原文作者：深潮TechFlow
不知道Starknet 創始人是否受了王爾德名言的感召，這顆Layer 2 上的「明星」即將於2024 年一季度閃耀綻放。
2023 年12 月1 日，Starknet 基金會表示已進行空投快照，並將於2024 年第一季度將STRK 代幣分發給某些過去活躍的用戶和貢獻者，同時解鎖過去發放的代幣。
於是，眾多投資人開始事先佈置Starknet 生態，試圖尋得星星上的寶石，有人佈置兔子（RBX），有人看好領主（Lords），更多人是期待著打開錢包，迎接空投。
如今，StarkNet 生態究竟有哪些潛在投資機會？
StarkNet 有何不同？
在Layer 2 江湖，StarkNet 與Arbitrum、Optimism、zkSync 並列為四大天王。
與Arbitrum、Optimism 相比，StarkNet 採用zk-Rollup， 無需知道驗證者是誰便可以完成打包交易的工作，同時在跨鏈傳輸資產時也不需要有七天的等待期。
StarkNet 同時兼顧隱私及擴充性，尤其是保護使用者的交易資料的隱私及資料安全部分，這是現今多數Layer 2 擴充方案所缺乏的。
與同陣營的zkSync 相比，zkSync 使用zk-SNARKs 作為零知識證明系統，零知識證明更小且耗費的gas 更低；而Starknet 使用zk-STARKs，具有更高的透明度和安全性。
此外，zkSync 是相容於EVM 的，使用Solidity 作為程式語言，開發者進入其生態的門檻更低；而Starknet 使用自己開發的Cairo 作為程式語言，不支援EVM，不過有一些項目正在基於StarkNet 開發zkEVM ，例如Warp 和Kakarot，開發者可以透過Kakarot 工具更快部署到StarkNet 網絡上。
StarkNet 具備帳號抽像功能，使用者不再需要以往複雜的助記詞和私鑰，有著更好的使用者體驗。
總而言之，StarkNet 有自己的程式語言Cairo，在EVM 相容上有所欠缺，開發者進入的門檻較高，但是其高吞吐量和低交易成本的優勢讓它在某些領域可以大放異彩。
比如：
全鏈遊戲領域，高吞吐量和低交易成本使其成為全鏈遊戲的理想選擇，這也成為StarkNet 的核心敘事之一。
合約錢包領域，StarkNet 的原生帳戶抽象使得合約錢包可以實現與硬錢包類似的功能。
鏈上AI 領域，StarkNet 的技術特性允許鏈下執行計算，並將產生的證明在鏈上進行驗證。
衍生性商品交易，最早dYdX 也選擇StarkWare 作為合作夥伴。
Starknet 哪些協定值得重點關注？
Starknet 生態涵蓋了DeFi、NFT、GameFi、跨鏈橋、合約錢包等多賽道，生態有170 多個項目正在建設中。
其中，大多數生態處於早期狀態，通俗地說，大部分協議應用都沒有發幣，RabbitX 和Lords 是為數不多的已經發行資產的項目。
RabbitX
RabbitX 是建立在Starknet 上的無許可永續交易所。透過RabbitX，你可以使用訂單簿交易，並且RabbitX 提供最高20 倍的槓桿。
由於RabbitX 是使用低延遲ZK-STARK 技術建構的，所以它能夠提供使用者極快的確認速度和零Gas，以及完全繼承ETH L1 的安全性。
根據DeFi Lama 的最新數據，RabbitX 目前是第二大鏈上衍生性商品交易平台，僅次於dYdX。
清算機制
RabbitX 為清算提供了良好的解決方案。 RabbitX 的保證金要求為：強平保證金— 2% ，維持保證金— 3% 。基於此，RabbitX 設立了3 步瀑布結構來協助處理清算：
瀑布1 ：當一個帳戶的權益低於維持保證金（3% ）要求時，它將進行部分清算，直到該帳戶恢復到維持保證金要求之上。在清算期間，用戶將無法下新的訂單、取消訂單或提取資金。
瀑布2 ：如果一個賬戶的權益低於強平保證金（2% ），該賬戶將以零價格（將賬戶權益設置為零的頭寸）被強平。
瀑布3 ：如果RabbitX 保險基金權益降至零以下，則相反部位將以保險基金零價格自動減倉。只有當保險基金淨值低於零時，自動去槓桿才是最後一步。
代幣機制
RabbitX 髮型實用代幣RBX，初始供應量為10 億枚，代幣RBX 已上市，以下是代幣分配機制
社群獎勵佔32.5%
流動性挖礦獎勵佔7.5%
金庫佔20%
投資者佔20%
目前團隊佔15%
未來的團隊成員佔3%
顧問佔2%
在代幣表現上，RBX 表現相當亮眼， 7 天漲幅10% ， 30 天漲幅123% ， 1 年漲幅133% 。近30 天漲幅明顯跑贏大盤，目前RBX 的市值為4,650 萬美元。
Loot Realm
Starknet 是全鏈遊戲的樂園，其中典型的代表是Loot Realm （ Realms.World），Realms 生態系統中主要包含兩個遊戲：Loot Survivor 和Realms: Eternum。
Loot Survivor 是一款Rogue 類生存遊戲，玩家在穿越世界時與怪物作戰，當你遇到怪物時，你必須決定是戰鬥還是逃跑，同時分配經驗值（XP）來升級各種屬性，以期延長你的生存時間。
Realms: Eternum，一個類似《文明》的沙盤類戰略模擬遊戲，玩家需要持有至少1 個Realms 方能進行遊戲，在遊戲中，王家需要建立王國，建立軍隊以爭奪資源或防止被他人掠奪，搭建領域內的建築物等等。
此外，還有其他鏈上游戲基於Realms 的世界觀和生態進行構建，例如生存遊戲Rising Revenant ，時間法術遊戲Arcane Assembler。
Loot Realm 脫胎於NFT 項目Loot ，早在2021 年的時候，團隊開始嘗試在Arbitrum 上運行，然後遇到了各種挑戰，發現以太坊虛擬機和Solidity 並不太適合這樣的全鏈上游戲生態，然後他們發現了Starknet，開始用Cairo 編程，並使用模組控制器系統重建了遊戲。
懂遊戲的朋友應該都聽過遊戲引擎這個概念，本質上就是一套按模組封裝好的代碼庫和工具，遊戲開發者只需要調用引擎中不同部分的接口，即可完成圖形渲染、物理模擬、網絡通訊等任務，可以簡單理解為一種Saas。
在傳統遊戲引擎領域，最常見的是Unity 和Unreal，而在全鏈遊戲領域，也有自己的遊戲引擎。
MUD ，是EVM 上的全鏈上游戲引擎，最早對外亮相於2022 年4 月份的DEVCON， 隨後由Lattice 工作室於2022 年11 月22 日正式發布。
MUD 的出現，給了Starknet 生態以啟示，“EVM 有的，我們也可以有”，恰逢11 月Starknet 發布了Cario 1.0 ，Loot Realms 的核心貢獻者@lordOfAFew、Starknet 生態的Steam 遊戲發行平台Cartridge 的核心貢獻者@lordOfAFew、Starknet 生態的Steam 遊戲發行平台Cartridge 的創始人@tarrenceva 和Briq（ NFT 建築協議） 的創始人@sylvechv 提出了在Starknet 網絡上開發一個全鏈上游戲引擎的想法，直到2023 年2 月，Dojo 正式誕生，一個Starknet 的原生全鏈遊戲引擎。
所以，筆者說這麼多想表達的意思是，Realm 不僅只是一個Starknet 上的全鏈遊戲，也是一個遊戲生態，更是全鏈遊戲引擎Dojo 之父。
代幣機制
LORDS 代幣是為Realms.Wrold 提供動力的ERC 20 代幣，LORDS 代幣可用於獲取資源、召喚軍隊、建造結構以及Realmverse 中的各種其他行動。 LORDS 可根據遊戲內不同的遊戲玩法來產出，並用於在資源市場中進行交易。
LORDS 代幣的總供應量固定為5 億枚，代幣分配如下：
遊戲排放佔57.5% ；
Bibliotheca DAO（開發工作室） 佔22.5% ；
旅程合約佔比10%
發展基金佔5%
LP 激勵佔5%
在代幣表現上，LORDS 的漲幅同樣亮眼， 7 天漲幅65% ， 30 天漲幅359% ， 1 年漲幅687% ，漲幅遠高於大盤。目前LORDS 的市值為2,370 萬美元。
未發幣的項目
除了以上RabbitX 和Realms.Wrold 兩個項目外，Starknet 網絡大部分的生態協議依舊處於未發幣的狀態。
近日，官方更是發布了下面顯示了Starknet 網絡DeFi 主要應用的圖，本文參考官方的推文，從跨鏈橋、AMM/DEX、聚合器、借貸、衍生品五個賽道具體介紹Starknet 有那些DeFi 協議值得重點關注。
跨鏈橋
StarkGate
StarkGate 作為Starknet 的原生官方跨鏈橋，每個受支援的代幣都與透過Starknet 的訊息傳遞機制進行通訊的L1 和L2 橋接合約相關聯。這些橋接器透過Starknet 的訊息傳遞機制進行通信，幫助用戶使用L1 上的ETH 和ERC-20 代幣進行交易。這是透過Starknet Alpha 網絡及其基於STARK 的運算壓縮能力來實現的。
目前支援五種主流代幣跨鏈：$USDC, $USDT, $WBTC, $DAI, $ETH。
官網連結：https://starkgate.starknet.io/
Orbiter
Orbiter支援以太坊與多個L2 間資產跨鏈，可從zkSync、Optimism 等鏈轉移至Starknet 。
在Orbiter Finance 中，有Sender（發送方） 和Maker（製造方） 兩個角色。當Sender 發起轉帳時，Maker 為其提供流動性。智慧合約保證了這個過程的安全性。如果Maker 有不良行為導致轉帳失敗，Sender 可以用Maker 的保證金向合約發起仲裁請求，然後獲得超額補償。
但值得一提的是，Orbiter 的發幣計畫尚不明確，其創始團隊曾說過可能會發行代幣，但隨後又改口。
官網連結：https://www.orbiter.finance/home
layerswap
layerswap支援橋接Starknet、zkEVM、ImmutableX、Arbitrum 和Optimism 等多條網絡鏈，用戶可以使用Layerswap 將ETH、USDC 和其他代幣從Coinbase、Binance、Kraken 等中心化交易所即時轉移到所有主要的L2。
官網連結：https://www.layerswap.io/app
AMM/DEX
Ekubo
Ekubo 是專為Starknet 打造的自動化做市商，具有集中的流動性、可擴展性和高效的資本效率。其利用Starknet 架構，提供最佳的交換器執行和流動性提供者回報。此外，Ekubo 所有資金池都存在於一個合約，減少儲存差異，節省交易成本。
值得留意的是，Ekubo 的TVL 金額為800 萬美元，位居Starknet 網絡第一。
官方連結：https://ekubo.org/
Brine（現改名為tanx.fi）
tanx.fi 是基於StarkEx 的去中心化訂單簿交易所，提供無gas 費和快速的交易功能，使用戶能夠追蹤投資組合、獲得盈虧分析和輕鬆交易。 tanx.fi 支援量化交易用戶、CeDeFi 交易所、機構交易用戶。
在官網的白皮書文件中，明確提到tanx.fi 代幣$SALT 即將推出，後續更多資訊請積極關注官方推特及網站。
官方連結：https://tanx.fi/
JediSwap
JediSwap 是Starknet 上的無需許可、可組合型AMM，允許用戶為交易對提供流動性來賺取費用，支援Swap、添加/移除流動性、ZAP 功能（允許用戶只需一次Starknet 交易即可將任何單一代幣交換到任何JediSwap LP 部位）
JediSwap 的TVL 金額為700 萬美元，位居Starknet 網絡第二。
官網連結：https://www.jediswap.xyz/
10 KSwap
10 KSwap 是使用Cairo 建構的AMM 協定。 10 K 旨在透過利用rollup 功能徹底改變AMM 協議的性能，為L2 世界帶來更低的費用、更少的摩擦以及最終更好的流動性，並推動DeFi 的採用。 10 KSwap 允許代幣持有者無需支付高額的費用而自由地創建交易對。
官網連結：https://10kswap.com/
SithSwap
SithSwap 是StarkNet 上的下一代AMM，具有即時波動和穩定的掉期，具有超低滑點、接近零的費用和以太坊的完全安全性。 SithSwap 提供穩定池和動態池：
SithSwap 動態池使用Uni V2 風格的池機制，特別適合波動性較高的資產互換
SithSwap 穩定池能優化低波動性資產，減少滑點，讓動態池實現更高的資本效率，提高交易者資產報酬率
官網連結：https://app.sithswap.com/
聚合器
AVNU
AVNU 是一種去中心化交易協議與流動性基礎設施，旨在始終尋求為Starknet （以及更廣泛的L2s）上的交易者和dApp 提供最佳執行策略。該項目透過在多個去中心化交易所(DEX) 中搜尋最佳交易路線來優化交易執行並最大限度地減少滑點。此外，其詢價(RFQ) 系統整合了做市商的流動性、優化價格發現、消除滑點並提供MEV 保護。
官網連結：https://www.avnu.fi/
Fibrous
Fibrous將StarkNet 的所有AMM 聚集在一處,允許用戶以最便宜的方式一鍵交換,通過訂單路徑算法匹配最優價格
此外，Fibrous 整合多個項目，如Ekubo 閃電帳戶、mySwap 集中流動性等。
借貸協議
zkLend
zkLend 是建立在StarkNet 上的加密借貸協議，結合zk-rollup 的可擴展性，卓越的交易速度，並透過以太坊的安全性節省成本。 zkLend 滿足用戶對高效交易速度和低廉交易成本的需求，並支援ETH/wBTC/USDC 等多種代幣。
該協議提供了雙重解決方案：一個以許可和合規為重點的解決方案，面向機構客戶，以及一個無許可的服務，面向DeFi 用戶——且不會犧牲去中心化。
在官方網站中，zkLend 明確列出了其代幣供應量為1 億枚，以及相應的分配機制，這直接表明項目後期會發幣。後續更多資訊請積極關注官方推特及網站。
官網連結：https://zklend.com/
Nostra
Nostra 是建立在Starknet 上的一站式Defi 解決方案，用戶可以在這裡借貸和交易加密貨幣。 Nostra 流動層由Nostra 貨幣市場、UNO(Starknet 原生穩定幣)和Nostra Swap(Stablecoin DEX)組成。將這三種產品整合在一起，使用者可以在任何時間出於任何目的無許可地存取流動加密資產，而對價格的影響最小。
Nostra 貨幣市場是流動性層的核心產品，可為生態系統內持續提供流動性。它還為Nostra Swap 和UNO 鑄造者提供收益。
Nostra Swap 是下一代穩定幣交易平台，用來支援UNO 的掛鉤和成長。在Nostra Swap 上提供流動性的LP 也可以從在Nostra 貨幣市場借出其穩定幣中獲得收益。
UNO 是第一個Starknet 原生穩定幣。它是由帶有利息的ETH 過度抵押的，UNO 可用於DeFi、遊戲、NFT、現實世界支付等。
Hashstack
Hashstack 是Starknet 資本效率最高的低額抵押借貸協議，其特點有：
提供多鏈可互通
提升預言機安全性，採用TWAP 機制
優化清算以降低風險回收資產
基於dApp 流動性的智慧貸款限制
值得一提的是Hashstack 已經推出了$HASH 代幣，並專門為主網V1用戶進行空投，活動持續時間為： 2023 年11 月27 日- 2024 年1 月22 日。更多資訊請關注官網及官方推特。
官網連結：https://hashstack.finance/
衍生性商品
Paradex
Paradex 是一家加密貨幣衍生性商品交易所，也是Starknet 上的第一個應用鏈。 Paradex 將提供具有深度流動性、資本效率和績效的永續期貨交易，同時保持透明和自我託管。 Paradex 交易中所有複雜業務邏輯都在L2 上驗證。
近日，Paradex 的歷史交易總量已經超過了20 億美元。
官網連結：https://www.paradex.trade/
ZKX
ZKX Protocol 是一個在StarkNet 上運行的去中心化永續期貨交易所。它是由社群打造，優先考慮使用者的滿意度。 ZKX Protocol 利用其zk-STARK 技術，可提供CEX 優於其他DEX 的競爭優勢，該技術提供絕佳的可擴展性和鏈上交易優勢，例如帳戶抽象和低成本交易。
與其他DEX 不同，ZKX 協議引入了一種獨特的風險緩解工具，稱為“去槓桿化”，以保護用戶免受市場突然波動的影響。在極端情況下，平台會觸發清算以防止更大的損失。
此外，其代幣ZKX 將在2024 年上市。
專案官網：https://zkx.fi/zh
總結
在加密貨幣的熊市中，Starknet 潛心做事，一年來取得了相當大的進展。我們可以從Nethermind 的行業回顧中，看到Starknet 在過去的2023 年相關指標的提升：
活躍帳戶從2126 上升至超過69,000 個
區塊創建時間從2000 秒縮減至97.09 秒
通過StarkGate 跨鏈過去的總資金從不足6,000 美元成長至1.09 億美元
全職開發者數為166 名
也許隨著Starknet 的發幣、Starknet 官方對其生態下DeFi 協議的激勵以及整體行情的回暖， 2024 年以上數字會有進一步的提升，同時也會惠澤到整個L2當中的生態項目。
在無人問津時開始研究觀察，後續整個生態表現如何，讓我們拭目以待。
