暗号通貨市場では、データは常に人々が取引の意思決定を行うための重要な出発点となってきました。データの霧を切り抜け、取引の意思決定を最適化するために効果的なデータを発見するにはどうすればよいでしょうか?これは市場が引き続き注目しているトピックです。今回、OKXは「インサイトデータ」コラムを特別に企画し、AICoinやCoinglassなどの主流データプラットフォームと協力して共通のユーザーニーズから共同でスタートし、市場の参照と学習のためのより体系的なデータ方法論を発掘することを望んでいます。
以下は、OKX戦略チームとAICoin研究所が市場変化の感知と「データ」手法の構築について議論した第1回の内容です。ご参考になれば幸いです。
OKX 戦略チーム: OKX 戦略チームは、グローバルなデジタル資産戦略分野でのイノベーションの推進に専念する経験豊富な専門家のグループで構成されています。チームには市場分析、リスク管理、金融工学などの各分野の専門家が集結し、深い専門知識と豊富なビジネス経験でOKXの戦略展開をしっかりとサポートします。
AICoin Research Institute: AICoin Research Institute は AICoin プラットフォームに基づいており、Web3 ユーザーに詳細なデータ解釈と投資家教育を提供することに尽力しています。 AICoin は、市場データ分析、プロフェッショナルな K ライン、シグナル戦略ツール、資産管理モニタリング、ニュースに重点を置いた Web3 データ サービス プロバイダーです。
1. 市場の変化を即座に感知するには、どのようなタイプのデータ次元に常に注意を払う必要がありますか?
AICoin Research Institute:以下の側面は、投資家が市場の変化をよりよく認識するのに役立つと信じています。
まず、価格変動とトレンドです。 1 つ目は、最新の価格変化が現在の市場センチメントを最もよく示していることです。 2 つ目は価格トレンドです。一般的な指標には、MA、EMA、MACD、RSI、およびテクニカル分析研究者によって開発されたさまざまなカスタム指標が含まれます。
次に、取引量、主に総取引量と大口取引です。総取引量は市場活動を効率的に測定する尺度です。大規模な取引は主に大手企業の取引状況に依存します。たとえば、クジラの売買は市場の大きな変動を示す可能性があります。また、当社はこれまでにも、CEX市場と取引データに基づいた大口大口注文、大口取引行動、チップ配布など、数種類の重要なデータを監視および分析し、分析と早期警告のためにユーザーに公開してきました。
第三に、資金の流れです。主に資金の純流入/流出: 資金の流入と流出を観察することは、誰もが市場の需給状況をより適切に判断するのに役立ちます。最近の ETF 純流入データは、ETF 資金の大量流入がある場合、それは市場が依然として増加市場であることを意味します。この種のデータも含めて、参照用にユーザーと共有しました。また、取引所における資金の流れについては、主要取引所の資金動向に注意し、市場の売買圧力を把握する必要があります。一般的に参照できるのは、大規模な入出金データの交換やウォレットアドレス残高の交換などです。
4 番目に、市場センチメントとソーシャルメディアの動向を観察します。 Fear Greed Index などの市場センチメント指標を見てください。特に、ロングポジションとショートポジションの比率、エリートロングポジションとショートポジションの平均比率など、短期および中期の市場動向にとって重要な参考値となるOKXの契約データ指標を推奨します。大手 CEX として、OKX のそのような取引に関するオープンなビッグデータは、市場にとって重要な参照重要性を持っています。
もちろん、Twitter や Reddit などのソーシャル プラットフォームや主流のニュース メディアにもタイムリーに注意を払う必要があり、市場のセンチメントや潜在的なホットスポットを把握するのに役立ちます。
第 5 に、トランザクション数、アクティブなアドレスの数などを含むオンチェーン トランザクション データは、オンチェーン アクティビティのアクティビティを理解するのに役立ちます。コミュニティ KOL を中心としたスマート マネー アドレスの変更とプロジェクト トークンの変更に注意することをお勧めします。ビットコインなどの POW トークンの場合、ハッシュ レートとマイニングの難易度の変化は、マイナーの信頼とネットワーク セキュリティを反映している可能性があります。最も重要なポイントは 2 つあります。それは、半減サイクルと、マイナーの閉鎖価格と通貨価格の影響です。
第 6 に、米国の非農業データ、CPI などの経済指標を含むマクロ経済データと政策は、一般的な経済動向を理解するのに役立ちます。さらに、さまざまな国の規制政策の変化は、現在の国の暗号化市場の導入と促進に直接影響を与え、市場の成長と縮小の変化する指標の1つでもあります。
OKX 戦略チーム:市場の変化を認識することはユーザーにとって非常に重要です。少なくとも次の 4 つのデータの側面に注目することをお勧めします。
最初の価格トレンドである価格変化は、市場変化の最も直接的なシグナルです。ユーザーは、価格の短期および長期の傾向に注意を払い、移動平均 (MA)、相対強度指数 (RSI)、移動平均収束発散 (MACD) などのテクニカル指標分析を使用して意思決定を支援する必要があります。 。
特に：
• 移動平均 (MA): 単純移動平均 (SMA) と指数移動平均 (EMA) を含み、価格変動を平滑化し、傾向の方向を特定するために使用できます。
• 相対強さ指数 (RSI): 価格変動の速度と変化を測定し、買われすぎまたは売られすぎの状態を識別できます。一般に、RSI 値が 70 を超えると買われすぎ、RSI 値が 30 未満は売られすぎを示します。
• 移動平均の収束および発散 (MACD): 価格トレンドの変化は、短期移動平均と長期移動平均の差によって判断できます。
第二に、市場のボラティリティは市場の変化を示す重要な指標です。市場の安定性と潜在的な投資リスクを判断するのに役立ちます。ボラティリティは、多くの場合、標準偏差や VIX 指数、またはボラティリティを含む複数の指標を組み合わせた恐怖と貪欲の指数によって測定され、市場センチメントと根底にあるボラティリティをより包括的に評価します。
第三に、資本フローと取引分布資本フローと取引分布の包括的な分析により、市場の全体的な資本傾向とコスト分布を迅速に把握し、市場センチメント、価格変動、主要なサポートとプレッシャーのレベルをより正確に判断できます。
中でも資本フローは市場心理や動向を判断するための重要な指標です。投資家は資金の流入と流出を監視することで、市場における資金の全体的な動きを把握し、市場動向を把握することができます。流入とは売値以上で執行される注文、流出とは買価格以下で執行される注文のことです。資金の純流入額は、流入額から流出額を引いたものとなります。 1回の資金流入規模を取引金額ごとに分類し、特大注文、大口注文、中型注文、小口注文に分けて見やすくしています。
取引分布は、投資家の取引分布を反映して、さまざまな価格でのターゲットの取引数を示します。取引分布データを分析することで、投資家は損益を把握できます。現在の価格を比較することで、儲かる地域と損をする地域を区別できます。主要なデータには、利益率、平均コスト、プレッシャーレベル、サポートレベル、90%と70%の取引レンジ、取引レンジの重複が含まれます。レンジの重複度が高いということは、資本取引が集中しており、価格変動が小さいことを示しています。このデータを追跡することで、市場動向や価格変動をより正確に判断できるようになります。
4 番目の基礎データは、暗号通貨市場の場合、基礎データには、プロジェクトの技術的進歩、トークンノミクス、パートナーシップ、規制の動向などが含まれます。
2. ユーザーがマクロトレンドの変化をよりよく把握するのに役立つ指標は何ですか?
AICoin研究所：過去の市場の全体的な変化に基づいて、仮想通貨トレーダーが詳細な追跡を行うには次のマクロ指標が適していると考えています。
まず、仮想通貨の時価総額は、仮想通貨市場全体の規模と健全性を反映する可能性があります。時価総額の増加は一般に、市場全体の発展と参加者の増加を示します。
次に、ビットコイン時価総額比率（BTCドミナンス）は、仮想通貨全体の時価総額に対するビットコイン時価総額の割合を表します。一般に、ビットコインの時価総額に占める割合が高い場合は、市場のリスク選好の低下と、より安定した資産に対する投資家の選好を示しており、割合が低い場合は、アルトコインへの資金流入を示している可能性があります。また、同様の注目すべき指標であるイーサリアムの時価総額比率も計算してみました。
第三に、チェーン上のアクティビティ データとは、主にアクティブなアドレスの数、トランザクションの数と量を指します。さらに、ビットコインの場合、ビットコインのハッシュ レートはビットコイン ネットワークのコンピューティング能力とセキュリティを反映し、マイナーのバランスシートはマイナーが利益を上げているかどうかを反映します。この指標はマイニング業界の健全性を理解する上で非常に重要です。
第四に、資本の流動性と取引量。これには、さまざまな期間における仮想通貨取引所の取引量、取引所への資金の流入と流出が含まれます。取引所に出入りする仮想通貨の動きを追跡すると、取引所への大量の流入は売り圧力の増加を示す可能性があり、またその逆も同様です。
第五に、ステーブルコインの流動性は、主にUSDTやUSDCなどのステーブルコインの市場価値と流通量の合計を指します。ステーブルコインの流入と流出は、市場の売買圧力を示すことができます。
第 6 に、市場センチメント指数は主に Crypto Fear Greed Index と OKX の取引ビッグデータ指標に依存します。
7番目に、分散型金融（DeFi）データ。DeFiプロトコルのロックされた合計値は、DeFi市場の規模と成長傾向をある程度反映する可能性があります。
第 8 に、デリバティブ市場データ、鍵となるのは建玉の量です。先物およびオプション市場の建玉の量は、市場参加者の期待とリスクエクスポージャを反映することができます。先物市場のような資金調達率もあり、これはロング当事者とショート当事者の間の力のバランスを示すことができます。レートとスプレッドは、大手ファンドが裁定取引を行う際の指針となる重要なツール指標であり、大手ファンドは裁定取引を通じて市場の価格差のバランスをとると同時に、市場に流動性を提供します。
9番目、米国の経済データと指標、CPIと非農業データ。これら2つの指標の価値は連邦準備制度の利上げ政策の指針にあり、市場の総資本流出入の方向性を予測するために使用されます。
OKX 戦略チーム:ユーザーは次の 5 つの主要な指標を参照できると考えています。
まず、全体的な仮想通貨市場価値です。全体的な仮想通貨市場価値は、市場規模と発展傾向を測定するための重要な指標です。時価総額の変化は、市場全体の健全性と投資家の信頼を反映している可能性があります。全体的な時価総額が増加し続ける場合、通常、市場が上昇傾向にあることを示し、その逆も同様です。
第二に、市場全体の取引高、市場全体の取引高は市場の活動を反映しています。取引高が多いということは、通常、市場センチメントが高いことを示しており、大きな価格変動を伴う場合があります。ユーザーは、取引高の変化を分析することで、市場トレンドの強さを判断し、市場の山と谷を特定できます。
第三に、BTC/ETH の市場価値シェアです。BTC と ETH の市場価値シェアは、市場構造を理解するための重要な指標です。 BTC または ETH の時価総額シェアが上昇すると、市場の資金がこれら 2 つの主要な暗号通貨により集中していることを示している可能性があり、これは通常、市場におけるリスク回避のシグナルと見なされます。逆に、時価総額シェアの減少は、投資家がより多くのアルトコインの機会を模索していることを示している可能性があります。
第 4 に、ETF の流入と流出。仮想通貨 ETF の流入と流出は、機関投資家の市場態度を反映する可能性があります。 ETFへの多額の資金流入は、一般に機関投資家が市場の見通しについて楽観的であることを示しており、一方、資金流出は市場に対する機関投資家の信頼の低下を示している可能性がある。 ETFの資金動向を分析することで、市場の中長期的な動向を把握することができます。
第 5 に、経済カレンダーには、GDP データ、インフレ率、金利決定などの主要な経済イベントやデータ発表が含まれます。これらのマクロ経済的要因は、仮想通貨市場に大きな影響を与えます。たとえば、金利の上昇はリスクの高い資産からの流出につながる可能性がある一方、経済の不確実性の増大により、投資家が安全資産として暗号通貨を求めるようになる可能性があります。経済カレンダーに注意を払うことは、マクロトレンドの変化を予測するのに役立ちます。
3. 勝利の鍵はタイミングです。最良のチャンスを掴むのに役立つデータは何ですか?
AICoin Research Institute: この問題はいくつかの段階で検討できます。
まず、ポジション構築段階です。主に以下の指標を参照することをお勧めします。
• EMA 指標: 短期 (12 日移動平均など) と中期 (26 日移動平均など) 移動平均のクロスは、「ゴールデン クロス」(短期移動平均など) などの購入機会を促す可能性があります。平均は長期移動平均を超えます）
• RSI インジケーター: RSI が 30 を下回ると、一般的に売られ過ぎの領域とみなされ、購入の良い機会となる可能性があります。
• BOLL インジケーター: 価格がボリンジャーバンドの下限に触れ、回復の兆候が見られる場合、買いシグナルとして使用できます。
• テクニカル指標には多くの種類があり、投資家としては、その指標を 1 つ選択するだけで非常に豊富な使い方ができます。
• さらに、データ指標に関しては、取引高、アクティブアドレスと新規アドレスの数、オンチェーントランザクションの数、主な大口注文の傾向を理解する必要があります。
次に、ストッププロフィットとストップロスの段階では、次の指標を参照できます。
• フィボナッチ リトレースメント: 38.2%、50%、61.8% などのフィボナッチ リトレースメント レベルを使用して、テイクプロフィット ポイントとストップロス ポイントを設定できます。
• EMA: 120 日または 250 日 EMA などの主要な移動平均を下回る価格は、ストップロスのシグナルとして機能します。
• RSI: RSI が 70 を超える場合、一般に買われすぎゾーンとみなされ、利益確定を検討するシグナルです。
さらに、データ指標に基づいて利益確定や損切りをしたい場合は、取引量や多額の送金の傾向、ネットワークアクティビティの減少（チェーン上のトランザクション数やアクティブアドレス）も理解する必要があります。が大幅に下落しており、市場の関心が低下している可能性があるため、ストップロスのシグナルを検討する時期が来ています。もちろん、関連する規制政策や不利なニュースは、当社の投資にとって重要な参照重要性を持っています。最後に、もう 1 つの提案があります。これは、リスク管理を適切に行うことです。明確なテイクプロフィットポイントとストップロスポイントを設定し、購入価格を平準化するためにバッチでポジションをオープンし、単一のポジションのリスクを軽減する必要があります。また、定期的に見直して調整し、思慮深く有益であるようにしてください。
OKX 戦略チーム:ポジションの傾向、ベーシス、テクニカル指標には強い参照価値があると考えています。
具体的には、ポジション傾向（ロング・ショート比率）は、市場参加者のロング・ショート比率を反映します。通常、ロング比率が高い場合は市場センチメントが楽観的で投資家が買う傾向があることを示し、ショート比率が高い場合は市場センチメントが悲観的で投資家が売る傾向があることを示します。ポジションの傾向を分析することで、ユーザーは現在の市場の主なトレンドとセンチメントを判断し、ポジションをオープンする適切な時期を選択できます。
ベーシスとは、先物契約価格とスポット価格の差を指します。ベーシスはプラス (先物価格がスポット価格より高い) またはマイナス (先物価格がスポット価格より低い) の場合があります。この根拠は、将来の価格変動に対する市場参加者の予想を反映しています。ベーシスがプラスの場合、それは通常、市場が将来の価格が上昇すると予想していることを意味し（コンタンゴ）、ベーシスがマイナスの場合、通常、市場は将来の価格が下落すると予想していることを意味します（バックワーデーション）。 Basis は、市場センチメントを監視し、裁定取引戦略を開発するために使用できます。たとえば、急速に上昇するベースは強気のセンチメントを示す可能性があり、一方、急速に下降するベースは弱気のセンチメントを示す可能性があります。
テクニカル指標 - 買われすぎ/売られすぎ、相対力指数 (RSI) や確率オシレーターなどのテクニカル指標を通じて、ユーザーは市場が買われすぎか売られすぎかを判断できます。 RSI が 70 を超えると、市場は買われすぎて価格が反落する可能性があり、RSI が 30 を下回ると、市場は売られすぎて価格が反発する可能性があります。これらのテクニカル指標は、ユーザーが極端な市場センチメントの際にポジションをオープンする適切な時期を選択するのに役立ちます。
最後に、ユーザーが各取引の潜在的な利益とリスクを視覚化して管理するのに役立つ利益/リスク ツールがあります。ユーザーはテイクプロフィットポイントとストップロスポイントを設定し、各取引のリスクリワードレシオを計算し、合理的な出口戦略を策定することができます。
4. 大規模なファンドの場合、科学的で堅牢な取引戦略を構築するにはどのようなデータが必要ですか?
AICoin Research Institute:この質問は主に資金調達目標とリスクドローダウンに耐えられる能力に依存します。ここでは、大規模ファンドが参照するのに適したいくつかの裁定取引指標を簡単に分析します。
• 市場における先物、先物、その他の価格差の機会に注意を払う
• 取引所間の市場における同じターゲットの価格差と適時性の機会に注意を払う
• 市場の契約資金調達レートにおける裁定取引の機会に注意を払う
• オンチェーンとオフチェーンの裁定取引の機会に注意を払う
• 市場の厚みと市場における対応するターゲットのポジションデータに注意を払い、大規模な資本裁定取引に対応できるかどうかを判断します。
• OKX などの超大規模プラットフォームは、大規模なファンドの裁定取引に適切に対応できるよう、取引所の安定性に注意を払います。
現在、AICoin は裁定取引者に上記の複数のデータ次元の分析と早期警告を提供し、トレーダー グループに効果的な参考情報を提供することを期待しています。
OKX 戦略チーム:私たちの観察によると、一般に大資本ユーザーはより多様な資産配分を行っており、このグループの一般的に使用されるツールには、固定投資戦略、ポートフォリオ裁定取引、大規模注文分割などがあります。固定投資戦略は定期的な購入を通じて全体のポジションコストを削減し、ポートフォリオ裁定取引はヘッジ裁定取引を通じて取引リスクを軽減し、大口注文の分割は大口注文を小口注文に分割することで市場への影響と取引コストを削減します。これらの戦略をそれぞれの特徴と組み合わせることで、大資本ユーザーがより効率的に配分を多様化し、安定した投資目標を達成することができます。
固定投資戦略（多通貨ポートフォリオ、定期買付）は、定期買付により全体の保有コストを削減する戦略です。価格が下がったらまとめて安値で買い、価格が反発したら利益を出して売るというサイクルが何度も始まり、裁定サイクルが続きます。
ポートフォリオ裁定取引は、ユーザーがヘッジと裁定取引を行い、取引リスクを軽減するのに役立つ戦略です。この戦略は、異なる通貨/市場または同じ通貨/市場を同時に取引することを選択でき、市場の変動やさまざまな取引種類間の価格差を利用することで、自動的かつタイムリーに利益を得ることができます。ポートフォリオ裁定取引戦略は、将来の市場の不確実性に応じて潜在的な損失のリスクを効果的に軽減できます。
大規模な注文の分割は、大規模なトレーダーにとっても便利な取引戦略です。この戦略は、ユーザーが大きな注文を小さな注文に分割し、その後バッチで注文するのに役立ちます。戦略のインテリジェントな設定により、高い平均取引価格レベルを維持しながら、大きな注文自体の市場への影響を最小限に抑えることができます。大規模トレーダーの取引コストを大幅に削減します。
結論
上記は、OKX が立ち上げた「Insight Data」コラムの第 1 号であり、市場変化の認識や科学的なトレーディング戦略の確立方法など、トレーディングで遭遇する中核的な問題に焦点を当てており、トレーダーに体系的なデータ方法論を提供することを目指しています。市場の動向を適切に把握し、賢明な取引決定を下すためのコミュニティ。今後の一連の記事では、さまざまな投資嗜好を持つトレーダーが投資を学ぶための参考となるよう、より実践的なデータの使用/分析方法を引き続き探求していきます。
リスク警告と免責事項
この記事は参考用です。この記事は著者の見解を表すものであり、OKX の立場を表すものではありません。この記事は、(i) 投資アドバイスまたは投資の推奨、(ii) デジタル資産の購入、売却、または保有の提案または勧誘、(iii) 財務、会計、法律または税務に関するアドバイスを提供することを目的としたものではありません。ステーブルコインやNFTを含むデジタル資産の保有には高レベルのリスクが伴い、大きく変動する可能性があります。自分の財務状況に基づいて、デジタル資産の取引または保有が自分に適しているかどうかを慎重に検討する必要があります。特定の状況については、法律/税務/投資の専門家にご相談ください。適用される現地の法律および規制を理解し、遵守することはお客様の責任です。
