パート 1: DeFAI 業界の概要
1.1 DeFAI 業界の背景と業界の進化
2020年のDeFiの台頭以来、分散型金融市場は、初期の流動性マイニングと分散型取引所（DEX）の段階から、DAOガバナンス、NFT金融化、GameFiなどの多様な方向へと徐々に発展してきました。しかし、市場が成熟し、競争が激化するにつれて、DeFiはユーザーの成長の停滞、不十分なリスク管理、低い資本効率などの中核的な問題に徐々に直面しています。同時に、人工知能テクノロジーは近年、生成 AI、自然言語処理 (NLP)、自動意思決定などの分野で画期的な進歩を遂げています。特に 2024 年以降、AI と Web3 テクノロジーの組み合わせが、新たな物語の重要な方向性になると考えられています。 DeFiとAIの組み合わせ、すなわちDeFAI（分散型金融+人工知能）は、DeFi市場の巻き込みに対処し、ユーザーエクスペリエンスを向上させ、プロトコルのセキュリティと資産管理の効率を強化する新しい方法です。 DeFAIは、既存のDeFiプロトコルのパフォーマンスを向上させるだけでなく、新しいアプリケーションシナリオを切り開き、強気派と弱気派を超えた長期的な開発の勢いをもたらすことができます。
1.2 DeFAI の概念の背後にある原動力
DeFAI の物語の誕生を推進する中心的な要因には次のようなものがあります。
DeFi市場の革新とイノベーションの停滞：2020年から2022年にかけて、DeFi市場は爆発的な成長を遂げましたが、2023年から市場の成長率は徐々に鈍化し、ユーザーのニーズは単純な高収益からより安全でスマートな金融へ移行し始めましたサービス。
AI テクノロジーの急速な進歩: ChatGPT などの生成 AI テクノロジーの出現以来、AI はデータ分析、リスク予測、スマート コントラクトの自動実行において大きな可能性を示しています。特に自動化された資産管理とインテリジェントなリスク管理の分野では、AI は DeFi プロトコルの欠点を効果的に補うことができます。
ユーザーのニーズのアップグレード：DeFiユーザーのニーズは、単純なマイニング裁定取引から、効率的な資産管理、インテリジェントなリスク管理、パーソナライズされた金融サービスへと進化しています。 DeFAI は、この新たな市場の需要を満たすために提案されました。
Web3 ナラティブのアップデート: DeFi から GameFi、SocialFi、DAO に至るまで、新しいナラティブに対する市場の需要は止まることがありません。 2025 年は DeFAI の物語が始まる年になる可能性があり、新たな市場のコンセンサスが形成されつつあります。
1.3 DeFAI の進化
DeFAIは、将来のDeFi市場の主要な発展方向となります。 DeFAIはAIテクノロジーを導入して、資産管理を最適化し、リスク管理レベルを向上させ、プロトコルの自律性を促進し、よりスマートで安全かつ効率的な分散型金融サービスを実現します。
DeFAI エコシステムの潜在的な市場規模は巨大です。
市場予測によると、DeFAIエコシステムの潜在的な市場規模は、特にインテリジェントなリスク管理、自動資産管理、ガバナンスの最適化の分野で、今後5年間で数千億ドルに達すると予想されています。
DeFAI には幅広いアプリケーション シナリオがあります。自動化された投資戦略、信用リスク管理から分散型自律プロトコルの最適化まで、DeFAI のアプリケーション シナリオは DeFi エコシステムのあらゆる側面をカバーし、さらに GameFi、SocialFi、NFT、その他のトラックにまで拡張されます。
DeFAI の物語の進化の道筋は明らかです。 DeFAI の物語の進化は、初期の実験段階、プロトコルの革新段階、生態学的成熟段階を経て、最終的には DeFi 市場の主流の物語の 1 つになります。
パート 2: DeFAI のコア ロジックと技術アーキテクチャ
2.1 DeFAIとは何ですか?
DeFAI (分散型金融 + 人工知能) は、分散型金融と人工知能を深く統合したもので、AI のデータ分析、自動化された意思決定、リスク管理などの機能を DeFi プロトコルに導入し、資本効率、ユーザー エクスペリエンス、セキュリティを向上させます。 DeFi。 DeFAI の中核となる価値提案は、AI 主導の金融インテリジェンスを使用して、ユーザー増加の停滞、複雑な運用、不十分なリスク管理などの従来の DeFi が直面する問題点を解決し、DeFi が自動化、パーソナライゼーション、そして知性。したがって、DeFAI = AI を活用した分散型金融プロトコル
2.2 DeFAI のコアバリューロジック
DeFAI の中核となる価値は、次の 3 つの側面に反映されています。
インテリジェントな資産管理: AI はオンチェーン データと市場ダイナミクスに基づいて投資戦略を自動的に最適化し、ユーザーがより高い資本活用率を達成できるように支援します。
リアルタイムのリスク管理: AI は機械学習モデルを通じて市場の変動と潜在的なリスクを予測し、自動清算とストップロスのメカニズムをタイムリーにトリガーして、ユーザーの損失を軽減します。
パーソナライズされたユーザー エクスペリエンス: DeFAI は、ユーザーの行動データと好みに基づいて、パーソナライズされた金融商品の推奨と自動化されたポートフォリオ管理を提供できます。
2.3 DeFAI の技術アーキテクチャと実装パス
DeFAI の技術アーキテクチャには、次のコア モジュールが含まれています。
実装パス:
データ統合: 分散型オラクルを通じてオンチェーンおよびオフチェーンのデータを取得します。
AI モデルのトレーニング: 過去のデータに基づいて AI モデルをトレーニングし、リスク予測と投資戦略を継続的に最適化します。
スマート コントラクトの実行: 自動化されたスマート コントラクトにより、手動介入なしで資産管理とリスク制御が実現されます。
ユーザーエクスペリエンスの最適化: シンプルで直感的なユーザーインターフェイスを提供し、DeFiユーザーの敷居を下げます。
パート 3: DeFAI の適用シナリオと事例分析
3.1 インテリジェントな資産管理: 収益戦略の最適化
ケーススタディ: YieldBot プロトコル
YieldBot は、AI アルゴリズムを使用して市場のダイナミクスをリアルタイムで分析し、さまざまな DeFi プロトコルのユーザーにとって最も利回りの高い流動性プールを自動的に見つける典型的な DeFAI プロジェクトです。
コア機能:
クロスプロトコル収入の最適化: AI が収益率とリスクレベルに基づいて資金配分を動的に調整します。
自動複利: 長期的な利益を最大化するために収益を自動的に再投資します。
3.2 AI ベースのリスク管理およびリスク制御ツール
DeFAI のリスク管理エンジンは AI モデルに基づいており、市場の変動とプロトコルの健全性をリアルタイムで監視し、清算、ストップロス、リスクアラートを自動的にトリガーできます。
アプリケーションシナリオ:
分散型融資プラットフォーム: AI モデルが住宅ローン資産の変動リスクを予測し、事前に清算をトリガーします。
DEX リスク管理システム: AI が市場の厚みと流動性の状況を分析し、取引手数料を自動的に調整し、スリッページやアタックを防ぎます。
3.3 自律プロトコルの分散ガバナンスとインテリジェンス
DeFAI は、分散型自律組織 (DAO) のガバナンス効率を向上させることができます。
インテリジェントな提案分析: AI が各ガバナンス提案の潜在的な影響を分析し、推奨事項を提供します。
投票行動の最適化: AI は、ユーザーの過去の投票行動と好みに基づいて、ユーザーの利益となる提案を推奨します。
3.4 GameFi および SocialFi における DeFAI の拡張適用
DeFAI は、GameFi および SocialFi プロトコルの実装を支援します。
ユーザー行動データ分析: ユーザー行動データに基づいて、パーソナライズされたゲーム特典とソーシャル レコメンデーションを提供します。
経済モデルの自動調整: AI が市場の動向に応じてゲームの経済モデルを自動的に調整し、トークンの安定性を維持します。
パート 4: DeFAI のトークン経済モデルの分析
DeFAI プロジェクトの持続可能な開発は、ユーザーの参加を促し、プロトコルのセキュリティを確保し、プロトコル ガバナンスを促進する上で中心的な役割を果たす、適切に設計されたトークン経済モデル (トークンノミクス) と切り離すことができません。
4.1 DeFAIトークン経済モデルの設計原則
DeFAI トークン経済モデルの中核は、ユーザーが長期的にプロトコルに参加し、分散型ガバナンスを達成するよう奨励することです。この目的を達成するには、トークンエコノミーモデルの設計は次の 4 つの原則に従う必要があります。
価値の獲得と増加の連携: DeFAI プロトコルのトークンには、価値を獲得する機能が必要です。つまり、プロトコルのユーザーが増加し、ロックアップ ボリューム (TVL) が増加し、トランザクションが増加するにつれて、トークンの価値が上昇する必要があります。音量が上がります。
長期的なインセンティブとユーザーの粘着性: DeFAI トークンの経済モデルでは、ユーザーが短期的にプロトコルに参加するだけでなく、長期的なロックアップとアクティビティを維持できるように、長期的なインセンティブ メカニズムを設計する必要があります。
分散型ガバナンス: DeFAI プロトコルは、プロトコルの主要な決定がトークン所有者によって共同で決定されることを保証するために、トークンを通じて分散型ガバナンスを実現し、それによってコミュニティの自律性を実現する必要があります。
動的な調整と景気後退への耐性: DeFAIトークン経済モデルには、市場サイクルの変化によるプロトコルの崩壊を避けるために、市場の変化に応じてインセンティブ戦略を調整する動的な調整メカニズムが必要です。
4.2 DeFAIのデュアルトークンシステム設計
DeFAIプロトコルは通常、プロトコルのユーティリティトークン(Utility Token)とガバナンストークン(Governance Token)を分離し、それぞれが異なる役割を担うデュアルトークンシステム(Dual Token System)を採用しています。
4.2.1 ユーティリティトークン
機能トークンは、DeFAI プロトコル内の「燃料」であり、取引手数料、住宅ローン、融資、流動性マイニング、その他の操作の支払いに使用されます。
機能: 取引手数料の支払い、マイニングの誓約、プロトコル内の高度な機能のロック解除、収入報酬の提供
4.2.2 ガバナンストークン
ガバナンス トークンは DeFAI プロトコルのガバナンス権利証明書であり、所有者は提案、投票、意思決定などのプロトコル ガバナンスに参加できます。
機能：提案権と議決権、収入分配権、プロトコルパラメータの調整（取引レート、誓約報酬など）
4.3 DeFAIのインセンティブメカニズムの設計
ユーザーの参加を促し、プロトコルの長期的な活動を維持するために、DeFAI プロトコルは通常、流動性マイニング、収益配当、ステーキング報酬、行動マイニングなどのさまざまなインセンティブ メカニズムを設計します。
パート 5: DeFAI の市場展望と開発動向
DeFAI の統合は、単なる技術的なオーバーレイではなく、金融インフラ、データ価値、インテリジェントな意思決定などの分野における大きな変化でもあります。初期の DeFi 1.0 から DeFi 2.0 にかけて、市場は単純な資産流動性ツールから、融資、ステーキング、オラクルなどの複雑なプロトコルを含むエコシステムへと徐々に進化してきました。将来的には、DeFAI の開発トレンドはインテリジェンス、パーソナライゼーション、分散型自律性をより重視し、クロスチェーンの相互運用性、Web3 ID、法規制遵守などの側面に変化をもたらす新たな機会をもたらすでしょう。
5.1 トレンド 1: AI を活用したパーソナライズされた金融サービス
将来の DeFAI プロトコルは、基本的な金融ツールを提供するだけでなく、自動投資、パーソナライズされた財務アドバイス、信用スコアリング、リスク管理など、AI アルゴリズムを通じてパーソナライズされた金融サービスをユーザーに提供します。 DeFAI プロトコルは、過去の取引データ、リスクの好み、市場の傾向に基づいて、自動化されたポートフォリオ管理サービスをユーザーに提供できます。
5.1 トレンド 2: クロスチェーンの相互運用性と DeFAI のエコロジカルな相互接続
マルチチェーンエコシステムの継続的な発展に伴い、DeFAIプロトコルはシングルチェーンからクロスチェーン相互運用性プロトコルに徐々に発展し、異なるチェーン間でのデータ共有と資産の相互運用性を実現します。将来の DeFAI プロトコルでは、マルチチェーン エコシステムの相互接続と相互運用性を実現するために、クロスチェーン ブリッジと分散型オラクル ネットワークが必要です。
5.3 トレンド 3: Web3 ID と分散型自律組織 (DAO) の組み合わせ
Web3 ID (分散型アイデンティティ、DID) と分散型自律組織 (DAO) の開発により、DeFAI プロトコルにガバナンスとユーザー ID 管理の革新がもたらされます。将来の DeFAI プロトコルは、ユーザーのオンチェーン ID を組み合わせて、より正確なユーザー ポートレートとパーソナライズされたサービスを実現します。
5.4 トレンド 4: コンプライアンスと分散型監督メカニズム
世界的な規制方針が徐々に明確になるにつれ、DeFAI プロトコルは分散化とコンプライアンスのバランスを見つけ、分散化された規制メカニズムを構築し、プロトコルのコンプライアンスと信頼性を向上させる必要があります。将来の DeFAI プロトコルは、AI アルゴリズムを導入することで自己規制を実現し、ユーザーの行動とトランザクション データを自動的に監視し、リスクと不正な行動を特定することができます。
5.5 トレンド 5: データのプライバシーとセキュリティの強化
データ プライバシーとセキュリティの問題は、DeFAI エコシステムが注力する必要がある領域です。将来的には、DeFAI プロトコルはプライバシー テクノロジーとデータ暗号化を通じてユーザー データのセキュリティとプライバシーを確保します。ゼロ知識証明 (ZKP) テクノロジーは、ユーザーのトランザクションのプライバシーを保護するために、将来の DeFAI プロトコルで広く使用される予定です。
パート 6: リスクと課題の分析
DeFAI エコシステムの革新は、巨大な市場機会をもたらしましたが、多くのリスクや課題にも直面しています。財務リスク、テクノロジー リスク、ガバナンス リスク、コンプライアンス リスク、市場リスクは、DeFAI プロジェクトが開発プロセス中に対処しなければならない中心的な問題です。
6.1 財務リスクの分析と対応戦略
財務リスクは、流動性リスク、清算リスク、システミック リスクなど、DeFAI エコシステムが直面する主要な課題の 1 つです。 DeFAI プロトコルには融資、ステーキング、収入分配などの複雑な金融活動が含まれることが多いため、財務リスク管理が特に重要です。
対処戦略:
マルチアセットリザーブメカニズム: 多様な資産リザーブを導入することで、単一資産の流動性圧力を軽減します。
動的な手数料調整: 市場の状況に基づいてプロトコルの手数料率を動的に調整し、市場が変動したときに流動性プロバイダーに流動性を高めるよう促します。
保険基金: 極端な市場状況に対する緩衝材を提供するために、流動性の高い保険基金を設立します。
オンチェーンオラクルの導入: 高頻度、低遅延のオラクルを使用してリアルタイムの価格データを提供し、清算プロセスの正確性を確保します。
清算人のインセンティブ: ユーザーが清算に参加し、市場の安定を維持できるよう、合理的な清算報酬メカニズムを設計します。
清算保護メカニズムを設定する: ユーザーの損失とプロトコルのリスクを軽減するために、「フラッシュ ローン清算」および「部分清算」戦略を導入します。
分散投資ポートフォリオ: 単一市場の変動の影響を軽減するために、プロトコルの準備資産をさまざまな暗号資産や従来の資産に分散します。
リスクヘッジツール: オプション、先物、その他のツールを使用して市場リスクをヘッジし、プロトコル資産を保護します。
コミュニティガバナンスの緊急メカニズム：システミックリスクが勃発した場合に、分散投票を通じてプロトコルパラメーターを迅速に調整するためのコミュニティ迅速対応メカニズムを確立します。
6.2 技術的なリスク分析と対応戦略
DeFAI エコシステムはスマート コントラクトと AI アルゴリズムに大きく依存しているため、スマート コントラクトの脆弱性、オラクル攻撃、AI モデルのバイアス、データ プライバシー リスクなどの技術的リスクが重要な課題となっています。
対処戦略:
第三者監査: 定期的に専門の監査機関を招待してスマートコントラクトを監査し、タイムリーに抜け穴を発見して修復します。
バグ報奨金プログラム: ホワイト ハッカーがプロトコルの脆弱性を発見し、速やかに報告することを奨励します。
コントラクトのアップグレード メカニズム: アップグレード可能なスマート コントラクトを設計して、脆弱性の発見後に修復バージョンを迅速に展開できるようにします。
マルチオラクル冗長メカニズム: 複数のオラクルを使用してデータを提供し、単一のオラクルが攻撃されるリスクを軽減します。
オンチェーン検証メカニズム: オンチェーン検証テクノロジーを通じて、Oracle データの正確性と信頼性を確保します。
ライトニング ローン保護: ライトニング ローン取引の規模と頻度を制限して、オラクル攻撃の可能性を減らします。
データの透明性: AI モデルのトレーニング データのソースが透明であることを確認し、データの偏りを回避します。
モデル監査：AI モデルの意思決定プロセスを定期的に監査し、その公平性と合理性を確保します。
人間と機械の統合された意思決定メカニズム: AI モデルによる偏った意思決定を回避するために、重要な意思決定に人間の監視を導入します。
ゼロ知識証明: データ検証の有効性を確保しながらユーザーのプライバシーを保護するために、ゼロ知識証明テクノロジーを導入します。
データ暗号化ストレージ: すべてのユーザー データは、不正アクセスを防ぐために暗号化されて保存されます。
プライバシー プロトコルの統合: プライバシー保護プロトコル (Aztec、Tornado Cash など) と統合して、ユーザーのプライバシー保護を強化します。
6.3 ガバナンスのリスク分析と対応戦略
ガバナンスのリスクは主に、プロトコル ガバナンスの集中化、コミュニティの意思決定の失敗、ガバナンス攻撃によって発生します。
対処戦略:
単一アドレスの投票の重みを制限し、少額通貨保有者のガバナンスへの参加を増やすための二次投票メカニズムと、短期投機家がガバナンスの決定を操作するのを防ぐためのトークンロックメカニズムを導入します。
パート 7: 概要と投資に関する推奨事項
DeFAIの収束は、暗号通貨業界に新たな物語と発展の道をもたらします。世界経済の不確実性と激動のマクロ市場環境を背景に、DeFAI は強気サイクルと弱気サイクルを行き来する長期的な物語のロジックを表し、分散型金融に対する投資家のニーズを満たし、人工知能主導のイノベーションへの期待に応えます。金融分野での AI テクノロジーの広範な適用により、DeFAI のエコシステムはさらに拡大し、従来の金融と Web3 に大きな影響を与えるでしょう。
7.1 DeFAI の投資価値: 強気派と弱気派を通じた新たな物語
7.1.1 DeFAI が強気派と弱気派を超えた長期的な物語であるのはなぜですか?
過去数年間、仮想通貨市場は強気相場から弱気相場への移行を複数回経験しており、新たなサイクルが始まるたびに新たな物語のロジックが伴います。例えば：
2017 年の ICO ブームはパブリック チェーンの台頭を促進しました。
2020年のDeFiの波は、分散型金融の大きな発展を促しました。
2021 年の NFT と GameFi の流行により、デジタル資産に新しいアプリケーション シナリオが与えられました。
2023 年の AI テクノロジーの爆発的な進歩が世界的な注目を集めています。
DeFAI は、分散型金融の効率性と透明性と人工知能のインテリジェントな意思決定を組み合わせた、物語の次の段階の中核であり、インテリジェンス、自動化、パーソナライズの方向に Web3 業界全体の発展を促進します。サービス。
DeFAI への投資の核となるロジックは次のとおりです。
AI 主導のスマート金融サービス: AI テクノロジーを通じて DeFi プロトコルの資本効率とユーザー エクスペリエンスを向上させます。
分散型自律組織 (DAO) の進化: AI は、DAO がより効率的なガバナンスと自動化された意思決定を実現するのに役立ちます。
クロスチェーンの相互運用性: 将来的には、DeFAI プロトコルがマルチチェーン エコシステムにおける資産フローとデータ共有の中核インフラとなるでしょう。
7.1.2 DeFAIの中核的な投資価値ポイント
インテリジェントな金融サービス: AI は、DeFi プロトコル、自動投資、インテリジェントなリスク管理、分散型信用評価のリスク管理と収益最適化機能を向上させます。
データ価値の実現: AI を使用してオンチェーン データを分析し、ユーザー行動データ、データ オラクル、分散型データ マーケットの潜在的な価値を発掘します。
分散型ガバナンス: DAO は、ガバナンスの決定、DAO ガバナンス ツール、および投票インセンティブ プロトコルの効率と公平性を向上させる AI モデルを導入します。
パーソナライズされた金融サービス: ユーザーのポートレートとリスクの好みに基づいて、パーソナライズされた金融アドバイスとローン サービス、分散型資産管理プロトコル、信用ローン プロトコルを提供します。
7.2 投資戦略
2025 年の市場環境では、短期的に DeFAI に投資することで、成長の可能性のある革新的なプロジェクトを探し、インフラストラクチャと人気のトラックに焦点を当てることができます。
インフラストラクチャ プロジェクト: AI オラクル、クロスチェーン ブリッジ、インテリジェント ガバナンス ツールなどを含む。
人気のあるトラック: 自動投資契約、分散型リスク管理ツール、Web3 ID プロトコルなど。
短期的な機会を特定するための指標
技術チームの背景: チームに AI とブロックチェーン テクノロジーに関する深い経験があるかどうかに注目してください。
市場の需要: プロトコルが DeFi の現在の問題点を解決するかどうかを特定します。
パートナーと環境サポート: プロジェクトが主流のパブリック チェーン、財団、コミュニティによってサポートされているかどうか。
長期的な投資戦略: 長期的には、DeFAI への投資では、プロトコルの持続可能な開発能力とユーザーの成長に焦点を当て、ネットワーク効果と長期的な競争上の優位性を持つプロジェクトに焦点を当てる必要があります。
7.3 DeFAI の人気トラックとプロジェクトの推奨事項
現在の市場動向と技術開発に基づいて、注目に値する人気のある DeFAI トラックとプロジェクトをいくつか紹介します。
7.3.1 自動投資契約
代表的なプロジェクト：dHEDGE、Enzyme、Yearn Finance
投資の機会: AI テクノロジーを使用して投資ポートフォリオを最適化し、自動収益管理を実現します。
7.3.2 分散型信用スコアリング システム
代表的なプロジェクト：Credmark、ARCx
投資機会: AI を通じてオンチェーン データを分析し、パーソナライズされた融資金利と信用スコアをユーザーに提供します。
7.3.3 AI主導のオラクルネットワーク
代表的なプロジェクト：ChainGPT、Fetch.ai
投資の機会: AI テクノロジーを導入して、オラクル データの精度とリアルタイム性を向上させます。
7.4 要約: 今後 5 年間の DeFAI 投資の見通し
長期的には、DeFAI は世界的な金融インフラの重要な部分となり、インテリジェンス、分散化、パーソナライゼーションの方向に金融市場の発展を促進することが期待されています。テクノロジーが進歩し続け、市場の需要が高まるにつれ、DeFAIは引き続き投資家の注目を集め、初期の投資家に巨額のリターンの機会を提供していきます。 DeFAI は、インテリジェントな分散型金融の発展の波をリードします。 AI 主導のインテリジェントな意思決定と自動化されたガバナンスが、将来の DeFi プロトコルの中核となる競争力になります。
投資家はインフラストラクチャープロジェクトと長期的な価値追跡に焦点を当て、ネットワーク効果と競争障壁のあるプロジェクトを探す必要があります。リスクを取ることを厭わない投資家にとって、DeFAIの軌跡は強気と弱気の状況を超越する新たな物語を表しており、今後数年間で仮想通貨市場の次の成長エンジンとなることが期待されている。
