Tác giả gốc: Ignas
Bản dịch gốc: Felix, PANews
Mặc dù thị trường tiền điện tử có vẻ buồn tẻ và bị chi phối bởi các yếu tố vĩ mô, nhưng vẫn có một nhóm các giao thức không cần mã thông báo mới nổi đáng để thử. Bài viết này sẽ đánh giá 9 giao thức có thể tham gia vào khai thác lợi nhuận.
1. Lỗ thông hơi
Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn là một lĩnh vực cực kỳ cạnh tranh, với những người dẫn đầu liên tục thay đổi: dydx→GMX→Hyperliquid.
Nhưng Ostium là một giao thức độc đáo. Giao thức này đưa giao dịch đòn bẩy của SP 500, Dow Jones, Nikkei, vàng, đồng và nhiều tài sản TradFi khác vào chuỗi.
Ostium được xây dựng trên Arbitrum. Những tài sản rủi ro (RWA) này thực tế không được hỗ trợ bởi bất cứ thứ gì, nhưng Ostium cung cấp mức giá tổng hợp trên chuỗi thông qua nguồn cấp giá của oracle.
Mặc dù Ostium không phải là giao thức đầu tiên trong lĩnh vực này nhưng nó đang phát triển tốt (nguồn: Dune ):
Ostium Liquidity Pool (OLP) có tổng TVL là 46 triệu đô la và hoạt động tương tự như HLP trên Hyperliquid để tạo ra phí giao dịch và thanh toán bù trừ
845 người dùng hoạt động hàng ngày, 2.225 người dùng hoạt động hàng tuần
Tổng khối lượng giao dịch: 2,1 tỷ đô la
Ostium đã cung cấp điểm cho các nhà giao dịch và người gửi tiền OLP kể từ ngày 31 tháng 3.
Giao dịch RWA trên chuỗi, ngay cả đối với tài sản tổng hợp, có tiềm năng rất lớn đối với nhiều người dùng tiền điện tử. Nó giúp người dùng không cần phải rút stablecoin sang các nền tảng tài chính truyền thống.
Đây có thể là một đợt airdrop hấp dẫn dành cho những người dùng đầu tiên.
2. Tiên đề
Bạn có thể đã nghe nói về Photon, BullX, GMGN, BonkBot và các sàn giao dịch khác dựa trên Solana.
Nhưng đây đều là sản phẩm của năm 2024.
Axiom được Y Combinator hậu thuẫn đã ra mắt vào tháng 2 và hiện đã thống trị danh mục này (chiếm 44% tổng số, hiển thị màu xanh đậm trên bảng điều khiển bên dưới).
Nguồn: Dune
Điều thú vị là tài khoản X chính thức của Axiom và những người đồng sáng lập rất kín tiếng trên X và hiếm khi đăng bài. Có vẻ như hoạt động tiếp thị được lan truyền thông qua truyền miệng.
Ngoài ra, mục tiêu cuối cùng của Axiom là giao dịch bất kỳ tài sản nào trên bất kỳ chuỗi nào, bao gồm hợp đồng vĩnh viễn (giao dịch thời gian thực thông qua Hyperliquid), giao thức lợi nhuận, theo dõi ví, v.v.
Axiom sẽ được hưởng lợi khi hoạt động giao dịch đầu cơ trên mạng lưới Solana tăng lên.
Hoạt động điểm hiện đang mở và có thể tham gia thông qua giao dịch, nhiệm vụ và khuyến nghị.
3. Phân tích mẫu
Nếu bạn đã bỏ lỡ Solayer, Fragmetric có thể là cơ hội thứ hai (vì LAYER thực sự đang tăng giá sau đợt airdrop).
Có hai tin tức về Fragmetric:
Tin không vui: thời điểm ra mắt không còn quá sớm nữa, vì dịch vụ gửi tiền sẽ có vào tháng 10 năm 2024.
Tin tốt là: vẫn chưa quá muộn, token vẫn chưa được tung ra và điểm vẫn đang được tính. Đây là mô hình gửi và khai thác đơn giản.
Tóm lại, Fragmetric là một giao thức tái lập thanh khoản được xây dựng trên Solana.
Khi bạn gửi SOL hoặc LST vào Fragmetric, bạn sẽ nhận được LRT giống như fragSOL hoặc fragJTO.
Những người đặt cược lại sẽ trở thành SANG (SolanA Network Guard), một cộng đồng những người bảo vệ hệ sinh thái Solana. Ngoài ra, bạn cũng có thể kiếm thêm phần thưởng bằng cách bảo vệ NCN/AVS (dịch vụ phi tập trung mới).
Đây là một chiến lược rất đơn giản nếu bạn có SOL nhàn rỗi và muốn phân tán rủi ro của Kamino, Marginfi và Solayer.
TVL đã đạt tới 125 triệu đô la, vì vậy vẫn chưa quá sớm.
F-Points là hệ thống điểm thưởng của Fragmetric, người dùng có thể kiếm được điểm này chỉ bằng cách nắm giữ LRT. Bạn cũng có thể kiếm được nhiều điểm hơn bằng cách gói LRT (như wfragSOL cho DeFi).
Fragmetric đã huy động được tổng cộng 12 triệu đô la. Vòng đầu tư mới nhất trị giá 5 triệu đô la được đầu tư bởi RockawayX, Robot Ventures, Amber Group và BitGo.
Tóm lại: Fragmetric là một trang trại SOL rất đơn giản.
4. Vòng lặp
Hiện nay, Loopscale cho phép bạn kiếm được nhiều tiền hơn với fragSOL mới mua của mình. Chúng ta sẽ nói thêm về điều đó sau.
Loopscale mang đến sự đổi mới cho hoạt động cho vay theo mô-đun, theo thứ tự cho Solana DeFi.
Điều này khác với mô hình nhóm thanh khoản được Kamino, Marginfi và thậm chí cả Aave sử dụng:
Loopscale viết trong tài liệu chính thức: “Bằng cách thay thế nhóm thanh khoản và lãi suất theo thuật toán bằng cách khớp lệnh trực tiếp, Loopscale cải thiện hiệu quả vốn, cho phép quản lý rủi ro chính xác hơn và hỗ trợ các thị trường mới khó tiếp cận bằng kiến trúc DeFi truyền thống”.
Người dùng có thể cho vay/mượn, Loop (nhân đòn bẩy bằng một cú nhấp chuột như Kamino) hoặc tham gia vào một két tiền.
Kể từ khi Loopscale thoát khỏi giai đoạn beta đóng 5 ngày trước, họ đã ra mắt Genesis Vaults, cung cấp nhiều điểm hơn gấp 6 lần trước khi đạt đến giới hạn.
Một chiến lược đơn giản là vòng lặp JUPSOL, có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm hơn 22% (tương tự như chiến lược nhân Kamino). Bạn có thể nhận được gấp đôi điểm.
Ngoài ra, vị quan chức này tuyên bố rằng việc tách LST/LRT trong ngắn hạn sẽ không thanh lý các vòng lặp của người dùng, nhưng lợi nhuận đặt cược thấp hơn chi phí đi vay hoặc hiệu suất kém của trình xác thực có thể dẫn đến thanh lý.
Nếu người dùng có trình độ kém hơn và muốn SOL có mức lợi nhuận hàng năm là 32%, thì sẽ có một Vault khác để lưu trữ fragSOL:
Gửi SOL vào Fragmetric
Nhận PT-fragSOL trên Exponent (Solana’s Pendle)
Vòng lặp PT-fragSOL trên Loopscale, lợi nhuận hàng năm 32%
TVL hiện có giá trị khoảng 40 triệu đô la, vì vậy vẫn còn quá sớm.
Những người ủng hộ Loopscale bao gồm: CoinFund, Solana Ventures, Coinbase Ventures, Jump và Room 40.
5. Chuyển số lên
Bạn có cảm thấy DeFi đang ngày càng trở nên phức tạp hơn và việc tìm kiếm các cơ hội có rủi ro-lợi nhuận cao ngày càng tốn nhiều thời gian hơn không?
Tại Upshift, bạn có thể gửi tiền điện tử của mình vào các kho tiền do các “quỹ đầu cơ kỳ cựu” và các nhà quản lý đầu tư quản lý.
Các chiến lược thu nhập trải dài từ vòng lặp đến các sản phẩm phức tạp hơn bao gồm phòng ngừa rủi ro delta trung tính, quyền chọn OTC hoặc tạo lập thị trường DEX stablecoin có hệ thống.
Upshift có bốn sản phẩm cốt lõi:
Cho vay: Cung cấp các khoản vay thế chấp quá mức trên chuỗi cho các tổ chức đã được xác minh
Lợi nhuận DeFi: Kho tiền được lựa chọn cẩn thận từ các quỹ DeFi hàng đầu
Vault as a Service: Giao thức Plug and Play Vault
Synergy: Cho vay thế chấp để cải thiện năng suất và hiệu quả vốn
Tại thời điểm viết bài, tổng TVL là 236 triệu đô la, đây là một thành tích khá tốt. Ngoài ra, sẽ tặng thêm 5 điểm cho đến khi số tiền gửi đạt 750 triệu đô la.
Cá nhân tôi thích chiến lược Hyperbeat Ultra HYPE hơn, có thể quản lý hoạt động khai thác lợi nhuận từ token HYPE trên hệ sinh thái HyperEVM.
Dự án được đầu tư bởi Dragonfly VC, Hack VC, 6 MV và Robot Ventures.
6. Mức độ
Nếu bạn nắm giữ bất kỳ loại tiền ổn định nào, vui lòng lưu ý:
Level là một giao thức stablecoin phát hành lvlUSD. Bản thân lvlUSD cũng là một đồng tiền ổn định, được hỗ trợ bởi USDC và USDT và tạo ra lợi nhuận thông qua các giao thức cho vay chất lượng cao.
Bạn gửi USDC → gửi USDC vào các nền tảng như Aave/Morpho → bạn sẽ nhận được lvlUSD và sử dụng ở nơi khác trong DeFi.
Bạn chỉ cần cam kết lvlUSD để đánh giá cao slvlUSD để có được lợi nhuận hàng năm là 8,48%.
Nhưng để kiếm được điểm XP, bạn cần sử dụng lvlUSD để khai thác trong các giao thức DeFi: gửi lvlUSD vào Curve, Spectra hoặc Pendle (lợi suất PT hiện tại là 13%), v.v.
Tại thời điểm viết bài, TVL là 138,26 triệu đô la, đây là một thành tích khá tốt. Số người theo dõi tài khoản mạng xã hội của Level trên X cũng đang tăng lên, đây là một dấu hiệu tốt cho sự gia tăng của token này.
Dự án được hỗ trợ bởi Dragonfly VC và Polychain.
Level không phải là giao thức đầu tiên thử chiến lược này và nhiều giao thức đã không đạt được PMF. Tuy nhiên, xét đến lợi nhuận tốt và đợt airdrop sắp tới, đây có thể là một cơ hội đầy hứa hẹn.
7. Con người
Stablecoin và RWA là những chủ đề nóng nhất nhưng người dùng lại khó tiếp cận. Có thể bạn có thể đợi đến đợt IPO của Circle, nhưng đừng mong kiếm được gấp 10 lần số tiền bạn bỏ ra chỉ trong một ngày.
Mạng lưới tài trợ thanh toán (PayFi) Huma gần đây đã huy động được 38 triệu đô la từ Hashkey Capital, Folius Ventures, Stellar và các công ty khác.
Trước đây, Huma đã sáp nhập với Arf, một giao thức được Circle hỗ trợ, cung cấp dịch vụ thanh khoản và thanh toán cho các khoản thanh toán xuyên biên giới.
Huma có đặc điểm độc đáo là:
Các khoản thanh toán xuyên biên giới theo cách truyền thống mất nhiều ngày, có phí cao và các ngân hàng nắm giữ phần lớn lợi nhuận. Huma giải quyết vấn đề này bằng cách sử dụng blockchain và stablecoin (USDC) để cho phép chuyển tiền ngay lập tức, trên toàn cầu và với chi phí thấp.
Huma đẩy nhanh các khoản thanh toán thực tế bằng cách sử dụng stablecoin và tính thanh khoản trên chuỗi. Các tổ chức tài chính có thể giải quyết số tiền lớn trên toàn cầu, thay thế nhu cầu sử dụng các hệ thống cũ như SWIFT hoặc cơ chế cấp vốn trước.
Có hai cách để kiếm tiền:
Chế độ cổ điển: Năng suất ổn định hàng tháng + Lông vũ (điểm). Lợi suất hiện tại là hơn 10%
Chế độ Maxi: Lãi suất hàng năm là 0%, nhưng nếu bạn lạc quan về token quản trị tương lai của Huma là $HUMA, bạn có thể nhận được gấp 5 lần Feathers.
Người dùng hiện cũng có thể gửi USDC → nhận $PST (PayFi Strategy Token), một token lợi nhuận có thể được sử dụng trên Solana DeFi (có thể trao đổi trên Jupiter, thế chấp để vay trên Kamino).
Ngay cả các vị thế bị khóa cũng có thể được thoát sớm thông qua nhóm thanh khoản PST.
Nguồn dữ liệu: Dune
Tính đến thời điểm hiện tại, Huma:
USDC có lãi suất hàng năm là 10,5%
PayFi giao dịch 74,7 triệu đô la và kiếm được thu nhập
7,2 triệu đô la tài sản thanh khoản (stablecoin) được giữ lại để sử dụng trong tương lai, không có thu nhập nào được tạo ra
TVL đạt 81 triệu đô la
8. Ứng dụng DeFi
Bạn có thể thường thấy các chương trình khuyến mãi cho Ứng dụng DeFi trên X, nhưng số lượng và phương thức quảng cáo có thể hơi phản cảm. Nó luôn khiến mọi người tỉnh táo hơn và mang lại cho mọi người trực giác kỳ lạ.
Nhưng có lý do để lạc quan:
Công ty tổng hợp DEX xếp hạng thứ ba, với khối lượng giao dịch hàng ngày là 229 triệu đô la và khối lượng giao dịch hàng tuần là 991 triệu đô la
Công ty đã huy động được 6 triệu đô la với mức định giá 100 triệu đô la từ các công ty đầu tư mạo hiểm, bao gồm Mechanism Capital, Selini Capital, North Rock Digital và khoảng 50 nhà đầu tư thiên thần.
DeFi App là một siêu ứng dụng tích hợp tất cả các chức năng và làm cho DeFi trở nên đơn giản.
Đánh giá từ phiên bản Beta của ứng dụng, chức năng trao đổi chuỗi chéo rất tuyệt vời. Không cần phải trả phí Gas phiền phức, hỗ trợ chuỗi Solana và EVM. Các chức năng như khai thác thu nhập và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn sẽ được bổ sung trong tương lai.
Token HOME vẫn chưa được ra mắt và người dùng có thể kiếm lợi nhuận thông qua việc trao đổi token đơn giản.
Ngoài ra, người dùng có thể kiếm điểm bằng cách đổi token và tham gia Degen Arena.
50 trại viên đứng đầu sẽ nhận được phần thưởng bổ sung và trải nghiệm các tính năng mới của ứng dụng Defi trước. Tại sao phải tham gia phe phái? Trong mùa giải đầu tiên của Degen Arena, $HOME được phân bổ phần trăm cao hơn:
60% điểm kinh nghiệm trong mùa đầu tiên sẽ được chuyển vào nhóm kinh nghiệm của phe phái.
40% phần thưởng của mùa giải sẽ được chuyển vào quỹ phần thưởng của phe phái.
9. Súng cao su
Nếu có một ứng dụng di động nào đó có thể chuyển đổi tất cả các mã thông báo trên các chuỗi thì có lẽ đó là Slingshot.
Sau đây là một số điều bạn cần biết trước khi thử:
Việc tạo một tài khoản rất đơn giản, giống như một ứng dụng Web2
Magic Eden gần đây đã mua lại Slingshot, làm giảm khả năng phát hành token Slingshot
Người dùng sẽ sớm có thể đổi Bitcoin lấy token Rune
Vì vậy, nếu bạn chủ yếu giao dịch tiền điện tử trên thiết bị di động, Slingshot là ứng dụng bạn không thể bỏ qua.
