原作者: flowie、ChainCatcher
最近、アンバーグループ傘下のデジタル資産管理プラットフォームであるアンバープレミアムは、米国上場企業であるiClick Interactiveとの合併を正式に完了した。合併後の会社は「アンバーインターナショナルホールディングリミテッド」に改名され、昨日、新しい株式コード「AMBR」でナスダックでの取引を開始した。
AMBRは昨日11ドルで取引を終了し、総取引量は306万ドル、総時価総額は9億6000万ドルとなった。
アンバー・グループに加え、ビットコイン報酬金融サービス企業フォールド・ホールディングス（FLD）も今年初めからナスダック上場を完了しており、サークルも今年中にIPOを完了する予定だ。
他のいくつかの暗号通貨企業も IPO 計画を進めています。先週、ブルームバーグはジェミニが秘密裏にIPOを申請し、ゴールドマン・サックスおよびシティグループと協力してIPOに取り組んでいると報じた。暗号通貨取引所クラーケンは、2026年第1四半期のIPOに向けて積極的に準備を進めている。
トランプ大統領就任後の仮想通貨に優しい環境により、2025年は仮想通貨「IPO」の元年になると予想されている。
8年間の資金調達と6億ドル以上の資金を投入した後、アンバーはついに株式を公開した。
アンバー・グループの共同創業者兼CEOのマイケル・ウー氏は、2021年10月にはサウス・チャイナ・モーニング・ポスト紙のインタビューで、今後2年以内の株式公開を積極的に検討しており、希望する場所は米国だと語っていた。
当初予定していた上場時期より若干遅れたものの、アンバーグループは希望通り米国での合併・上場を完了した。
合併と上場に参加するAmber DWMは、Amber Groupのデジタル資産管理事業であるAmber Premiumの持株会社です。 Amber Premium は主に富裕層の顧客や機関向けに資産管理ソリューションを提供しています。
Amber DWMは合併前に、取引プラットフォームWhaleFin Markets Limitedの全株式の取得を含む資産再編を実施した。合併契約によれば、アンバーDWMの株主は合併後の会社の約90%と議決権の97%を所有することになる。
アンバー・グループの共同創設者であるマイケル・ウー氏は、合併後の会社であるアンバー・インターナショナルの取締役会会長に就任し、戦略的な指示を与える。もう一人の共同創設者であるウェイン・フオ氏がCEO兼取締役に任命され、同社の日常業務の責任を負うことになった。
確立された暗号資産管理会社として、Amber Group は 2017 年以来、膨大な製品マトリックスを持っています。その中核事業は、富裕層の個人や機関向けにカスタマイズされたデジタル資産管理サービスを提供することであり、定量取引や専門的な戦略、マーケット メイキング サービス、暗号通貨デリバティブ取引サービスを通じて、ユーザーがデジタル資産を管理できるように支援しています。
公式サイトによると、アンバーグループの累計取引量は1兆米ドルに達し、2,000以上の機関投資家顧客を抱えている。
資産運用の規模と収益の面では、アンバーグループは過去2年間、具体的な財務データをほとんど開示していません。最新の公開データはまだ2022年のものです。2022年、アンバーは資産が50億米ドルを超え、2022年上半期の収益が2億5000万米ドルだったと述べました。
2020年から2022年は、アンバーグループにとって急速な拡大の年でもありました。資産運用規模の大幅な拡大に加え、アンバーグループはこの期間に少なくとも4回の資金調達を完了し、総資金調達額は約6億3,000万米ドルに達しました。投資家には、テマセク、セコイア・チャイナ、タイガー・グローバル、タイガー証券などの伝統的な投資機関のほか、ディストリビューテッド・キャピタル、パンテラ・キャピタル、パラダイム、コインベース・ベンチャーズなどのWeb3投資機関が含まれています。
同社は2022年にテマセクが主導する2億ドルのシリーズB資金調達ラウンドを完了し、評価額は30億ドルに達した。
しかしその後、FTXが崩壊し、市場は深刻な弱気相場に入り、Amber Groupも大きな調整期間を迎えました。
アンバーグループがFTXプラットフォームで凍結した資金の額は約6,000万米ドル。アンバーは、この資金の一部は総取引資本の10％に過ぎないと述べたが、大きな影響はなかった。しかし、市場では依然としてアンバー・グループなどの資産管理プラットフォームに対する信頼の問題が残っており、FTXの債務不履行により特定の商品は大幅な「後退」に直面している。
アンバーグループは戦略的および組織的な調整を余儀なくされ、従業員数をピーク時の約1,100人から約300人に削減し、メタバースプロジェクトとCエンド事業を中止しました。
アンバーは当初、評価額30億ドルでB+ラウンドの拡大を続け、さらに1億ドルを調達する予定だった。しかし、市場の崩壊と社内調整により、Cラウンドに転じざるを得なかった。ブルームバーグとのインタビューで、マイケル・ウー氏はシリーズCの評価額が30億ドル未満であることを認めたが、具体的な数字は明らかにしなかった。
おそらく、市場の暴落と暗号通貨市場が厳しい規制の時期に入ったこと、そしてアンバー自身の事業への影響により、アンバーグループのIPO計画も遅れている。
現在、トランプ大統領が就任し、仮想通貨規制が緩和され、従来の金融と仮想通貨金融の統合の傾向にあることから、アンバーが株式を公開する良い機会となっている。
株式を公開することで、Amber Group はより多くの資金を獲得し、コンプライアンスのトレンドにも対応できるようになり、透明性と標準化のより高い基準を通じてより多くの機関投資家を引き付けることができると同時に、初期投資家に出口チャネルを提供することもできます。
アンバーが発表したプレスリリースによると、ナスダック上場後、アンバー・インターナショナルは4つの分野で事業を拡大し、コンプライアンス強化が重点分野の一つとなる。アンバーはトークン化されたRWAと機関投資家レベルのコンプライアンス投資商品を発売し、資産運用会社、プライベートバンク、規制対象金融機関との協力を拡大する。
10社以上が上場を控えており、CeFiが仮想通貨IPOの波をリード
トランプ大統領の当選後、ゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースなどのウォール街の金融機関は、IPOの機会を求める暗号通貨市場の顧客に注目し始めた。 ARKインベストはまた、トランプ政権が米国の暗号通貨企業のIPOの窓口を再開する可能性があると述べた。
実際、トランプ大統領の当選以来、米国ではいくつかの暗号通貨企業が株式を公開しています。 SPAC（特別買収会社）を通じて株式を公開することも、暗号通貨企業が株式を公開する最も早い方法です。
日本の仮想通貨取引所コインチェックは2024年12月11日に合併と上場を完了した。今年これまでに、アンバーとフォールド・ホールディングスの2つの暗号通貨企業が米国での株式上場を完了した。
これまで上場の試みで何度も挫折を経験した大手暗号通貨企業数社も、IPO計画を進める好機を捉えている。
不完全な統計によると、最近10社以上の暗号通貨企業がIPO計画を推進しています。関連する進捗状況は次のとおりです。
クラーケン：仮想通貨取引所クラーケンは、2026年第1四半期の新規株式公開（IPO）に向けて積極的に準備を進めているとブルームバーグが先週報じた。これまで、クラーケンの上場計画はバイデン政権による仮想通貨業界への厳しい規制により妨げられてきた。
ジェミニ：ブルームバーグとXプラットフォームの複数の情報筋によると、ジェミニは秘密裏にIPO申請書を提出しており、ゴールドマン・サックスとシティグループと協力してIPOを推進している。早ければ2025年に上場される可能性がある。同社は以前、CFTCと500万ドルの和解に達し、SECが同社に対する調査を終了し、上場に関する規制上の障害の一部が解消されたと発表した。
Circle: Circle は昨年 1 月に IPO を再開しましたが、現在も規制当局の審査を待っています。 CircleのIPOは非常に困難を極め、2021年にSPACを通じて上場する計画は市場環境の悪化により中止された。 Polymarketの予測市場データによると、Circleが2025年にIPOを完了する確率は現在59％です。
Bgin Blockchain: 暗号通貨マイニング機器メーカーのBgin Blockchainは2月にIPOを申請し、5,000万ドルの調達を見込んでいる。
BitGo: Aggr Newsによると、BitGoは早ければ2025年後半にIPOを検討している。
Bullish Global: CoinGape と Bloomberg によると、Bullish Global (ピーター・ティール氏が支援する暗号通貨取引所および CoinDesk の親会社) は Jefferies と協力して IPO を検討しており、2025 年に実施する予定です。以前の SPAC 計画 (2021 年) は失敗しました。
eToro: Crypto Briefingなどの報道によると、eToroは目標評価額50億ドル以上で米国でIPO申請を秘密裏に提出した。ゴールドマン・サックス、ジェフリーズ、UBSが運営する予定で、2025年第2四半期にニューヨークで上場する予定。
Ionic Digital: 昨年 10 月 21 日、Ionic Digital は IPO 計画の再開を発表しました。同社は2024年11月に、2025年第1四半期または第2四半期に上場企業となる予定であると発表したが、具体的な日付は未定である。
Blockchain.com: 昨年10月、CoinDeskは同社がIPOに向けてゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーを含む「投資銀行と面談中」であると報じ、上場準備は進んでいるものの具体的なスケジュールは決まっていないことを示唆した。
さらに、バンクレス氏は、今年のIPOの競合相手として、デジタル・カレンシー社とコンセンシス社も挙げた。暗号資産管理会社ビットワイズは、インフラプロバイダーのアンカレッジ・デジタル、トークン化会社フィギュア、分析サービスチェーンアナリシスも今後の上場候補の最有力候補であると述べた。
株式を公開した、またはIPOを計画している暗号通貨企業から判断すると、今回の暗号通貨IPOのリーダーは依然として大手取引所とCeFi資産管理会社に集中しています。
