記事の著者: Meta Era ゲスト著者 Giovanni Chen」
昨年10月、アジアの金融センターである香港は、史上最も友好的なWeb3「香港における仮想資産の発展に関する政策宣言」を発表しました。香港の今後の主な方向性は、仮想資産に注力することになると総合的に判断されています。 1 周年が過ぎたので、今年香港で起こった 3 つの主要な実質的進歩を振り返ってみましょう。
1. 仮想資産取引プラットフォームライセンス（VASP）
2023年6月1日から金融管理局は仮想資産サービスプロバイダー（VASP）のライセンス供与を開始し、対応する機関は香港に定住する企業、人材資格、ユーザー数などの一連の要件を満たす必要があると規定している。 2023 年 8 月、Hashkey と OSL は香港の小売ユーザー向けのライセンスを取得しました。 Binance、OKX、HTXなどの他の取引所もライセンスを申請していると発表した。
2. アジア仮想通貨先物ETF
2022年12月16日、香港証券取引所は、CSOPアセットマネジメントが立ち上げたアジア初の暗号資産ETFであるイーサリアムおよびビットコイン先物ETFの導入に成功し、シカゴ・マーカンタイル取引所先物の標準化されたビットコインおよびイーサリアムに投資しました。 2023年1月に、3番目のサムスンビットコインETFが発売されました。
3. デジタル香港ドル e-HKD
2023年5月、香港金融管理局はデジタル香港ドルe-HKDパイロット計画を開始し、16の機関と協力してユースケース実験を実施し、今年10月30日に「デジタル香港ドルパイロット計画フェーズIレポート」を発表した。 6 つの主要なシナリオ (支払い、プログラマブル支払い、オフライン支払い、トークン化された入金、Web3 トランザクション決済、トークン化された資産決済) を含む利用シナリオを研究するのに 1 年かかります。報告書の結論は、決済エコロジーと経済活動におけるデジタル香港ドルの価値を確認しており、HKMAは第1段階で、更なるガイドラインと政策を決定するにはさらなる研究と評価作業が必要であると結論付けた。閉幕したばかりのFinTech Weekで、HKMAは試験計画の第2段階が2024年に開始されることを確認した。
今年は、香港政府の強力な支援を受けて、伝統産業と Web3 のあらゆる階層の人々がこの金融センターでの準備を進め、東部 Web3 業界における香港の主導的な地位を築く準備をしています。香港は確かに、多くの分野で前例のない素晴らしい機会と先行者利益に直面しています。では、来年、Web3 の生態学的状況において、香港の Web3 にとって 3 つの主要な機会は何でしょうか?
1. 香港の影響で仮想通貨の取引量が急増する可能性はあるのか？
取引高はどの金融市場でも重要な指標の 1 つであり、Web3 の新興金融市場では、取引高は市場センチメント、ユーザー参加、金融商品ターゲットの質、実際のニーズとその使用シナリオも表します。金融の中心地である香港にとって、取引量はここの経済活動と資本の流れを表します。香港は香港株式市場の低迷と流動性不足を補うため、新たな資金と取引高を必要としているが、連邦準備制度理事会の急速な利上げと2022年から2023年の弱気相場入りに直面して、Web3の取引高も急減している。 。 Web3+Hong Kong は枕の上で寝るようなものと言えます。
良い質問は、香港が Web3 に資本を導入し、取引量の増加に拍車をかけることができるかということです。ここでの主なハイライトは 4 つあります。
1.1 OTC取引
香港の店頭仮想通貨取引は常に地域の大きな特徴であり、2021年の仮想通貨強気市場では、香港に多数の店頭仮想通貨実店舗やATMなどが出現しました。これらの実店舗は入出金に便利で、多くの個人投資家にとって資金の投資や出金のチャネルとなっています。現在、香港には 100 を超える OTC があり、毎年数十億香港ドルの現金取引を扱っています。
これらのOTCサービスは投資家や観光客だけでなく、中高年層のユーザーも利用しており、店頭取引の利便性を高めています。国際貿易に USDT を使用するビジネスマンも多く、OTC は彼らが USDT を法定通貨に変換するのに役立ちます。
しかし、9月にJPEXが破綻した際には、関係するOTC店舗の多くが調査のため閉鎖され、香港の関係機関もOTCを含めた監督業務を検討・推進している。
現在、香港における店頭取引を適切に監督し、犯罪者の利益追求を抑制し、店頭取引の繁栄を維持していくことが、香港の監督当局が検討すべき重要な課題となっている。
1.2 香港の株式と証券会社
現在、香港株式市場は前例のない低迷に陥っており、1,000以上の銘柄のうち26％で取引がゼロとなり、出来高は過去最低を記録している。香港株式市場全体は、バリュエーションの低下、資金調達能力の弱体化、流動性の逼迫という危機に陥っている。
こうした背景から、香港の証券会社は、Futu Securities、Tiger Brokers、Victory Securities、Interactive Brokers、Nanhua Securities、Longbridge Securities、Fuqiang Securities、Quam Securitiesなど、Web3の利点を活かして積極的に仮想通貨ビジネスを展開している。ユーザーに暗号通貨サービスを提供し、400万人以上の香港株式投資家を暗号通貨の世界に引き込み、近いうちに投資家がアプリ上で暗号通貨を購入できるようにしたいと考えている。ブローカーは、ハッシュキーや OSL などの認可された暗号通貨プロバイダーと協力することも、香港証券先物委員会にライセンスを申請することもできます。この分野では、Futu、Tiger、Interactive Brokers、Victory などの証券会社が主導的な立場にあります。
香港の株式投資家へのチャネルが開かれれば、仮想通貨市場に数千万香港ドルがもたらされることが期待される。この新興仮想通貨市場は、銀行、監査会社、保険会社、資産管理および投資機関を含む香港の一連の伝統的な金融機関を活性化する可能性があります。
1.3 小売取引
香港は 6 月 1 日以降、仮想資産サービスプロバイダーライセンスシステム (VASP) の導入を開始し、既存の 2 つのライセンストレーダー、OSL と Hashkey は、個人投資家に主流通貨 BTC/HKD と ETH/HKD 取引を提供できるようになりました。ペア、アルトコインはプロの投資家に開かれています。
同時に、個人投資家が参加できるプロジェクトの資格には一定のスコア要件があり、現在、個人投資家が取引の代替材料として使用できる暗号資産は、BTC、ETH、ADA、SOL、MATIC、DOT の 13 種類あります。 、LTC、AVAX、UNI、LINK、AAVE、BCH、CRV。
現在、Binance、OKX、HTX取引所などが香港の暗号化ライセンスを申請中、申請予定、または申請済みであることを発表している。
1.4 スポットETF
最近、米国でスポットビットコインETFが承認されようとしているという期待により、ビットコイン価格は3万5000ドルまで上昇しており、スポットETFが承認される時期は近づいているようだ。
最近の一連の傾向から判断すると、香港もスポットETFへの投資を許可できるかどうかを検討している。最近、香港証券先物委員会のレオン・フェンイー最高責任者はインタビューで、香港は規制上の問題が満たされれば個人投資家にスポット仮想通貨ETFへの参加を許可することを検討していると述べた。
Leung Fengyi氏は、「効率性と顧客エクスペリエンスを向上させる革新的なテクノロジーを使用する提案を歓迎する。新たなリスクが軽減される限り、喜んで試してみる」と述べた。
米国が初のビットコインETFの立ち上げを控えていることから、香港も規制の枠組みに従ってスポットETFの立ち上げを検討すると予想されている。
2. 質の高い Web3 企業や人材は香港に上陸できるでしょうか?
資金調達とプロジェクトを成功させるには、チーム、プロジェクト、人材が中心となります。特に多くの中国人起業家を抱える中、中国本土には技術開発、製品、運営の人材が十分に揃っており、友好政策を掲げる香港は優秀な人材を積極的に引きつけ、人と技術を香港に留めておく必要がある。
香港の人材誘致計画は発展を続けており、サイバーポートは「スタートアップ-インキュベーション-加速-飛躍」の4段階でWeb3実践者に財政的支援を提供しており、すなわち、初期のスタートアップでは「サイバーポート・クリエイティブ・マイクロ・ファンド」を提供している。インキュベーションステージの「サイバーポートインキュベーションプログラム」、加速開発ステージの「サイバーポートアクセラレーターサポートプログラム」、ブレークスルーステージの「サイバーポート投資ベンチャーファンド」です。 100,000香港ドル、200,000香港ドル、300,000香港ドル、500,000香港ドルから始まり、投資ベンチャーファンドの5つのレベルがあります。
同時に、香港サイバーポートは、海外および本土のテクノロジー人材を香港に輸入し、適格なテクノロジー企業が迅速な取り決めを通じて研究開発業務に従事できるようにすることを目的とした「テクノロジー人材受け入れスキーム」を提供しています。テクノロジー パークス コーポレーション (HKSTP) および香港サイバーポート サイバーポート マネジメント カンパニー リミテッド (サイバーポート) のテナントおよび育成された Web3 企業は応募資格があります。
Cyberport は共有オフィスも提供しており、その Smart-Space を使用すると、Web 3.0 プロジェクト関係者はオフィス、ワークステーション、フレキシブル スペースの 3 種類の会場にオンラインで申請できます。
香港ではAIWeb3のグローバル人材誘致政策が始まっており、5月現在、約8万4000件の関連プロジェクトが香港への進出を申請しており、このうち4万9000件のプロジェクトが香港での運営を承認されている。そして香港は、2023年から2025年の間に少なくとも1,100社の多国籍企業を誘致し、香港に支店を設立する計画だ。
3. 準拠したステーブルコインは導入できますか?
ステーブルコインは、暗号通貨市場と取引の重要な媒体である法定通貨の間の架け橋であり、DeFi、NFT、RWAなどの革新的なエコシステムに流動性を提供します。香港が支援するステーブルコインは安定性を提供し、ユーザーの信頼を迅速に得るために従来のビジネス機関や監督と緊密な関係を築く必要があります。
2023年1月31日、香港金融管理局は暗号資産とステーブルコインに関するディスカッションペーパーに関する協議概要を発表し、ステーブルコインを監督対象に含めるよう勧告した。現在、香港金融管理局は2024年に関連監督を実施することを目標に「安定通貨」の規制制度を研究している。暗号資産プラットフォームのライセンスに加え、ステーブルコインの強制ライセンス制度も2023年から2024年にかけて開始される。
業界は数多くの議論の中で、香港は香港の外貨準備を裏付けとした安定通貨である香港ドルと米ドルを発行できると考えている。解決策の 1 つは、発行者が発行場所として香港を選択し、香港証券監督管理委員会の監督を受け入れることであり、民間機関は香港政府の監督の下で準拠した商品を発行することができます。一部の機関はすでに香港でステーブルコインを発行する取り組みを始めており、例えば認可取引所ハッシュキー・グループは金融週間中に、元碧科技および中安銀行と提携してステーブルコインを共同発行することを明らかにした。
安定通貨は、香港におけるWeb3の現地発展を促進する重要なインフラであり、香港ドル安定通貨が導入されれば、香港ドルで決済される国境を越えた貿易決済の発展も促進され、香港にWeb3イノベーションをもたらすことができるコング。安定通貨の立ち上げが成功すれば、仮想資産市場と香港の金融市場がつながり、より多くの人材や資金を呼び込むだけでなく、仮想資産やWeb3の分野での香港の発言力もさらに高まるだろう。
市場では香港ドルステーブルコインの発行に大きな期待が寄せられています。
新しい利点: デジタル香港ドル試験プログラムにおける E-HKD ステーブルコイン
10月30日、香港金融管理局はE-HKDデジタル香港ドル試験運用の第一段階に関する報告書を発表したばかりだ。報告書は、小売E-HKDは決済エコシステムに付加価値を与え、新たな経済取引を可能にする可能性があるが、中国本土のデジタル人民元と同様に、大規模な現実のアプリケーションを促進するにはさらなる調査と評価が必要であると指摘している。
しかし、Web3 の安定通貨としてのデジタル香港ドルの役割に関して、香港金融管理局は、香港独自の利点に依存して、デジタル香港ドルが実体経済と Web3 経済の間の架け橋となり得ることを認識しています。 、Web3 の活発な発展を促進します。これには、Web3 による分散型世界チャネルを開くために、ブロックチェーン上でデジタル香港ドルの互換性を持たせる必要があります。
E-HKDのパイロットプログラムでは、マスターカードはデジタル香港ドルの鋳造に成功し、それをトークン化されたネットワークの消費および交換シナリオに配布し、物理的資産と物理的に対応するNFT証明書やその他の仮想アイテムを購入しました。デジタル香港ドルは Web3 世界に「ラッピング」する形でネットワーク内を流通し、デジタル香港ドルの価値を維持し、スマート コントラクトにより取引プログラムが正常に実行できるようにします。
このようなソリューションを通じて、デジタル香港ドルは今日のステーブルコインの仲介者として機能し、取引ネットワークに価値を提供することができます。
パイロットプログラムの第 2 フェーズでは、新しいデジタル香港ドルのアプリケーションが引き続き検討され、同時に香港金融管理局は 2025 年の金融テクノロジー戦略としてデジタル香港ドルをリストに挙げています。デジタル香港ドルが 2025 年に正式に開始される可能性。
今年8月、メタ・エラが主催した「香港クリプト・ファイナンス・サマー・フォーラム」で、ゲストの万向ブロックチェーン会長シャオ・フェン氏は、香港ドルに基づく安定通貨がないことは考えられないと述べた。香港国際金融センター 2.0 は、トークン化を使用して、ブロックチェーン、Web3、および仮想資産が実体経済にサービスを提供し、技術革新をサポートし、金融センターをさらにアップグレードする方法を見つけます。ステーブルコインは仮想世界を現実世界に接続します。実体経済からデジタル経済へ、プライベート台帳からパブリック台帳へ、銀行口座からブロックチェーン口座へ、CeFiからDeFiへ、法定通貨からデジタル通貨へ、非プログラム可能からプログラム可能へのブリッジ。
「香港には安定した通貨が必要だ」とシャオ・フェン氏は語った。
追記
「ニューランド・ポート」の東部初の金融センターとして、香港ウェブ3は多くの機能と使命を担うことができ、ウェブ3は地元資本の流動性を向上させ、香港ウェブ3の建設に投資する世界の資金を呼び込むだけでなく、香港の発展における役割 Web3 分野で主導権を握り、急速なイノベーションを利用して Web3 インフラストラクチャを構築します。
アジア初の Web3 都市である香港には、チャンスと課題に満ちた未来があり、時代のペースに従い、それぞれの利点を組み合わせることで、金融テクノロジーの変革という歴史的使命を完遂できると私は信じています。
参照記事:
[ 1 ] https://www.jinse.cn/blockchain/3664050.html
[2] https://metaera.media/detail/headline/CktR7NmE
[3] https://www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2023/10/20231030-3/
[4] https://www.metaera.media/gw_detail?id=163889
[5] https://www.metaera.media/gw_detail?id=161623
