원저자 | @브라이언q
편집자 | 오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
번역가 | 딩당( @XiaMiPP )
편집자 주: 비트코인과 이더리움 ETF가 출시된 이후, 암호화폐 시장과 기존 금융 간의 경계가 점점 더 모호해지고 있습니다. 토큰화된 주식은 전통적인 주식 자산을 블록체인에 올리는 혁신적인 형태로 점차 시장의 주목을 받고 있습니다. 주식 토큰화는 회사 주식을 블록체인에서 거래 가능한 디지털 토큰으로 변환함으로써 기존 금융과 암호 자산 간의 채널을 열려고 시도합니다. 코인베이스가 자체 주식을 블록체인상에서 발행하려고 앞장서고 있든, 월가의 거대 기업들이 시장 진입을 서두르고 있든, 모든 징후는 블록체인상 주식을 통해 구축되는 새로운 금융 시대가 조용히 시작되었음을 보여줍니다. 그렇다면 주식 토큰화는 거품일까요, 아니면 수조 달러 규모의 새로운 기회일까요?
다음은 Odaily Planet Daily가 편집한 온체인 데이터 분석 플랫폼 Santiment가 게시한 원문입니다.
소개
주식 토큰화는 견고한 투자 옵션일까요? 기본적으로 이는 기존 주식의 가치와 블록체인의 기술적 이점을 결합한 것입니다. 중개 계좌에 보관된 기존 주식과 달리, 주식 토큰화는 실제 회사의 주식에 고정된 블록체인 기반 디지털 토큰입니다. 이 형태는 투자자가 더 낮은 임계값과 분산된 방식으로 투자에 참여할 수 있도록 하여 기존 시장의 자금 규모에 대한 제한을 깨뜨립니다.
2025년 초, Coinbase는 자사 주식의 온체인 토큰 버전을 이더리움 레이어 2 네트워크 기반에서 발행할 것이라고 발표했습니다. 이러한 움직임은 주류 암호화 플랫폼이 이 분야에 부여하는 중요성을 보여줄 뿐만 아니라, 기존 금융과 블록체인 기술의 급속한 통합을 알리는 신호이기도 합니다.
초고속 거래와 24시간 연중무휴 유동성: 주식 토큰화의 핵심 장점
기존 주식 거래는 일반적으로 결제 주기가 길고 거래 시간이 제한적인 등의 문제가 있었으며, 주식 토큰화의 등장으로 이 모델에 대한 새로운 솔루션이 등장했습니다. 블록체인 기반 거래는 즉각적인 결제를 가능하게 하여 투자자가 시장 변동에 신속하게 대응할 수 있습니다.
AlloX와 같은 혁신적인 플랫폼은 24시간 중단 없는 거래, 낮은 수수료, 체인상 청산 메커니즘을 지원하는 주식 토큰화 거래 시장을 특별히 구축했습니다. 이는 의심할 여지 없이 거래 효율성을 크게 향상시키고 기존 주식 시장의 시간 및 비용 논리를 다시 작성합니다.
월가의 거대 기업들도 개념부터 실천까지 행동에 나서고 있다.
암호화폐 기반 플랫폼뿐만 아니라 전통적인 금융 기관도 시장에 빠르게 진입하고 있습니다. 시티그룹은 스위스 디지털 거래소(SDX)와 협력하여 비상장 기업의 주식 토큰화를 공동으로 홍보하고, 이를 통해 글로벌 투자자가 이전에는 큰 위협을 받았던 벤처 캐피털 시장에 접근할 수 있게 되었습니다.
동시에 JPMorgan Chase도 해당 체인에서 실물 자산 토큰 상품을 출시했는데, 이는 이러한 추세가 인식되고 있을 뿐만 아니라 점진적으로 구현되고 있음을 보여줍니다.
2025년 4월 현재, 주식형 토큰화 시장의 총 시가총액은 3억 5천만 달러를 넘어섰습니다. 많은 업계 전문가들은 이 수치가 앞으로 1조 달러에 도달할 것으로 예상하고 있습니다.
규제는 아직 불분명한 상태이지만, 미국 암호화폐 지지 정부의 추진으로 정책이 점차 개방되고 있습니다. 동시에 스위스와 유럽연합은 명확한 규정 준수 프레임워크를 구축하는 데 앞장서고 있으며, 이는 전체 시장에 신뢰를 가져다주며 기관 수준의 증분형 자금의 다음 물결이 일어날 가능성을 시사합니다 .
암호화폐 안정화 장치: 클릭 한 번으로 위험을 헤지하는 새로운 방법
암호화폐 투자자에게 주식 토큰화는 자산 배분의 확장일 뿐만 아니라 위험 관리의 새로운 수단이기도 합니다. 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐 자산을 온체인 주식으로 전환함으로써 투자자는 시장 간 자산 배분을 달성하여 포트폴리오의 안정성을 향상시킬 수 있습니다.
예를 들어, Backed Finance는 최근 X에서 Coinbase 주식의 토큰화된 버전인 $wbCOIN을 출시한다고 발표하면서 해당 토큰이 완전히 담보되고, 자유롭게 양도 가능하며, 주식에 대한 합법적 권리가 있다고 명시했습니다. 이 발표는 빠르게 595,000건의 상호작용을 불러일으켰는데, 이는 이 유형의 제품에 대한 시장 관심이 빠르게 높아지고 있음을 보여줍니다.
기업들은 또한 주식 토큰화를 자금 조달 도구로 적극적으로 모색하고 있습니다. 기존 방식과 비교했을 때, 주식 토큰화는 자금 조달 임계값을 낮출 뿐만 아니라, 글로벌 투자자가 초기 투자에 더욱 편리하게 참여할 수 있도록 해줍니다.
BlackRock과 JPMorgan Chase와 같은 기존 거대 기업들은 온체인 토큰화 상품 출시에 앞장서고 있으며, 이는 주식 토큰화가 암호화폐계의 새로운 장난감일 뿐만 아니라 국경 간 금융을 위한 새로운 인프라로 발전할 가능성이 더 높다는 것을 보여줍니다.
결론: 두 끝을 연결하는 것이지 누구도 대체하는 것이 아닙니다.
주식 토큰화가 기존 주식 시장을 완전히 대체할 가능성은 낮지만, 가장 큰 가치는 연결에 있습니다. 즉, 기존 투자자에게 암호화폐 세계로의 문을 열어주는 동시에 암호화폐 사용자에게는 실제 자산에 기반한 구성 도구를 제공합니다.
비트코인과 이더리움 ETF의 출시로 일반 자본이 암호화폐 시장에 진입할 수 있게 된 것처럼, 주식 토큰화 역시 다음 라운드의 자본 유입을 위한 중요한 채널이 될 것으로 예상됩니다. 미래에는 암호화폐 세계가 진정으로 원형을 벗어나는 주요 고리가 될 수도 있습니다.
