Tuần trước (từ ngày 22 tháng 4 đến ngày 28 tháng 4), BTC đã tách biệt mạnh mẽ khỏi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ chiến thắng bầu cử của Trump. Dòng tiền đổ vào ETF giao ngay BTC đã tăng lên. Dữ liệu cho thấy dòng tiền chảy vào ngày 21 và 22 là 381 triệu đô la và 913 triệu đô la, đẩy giá BTC tiếp tục tăng và đạt mức cao gần đây là 95.758,04 đô la. Mức tăng hàng tuần lớn nhất là 9,97%. Hiện tại, giá BTC ổn định ở mức khoảng 94.858 đô la. Giá ETH chạm mức thấp nhất là 1.537,26 đô la vào lúc 8:00 ngày 22 và sau đó phục hồi, dao động lên 1.857,47 đô la, với mức tăng tối đa là 20,8% trong tuần. Giá sau đó đã củng cố và hình thành mức hỗ trợ mạnh gần 1.700 đô la và hiện ổn định ở mức 1.819 đô la. (Nguồn dữ liệu: Binance spot, ngày 29 tháng 4, 16:35)
Tuần trước, ba chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ có diễn biến khác nhau khi nhiều nhà đầu tư chờ đợi báo cáo thu nhập của các cổ phiếu công nghệ lớn được công bố trong tuần này. Tính đến cuối ngày 28 tháng 4, SP 500 tăng trong năm ngày giao dịch liên tiếp, Nasdaq giảm nhẹ và Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm hơn 200 điểm trong phiên giao dịch buổi sáng, nhưng được hỗ trợ vào phiên giao dịch muộn. Khi Tổng thống Hoa Kỳ Trump chuẩn bị bước sang ngày thứ 100 của nhiệm kỳ thứ hai, chỉ số SP 500 đã giảm gần 8%, mức giảm đầu kỳ tệ nhất đối với một tổng thống kể từ thời Nixon năm 1973.
Diễn giải thị trường
Tín hiệu đảo ngược xu hướng thị trường tiền điện tử, cơ hội tài trợ ngắn hạn xuất hiện
Vào ngày 22 tháng 4, Trump công khai tuyên bố rằng mức thuế đối với hàng nhập khẩu của Hoa Kỳ là quá cao và dự kiến sẽ được giảm đáng kể. Khi tin tức được công bố, tâm lý ngại rủi ro của thị trường suy yếu và tính biến động cũng giảm xuống. Dữ liệu về lãi suất tương lai của CME cho thấy thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và cắt giảm lãi suất ba lần trong năm, điều này có thể mang lại nhiều thanh khoản hơn.
Chính quyền Trump tiếp tục thúc đẩy chính sách tiền điện tử, ký lệnh vào tháng 3 năm 2025 để thành lập kho dự trữ BTC chiến lược và thúc đẩy một số tiểu bang giới thiệu dự luật dự trữ BTC. Trong khi đó, việc đề cử Chủ tịch SEC mới Paul Atkins có thể giảm bớt áp lực quản lý đối với ngành tiền điện tử.
BTC đã vượt trội hơn thị trường chứng khoán Hoa Kỳ kể từ giữa tháng 3, cho thấy một số đặc tính an toàn. Vào đầu tháng 4, RSI và MACD của BTC cho thấy sự phân kỳ đáy và chỉ báo tâm lý đạt đến mức hoảng loạn cực độ. Đường MACD hiện tại đã phá vỡ trục số 0 và xu hướng thị trường đã chuyển từ bán sang mua.
Nhìn chung, việc nới lỏng chính sách thuế quan, kỳ vọng nới lỏng lãi suất và sự tiến bộ của các chính sách tiền điện tử có thể hỗ trợ thị trường và có thể có cơ hội đảo ngược trong môi trường tài trợ ngắn hạn.
BTC được tách khỏi cổ phiếu Hoa Kỳ và sự công nhận của thị trường đối với các đặc tính trú ẩn an toàn của nó đã tăng lên
Theo báo cáo của nhà phân tích Timo Oinonen tại CryptoQuant, hệ số tương quan hiện tại giữa BTC và cổ phiếu Hoa Kỳ tiếp tục suy yếu. Trong bảy ngày qua, BTC đã đi chệch hướng rõ ràng so với SP 500 và Nasdaq Composite, và mối tương quan giữa cổ phiếu truyền thống và cổ phiếu công nghệ đang giảm dần. Theo dữ liệu của CryptoQuant, hệ số tương quan giữa BTC và SP 500 đã giảm từ 0,88 vào cuối năm 2024 xuống 0,77 và hệ số tương quan với Nasdaq cũng đã giảm từ 0,91 vào tháng 1 năm 2025 xuống 0,83.
Tính chất trú ẩn an toàn của BTC đã được cải thiện và vị thế của nó như một tài sản đầu tư chính thống đã dần được thị trường công nhận. Khi thị trường ổn định, các yếu tố tiêu cực ngắn hạn trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã cạn kiệt, giá vàng giảm và giá BTC cũng tăng theo. Tuần này, giá BTC tăng nhanh hơn giá vàng.
ETH dự kiến sẽ dẫn đầu sự phục hồi giá của các altcoin
Dữ liệu của Coinglass cho thấy thị trường hợp đồng ETH hoạt động sôi động vào ngày 29, với tổng lượng nắm giữ là 20,733 tỷ đô la và tỷ lệ OI/MC là 10%. Vào ngày 22 tháng 4, giá ETH đã vượt qua mức 1.695 đô la và sau đó tăng lên 1.800 đô la, trong khi thị trường hợp đồng tăng theo thị trường giao ngay.
Kể từ tháng 12 năm 2024, ETH đã trải qua 5 tháng suy giảm, với tỷ lệ địa chỉ có lợi nhuận giảm từ 95% xuống 35%. Chỉ báo MVRV giảm xuống 0,8, bước vào trạng thái quá bán, tương tự như diễn biến của thị trường giá xuống năm 2022. Phân bổ theo cơ sở chi phí cho thấy có một khu vực nắm giữ dài hạn lớn quanh mức 1.850 đô la, có thể đóng vai trò hỗ trợ.
Về mặt kỹ thuật, ETH đã phục hồi khoảng 30% kể từ tháng 11 năm 2024, chỉ báo MACD đã hình thành một giao cắt vàng và cả RSI và MFI đều đang bị bán quá mức, điều này có thể cho thấy sự đảo ngược xu hướng. Là vua của các altcoin, dữ liệu trên chuỗi, thị trường hợp đồng và các khía cạnh kỹ thuật của ETH đều chỉ ra tiềm năng đảo ngược xu hướng, điều này có thể thúc đẩy thị trường altcoin phục hồi trong ngắn hạn.
Thông tin thêm
Chú ý đến dữ liệu vĩ mô và báo cáo thu nhập cổ phiếu công nghệ, và chú ý đến tâm lý thị trường
Tuần này, dữ liệu vĩ mô và báo cáo thu nhập của các cổ phiếu công nghệ lớn sẽ cùng nhau chi phối tâm lý thị trường. Nếu có dấu hiệu suy thoái kinh tế và sự khác biệt trong kỳ vọng về hiệu suất thu nhập, sự biến động của thị trường có thể gia tăng.
Về mặt dữ liệu, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Sáu, Hoa Kỳ và Châu Âu sẽ công bố dữ liệu GDP mới nhất và Châu Âu cũng sẽ công bố một số chỉ số lạm phát. Cục Dự trữ Liên bang đã bước vào giai đoạn im lặng trước cuộc họp về lãi suất vào ngày 7 tháng 5 và dữ liệu kết hợp có thể làm thay đổi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất.
Sau khi vàng vượt trội hơn Mag-7 để trở thành tài sản có hiệu suất tốt nhất trong thời gian gần đây, báo cáo tài chính của Mag-7 đã trở thành chỉ báo quan trọng để thị trường đánh giá tiềm năng tương lai của các cổ phiếu công nghệ lớn. Trong tương lai gần, hơn một nửa số thành viên Mag-7 (Microsoft, Meta, Amazon, Apple) sẽ công bố báo cáo tài chính của mình. Mặc dù kỳ vọng của thị trường về thu nhập doanh nghiệp (EPS) đã giảm đáng kể, các nhà đầu tư vẫn thận trọng về tăng trưởng kinh tế.
Tin tức về bữa tối của Trump khiến token TRUMP tăng vọt 40% và giá tăng trong ngắn hạn trước khi giảm trở lại
Vào ngày 23 tháng 4, đồng tiền meme TRUMP của Trump chính thức thông báo sẽ tổ chức một bữa tối tại một câu lạc bộ golf gần Washington vào ngày 22 tháng 5, mời 220 nhà đầu tư hàng đầu về lượng nắm giữ đồng tiền này. Ngay sau khi tin tức này được công bố, giá token TRUMP đã tăng vọt hơn 40%, từ 9,3 đô la lên 16 đô la. Nhưng sau đó, thông tin chi tiết về bữa tối được tiết lộ và Tổng thống Trump có thể sẽ vắng mặt, điều này khiến tâm lý thị trường suy yếu và giá token giảm, với nghi ngờ bên tham gia dự án sẽ tăng lượng hàng giao.
Bữa tối cũng tiết lộ rằng 25 người nắm giữ nhiều tiền xu nhất sẽ được Trump tiếp đón riêng và có cơ hội đến thăm Nhà Trắng. Thông báo yêu cầu các nhà đầu tư tăng lượng cổ phiếu nắm giữ càng nhiều càng tốt trước ngày 12 tháng 5 để cải thiện thứ hạng. Tin tức này đã thu hút sự chú ý của thị trường trong ngắn hạn, nhưng cũng làm tăng tính biến động và các nhà đầu tư cần cảnh giác với những rủi ro liên quan.
Thị trường Stablecoin dự kiến sẽ tăng trưởng lên 500 tỷ đô la đến 750 tỷ đô la
JPMorgan Chase (JPM) cho biết thị trường stablecoin dự kiến sẽ tăng trưởng lên mức 500 tỷ đô la đến 750 tỷ đô la trong vài năm tới. Dữ liệu cho thấy trong quý đầu tiên của năm 2025, quy mô thị trường stablecoin đã đạt 218 tỷ đô la Mỹ, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Khối lượng giao dịch trên chuỗi của stablecoin sẽ đạt 5,6 nghìn tỷ đô la vào năm 2024 và khối lượng giao dịch hàng tháng sẽ vượt quá 700 tỷ đô la vào năm 2025, vượt qua quy mô thanh toán hàng năm của Visa.
USDT và USDC thống trị thị trường và với sự hỗ trợ của các quy định MiCA của EU và Dubai DIFC, stablecoin chiếm vị trí cốt lõi trong các giao dịch và thanh toán xuyên biên giới. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ đề xuất xem xét lại các rào cản pháp lý đối với blockchain và stablecoin để thúc đẩy phát triển thị trường. Các đồng tiền ổn định dựa trên lợi nhuận (YBS) đang dần nổi lên và trở thành xu hướng mới trên thị trường, dự kiến sẽ chiếm 20-30% thị trường tiền ổn định trong bối cảnh thị trường trì trệ. Sự tăng trưởng nhanh chóng của stablecoin và môi trường pháp lý được cải thiện tạo ra sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự hội nhập của chúng vào hệ thống tài chính toàn cầu trong tương lai.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời đề nghị bán hoặc chào mời mua cho cư dân của Đặc khu hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác mà lời đề nghị hoặc chào mời đó có thể bị pháp luật nghiêm cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và biến động. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi cân nhắc kỹ lưỡng hoàn cảnh cá nhân của bạn và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
