原文作者： Delphi Digital
原文編譯：Yuliya，PANews
在加密貨幣領域， 2025 年被認為是一個充滿創新與變革的關鍵年份。隨著技術的不斷發展和市場環境的變化，多個領域預計將迎來巨大的突破和機會。從比特幣的多頭市場延續到Solana 的崛起，再到DeFi 向DeAI 的轉型， 2025 年的加密市場將呈現前所未有的多樣化趨勢。本文將探討Delphi Digital 所預測的十大市場趨勢，揭示加密貨幣產業未來可能的演進方向。
1.比特幣(BTC) 仍有上漲空間
Delphi Digital 的週期模型曾預測比特幣將在2024 年第四季創下新高。目前比特幣走勢與預測一致。
每次新的歷史高點都伴隨著月度RSI 突破70 的現象，而先前的牛市通常在RSI 超過90 後才結束。
根據月價回歸通道，比特幣仍低於標誌頂部的1-2 個標準差範圍。
機構興趣增加和監管環境放鬆可能是本輪牛市的主要驅動力。
2.Solana 嶄露頭角
Solana 將繼續優於以太坊，原因主要是其卓越的用戶體驗和更好的內容生態。
無需批准代幣或包裹代幣，Solana 的操作簡單直觀。
Solana 虛擬機器(SVM) 是成長最快的替代虛擬機器（alt-vm）生態系統，其網路效應不斷增強。同時，Anza、Firedancer 和改進的錢包基礎設施將進一步優化用戶體驗。
Solana 聯合創始人Anatoly Yakovenko 的願景是透過增加頻寬、減少延遲，讓Solana 即使面對更多競爭也能保持優勢。
3.NFT 捲土重來
NFT 市場將經歷情緒與基本面不符的強勢復甦。
儘管代幣交易更方便，但NFT 可以實現鏈上唯一性編碼，異質資產（如藝術品、葡萄酒等）可能會被NFT 化。
一些重大財富創造事件（如PudgyPenguins、Milady 和Azuki 的空投）可能引發其他NFT 計畫效仿。
NFT 對零售用戶更友好，適合展示文化和身分。
4.去中心化金融(DeFi) 向DeAI 演進
DeAI 將從根本上改變使用者與DeFi 的互動方式。
前端介面將被智慧代理取代，使用者可透過自然語言處理完成交易、換匯和收益搜尋等操作。
未來，大多數資本分配決策將由代理人完成。 griffain 是這方面的先行者，但HeyAnon 等DeAI 計畫正在迅速崛起。
5.AI 代理成為頂級加密風險投資者
交易的未來將由AI 代理主導，而非人類對手盤。
代理商可以全天候監控市場並處理更多數據，交易將演變為運算能力和獨特數據集的競爭。
到2025 年，至少三個代理框架將成為市值超過100 億美元的獨角獸企業。
6.高吞吐量鏈推動創新
高吞吐量區塊鏈將在2025 年帶來更多實驗與機會。
值得關注的主要項目包括Hyperliquid、Sui 和Monad，但Berachain 等其他鏈也具有潛力。
MegaETH 預計將與二層網路競爭市場份額，而非直接與一層網路競爭。
7.DePin 迎來復甦
一個大型DePin 專案如果實現自給自足，可能引發該領域的整體重新評估，並推動「基本面」反彈。
DePin 在無線服務（Helium）、網路基礎設施（DoubleZero）、地圖服務（Hivemapper）、醫療保健和電網營運等領域具有顛覆潛力。
8.zkVM 將迎來變革性發展
zkVM 技術將提升各Rollup 之間的互通性，以實現跨鏈無縫互動。
zkVM 也將擴大開發者市場，使開發者能夠使用Rust 等其他語言建構zk 應用。
9.AI 為GameFi 開啟新機遇
AI 開發工具將提高遊戲開發者的生產能力。
像InWorldAI 這樣的專案正在開發AI 驅動的NPC 服務。
開源專案如Virtuals.io 遊戲框架以及Eliza 與虛幻引擎和Unity 的集成，可能成為AI 遊戲領域的革命性突破。
10.消費級DeFi 是下一片藍海
2025 年，鏈上金融將全面服務加密原住民。
zkTLS 將允許將Web2 敏感資料帶上鍊，同時保持隱私，從而實現個人化代理、信用評分等應用。
收益共享型穩定幣將繼續擴展，激勵機制更好地在發行方和分銷方之間對齊。
