原文作者：ChainCatcher、Tesa
2024 年，Memecoin 已成為 Crypto 世界的最大熱點。從2023 年的200 億美元市值迅速飆升至2024 年的超千億美元，Memecoin 不僅鞏固了其在加密市場中的地位，其表現更是遠超比特幣和以太坊等主流加密貨幣的Benchmark 指數，成為這年度最耀眼的資產類別。
在這股交易熱潮中，大量「氪金」玩家湧現。他們在 Memecoin 交易中支付了巨額手續費，直接推動了 Solana 等公鏈的繁榮發展，也讓 Raydium、Jito、Pump.fun 等 Memecoin 基礎設施平台賺的盆滿缽滿。
近日，ChainCatcher 攜手 Memecoin 智慧交易平台 Tesa 以及 Memecoin 專案 Evan the Hobo，共同發布了《 2024 Memecoin 年度消費報告》。該報告深入分析了2024 年Solana 鏈上約400 萬個用戶地址中，交易金額超過1000 美元的Memecoin 玩家消費數據，從手續費分佈入手，全面呈現了這一年Memecoin 用戶的消費行為及各平台的受益情況。
如果您需要查詢個人在 2024 年的 Solana 消費報告，請查看該連結： https://report.tesa.top/
核心資料速覽
Solana 鏈 Memecoin 交易手續費總額：超 30.93 億美元。
各大核心平台收入狀況：
Raydium 等 DEX：賺取手續費 17 億美元，佔 56% 。
交易 BOT：累計手續費 7.5 億美元，佔 24% ，其中 Photon 以 33% 的份額領先。
MEV 基礎設施Jito：賺取 3.4 億美元，佔 11% 。
Pump.fun：賺 2.4 億美元，佔 8% 。
用戶集中度：前 10% 的用戶貢獻了 90% 的手續費，其中鯨魚用戶平均消費高達 1.3 萬美元。
頭部用戶：Raydium 上最大的「氪金玩家」一年花費近 1.3 億美元。
Memecoin 手續費總規模與消費分佈
1.總手續費金額超 30 億美元
作為 2024 年最受歡迎的 Memecoin 公鍊，Solana 的鏈上手續費數據幾乎成為整個 Memecoin 市場消費情況的縮影。透過統計 2024 年交易金額超過 1000 美元的約 400 萬個 Solana 用戶地址發現，僅在 Solana 鏈上，Memecoin 交易所產生的手續費總額便高達 30.93 億美元，展現了 Solana 在 Memecoin 交易中的主導地位。
2、DEX Raydium 等 DEX 為最大受益者，賺取超 17 億美元手續費
Memecoin 用戶貢獻的 30 多億美元手續費主要流向四大平台：去中心化交易所（DEX）Raydium 等、交易 BOT（如 Photon）、MEV 基礎設施 Jito，以及一鍵發幣平台 Pump.fun。
其中，Raydium 等 DEX 以超 17 億美元的手續費收入穩居首位，佔總額的 56% ，其中 Raydium 的手續費收入在所有 Dex 中佔比 80% 。交易 BOT 則以 7.5 億美元位居次席，佔 24% 。
提供優先交易（防夾）服務的 Jito，憑藉其獨家能力賺取了 3.4 億美元，佔 11% 。而 Pump.fun 透過簡化發幣流程，獲得了 2.4 億美元，佔 8% 。
3.Photon 為最受歡迎的交易 BOT，手續費佔比超 33%
在各類交易 BOT 中，Photon 表現最為突出， 2024 年共賺取手續費 2.5 億美元，佔所有交易 BOT 總手續費的 33.3% 。緊隨其後的是 Trojan 和 Bullx，分別獲得 1.23 億美元和超 9,400 美元手續費，佔 16.2% 和 12.4% 。
此外，其他BOT 的收入也相當可觀：PepeBoost 賺取6,510 萬美元，佔8.6% ；BonkBot 為6,317 萬美元，佔8.3% ；GMGM 和BananaGun 分別賺取2,376 萬美元和2,053 萬美元，佔比3.1% 和2.70% 。
同時，本次報告的數據提供者Tesa meme 交易平台為用戶提供了完全不同的選擇。與傳統以 1% 交易金額收費的 BOT 相比，Tesa 採用訂閱模式可降低使用者交易成本。此外， Tesa 已上線 CEX 上幣狙擊功能。
4.鯨魚用戶 2024 年 Memecoin 交易平均花費 1.3 萬美元手續費
2024 年，Memecoin 玩家在各大平台的平均手續費支出呈現顯著差異：
Raydium： 445.45 美元/用戶
交易 BOT： 193.89 美元/用戶
Jito： 87.07 美元/用戶
Pump.fun： 63.13 美元/用戶
根據手續費金額，將用戶分為三類：
鯨魚用戶（手續費最高的前 5% ）：人均年支出高達 1.3 萬美元。
一般用戶（手續費為第 20% -30% 區間）：人均支出 171.28 美元。
小白用戶（手續費最低的 25% ）：人均支出僅 17.67 美元。
在平台偏好上，Raydium 和交易 BOT 成為鯨魚用戶和普通用戶最主要的手續費支出場所，而小白用戶則更傾向於選擇交易 BOT 和 Pump.fun。
5.單平台最大「氪金玩家」花費 1.29 億美元手續費
2024 年，Memecoin 市場誕生了真正的「氪金玩家」。其中，Raydium 等平台上的使用者位址 MfDuWeq，一年內支付手續費高達 1.29 億美元，遙遙領先其他平台。
相比之下，其他平台的最高手續費支出則相對「溫和」：
交易 BOT： 143 萬美元
Jito： 613.99 萬美元
Pump.fun： 239.92 萬美元
這種顯著的差異，進一步凸顯了 Raydium 在 Memecoin 交易市場的主導地位。
二、Memecoin 用戶消費集中度與跨平台特點
1.消費金額前 10% 的用戶貢獻 90% 以上手續費
Memecoin 使用者的消費行為呈現明顯的「二八定律」：少數頭部使用者貢獻了大部分手續費。具體數據如下：
前 1% 的用戶貢獻了67.46% 的手續費，人均手續費金額達到了 5.3 萬美元；
前 10% 的用戶貢獻了 90.97% ，人均手續費金額約為 7,182 美元；
前 20% 的用戶貢獻了 95.24% 。人均手續費金額約為 3760 美元。
這一高度集中的消費模式表明，Memecoin 市場的手續費收入主要依賴少數高消費用戶，而大部分一般用戶的手續費支出佔比較低。
2、Raydium 消費集中度最高，Pump.fun 相對最低
在 Raydium、交易 BOT、Jito 和 Pump.fun 這四類 Memecoin 平台中，Raydium 的消費集中度最高。數據顯示，前1% 的用戶貢獻了13.58 億美元手續費，佔總手續費17 億美元的79.88% ，人均手續費達到了3.47 萬美元；而手續費排名在2-20% 的用戶人均手續費則已低於800 美元，排名在20% 之後的長尾用戶人均手續費不到100 美元。這也反映出Raydium 高度依賴頭部使用者的特徵。
相比之下，Jito 手續費排名前 1% 的頭部用戶貢獻了 1.86 億美元手續費，佔比 54.55% ，雖然集中度次於 Raydium，但仍超過一半。 Jito 頭部用戶和長尾用戶人均手續費也相差較大，前1% 的用戶約為4759 美元，而排在2% -10% 的用戶降至300 美元，排在10% 之後的長尾用戶人均手續費不到50 美元。
交易 BOT 和 Pump.fun 的頭部消費集中度則相對較低：
交易 BOT：前 1% 的用戶貢獻 3.13 億美元，佔 41.24% 。
Pump.fun：前 1% 的用戶貢獻 9,662 萬美元，佔 39.07% 。
這種差異表明，不同平台在用戶結構和獲利模式上存在顯著差異。
從人均手續費來看， 交易BOT 和Pump.fun 上的頭部用戶和長尾用戶同樣相差較大，交易BOT 前1% 的用戶人均手續費達到了7990 美元，而排在2% -10%的用戶不到1000 美元，排在20% 的用戶都低於60 美元。
Pump.fun 上前 1% 的用戶人均手續費達到了 2467 美元，排在 2% -10% 的用戶不到 300 美元，排在 20% 之後的用戶則低於 50 美元。
3、Raydium 使用率最高，超過半數用戶依賴交易 BOT
在 Solana DEX 生態中，儘管 Raydium 的交易費率較高（0.25% ）而 Meteora 較低（0.16% ），Raydium 依然以其強大的市場優勢吸引了絕大多數用戶。統計數據顯示：
在約 400 萬個 Solana 地址中，約 89.27% （349.68 萬個地址）用戶使用過 Raydium。
相較之下，Meteora 和其他 DEX 的總使用率僅為 35.53% （139.17 萬個地址）。
這一現象表明，Memecoin 用戶在選擇交易平台時，並非單純以費率為決定因素，而是更重視流動性、使用者體驗和平台穩定性等綜合因素。
此外，交易 BOT 的使用也十分普遍：
超過 211 萬個地址使用交易 BOT，使用率達 53.83% 。
相較之下，Pump.fun 和 Jito 的使用率分別為 46.43% 和 45.01% ，尚未突破一半。
這些數據反映了用戶對高效、便利交易工具的高度依賴，同時也展示了 Raydium 在市場中的絕對主導地位。
4.過半的 Bot 使用者僅使用單一 Bot 平台
在交易 BOT 市場中，用戶的選擇顯現出明顯的集中性。數據顯示：
66% （139.95 萬個）的 BOT 用戶地址僅使用單一交易 BOT。
有 34% （71.24 萬個）的用戶選擇使用多個 BOT 交易。
這一比例表明，用戶對所選 BOT 平台具有較高的忠誠度，或因平台間差異化不明顯，用戶在選定一個 BOT 後，缺乏更換或多平台交易的動機。
5.不使用 BOT 的用戶交易額顯著較高
相較於使用交易 BOT 的用戶，不使用 BOT 的用戶平均交易金額高出數倍：
使用 BOT 的用戶：平均交易額為 9.35 萬美元。
不使用 BOT 的用戶：平均交易額高達 67.88 萬美元。
這項數據可能反映了 BOT 用戶群中普通用戶和小白用戶佔據較大比例，而高交易額的鯨魚用戶更傾向於手動操作或使用高效工具以追求更精準的控制。
6.鯨魚使用者偏好 Photon，一般使用者更傾向 Trojan
不同消費水準的使用者在交易 BOT 的選擇上展現出顯著差異：
鯨魚使用者（前 5% ）
Photon 是最受歡迎的交易 BOT，貢獻了 38.9% 的手續費。
Trojan 緊隨其後，佔 15.02% 。
這項選擇表明，鯨魚使用者更傾向於使用功能強大、效能穩定的 Photon BOT。
普通用戶（第 20% -30% ）
Trojan 成為一般使用者的首選，佔總手續費的 19.27% 。
Photon 和Bullx 分別以 17.34% 和 14.71% 位居第二、第三。
一般使用者的選擇更加多樣化，顯示出對不同 BOT 特性的廣泛接受度。
小白用戶（最低 25% ）
小白用戶的選擇相對分散，Trojan、Photon、PepeBoost、Bullx 是主要的交易 BOT，均貢獻了超過 10% 的手續費。
這項分佈反映出小白用戶在使用 BOT 時，更傾向於嘗試多種工具，而非集中使用單一平台。
三、 2024 Memecoin 年度消費TOP 10 地址簡析
1、 5 個地址手續費超千萬美元，最高花費達 1.33 億美元
2024 年 Memecoin 交易中，總手續費 Top 10 的用戶地址展現了極高的消費集中度，其中有 5 個地址的手續費總額突破 1000 萬美元：
MfDuWe： 1.33 億美元（手續費率 0.3% ，總交易金額 448.55 億美元）。
kpqUj 8 ： 1,986 萬美元。
YubQzu： 1820 萬美元。
HBGdum： 1,190 萬美元。
7 vi 5 dy： 1189 萬美元。
2.手續費最高與最低用戶的對比
手續費最高的地址 MfDuWe，展現了龐大的交易規模和支出，其費用佔總交易金額的 0.3% 。
相比之下，地址 13 g 21 m 和 89 VB 5 U 的手續費率僅為 0.005% ，為最低水準。
這項數據充分體現了 Memecoin 市場中不同用戶之間的消費差異，以及頭部用戶對整體手續費收入的顯著貢獻。
3、Raydium、Jito、Pump.fun 等平台手續費總額Top 10 網址詳情
Raydium 平台的 Top 10 用戶地址展現了極高的手續費貢獻力，每個地址的年手續費支出均超過 1000 萬美元，這些用戶幾乎將所有手續費花費集中在 Raydium 平台。 Top 10 地址詳情：
Jito 手續費總額 Top 10 地址的手續費金額區間在 120 萬-620 萬美元。 Top 10 地址詳情：
Pump.fun 手續費總額 Top 10 地址的手續費金額區間在 50 萬-240 萬美元。 Top 10 地址詳情：
4、各類Bot 手續費Top 10 總費用詳情
