên nhận thấy sự thay đổi trong xu hướng và bạn sẽ thu được nhiều lợi ích nhất.

Memecoin

Memecoin là cộng đồng được token hóa. Murad giải thích đề xuất giá trị của Memecoin một cách xuất sắc trong video bên dưới, trong đó ông giải thích rõ ràng về mặt nào đó Memecoin vượt trội hơn nhiều mã thông báo tiện ích trong môi trường thị trường hiện tại (ví dụ: mở khóa VC, thiếu minh bạch, các vấn đề pháp lý, v.v.).

Tuy nhiên, anh chỉ kể một khía cạnh của câu chuyện Memecoin.

Các ảnh chụp màn hình mà anh ấy đưa ra về hoạt động vượt trội của Memecoin đã bỏ qua thực tế là 99,5% Memecoin sẽ giảm xuống 0 trong vòng một hoặc hai ngày.

Trái ngược với quan điểm lạc quan của ông, Memecoin thường được tung ra bởi các nhóm nội bộ sở hữu nguồn cung lớn được khai thác trước và quảng bá chúng thông qua các nhà lãnh đạo quan điểm chính (KOL), những người được trả lương hoặc được phân bổ nhiều, sẵn sàng bán tháo khi có người mua mới tham gia.

Không có cộng đồng thực sự nào thực sự tồn tại, chỉ là ảo tưởng về một cộng đồng bị bán. Đây là lý do tại sao tôi tránh xa Memecoin: việc tìm kiếm những viên ngọc quý thực sự giữa một loạt các dự án kém chất lượng thật khó hiểu và tốn thời gian. Bằng cách liên tục nhảy từ Memecoin này sang Memecoin khác, bạn có thể mất tiền nhanh chóng. So sánh, nắm giữ Bitcoin (BTC) có thể an toàn hơn.

Mặc dù vậy, Memecoins vẫn là nơi có cộng đồng lạc quan nhất trong không gian tiền điện tử. Lòng tham này mang lại mảnh đất màu mỡ cho sự xuất hiện của những viên ngọc thực sự, những đối thủ như Doge. Đây là lý do tại sao tôi chưa từ bỏ hoàn toàn Memecoin.

Ngoài ra, trong chu kỳ này, các nền tảng như Pumpdotfun đã ngăn chặn giao dịch nội gián bằng cách giới thiệu cơ chế khởi chạy công bằng hơn, sử dụng các đường cong liên kết động để giải quyết các vấn đề thanh khoản ban đầu và giảm nhiều rủi ro bảo mật.

Một lựa chọn tốt có thể là xem xét các token bệ phóng Memecoin như Ethervista hoặc nền tảng Rush sắp ra mắt. Tôi biết nhóm phát triển Rush nên khó có khả năng đây là một trò lừa đảo. Tuy nhiên, hãy cẩn thận: Giá của mã thông báo Ethervista đã giảm kể từ khi ra mắt.

Đóng gói lại + Mã thông báo mới

Những đồng xu cũ đã trở nên nhàm chán và các nhà đầu cơ đang khao khát một thứ gì đó mới mẻ. Nếu bạn có thể thay đổi tên thương hiệu, tạo mã thông báo mới và bắt đầu lại với biểu đồ mới, đó chính xác là những gì đang xảy ra ngay bây giờ. Lần đầu tiên tôi đề cập đến xu hướng này là vào tháng 6 (xem: Bảy xu hướng mới nổi về tiền điện tử)

Chúng tôi đã thấy nhiều lần đổi thương hiệu, chẳng hạn như MATIC đổi tên thành Polygon và tung ra mã thông báo POL mới, Orion đổi tên thành Lumia (từ mã thông báo ORN sang mã thông báo LUMIA) và Covalent (giao thức DA trong kỷ nguyên AI) chuyển từ CQT sang mã thông báo CXT, Connext được đổi tên thành Everclear (và giới thiệu nền kinh tế mã thông báo mới), v.v.

Các ví dụ thú vị nhất là Fantom di chuyển từ $FTM sang $S và Arweave khởi chạy giao thức AO.

Arweave quyết định tung ra token AO mới cho giao thức AO thay vì sử dụng AR ban đầu. Điều này có ý nghĩa vì AO là một giao thức khác, nhưng điều thú vị là bạn có thể khai thác mã thông báo AO chỉ bằng cách giữ AR trong ví của mình. Nó giống như in tiền vậy!

Thật không may, những token được đổi thương hiệu này đã hoạt động kém hiệu quả và không mang lại nhiều hy vọng cho xu hướng này. Có lẽ chỉ có sự tái tạo của Fantom là bắt đầu có sức hút, trong khi ngay cả Polygon cũng đang gặp khó khăn trong chu kỳ này.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải để mắt tới những dự án tu sửa thu hút được sự quan tâm của cộng đồng. Điều này cho thấy nhóm vẫn đang hoạt động, chưa từ bỏ giao thức và vẫn đang phát triển nó.

Mã thông báo cộng đồng/xã hội

Tôi thực sự đã bị FriendTech và 0x Racer đánh lừa.

Đây là một trong những sai lầm lớn nhất mà tôi đã mắc phải trong chu kỳ này.

Họ có cơ hội phát triển một ứng dụng tiêu dùng có thể thu hút lượng người dùng rộng hơn, nhưng thay vào đó họ lại chọn con đường lừa đảo tiền dễ dàng.

Bất chấp điều đó, FT đã thay đổi ngành bằng cách phổ biến việc sử dụng Privy để cải thiện trải nghiệm người dùng và quảng bá token xã hội.

Trong FT v1, mã thông báo xã hội dựa trên tính cách của những người lãnh đạo quan điểm chính (KOL), trong khi ở V2, mục tiêu là mã hóa toàn bộ cộng đồng.

Giống như Memecoin, token cộng đồng tập trung vào cộng đồng và mang đến cơ hội tham gia một câu lạc bộ độc quyền.

Ví dụ thành công nhất là token DEGEN, được niêm yết gần đây trên Coinbase và tăng 127%! Ban đầu, nó được phát sóng dưới dạng token cộng đồng cho các thành viên Farcaster đang hoạt động. Cá nhân tôi đã kiếm được khoảng 40.000 USD từ việc đăng bài trên Warpcaster.

Thành công của DEGEN nằm ở việc ra mắt dựa vào cộng đồng và tích hợp thành công vào Farcaster, điều này nhờ vào tính mở của nền tảng. Các token như DEGEN giúp giải quyết một câu hỏi hóc búa kinh điển về nền tảng xã hội bằng cách thưởng cho người dùng tham gia: người dùng không đăng bài vì không có đủ người dùng. Các ứng dụng xã hội khác có thể áp dụng các chiến lược tương tự bằng cách khen thưởng một cách hào phóng cho những người chấp nhận sớm. Lens cũng có airdrop.

Đề xuất của tôi là hãy thử một số ứng dụng xã hội phi tập trung mới, chẳng hạn như Phaver (tôi đã đăng một vài bài đăng trên đó và nhận được một khoản airdrop trị giá 250 đô la).

Tuy nhiên, tiện ích của các token này trong các ứng dụng cụ thể sẽ hạn chế việc áp dụng rộng rãi chúng. DEGEN quyết định ra mắt L3 của riêng mình để mở rộng, vì vậy hãy chú ý đến xu hướng của các token cộng đồng khác.

Điều thú vị hơn nữa là chúng ta có thể thấy sự xuất hiện của các token Farcaster, Lens, OpenSocial và các token SocialFi khác.

Cần xem gì trong thị trường tăng trưởng này?

Lợi nhuận tốt nhất thường xảy ra sớm trong một xu hướng mới nổi. Khai thác thanh khoản, canh tác điểm, ra mắt công bằng và khai thác NFT đã mang lại hàng triệu doanh thu cho những người tham gia sớm. Nhiệm vụ của tôi là xác định những xu hướng đúc tiền mới này và tìm cách tận dụng chúng.

Một dấu hiệu tốt cho thấy một dự án có tiềm năng cao là giai đoạn đầu có xu hướng gây ra sự nhầm lẫn trong cộng đồng, với sự đan xen giữa yêu và ghét. Chỉ cần mọi người quan tâm thì đáng để quan tâm.

Kiểm tra cách việc đúc mã thông báo này tạo ra hiệu ứng bánh đà: những người dùng sớm được khen thưởng và do đó được khuyến khích ở lại trong hệ sinh thái. Mặc dù điều này có thể trông giống như một kế hoạch Ponzi, nhưng các cơ chế “in tiền” thành công nhất thường có những đặc điểm tương tự.

Hãy nhớ luôn giữ một tâm trí cởi mở. Hãy thử những điều mới và cho tôi biết nếu bạn thấy điều gì đó thú vị!