原題: Crypto Convergence: How Close the Exponential Gap in Finance will Upgrade Our World
原作者: リッチ・ビーマン、ミディアム
オリジナルコンピレーション: zhouzhou、BlockBeats
編集者注: この記事は、金融の新時代の到来を明らかにしています。仮想通貨、DeFi、AI、ソーシャルメディアの統合が従来の金融を席巻し、大きな変化を引き起こしています。ブロックチェーン上の資産、富の移転、新世代の投資家の台頭により、世界の金融秩序は徐々に破壊されつつあります。改革への道は課題に満ちていますが、チャンスは前例のないものです。果敢に探究する人々がこの富の爆発の最前線に立ち、未来を導くことになるでしょう。
以下は元の内容です (元の内容は読みやすく、理解しやすいように編集されています)。
現在、コーポレートファイナンスの分野で最もホットな話題は、「スロークック伝説」と言えるでしょう。その物語は、マイケル・セイラー氏が上場会社であるマイクロストラテジーを完全に新しい方向に転換するという非常に危険な決断を下した2020年に始まりました。当時、彼の「ビットコイン戦略」はほとんどの同僚からばかばかしいものとみなされていました。
数年後、このいわゆる「ビットコイン戦略」、単にレバレッジを利用して主流の暗号通貨を購入し、保持する戦略が目覚ましい結果を生み出しました。現在、ビットコインは新たな高値を目指しており、MicroStrategyはこの戦略を導入して以来、SP 500のすべての銘柄を上回るパフォーマンスを見せており、2024年の注目株であるNvidia株さえも上回っている。
ビットコインが着実に成長し、単なる高リスク資産以上のものとみなされていることは否定できませんが、仮想通貨業界全体の状況も拡大しています。
トップの仮想通貨VC会社a16zは、最新の仮想通貨業界レポートでいくつかの印象的なデータを共有しました。彼らは、2024 年 9 月のアクティブなブロックチェーン アドレスの数は 2 億 2,000 万に達し、2023 年末の数の 3 倍に達すると推定しています。世界の暗号通貨の活動と利用は過去最高に達しており、約6億1,700万人が暗号通貨を保有しており、これは世界の18歳以上の人口の12％以上を占めています。さらに、暗号通貨が次の米国選挙で重要な政治争点になる理由についての詳細な分析も提供します。
ブータン、アルゼンチン、エルサルバドルなど、ますます多くの国が、ビットコインを基軸通貨として採用し、国家資源をマイニングに投入するという大胆な措置を講じています。現在、多くの国が独自のビットコイン戦略を研究し、デジタル資産のイノベーションを支援する枠組みを提案している。米国でも、戦略的ビットコイン準備金の確立に対する超党派の支援を求める声が高まっている。
一方で、従来の金融界でも「ビットコイン戦略」が徐々に注目を集めているが、最近、暗号分野でも新たな事件が話題を呼んでいる。 Goatseus Maximus と呼ばれる Solana チェーンの新しい MEME コインが急速に値上がりし、市場価値はわずか 1 週間で 9 億ドルまで急上昇しました。この成功の背景には、投機取引の市場効果を促進する、X プラットフォーム上での AI エージェントのミーム的拡散と社会的影響力があります。
この一見奇妙な成功事例は、AI 主導の物語、DeFi の流動性、社会的影響力が投機市場にどのような影響を与えるかを実際に示しており、さらに驚くべきことは、テクノロジーと文化が融合する未来、金融という新たなフロンティアを垣間見ることができるということです。はシームレスに統合され、デジタル資産を通じて独自の「スーパーパワー」が実現されます。
しかし、データや見出しを見てみると、世界の金融システムが前例のない変革を遂げている、より大規模な仮想通貨革命が起きていることは明らかです。
セイラー氏はインタビューで「世界は再形成され、金融はデジタル変革を迎えている。セイラー氏や他の多くの人々は依然としてビットコインに焦点を当てているが、彼が言及する世界の再形成には従来の金融の大きな変化が多く含まれている」と語った。システム連携。
つまり、金融のデジタル変革はビットコインをはるかに超えて、複数の形式の通貨や資産、さらには高度なプログラミング機能に依存する多様な業務を網羅しています。このため、暗号通貨業界は過去 10 年間、大量のインフラストラクチャの開発を優先し、野心的な開発者が複雑なアプリケーションと迅速な反復をホストできる分散型プロトコル ネットワークの構築に取り組んできました。
最近、主要機関からの関心と投資により、このイノベーションが新しい分野に押し広げられています。ほぼ毎日、世界中の大手金融機関がデジタル資産と暗号通貨の統合に向けて大幅な措置を講じています。これらの変化は非常に急速かつ広範囲に及ぶため、特に変化のペースが加速し続ける中で、それを完全に理解することは困難です。あらゆる主要な発展に追いつくことはほぼ不可能になり、際限なく流れる情報の中で重要なポイントを把握することはますます困難になってきています。
しかし、あらゆる喧騒から明らかなことが 1 つあります。それは、私たちは転換点にあるということです。暗号通貨は急速に大規模展開段階に入り、世界の金融システムに影響を与えるクリティカルマスに達しようとしています。暗号通貨業界は日々成熟しており、10 年以上にわたって醸成されてきた金融デジタル変革が徐々に主流に入るように推進されています。しかし、金融システムを再構築するプロセスは非常に複雑であるため、この変化が本格化するまでにこれほど長い時間がかかりました。
現在、この移行を共同で推進するために複数の勢力が徐々に整備されつつある。次に起こるのは、真に世界を変えるハイパーコンバージェンスです。DeFi、AI、SocialFi という少なくとも 3 つの指数関数的なテクノロジーが従来の金融システムと正面から衝突します。これらの新興テクノロジーは、基本的なデジタル ネットワークの普及と応用に依存しており、成長の加速という複合効果を推進しているため、「指数関数的」と呼ばれています。
マクロ レベルでは、生産性の向上により累積的な学習によってコストが削減され (ライトの法則)、コンピューティング能力の指数関数的な成長が促進され (ムーアの法則)、ネットワーク参加の増加によりすべてのユーザーに大きな価値が提供されます (メッテ クラフトの法則)。これらのネットワークが進化するにつれて、新しいサブグループが形成され、より多くの実用層が解放されます (リードの法則)。これらの複合効果が相互作用して継続的なイノベーションのフィードバック ループを形成し、指数関数的な曲線に沿って開発を加速させ、最終的にレイ カーツワイルの呼ぶ「収益加速の法則」を形成します。
つまり、これは次の 2 つの点を示しています。
1. 時代遅れの金融システムを 21 世紀に押し進めるには、多くの要素が連携する必要があります。
2. 変化のペースは今後ますます速くなるでしょう。
幸いなことに、この融合とイノベーションを推進しているのはテクノロジーだけではなく、人口動態の変化、制度的導入、通貨切り下げ、世界的な競争などの強力な文化的およびマクロ的傾向も影響しています。これが、従来の金融システムが更新されることがほぼ避けられる理由を説明しています。結論。
この大規模な変革の中心にあるのは、アジーム・アズハル氏の 2021 年の著書『The Exponential Age』から概念を借りて、私が「金融における指数関数的ギャップ」と呼んでいるものです。この指数関数的なギャップは、従来の金融機関とこれらの新興テクノロジーとの間にある複雑で広い溝を指します。このギャップを理解することは、現在の金融システムのアップグレードが緊急に必要であることを把握する最も簡単な方法です。
Web3 起業家として、ここ数年間の暗号通貨に関する私の経験は、刺激的であると同時に混乱を招くものでもありました。現在の金融環境を再検討し、近年の金融情勢がこれほど混沌としているように見える理由を理解しようとしていると、その背後にある根本的な論理が徐々に理解できるようになってきました。仮想通貨分野に注目し投資している人々にとって、ここ数年は混乱した規制環境、メディアからの相反するレトリック、伝統的な機関からの懐疑論によって特徴づけられてきました。新興デジタル資産の大きなボラティリティは言うまでもありません。
これは「指数関数的格差」、つまり従来のシステムが急速な技術変化に適応することが困難であることの特徴です。この場合、伝統産業の既得権益がこのプロセスをことあるごとに妨害しています。それでも、将来がどのような方向に向かうのかを明確に予測することは困難です。この変革は、世界市場が閉鎖することなく、金融システム全体を根本的に再構築することなく進めなければならないため、特に困難です。
しかし、他の大きな技術革命と同様に、指数関数的な年齢差は世界的に急速に縮まるでしょう。技術の進歩と文化的傾向が前進し、金融界の再編による大きな利益がすべての関係者に参加の動機を与えるため、このプロセスは今後数年間で加速するだろう。このプロセスは、混沌とはいえ止めることはできませんが、「暗号の融合」、つまり破壊的なテクノロジーを統合して、新しい方法で富を構築、管理、創造する革命です。
この傾向により、従来の金融は、関連性を維持するために、これらの強力なデジタル ツールに依存して自らを進化させる必要に迫られています。レガシー システムは、こうした新たな経済的現実に直面するとインフラストラクチャが脆弱で互換性がないように見えるため、この変化を無視できなくなります。歴史は、指数関数的な格差を越えられなかった機関が取り残されることを何度も証明しています。
世界的な転換点
ミレニアル世代の投資家の観点から見ると、私たちの生活の中で金融市場が機能する方法に実質的な革新はほとんど見られません。
ロビンフッドが提供するモバイルバンキングと手数料無料取引を除けば、デジタルネイティブファイナンスには目立った変化はほとんどない。とはいえ、TradFi システムは、新しいテクノロジーによる重大な混乱に抵抗したり、吸収したりすることにほぼ成功しています。
その結果、富の不平等とドル安が前例のないレベルに達するシステムが生まれました。ミレニアル世代のほとんどは、ほとんどの基準で経済的に遅れをとっていますが、ベビーブーマー世代は歴史上最も裕福な世代です。 2023 年 6 月の時点で、彼らは米国の総人口の 20% しか占めていませんが、米国の純資産の 52% を支配しています (出典: Yahoo Finance )。
仮想通貨にとって、これは過去 10 年がほぼ完全に TradFi 組織の冷たい肩の中で費やされたことを意味します。特に、バイデン政権は過去4年間、米国の暗号化市場を非常に敵対的な規制環境に置き、暗号化の人気と流動性を抑制しようとする「オペレーション・チョーク2.0」などの戦略を採用してきた。中国も敵対的な姿勢を示し、2021年に仮想通貨の保有とマイニングを全面禁止した。
しかし、暗号通貨はその価値提案を証明し続けており、従来の機関が講じた対策にもかかわらず、新興テクノロジーは開発と拡大を続けています。暗号通貨運動を主導する中心的な信者たちは、常に投資を倍増させ、新しい用途をテストし、重要な機能の拡張を推進しています。
これらすべてのトップレベルの矛盾と市場の無関心により、一般の人々はいまだ準備が整っていません。ほとんどの人は、私たちがこのテクノロジーの融合の端に立っていることをまだ認識していませんし、より速く、透明で、世界的にアクセス可能な金融エコシステムを構築することが何を意味するのかを理解していません。
今後 10 年で、個人および職業上の財務状況は過去 50 年間とは大きく変わるでしょう。潮流は暗号化に向かっており、次に何が起こるかはこの収束の速度によって決まります。
金融セクターにおける指数関数的なギャップを埋めるには、技術の進歩だけでなく、多大な文化的支援も必要です。この変革は、各機関の積極的な参加、世代間の人口動態の変化、前例のない規模の世界市場競争など、さまざまな深遠な文化的力によって推進されています。
・世代交代：ミレニアル世代とZ世代の個人投資家は、よりデジタルネイティブであり、従来の金融機関に懐疑的であり、これらの新興金融テクノロジーを受け入れています。彼らはリスクに対する許容度が高く、前世代とは異なるレンズを通して投機資産を捉えています。データによると、ミレニアル世代の億万長者の5人に4人が仮想通貨を保有している一方、従来型の投資ポートフォリオでビットコインにエクスポージャーを持っているのは200人に1人だけだという。新規投資家の約 60% が仮想通貨に投資していると報告しています。
機関による導入: 銀行、資産運用会社、政府は、競争力を維持するためにブロックチェーンと暗号ネイティブのソリューションを統合しています。ウォール街とTradFiが仮想通貨の破壊的な影響に先んじようとする中、競争は激化している。ほぼすべて米ドル建てのステーブルコインは、2024年第2四半期に8兆5000億ドルの取引量を完了し、同時期のビザの3兆9000億ドルの2倍以上となった。マイクロソフトやテスラなどの企業もビットコイン戦略をテストしている。
·世界的な競争: 各国や企業は、暗号通貨の世界的な性質と、この変革を先取りすることで得られる巨大な経済的可能性を認識しています。数年前に仮想通貨を禁止したにもかかわらず、中国は現在、その禁止を解除する準備ができているようだ。 BRICS諸国はデジタル通貨の活用計画を策定している。米国を含む多くの国が仮想通貨に優しい政策を進める中、ドバイは不動産投資に仮想通貨を受け入れると発表したばかりだ。ソブリンビットコインマイニングの人気も高まっています。
・通貨の切り下げ：米国は財政優位の時代に入り、経済を牽引するために政府支出への依存度が高まっている。世帯の上位 10% が総資産の 67% を支配しているのに対し、下位半分は 2.5% のみを所有しています。ドルの通貨安は不平等を増大させます。世界の負債総額は100兆ドルに近づき、通貨切り下げはますます深刻な問題となっており、各国はマネーサプライの増加による頑固なインフレへの対処に苦戦している。
これらのマクロトレンドにより、TradFi機関は戦略的配分と将来の投資を継続的に調整するようになり、ますます強力な事例が出現し、エキサイティングな新しい企業が誕生しています。明らかなビットコインやイーサリアムのETFに加えて、例えば、2026年に開設予定でニューヨーク証券取引所やナスダックと直接競争することを目指しているテキサス証券取引所（TXSE）もあります。
TXSEは、最先端のデジタル技術を使ってまったく新しい取引所をゼロから構築することを目指し、仮想通貨支援企業ブラックロックとシタデルから1億2000万ドルの調達に成功した。具体的な詳細はまだ発表されていないが、ダラスに本拠を置くこの新しい取引所は、おそらくブロックチェーンレール、トークン化された資産、自動マーケットメーカーなどの暗号ネイティブ機能を統合し、新たな金融環境におけるリーダーとしての地位を確立することになるだろう。
ブラックロックのデジタル資産責任者、ロビー・ミッチニック氏はかつて次のように述べました：ブロックチェーンは金融インフラに革命を起こすことが期待されています。特にトークン化された資産を中心に構築されたいくつかの DeFi アプリケーションと組み合わせると... このビジョンが実現すれば、従来の金融トラックよりも効率的でアクセスしやすく、低コストで柔軟な金融システムが得られるでしょう。
暗号ネイティブの機能を備えた新しい米国の証券取引所が大きなメリットをもたらすこと、そしてどれだけ多くの中小企業が改善された資金調達メカニズムの恩恵を受け、年中無休のブロックチェーンベースの市場でより迅速な取引を実現することが考えられます。流れます。
このビジョンがTXSEで実現するかどうかに関係なく、DeFiと制度金融の境界は日に日に曖昧になってきており、深い協力の基盤が築かれています。
金融を前進させる 3 つの主要な指数関数的要因
仮想通貨業界が成熟し、世界経済の重要な部分を占めるようになる中、仮想通貨業界に関する議論はまだ非常に予備的な段階にあります。社会は、私たちが経験している金融のデジタル変革の複雑さをより簡単に理解するために、最新のメンタルモデルを必要としています。
「クリプト・コンバージェンス」はそのようなフレームワークを提供し、従来の金融が、将来を支配する少なくとも3つの主要な指数関数的テクノロジー（DeFi、AI、ソーシャルメディア）と不可逆的な衝突に直面していることを簡単に説明しています。10年間で金融は完全に再形成されました。風景。
暗号融合は金融界の大幅なアップグレードを推進し、個人や機関の機会を拡大しながら金融サービスの運営方法を改善しています。上述した文化的要因と相まって、これらの勢力は金融を破壊し、よりオープンで効率的な分散型システムへの進化を加速させる新たな状況を生み出しています。
この観点から、暗号統合は、2008 年に開始された金融改革の「運命の現れ」に例えることができます。この草の根運動は主にウォール街占拠とサトシ・ナカモトの創設によって推進されており、全体像が見え始めている転換点に達しつつある。
実際、米国上院議員シンシア・ルミスは、米国でビットコインの戦略的準備金を確立するための自身の法案を「私たちのルイジアナ購入の瞬間」、運命の発現を実現する上で重要な出来事であると直接表現しました。
この比喩を念頭に置くと、私たちは集合的にオレゴン準州に目を向け始め、西海岸が論理的に進むべき方向であると考えることができます。より公平な金融システムを追求するという夢は、時間が経つにつれて、より大きなビジョンが明確になるにつれて、ますます希望が持てるようになります。
歴史的な金融崩壊と、銀行システム全体の問題を解決し、銀行に責任を問い、一般人のお金を守るという困難な課題から始まったこの運動は、強力な勢力に成長しました。
富を求めるフォーティナインや勇敢な起業家が西部開拓時代を開拓したのと同じように、金融フロンティアで新たな道を切り開き続けるのは暗号通貨の「戦場の開拓者」です。これらのリスクを許容する反逆者たちは、実証されていない最先端のテクノロジーを利用して、一か八かの分散型金融の世界で主流に採用される道を切り開いています。
DeFi は、障壁を排除し、融資、取引、収益などのサービスに直接アクセスできる並列システムを提供することで、金融イノベーションをリードしています。 Optimism や Base などのイーサリアム上のレイヤー 2 ソリューションは、スケーラビリティを大幅に向上させ、トランザクション コストを削減し、DeFi をよりアクセスしやすくします。 SolanaやSuiなどのスケーラブルなL1プラットフォームもアクセシビリティを高め、個人投資家向けの強力なユースケースを生み出しています。
一方、MakerDAO や Ondo Finance などのプロジェクトは、不動産や政府証券などの RWA をブロックチェーンに導入し、数十億ドルの従来型資産を統合しています。ブラックロックはイーサリアムベースのBUIDLファンドを使って米国債の利回りをトークン化しており、今後数年間で数兆の資産をオンチェーンに導入する計画だと公言している。
同時に、AI は自動化とパーソナライゼーションを通じて金融市場を変革しています。ロボアドバイザーと AI エージェントは急速に進歩しており、個人の財務目標に合わせて投資ポートフォリオを調整できるようになりました。 AI エージェントが、実験的な分散型ベンチャー キャピタル組織の形態として、分散型自律組織 (DAO) や信頼できる実行環境 (TEE) パッケージで使用されることさえ見始めています。
AI主導の取引アルゴリズムはすでにほとんどの市場を再形成しており、ソーシャルメディア上のセンチメントトレンドを含む膨大なデータセットを分析することで人間の能力を超えたスピードで取引を実行しています。さらに、AI を活用した不正検出システムは、金融機関がリアルタイムで取引を監視し、これまで以上に効果的に不正行為を特定できるよう支援しています。 大規模言語モデル (LLM) やその他の AI の反復速度は爆発的に増加しており、これを過小評価すべきではありません。
しかし、注意力は、コンピューティング能力、規制の枠組み、プラットフォームの機能と同じくらい重要であり、これらすべての統合を促進するものです。ソーシャル メディアは、賢明な投資家やトレーダーにとって、遍在する強力な「スイス アーミー ナイフ」へと進化しています。
Reddit、Discord、などのプラットフォームPEPE や BONK などの人気のミームはネットワークの流動性を促進し、金融商品だけでなく文化資産としても機能し、エコシステムの成長を推進します。予想よりも遅れていますが、伝統的な金融も個人投資家にリーチするためにデジタル管理戦略に移行しています。
ソーシャル メディア チャネルも金融リテラシーを広め、コミュニティ主導の投資戦略を促進し、Uniswap のようなトークンを通じてユーザーが分散型ガバナンスに積極的に参加できるようにしています。 WarpCast や Nostr などの分散型ソーシャル プラットフォームも注目を集めています。
明らかに、これらの概要は高レベルの例のみを提供しています。さらに重要なことは、これら 3 つの指数関数的なテクノロジーがますます重なり合い、それらの融合により強力なフライホイール効果が生み出されることです。
サム・アルトマンが 2021 年に説明したように、暗号化は、人工知能の無限の豊富さのバランスをとり、生成プロセスに建設的な境界と制限を提供する決定論的な希少性メカニズムを提供します。暗号化の分散化力とソーシャル ネットワークの民主化力を組み合わせることで、AI の集中化の影響が相殺されます。今日、Crypto Twitter の新しいトレンドであるAI エージェントが MEME コインを発行することは、これらの相乗効果の直感的な理解に基づいています。
このサイクル中に、AI とブロックチェーンの組み合わせが新たな自動化と分散型市場機会を生み出していることに多くの人が気づくでしょう。 SocialFi は、コミュニティにこれらの機会を与え、新しい投資方法の出現を促進します。 AI は今後も DeFi プロセスを簡素化し、ソーシャル プラットフォームへのコミュニティ参加を拡大し続けます。
それぞれの領域が他の領域を強化し、導入を加速してイノベーションを推進し、収益加速の法則の強力な効果を解き放ちます。これらのテクノロジーの相乗効果により、ツールと機能のスーパーセットが解放され、Web3 へのインターフェイスが形成されます。
この新しいパラダイムにより、インターネット ユーザーは、注目が集まるデジタル経済においてネットワーク効果をより効果的に活用できるようになります。 Web2 の独占からインターネットを取り戻し、分散型でオープンなプラットフォームに向けて発展することを目的としていますが、これはインターネットの当初のビジョンの継続でもあります。 Web3 は、富と管理を少数の企業の手に集中させるのではなく、プロトコル層で価値を構築者とコア ユーザーに分配することでこれを実現します。
既存の権力構造は今後もこうした変化に対して苦戦し続けるでしょうが、これらの技術力と文化力の組み合わせにより、金融業界はより包括的で効率的で革新的な未来に向かって推進されています。従来の金融と暗号通貨の境界があいまいになり続ける中、私たちはお金と富の未来を解き放つ新しい金融インフラの誕生を目の当たりにしています。
なぜ暗号通貨が変化の統一原動力となるのか
これらの指数関数的なテクノロジーはそれぞれこの変革の中核となるコンポーネントですが、暗号通貨は従来の金融と暗号通貨との統合を可能にするエンジンです。
これは、ブロックチェーンが、トラストレスなトランザクション、データの整合性、デジタル ID、およびこれらすべての分野での安全な資産所有権を保証する分散型インフラストラクチャを提供するためです。 ARK Invest の CEO、Cathie Wood 氏が説明するように、ブロックチェーンは、インターネットに常に存在するべき「金融層」を追加しています。
オープンソース、パーミッションレス、不変、グローバル、透明性、民主的、そして検閲耐性という暗号通貨の基本原則により、時代遅れのレガシーシステムに依存した遅い集中管理による摩擦を生じることなく、新しいアイデアの開発と拡張が可能になります。このアイデアに基づいて構築されたブロックチェーン ネットワークと、これらのアイデアを可能にする基本メカニズムを統合することで、実行可能な新しいインターネット金融層を構築する方法が決まります。
重要なのは、ブロックチェーンの暗号特性は、望ましくない AI アクティビティを制御するための重要なメカニズムも提供することです。 Coinbaseの共同創設者であるFred Ehrsam氏は2017年に「ブロックチェーンはAIの基盤である」と述べた。これは、AI がコードベースのエンティティであり、スマート コントラクトのオンチェーンに存在できるためです。 「ブロックチェーン上では、人工知能と人間の間に違いはありません。」これがフレッドの深い観察です。
一般的な観点から見ると、これは真実であるように思えます。カンブリア紀の爆発的に新たな合成生命体が到来し、彼らは資源を制御する仮想通貨トークンを所有することで現実世界でも急速に行動を起こしている。また、ブロックチェーン インフラストラクチャは、AI と暗号通貨間の相互運用性だけでなく、ソーシャル ネットワークやデジタル ファイナンスにおけるコラボレーションの強化もサポートできるようになりました。
ブロックチェーン ネットワークに基づくこの新しい金融レイヤーは Web3 の可能性を解き放ち、これらの新興テクノロジーの相互運用性と接続機能を急速に進化する金融イノベーションに統合できます。もちろん、既存の市場参加者、レガシーシステム、政策立案者からの慣性抵抗は残ります。悪役もいなくなったわけではない。私たちは金融変革の転換点にあり、仮想通貨のエッジの多くは抽象化できるものの、これらの問題は依然として仮想通貨の収束の可能性を大きく妨げています。
支配的な物語は一貫して、暗号通貨の投機的な性質を無謀で不安定なものとして投げかけており、時には暗号通貨が詐欺であると宣言することさえあります。過去5年ほどの間に仮想通貨に関して各界の指導者たちが発した「殺鼠剤」などの否定的な発言を本一冊に列挙するのは難しいことではない。
皮肉なことに、かつては非常に激しい発言をしていた指導者の多くが今では完全に変貌し、忠実な仮想通貨支持者となっている。しかし、連邦準備制度理事会のカシュカリ氏が今月公に述べたように、「麻薬や違法行為でない限り、仮想通貨での取引はほとんど行われない」。
実際、現実はカシュカリらが信じているほど単純で二元的なものでは決してない。今日、仮想通貨の最前線から明らかになった真実は、センセーショナルな見出し、金融ニヒリズム、過度のレバレッジを利かせたギャンブルが示唆するものよりもはるかに複雑です。金融のデジタル変革を推進するイノベーションの多くは、実際には仮想通貨の投機的な性質に大きく依存しています。
社会における破壊的で対抗文化的な力が限界を押し広げ、加速する技術革新を生み出すこのパターンは、他の業界でも十分に文書化されています。特に、アダルト コンテンツは、現在メディアおよびエンターテインメント業界の基盤となっている多くのイノベーションの急速な発展と導入において重要な役割を果たしています。たとえば、ストリーミング ビデオ、オンライン プライバシー システム、モバイル デバイス、ブロードバンド インターネットなどです。
初期のシリコンバレーの起業家文化がリスクを乗り越えてブレークスルーを達成したのと同じように、今日の暗号通貨の「カジノ文化」は、新しい金融商品、流動性メカニズム、ガバナンスモデルの高リスクの実験場となっています。おそらく現在最も注目に値する例として、仮想通貨ベースのバイナリー賭博プラットフォーム Polymarket が、リアルタイムの感情分析と主流の政治報道の基準を更新しています。
仮想通貨投機が依然として負っている汚名や、それがもたらすマイナスの副産物にもかかわらず、驚くべき事実は、投機が多くの業界を前進させる原動力であるということです。
NFT やミームコインは価値のない装身具への単なるギャンブルであるという一般的な考えに反して、一か八かの DeFi や SocialFi の実験などのプロジェクトは実際に技術の進歩を生み出してきました。画期的なプラットフォームである Pump.Fun によって利用される投機的エネルギーは、Solana エコシステムの発展のためのストレス テストおよび触媒として機能します。
信じられないですか？こうした投機的行動はテクノロジーの進歩を加速させ、最終的には主流の金融に浸透することになるでしょう。
ムラド・マフムドフ氏は広く注目を集めた「トークン2049ミームコイン・スーパーサイクル」スピーチで同様の見識を共有し、仮想通貨業界は「投機が先でテクノロジーは後」であり、トークンが最も重要な商品であると述べた。この原則は、ミームコイン、NFT、その他の投機資産が小売ユーザーを暗号エコシステムに引き込むだけでなく、テクノロジーの限界を押し広げることができる理由を説明しています。
賢いお金持ちは、公に認めるか否かに関わらず、このことを知っています。なぜほぼすべてのブロックチェーンがトップカルチャートークンを所有するために競争しているのでしょうか?なぜなら、これらの投機は金融革新が起こっている仮想通貨の分野で活気に満ちた文化領域を生み出しているからです。初期のボストン自治区やパリのモンマルトルと同様、これらの仮想最前線には、一か八かの環境で成功する開拓者、建設者、革新者が集まります。
実際、従来の金融機関は当初、暗号通貨を投機的な「おもちゃ」の集まりとみなしていましたが、現在ではこれらのテクノロジーを自社のシステムに急速に統合し始めています。ベンチャーキャピタリストや機関投資家は、流動性を生み出し、プロジェクトの成長と採用を促進するために投機を積極的に活用しています。
トークン化された資産やブロックチェーン金融商品の台頭は、投機市場がいかに世界金融の進化を推進しているかを示していることを否定することは今や困難です。
ブロックチェーンインフラストラクチャはデジタル資産の所有を可能にし、金融の可能性を解き放ちますが、投機資産と取引も金融の進歩と改革を促進する触媒の役割を果たします。このようにして、暗号通貨は、ブラックロックやフィデリティのような機関に、かつては非現実的または無関係であると考えられていたテクノロジーの採用を強制し、超党派の立法課題を前進させているのです。
主流社会から無視されたり悪者扱いされたりする一部の周辺産業は、実際には技術進歩の主要な推進力となっています。投機的な暗号通貨市場と同様に、これらの業界は新しいアイデアを生み出し、迅速な反復を推進し、主流に採用されるまでテクノロジーを洗練させます。この実験と迅速な反復の相互作用は、技術の進歩を促進するために重要です。
ポルノ産業が今日私たちが使用するメディアやエンターテイメントの形態を推進したことを社会が認めたがらないにもかかわらず、ブロックチェーンのイノベーションと投機的な暗号通貨市場が将来の金融システムの基礎を築きつつあります。ビットコインやイーサリアムがかつて価値のないゴミとして無視されたのと同じように、暗号通貨のフロンティアでは多くの技術的進歩が今後も現れるでしょう。
一生に一度のチャンス
仮想通貨の収束の将来を予測することは不可能ですが、スペクトルのどこかにあると想定することはできます。一方の端には全体主義の悪夢、つまり集中管理を拡大するために政府や金融機関によって暗号通貨がハイジャックされる世界があります。
この場合、米国政府と規制当局はアルトコインと分散型プラットフォームに厳格な措置を課し、ビットコインやイーサリアムなどの承認されたネットワークのみが高度に規制された枠組みの下で存在することを許可することになる。中央銀行デジタル通貨 (CBDC) はあらゆる取引を監視するツールとなり、本質的に金融プライバシーを解体します。
このビジョンは、イノベーションが厳しく管理され、個人の主権が遠い記憶に帰している中国監視国家の最悪の要素を反映している。
スペクトルの対極にあるのは、米国が暗号技術革新を受け入れ、自己管理とデジタル主権に基づいたオープンな金融環境を作り出す分散型の未来というリバタリアンの夢です。ここでは、政府が進歩的な政策を積極的に支持し、CBDC を禁止し、インターネットの初期に似たビジネス環境を作り出しています。
この未来のバージョンでは、仮想通貨は経済的自由という約束を果たし、個人や中小企業に力を与えながら、伝統的な機関から権力を移します。米国憲法の理想であるプライバシー、自治、自由は、オンチェーンのガバナンスとプロトコルレベルの決定において更新され、強化されています。
ただし、最も可能性の高い結果は、おそらくこれらの両極端の間のどこかになります。実際、ほとんどの規制当局や政策立案者は、仮想通貨を排除するための本格的な取り締まりを継続するつもりはない。ビットコインで採用されているゲーム理論が正式にスタートし、各国、企業、金融機関は、もはや無関心ではいられないことに徐々に気づき、暗号資産を蓄積し始めています。
米国は、イノベーションと統制の間のバランスを見つけるのに苦労する一方で、銀行、資産運用会社、政府機関などの金融大手は世界のデジタル経済で競争力を維持する必要性を認識している。当然、重要な金融インフラの管理を維持したいと考えています。
この混合中間シナリオは、新たな均衡が達成されるまで混沌とした状態が続く可能性があり、それには時間がかかる可能性があります。ムラド氏は最近、状況が好転する前に悪化するだろうと同様の予測を立てた。彼の理論の中で、彼はこの混沌とした移行期をドイツの不幸なワイマール共和国に喩えました。
この期間中に、ビットコインETFやブロックチェーンベースの清算システムなどの分散化の特定の要素が主流の金融システムに徐々に組み込まれるのを目にするかもしれません。しかし、こうした発展は、DeFiやアルトコインの破壊的な性質を制限する規制要件と不調和に共存する可能性が高い。
この進歩的な中間点は多くの課題をもたらしますが、同時に新たな機会ももたらします。規制下であっても、暗号プロジェクトはイノベーションを推進し続け、より広範なエコシステム内で分散化が成功できるニッチを見つけ出すでしょう。ゼロ知識証明、ガバナンストークン、dAppsなどのテクノロジーは、金融主権をより伝統的な用途に適応させようとしている機関であっても、金融主権の夢を生き続けるのに役立ちます。
最終的に、仮想通貨の収束の結果は、政策立案者、起業家、投資家、有権者がこの移行をどのように形成するかにかかっています。この複雑な環境において、慎重さと創造性の間でバランスをとろうとする人には、次世代の金融パラダイムの方向性に影響を与える機会が与えられるでしょう。この未来では、暗号通貨は完全に管理されておらず、完全に無料でもありません。暗号通貨は進歩のための戦場となります。
現在、古い構造を解体し、より包括的で効率的なコミュニティ主導のシステムを構築する可能性のある指数関数的なテクノロジーによって革命が推進されています。従来の金融が DeFi プロトコル、AI 自動化、SocialFi エコシステムをますます統合するにつれて、私たちは民主化された金融権力の新時代に入りつつあります。
暗号通貨が融合するこの時代は、権力者だけでなく個人にもサービスを提供し、より公平な未来につながる代替金融システムを構築する貴重な機会を提供します。しかし、これには先進的な戦略、勇気あるリーダーシップ、そして広範なコミュニティの関与が必要となります。
空中の金融エンジンの置き換えは単なる比喩ではありません。これは、世界市場が大規模なアップグレードを経ながらも機能し続けなければならないという現実を反映しており、まだ行われていない作業の量とそのプロセスにおける極めて高いリスクを浮き彫りにしています。 。かなりの数の伝統的な金融会社、政策立案者、確立されたサービス機関が仮想通貨に対して前向きな姿勢をとっているにもかかわらず、「修復」のために伝統的な金融システムを停止することは不可能です。その結果、金融システムの多くの複雑な部分は、既存のビジネスサイクルや慣行の多くの制約の中でこれらのイノベーションをシームレスに吸収する必要があります。
これはまさに、新興産業としての仮想通貨の現状における多くの問題点や当惑点であり、この段階が「十代の時期」と呼ばれる理由でもあります。暗号通貨は多くの成長の痛みを経験していますが、この時期はリーダーの重要な動機が作用する時期でもあります。
核心的な問題は、私たちが協力して未来を自己主権の方向に傾けることができるのか、それとも監視と管理の方向にさらに傾くのかということだ。
暗号通貨の規制が具体化するにつれ、最近の出来事により、私たちは両方の可能性に目を向けるようになりました。反監視国家CBDC法のような取り組みは、中央集権型デジタル通貨への抵抗を示しており、金融プライバシーや過剰な政府規制に対する懸念を反映している。この法案は議会で支持を拡大しており、国家による金融監視を抑制したいという意向を示している。
つい今週、ペンシルベニア州は「ビットコイン権利章典」と呼ばれる、デジタル資産に関する規制の明確化を求める法案を可決した最も新しい州となった。この法案は超党派の強力な支持で可決され、民主党議員76名と共和党議員100名が全会一致で賛成票を投じた。これらの展開は、圧力が維持されれば、完全に監視指向の金融システムに抵抗する政治的意志が米国にあることを示している。
しかし、これは微妙なバランスであり、大規模な機関や政府を含む従来の金融関係者は、分散型資産を管理または規制する方法を模索し続けています。米国やその他の主要国が仮想通貨の収束の岐路を迎えている中、課題は、こうした力の勢いを利用して個人のエンパワーメントを進めることができるか、それとも世界を定義する監視インフラの引力に足を引っ張られるかということである。お金と金融の未来。
私たちが個人の自由と自己主権に向けて歴史の流れを変えることができるのか、それとも所有権よりも安全と利便性を優先するという古い道に戻るのかは、時間が経てば分かるでしょう。個人的には、楽観的になることを選択します。金融システム改革競争には大きな利害が絡んでおり、先行者が次世代の富の創出を左右すると予想されている。
私はムラドの意見に同意します。最終的には再びベル・エポック、つまり社会の安定、経済的繁栄、文化的繁栄を特徴とする時代が到来し、すべてが驚異的な技術進歩によって推進されるということです。たとえそれが、私たちがいくつかの困難な時期を経験しなければならないことを意味するとしても。
今後 10 年間で、文化的および技術革新の波が時代遅れの金融慣行に容赦なく影響を与え、金融における「指数関数的なギャップ」はほぼ埋まるでしょう。私は、2034 年までに大きなチャンスのほとんどが出現し、仮想通貨の融合の時代は終わると信じています。
団塊の世代からミレニアル世代やZ世代への富の移転が見られ、何兆もの既存資産がオンチェーンに移動されるのが見られます。人々が経済力を奪う法定通貨制度から逃れようとする中、世界のマネーサプライのより多くがトップの仮想通貨に流入するだろう。私は、仮想通貨業界が徐々に拡大し、最終的には経済金融業界全体を統合すると予想しています。
これは、デジタルニュースソース X が主流メディアを下流にしたのと同じように、伝統的な金融機関も進化しなければ、最終的には暗号通貨プラットフォームの下流になることを意味します。同様に、今日暗号通貨の最前線で起こっているイノベーションは、最終的には主流金融の将来の方向性を決定するでしょう。
有名なベンチャーキャピタリストで作家のクリス・ディクソンが言ったように、「賢い人が週末にやっていることが、10年後には他の人たちも平日にやるようになるでしょう。」今日では、IQ200のオタクが夜や週末をこの分野に深く費やしています。暗号化の。
最先端の探求がすべての人に適しているわけではありませんが、現在、暗号通貨に参加するためのより受動的でリスクの低い方法がたくさんあります。役割が何であれ、暗号通貨の可能性を認識し、破壊、創造性、商業の交差点を探求する意欲のある先駆者は、世界的な金融革命の最前線に立つことになります。
このトレンドに追いつくのは簡単ではありませんが、人生を変える可能性があります。
私たちは、AI、DeFi、ソーシャルメディアの融合が新たな富の増加を伴う「カンブリア爆発」というバイラルな金融現象をどのように生み出しているかを目の当たりにし始めたばかりです。関係者にとって、これらの力の結集と伝統的な金融のデジタル変革は、現代で最も儲かる機会の 1 つを構成します。
DeFiはすでに従来のゲートキーパーに取って代わりつつあり、インターネットにアクセスできる誰もが仲介者を必要とせずに融資や取引を行うことができるようになっている。 AI により、より高いレベルのパーソナライゼーションと自動化が可能になり、財務プロセスとリスク検出が合理化され、デジタル資産の革新的なユースケースの無数の可能性が開かれます。
ソーシャル メディア ネットワークと SocialFi プラットフォームも、投資行動、コミュニティ コラボレーション戦略を再定義し、最も魅力的な文化単位を中心に団結し、分散型ガバナンス モデルを採用し続けるでしょう。
はい、確かに経済的インセンティブは大きいですが、「仮想通貨の融合」が単なる利益のためであると考える人は視野が狭すぎます。その中心的な意義は根本的な変革にあり、そのルーツは2008年の世界金融危機にまで遡ることができます。この危機から生まれた仮想通貨運動は、透明性と包括性を優先し、集中的な操作を防ぐために数学的証明に依存する金融パラダイムに私たちを動かしています。
あの危機を引き起こしたのと同じ機関が今ではこの運動の力を認識しており、これらの破壊的テクノロジーは一時的な流行ではなく、避けられない発展であることを認識しています。さらに、指数関数的なイノベーションの急速なペースは、従来の金融と Web3 フロンティアとの間のギャップが、多くの予想よりも早く縮まるであろうことを意味します。
従来の金融とは異なり、暗号通貨における最高の機会の多くは、参加することに興味がある人なら誰でも開かれています。
こうした機会を捉え、新しい金融テクノロジーを活用して将来の市場での地位を確立することで、私たちは皆、成長することができます。暗号融合は、金融イノベーションの新たな領域を特定し、回避する必要がある新たなリスクを明らかにする理論的枠組みを提供します。
開発者、投資家、起業家を問わず、今行動することを選択した人は、この新しいパラダイムで主導権を握ることができ、おそらく創業レベルで新たなシステムを形成することさえできるでしょう。
仮想通貨の融合は単なる経済動向ではなく、世界の金融システムの改革と再構築に特化した多角的な変革運動です。この変化に断固として適応し、それに抵抗するのではなく統合を受け入れることで、私たちは皆、この時代の最も重要な機会の一つから恩恵を受けることになるでしょう。
