原文作者：IOSG Ventures
在過去兩個月中，AI Agents x Crypto 引發了一波熱潮。 Memecoins、互動性agent 以及社交媒體對於bot 帳戶的開放性結合在一起，推動了一波agent 驅動的Agent hype，在Twitter 和Farcaster 上掀起了顯著的熱度。這證明了AI Agents x Crypto 的PMF。 Agents 相關資產的market cap 來到了$ 10 b。
從十月goat 的誕生以來，Agent 在市場的推動下誕生了無數新項目和資產，結合對未來的展望，本文大概梳理出了以下框架：
Source: IOSG Ventures
1. Sentient Memecoins
和在Murad 喊單下，迅速崛起的cult memecoin，是以社區和傳播度為核心敘事的資產，Agent 為代表的memecoin 則是在加入了Sentient 的因素，在內容上產生了優勢。加上AI 敘事的新奇度、適當的參與門檻為資產發行帶來了一波新動力。內容方面的優勢在於：
內容創造的持續性： 24/7 透過AIGC 能夠持續創造內容
內容品質：在目前的LLM 支援下，針對4 chan 等meme 效果很好的語料finetune 後，品質較高
我們有AI 創造的概念、富有科學研究色彩的主題、AI 倫理、甚至宗教色彩的內容，有為名人創造的digital twins，這些memecoin 在短期製造了hype，帶動了整個賽道的發展。但純粹的AI memecoin 現在明顯後勁不足。究其原因是能衍生出的能夠刺激市場的新概念及標的不足。
內容上的優勢將讓這樣的sentient meme 成為一種持續存在的memecoin 形式，後續想必會有更多的名人參與其中，但很難再出現足夠吸引眼球的標的。
在純粹的memecoin 之外，也誕生了許多基於對話、音訊、視訊的AI 內容創造，本質是將AIGC 帶入了具有crypto 屬性的內容，也是一種讓meme 更具象化、提供可客製化體驗的方式。
2. Autonomous Agent Network
2.1 為什麼要Autonomous？
將AI 的整體堆疊去中心化是一項長久的工作。但將Agent 堆疊去中心化是較簡單的一個起點。模型本身是agent 的大腦，但自治上鍊構成了agent 的心跳，賦予agent autonomous 的能力，才給予了agents 完全參與到鏈上活動的保障。打開sovereign agent 的潘朵拉魔盒本身也是一件非常memetic 的事情，而且這件事只能在區塊鏈上發生。
現如今正在運行的agents 都不能說是Autonomous 的，或者說我們無法驗證其是否是。 Autonomous 意味著，agent 從推理模型的託管、其行為尤其是對資料的輸入輸出的操控以及對社交媒體帳號的掌控、對資產的掌控、甚至硬體都需要完全sovereign，agent 本身的運作是需要消耗計算資源和鏈上資源的，因此其還需要有自身產生利潤持續運營的方法，最中的endgame 應該是，agent 一旦被創造，就可以永遠run 在區塊鏈上並可以被驗證是autonomous 的。
Autonomous agent 也有了擁有自己的memecoin 的legitimacy。即透過發行自己的memecoin 獲得自己的第一筆資金並用於自己的經濟活動。將資金交給autonomous 的agent 後便不會受到人為操控，舉例來說，Truth terminal 從未拋售$Goat，Pet rock 甚至在reboot 之後失去了對於資金的control。
Source: Twitter
在改進Autonomous 能力方面，有來自Phala 等的TEE 技術用於提供可信運行環境，雖然目前的硬體還不足以支撐大型參數LLM，但在對於小型開源LLM 和對於社交媒體帳號等的控制還是能夠支持的。對於模型託管，Hyperbolic 等去中心化雲端託管是一個解決方案。可以預見，agent 的更多環節將被去中心化的服務棧解決，而這是我們一直在build 的東西。
2.2 Agent Framework
在短短不到兩個月的時間內，已經誕生了許多開源且極其方便好用的agent 框架作為創造agent 和agent 資產的「平台」型產品。產品形態包括開源框架、閉源API、平台整合等。目前較出名的框架中，僅有Eliza 框架是開源的。
目前的agent 相對簡單，功能也沒有那麼資金導向，因此對開源可驗證的要求並不高。有許多直接以launchpad 形式提供agent 服務的平台，這樣的平台更善於整合tokenomics，為使用者提供相對簡單又實用的服務。在職能上，我們可以看到主要仍是Reply bot 和名人/KOL 的Digital twin。但也不乏agents 在二次開發後提供更多樣的服務，例如發行代幣、分析代幣、分析mindshare 等。這樣的agents 讀寫社群數據、區塊鏈數據能力將會是未來的發展重點，我在後續章節會再提到。
但從未來的用例出發，長期來看，開源是更好的路徑。 Eliza 框架在短短兩個月時間吸引了大量開發者，幾乎超過了以往Crypto AI 開源框架的關注度總和，在整個github trending 榜上能夠名列前茅，大量OG 開發者參與其中，甚至超過了絕大部分公鏈對於開發者的吸引程度。隨著agent 服務的深度和多樣化的發展，Agent framework 走向開源框架的未來相當可期。
Source: AI16Z
2.3 Swarm Agent Framework
類似於web2 中已有的agent 發展路徑，當人們不再滿足單一agent 的能力時，對於swarm agents 的需求自然而然浮出。由於現實世界的task 是非常複雜的，單一agents 往往無法執行所有任務。如創造一首歌，需要作詞、作曲、編曲、美術設計等不同能力。
如果希望agent，尤其是不同框架下的agents 按swarm 的模式協作執行工作，仍然需要創建一個框架來充當任務管理器，來支援agents 間通訊、動態任務分配、資源共享和跨平台合作。在crypto 中，agents 間經濟層則更為自然且更為重要，而隨著agents 本身迭代發展，任務進化，Swarm 框架的可擴展性也非常關鍵。
AI x Crypto 專案中已有很多專案在做這個方向，例如Theoriq。下一步比較重要的是如何將這些已經搭建好的基礎設施和鏈上使用度較高的這些agent framework 結合起來，我們看到有一些協議如FXN 正在往這個方向努力。
2.4 AI bounty for human
我們有了Agent 為人類服務，Agent 和Agent 的之間相互服務，自然地會考慮到是否會存在人類服務於Agent 的情況——在Agent 持有大量資產並能自主決策時更為重要。對Autonomous Agents 來說，最大的限制就是無法完成real life 中的任務。例如如何保證維持自己運作TEE 硬體的實體安全？ AI 反向僱用人類完成現實生活任務透過Agent 持有的鏈上資產進行僱傭完成了實現。我們看到類似payman 這樣的平台正在搭建這類服務。
3. 鏈上活動
3.1 Defi 相關
Asset Management
在發行memecoin 外，我們將Agent 視為Fi的主要原因是agent 具有使用、管理crypto asset 的能力。目前最主要的能力包括：
資產方面的分析，例如進行投資分析、代幣分析、mindshare 分析。例如AIXBT 這樣的Reply bot，任何人可以@AIXBT 並且得到一段對資產的分析。這一類的bot 以更為用戶友好的方式帶來了數據服務的體驗。
直接的資金管理，包括AI16Z 下的Pmairca，Vader AI 想做的investment DAO，AROK 這樣的Swarm Investment Agent 等。透過賦予Agent 基於策略直接進行交易的能力，Agent 成為了投資經理，可以融資並根據策略部署資金。目前大多數agent 的策略仍相對簡單（基於社群媒體數據等進行投資），這也為其帶來巨大的潛在空間。
區塊鏈OS
類似於Graiffin 這樣的將區塊鏈入口變成一個類似搜尋引擎的終端，可以透過agent 帶來意圖化的服務。不論是交易、代幣部署，nft 發行等都可以透過自然語言解決。這樣的終端服務固然是很有價值的，但和去中心化的調性有些不符。類似theoriq 這樣的服務致力於將agent 服務以更permissionless 的方式提供給用戶，讓大家能夠上傳自己建構的agent， 透過swarm 框架組合，並打包成服務讓用戶使用。
3.2 代幣/ 市場發行
從Clanker 開始，在farcaster、twitter 上，以社交媒體的「回應」作為操作介面，透過@這些agents 來進行諸如發行代幣這樣的服務提供。本質上是將與前端的交互變成了推特上直接的自然語言交互，是將pumpdotfun 這樣的平台型產品移植至社交媒體平台。以往的資產發行需要不斷跳轉介面進行，而現在這些資產發行的活動全部聚合於社群媒體，大大降低了用戶跳轉中的磨損。
除了代幣發行、甚至任何預測市場、價格下注市場等都可以透過這前端直接執行。帶來了Dapp 應用前端的新典範。
3.3 Gamefi 相關
Agent 遊戲角色
除了基礎資產的管理外，agent 還衍生了除了創造收益的能力。 agent 提出難題，讓人類去破解並獲得獎勵，是我們看到的第一類遊戲。這類遊戲將裁決權交給agent，讓人們圍繞著agent 進行博弈，這種類似圖靈測試的玩法帶來了非常高的熱度。 Agent 扮演的裁判在接受prompt 後行為不可變，能夠作為靈活的預言機的角色，相對公正客觀的開設遊戲，裁定結果。想像空間甚至可以類比做casino 生意，是Agent 創造營收的優質途徑。
同時，agent 未來的一大場景是作為“Autonomous virtual beings”，在全鏈遊戲中作為NPC 的角色出現。這樣的agents 更具像化，擁有資產管理權的agents 相較web2 的NPC 能夠參與更多的經濟活動——反過來讓虛擬空間變得更有吸引力。這樣的NPC 生活在Gamefi 的環境裡，可以永久擔任某一職責，將是FOCG 等鏈上世界中不可缺少的一部分。
3.4 Infra 服務相關
Agent 區塊鏈服務
Agent 和Crypto 結合的最終暢想，是Agent 能夠成為區塊鏈共識體系的一部分。 Zerebro 正在邁出第一步，在其藍圖中，基於Zerebro 框架、整合Flashbots 堆疊的agent 即將成為自主運行的區塊鏈驗證者，並透過區塊獎勵和MEV 獲取收入。其驗證者收入會循環投入網絡，促進經濟上的自給自足。更進一步，Agents 可以透過建構自己的網路來維持多鏈的驗證和治理，這部分也留下了充足的想像空間。
結語
近期Agentfi 的興起展現了AI 與區塊鏈結合的巨大潛力，從最初的Sentient Memecoin 到社交媒體內容創作agent，再到autonomous agent，以及在最終生存在鏈上，甚至存在於區塊鏈共識體系中的agent，AI agents 正逐步擴展其在crypto 生態中的影響力。
但相較目前開源堆疊發展的程度來看，後續的發展還需要賦予agent 更深層的自主能力和鏈上經濟活動的參與能力。目前，一些開發者透過賦予agent 資產管理、決策和鏈上操作的能力，正在讓Autonomous Agents 推動DeFi、gamefi、區塊鏈底層服務的變革，並讓這些經濟活動成為agent 創造收入的場所，創造利潤又可以進一步被agent 投入，這也是為什麼agent 被期望未來承載鏈上絕大部分交易。針對於agent 的memecoin 資產發行又加速了這一開發浪潮的繼續，我們看到市場透過代幣價格評估尋找到PMF 的Agent 服務和提供底層支援的Agent infra 的開發，也看到開源生態的蓬勃生機。
AgentFi 的發展路徑逐漸清晰：以開源技術和經濟誘因為核心，Agent 不僅是互動娛樂的載體，更是鏈上自治與創新的關鍵推動力。這一趨勢正在引領crypto 邁向和agent 共存，一個更聰明、自主和協作的未來。
