1、比特幣市場和挖礦數據
從2024 年12 月30 日至 2025 年01 月05 日，比特幣價格走勢呈現一定的波動性。期間的主要變化如下：
2024 年 12 月 30 日，比特幣在當日沖高至 94, 900 美元以上，但未能維持漲勢，尾盤回落至 92, 700 美元附近，市場情緒偏空，空頭力量佔優。 2024 年12 月31 日至2025 年1 月1 日期間，比特幣在年底觸及92, 000 美元附近支撐後反彈至96, 000 美元以上，儘管上方拋壓顯現，但仍小幅收漲，顯示多頭力量回歸。新年首日持續震盪上升，價格在 94, 000 美元附近，整體呈上升趨勢。 1 月 3 日，單日漲幅明顯擴大，價格突破關鍵阻力 95, 000 美元後震盪衝至 97, 000 美元以上，顯示市場資金活躍，趨勢進一步強化。 1 月 4 日，高位震盪，市場出現獲利回吐情緒，短期或進入盤整階段，但整體仍維持在 96, 000 美元上方，顯示支撐較強。 1 月 5 日，比特幣價格持續在高位震盪，市場情緒謹慎，投資者觀望情緒濃厚，價格維持在 97, 000 美元至 98, 000 美元之間。
比特幣價格走勢（2024/12/30-2025/01/05）
市場動態：
隨著年末資金重新配置以及新年投資策略的開啟，比特幣作為數位黃金，吸引了資金流入。
機構投資者可能加大了部位佈局，從而推動價格快速上升。
影響因素分析：
1.宏觀經濟政策：
聯準會利率政策： 2024 年，聯準會多次降息，最新將利率調整到 4.25% -4.5% 的區間。儘管通膨水準比高峰期有所回落，但仍高於 2% 的目標水準。根據最新預測， 2025 年聯準會可能還會降息兩次，總計 50 個基點。高利率可能降低市場對高風險資產（包括加密貨幣）的興趣。
2.政治因素：
川普政府的加密貨幣政策： 總統當選人唐納德·川普對加密貨幣持支持態度，計劃建立戰略比特幣儲備，並提名支持加密貨幣的官員。這些政策可能對比特幣價格產生正面影響。
3.市場情緒：
投資者情緒： 恐懼與貪婪指數為 61 ，顯示市場情緒偏向貪婪，投資者對比特幣樂觀。
4.技術因素：
技術指標： 比特幣價格突破了看漲通道的上限，顯示出上漲趨勢。相對強弱指數（RSI）也顯示買入訊號。
哈希率變化：
比特幣網路的哈希率在 2024/12/30-2025/01/05 期間經歷了顯著波動。從 2024 年 12 月 30 日開始，哈希率從 957.78 EH/s 持續下跌至 708.43 EH/s。然而，在 12 月 31 日至 2025 年 1 月 1 日期間，網路哈希率迅速回升至 955.33 EH/s，隨後再次下滑至 655.44 EH/s 附近，並呈現震盪上升趨勢。從 1 月 2 日開始，哈希率持續攀升至 990.64 EH/s，並在 1 月 3 日凌晨創下歷史新高，達到 1, 000 EH/s，隨後下跌至 759.66 EH/s。 1 月 4 日哈希率穩定在 750 EH/s 附近。 1 月 5 日小幅上升穩定在 825 EH/s 左右。截至撰稿時，哈希率為 838.92 EH/s。
這一歷史性增長值得關注—— 1 月 3 日達到的 1, 000 EH/s 新高幾乎是 12 個月前網絡哈希率的兩倍。這種大幅度的變化，既體現了全球挖礦技術的進步，也反映出產業競爭的不斷加劇。
比特幣網路的哈希率數據
比特幣網路的哈希率分佈與集中度：
需要特別指出的是，美國在比特幣網路哈希率中佔據主導地位，貢獻了全球超過 40% 的算力資源。根據TheMinerMag 報導，美國的兩大礦池Foundry USA 和MARA Pool 佔所有開採區塊的 38.5% 以上。 Foundry USA 的哈希率更是在2024 年初的157 EH/s 基礎上，增長至12 月的約280 EH/s，成為按哈希率計算全球最大的單一採礦池，控制著比特幣網絡總哈希率的約36.5% 。
這種算力的區域性集中化為挖礦效率和監管帶來了新的思考，同時也加劇了對其他區域市場擴展潛力的關注。
挖礦收入：
TheBlock 數據顯示， 12 月比特幣礦工收入已達 14.4 億美元，創今年五月以來新高，超過了 11 月的 12.1 億美元礦工收入。此外， 11 月礦工收入中有 3,873 萬美元來自鏈上費用，而 12 月為 3,769 萬美元。
比特幣礦工收入數據
能源成本和挖礦效率：
CloverPool 數據顯示，比特幣挖礦難度在區塊高度876, 960 （2024 年12 月30 日5: 55: 37）處迎來挖礦難度調整，挖礦難度上調1.16% 至109.78 T，續創歷史新高。截至撰稿時，全網平均算力為 804.04 EH/s。預計下次挖礦難度上調 1.29% 至 111.20 T，距離下次調整時間不到 8 天。
從 2024 年 12 月 30 日至 2025 年 1 月 5 日，比特幣網路的挖礦難度和算力均處於歷史高點。 儘管礦機效率有所提升，但全球算力的快速成長和能源成本的變化對挖礦效率和獲利能力提出了新的挑戰。 礦工需要持續關注市場動態，優化營運策略，以保持競爭優勢。
比特幣挖礦難度數據
2、政策與監管新聞
中國人民銀行發布金融穩定報告，提及香港加密貨幣監管
12 月 30 日消息，中國人民銀行發布《中國金融穩定報告（2024）》，其中包括提及全球加密貨幣監管動態，並著重提及了香港的加密貨幣合規進展。鑑於加密資產對金融體系穩定可能產生外溢風險，各國監理機關不斷加強對加密資產的監管。其中中國香港積極探索加密資產牌照管理，將虛擬資產分為兩類進行監管，即證券化金融資產和非證券化金融資產，對虛擬資產交易平台運營商執行特色「雙牌照」制度，分別適用於《證券及期貨條例》及《打擊洗錢條例》監理和執照制度，從事虛擬資產業務的機構需向相關監理機關申請註冊執照方可運作。同時，香港要求匯豐銀行、渣打銀行等大型金融機構將加密資產交易所納入日常客戶監管範疇。
日本金融廳考慮變更加密貨幣分類，視為民眾可投資的金融資產
12 月 30 日消息，在日本金融廳宣布計劃開始將比特幣等加密貨幣視為「金融資產」後，加密貨幣的分類可能會發生變化。官方文件顯示，金融廳公佈了其在2025 財年稅收改革請求中的立場，希望開始將加密資產視為「普通公眾可以投資的金融資產」。
目前，日本法律根據《支付服務法》的條款將加密資產歸類為「支付工具」。轉向更注重「投資」的定義將代表加密貨幣的某種合法化，但這種變化似乎取決於加密貨幣產業的穩定性。雖然該文件沒有呼籲加密稅改革，但CoinPost 寫道，這表明日本備受爭議的加密稅規則「有可能」被「審查」。
韓國金融委員會：將是否允許企業開設加密貨幣帳戶的決策推
12 月 30 日消息，韓國金融委員會宣布，關於是否允許企業開設加密貨幣帳戶的決策將推遲至 2025 年。繼首屆虛擬資產委員會召開後，預計新年 1 月舉行的第二次會議將重新討論是否允許開設韓元企業虛擬資產帳戶。
此前，金融服務委員會正在考慮在第一階段允許中央政府部門、地方政府、公共機構和大學等非營利企業發行實名帳戶，但這一問題尚未最終確定。特別是，最近的彈劾情勢使政府有可能推遲進一步審議虛擬資產委員會的討論結果。
3. 礦業新聞
俄羅斯十個地區今日起全面禁止加密貨幣挖礦
1 月 1 日消息，俄羅斯十個地區1 月1 日全面禁止加密貨幣挖礦，另有三個地區實施部分禁止。該政府法令於12 月23 日通過，規定從2025 年1 月至2031 年3 月全面禁止挖礦，在另外三個地區， 2031 年之前的每個采暖季（每年11 月15 日至隔年3月15 日，該禁令從2025 年1 月1 日生效起的第一年除外）部分限制挖礦。
俄副總理亞歷山大·諾瓦克在12 月底表示，如果收到州長請求，禁止加密貨幣挖礦的地區數量可能會增加。哈卡斯共和國當局已經要求能源部限制該地區的挖礦活動。
HC Wainwright： 2025 年比特幣礦企總市值或將突破 1,000 億美元
1 月3 日消息，美國投行HC Wainwright 本週撰文指出，預計到2025 年底比特幣價格將達到每枚225, 000 美元，這意味著比特幣市值將達到4.5 兆美元，約佔黃金市值的25 % ，同時HC Wainwright 也預期比特幣礦企總市值將突破1000 億美元。
自去年 11 月以來，轉移到交易所的 BTC 總量和礦工流出量大幅下降
1 月 5 日消息，交易所BTC 流入量（轉移到交易所的BTC 總量）和礦工流出量（礦工發送到交易所的BTC 數量）自2024 年11 月以來大幅下降，顯示拋售壓力減輕。根據CryptoQuant 數據，在經歷了大約兩個月的交易所流入活動高峰後， 2024 年11 月交易所BTC 流入量在11 月25 日達到98, 748 BTC。 2024 年12 月，交易所流入量有所下降，每天發送到交易所的比特幣總數在11, 000 到79, 000 枚之間。交易所流入的減少伴隨著礦工流出的減少，顯示比特幣礦工的拋售壓力減少，礦工經常拋售比特幣持有量以支付營運費用。
2022 年7 月至2025 年1 月礦工流出情形
4.比特幣相關新聞
美國現貨比特幣 ETF 鏈上總持倉價值突破 1,000 億美元
12 月30 日消息，根據Dune 數據顯示，美國現貨比特幣ETF 鏈上總持倉量已突破112 萬枚BTC，現在約為112.9 萬枚BTC，佔當前BTC 供應量的5.70% ，鏈上持倉價值觸及約1068 億美元。
澳洲比特幣自動櫃員機數量連續 29 個月獲得成長
12 月 30 日消息，Coin ATM Radar 數據顯示，澳洲比特幣自動櫃員機數量連續 29 個月獲得成長。目前澳洲擁有 1,359 台 ATM 機，佔全球比特幣 ATM 機總數的 3.5% 。此外，截至 12 月 29 日，美國共有 31,516 台比特幣 ATM。這意味著美國擁有全球所有比特幣 ATM 的 81.3% 。加拿大排名第二，擁有 3027 台比特幣 ATM，約佔整個加密貨幣 ATM 市場的 7.8% 。
澳洲拆除或安裝的加密ATM
比特幣挖礦清潔能源使用率已超 50% ，市場待馬斯克兌現特斯拉恢復接受比特幣支付承諾
12 月 30 日消息，根據 Watcher.Guru 報道，比特幣網路的清潔能源使用率現已超過 50% 。
馬斯克曾在 2021 年 6 月表示，在比特幣挖礦清潔能源使用率超過 50% 後，特斯拉將恢復接受比特幣支付。
全球比特幣持股動態：貝萊德持倉超 55 萬枚，薩爾瓦多增持 53 枚
薩爾瓦多：過去 30 天內增持 53 枚 BTC，目前總持有量超過 6, 002.77 枚，比特幣市值約 5.56 億美元。
澳洲 Monochrome：現貨比特幣 ETF（IBTC）截至 12 月 30 日持股達 266 枚 BTC，管理資產規模（AUM）約 3,995.70 萬美元。
裕興科技（港股）：近期出售約 630 萬枚 USDT，購入 78.2 枚 BTC。
貝萊德：截至 2024 年 12 月 31 日，比特幣持股量為 551, 917.901 枚，總市值約 517.31 億美元。
CNBC：多家機構看好比特幣2025 年走勢，最高預期25 萬美元
12 月 31 日消息，接受CNBC 採訪的幾位行業觀察家預測比特幣在2025 年的價格，最高的預期是比特幣上漲至25 萬美元。 CoinShares 的研究主管James Butterfill 表示， 2025 年比特幣的價格可能會在8 萬美元至15 萬美元。 Matrixport 表示，比特幣到2025 年可能會達到16 萬美元。 Galaxy Digital 的研究主管Alex Thorn 預計，比特幣今年上半年將突破15 萬美元，第四季將達到18.5 萬美元。
渣打銀行研究主管預計比特幣到2025 年底將達到20 萬美元。蘇塞克斯大學金融學教授Carol Alexander 認為，明年比特幣的價格可能會達到20 萬美元。 Bit Mining 首席經濟學家Youwei Yang 預計2025 年比特幣價格將達到18 萬至19 萬美元。 Maple Finance 的執行長兼聯合創始人Sid Powell 預測2025 年底比特幣價格將達到18 萬至20 萬美元。 Nexo 首席產品長Elitsa Taskova 認為比特幣在一年內將達到25 萬美元。
業內人士和機構普遍認為 2025 年比特幣價格將達到 180-20 萬美元
1 月 1 日消息，根據Trader T 匯總預測數據顯示，業內人士和機構普遍認為2025 年比特幣價格將達到180-20 萬美元。
歷史上比特幣在減半後隔年一季度均有可觀表現
1 月2 日消息，根據Coinglass 數據，歷史上比特幣在減半後第二年一季均有可觀表現，具體數據為2013 年第一季： 539.96% ；2017 年第一季：11.89% ；2021 年一季度： 103.17% 。
Dennis Porter：美國某州將在 4 個月內開始購買比特幣
1 月 2 日消息，Satoshi Action Fund（SAF）聯合創始人兼 CEO Dennis Porter 在 X 平台發文表示，美國某州幾乎可以 100% 確定將在未來 4 個月內開始購買比特幣。他也表示，其團隊正積極推動相關立法的通過，並非單純的預測，而是正在發生的現實進展。
Dennis Porter 在 X 平台發文截圖
投資銀行 HC Wainwright 將比特幣今年目標價從 14 萬美元上調至 22.5 萬美元
1 月 3 日消息，投資銀行 HC Wainwright 將比特幣今年的目標價從 14 萬美元上調至 22.5 萬美元，稱價格上漲可能受到監管清晰度和機構採用的推動。
MicroStrategy 擬於第一季透過發行優先股籌集 20 億美元，將買入更多 BTC
1 月4 日消息，根據官方公告，MicroStrategy 宣布計劃透過發行優先股籌集高達20 億美元，此舉是其「 21/21 計畫」的一部分，該計畫旨在三年內籌集420 億美元（股權和固定收益各210 億）。
此次發行的目的是讓MicroStrategy 繼續加強其資產負債表並收購更多比特幣，此次發行預計將於2025 年第一季進行。
公告表示，是否繼續進行和完成發行的決定由MicroStrategy 自行決定，並受市場和其他條件的限制，MicroStrategy 可以選擇不繼續或不完成發行。
本週比特幣現貨 ETF 淨流入 2.553 億美元，增持 2,421.94 枚 BTC
1 月5 日消息， Deribit 亞太商務負責人Lin Chen 於X 發文表示：「本週BTC 現貨ETF 總體表現為小幅淨流入，儘管週三休市、週四大幅淨流出，其餘幾天的流入量彌補了這一缺口，週總淨流入達2.553 億美元，增持2,421.94 枚BTC。
其中，週四貝萊德IBIT 再次創下單日最大減持量3516.57 枚BTC，而週五市場情緒回暖，流入2601.9 枚BTC，富達當日增持3684.64 枚。目前BTC 價格有所回升，維持在9.8 萬美元附近寬幅震盪。 」
