Tác giả gốc: Frank, PANews
Thị trường MEME có vẻ như lại nóng lên. Fartcoin bắt đầu chạm đáy và phục hồi vào giữa tháng 3, tăng khoảng 349% trong vòng một tháng, với tổng giá trị thị trường đạt mức tối đa gần 985 triệu đô la Mỹ. Đồng thời, hành động của cá voi MEME trên chuỗi cũng thu hút sự chú ý. Một số cá voi đã chi hàng triệu đô la để đầu tư vào các đồng tiền MEME như Fartcoin và RFC, khiến giá trị thị trường của các đồng tiền liên quan tăng nhanh chóng.
Đằng sau những thay đổi này, vào ngày 11 tháng 4, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi Solana một lần nữa vượt quá 5,1 triệu, tiến gần đến mức đỉnh điểm vào tháng 1.
Liệu vụ nổ nhỏ này trên thị trường MEME có phải là sự trở lại của thị trường tăng giá MEME hay là sự trở lại của dòng tiền nóng trong một thị trường buồn tẻ? PANews đã tiến hành phân tích dữ liệu về địa chỉ của một số đồng MEME lớn có mức tăng đáng kể trong thời gian gần đây, với hy vọng tìm ra manh mối.
Phân tích Fartcoin: Cá voi tham gia thị trường vào giữa tháng 3, với chi phí trung bình khoảng 0,62 đô la
Đầu tiên, sau khi quan sát một số token có vốn hóa thị trường cao trước đây, PANews nhận thấy rằng cơn sốt MEME lần này không mang tính phổ biến mà chỉ tập trung vào một số token cụ thể. Hầu hết các MEME trước đây có giá trị thị trường trên 100 triệu đô la (như Trump, BONK, WIF, POPCAT) vẫn đang trong giai đoạn suy giảm hoặc chạm đáy. Trong số nhiều token được PANews thống kê, ngoại trừ Fartcoin, các token khác đều là những đồng tiền mới ra đời trong vòng 1 đến 2 tháng trở lại đây hoặc những token chưa được quan tâm kể từ khi phát hành. Sau đây là một số token mà PANews đang quan sát: RFC, Fartcoin, ALCH, GOHOME, DARK, House, FAT.
Quy tắc sàng lọc mã thông báo là giá trị thị trường phải nằm trong khoảng từ 10 triệu đến 100 triệu đô la Mỹ và mã thông báo phải có mức tăng trưởng hoặc phục hồi lớn trên thị trường trong vòng 1 đến 3 tháng qua. Trong đó, RFC vốn rất được ưa chuộng trong thời gian gần đây đã chứng kiến mức tăng lớn nhất, với mức tăng cao nhất trong tháng qua lên tới 54 lần.
Đồng tiền dẫn đầu trong vòng này là Fartcoin. Sau khi chạm đáy vào ngày 10 tháng 3, Fartcoin đã bắt đầu một đợt tăng giá mới. Giá trị thị trường đã từng đạt tới 948 triệu đô la Mỹ, một lần nữa trở thành công ty dẫn đầu MEME.
Qua phân tích thời điểm mua ban đầu của các nhà đầu tư lớn, có thể thấy rằng đợt nhà đầu tư lớn này đã cùng nhau tham gia thị trường bắt đầu từ giữa tháng 3. Tình trạng này tiếp tục cho đến ngày 10 tháng 4, khi các nhà đầu tư lớn tham gia thị trường theo xu hướng tăng.
Phân phối thời gian tham gia của những người chơi lớn Fartcoin
Về mặt chi phí, chi phí mua ban đầu của 1.000 hộ gia đình lớn nhất về cơ bản tập trung trong khoảng từ 0,2 đến 0,6 đô la Mỹ và từ 0,6 đến 0,9 đô la Mỹ. Kết hợp với biểu đồ Fartcoin, tỷ lệ người nắm giữ nhiều tiền vẫn mắc kẹt ở mức trên 1 đô la là tương đối nhỏ. Và theo phân tích toàn diện, những người nắm giữ lớn hiện tại về cơ bản đã tham gia thị trường sau mức giá thấp nhất vào ngày 12 tháng 3.
Phân phối chi phí nắm giữ của những người nắm giữ Fartcoin lớn
Nhìn chung, chi phí mua ban đầu của Fartcoin đối với những người nắm giữ nhiều là khoảng 0,62 đô la. Dựa trên mức giá hiện tại là 0,844 đô la, những công ty mới nổi này có biên lợi nhuận trung bình khoảng 36%.
23% địa chỉ có sở hữu chéo, DARK và RFC tuân theo một mô hình lặp lại
Nhìn chung, khi so sánh 1.000 người nắm giữ nhiều token nhất, người ta thấy rằng 23% địa chỉ nắm giữ ít nhất hai token trở lên. Trong số đó, token được các nhà đầu tư lớn nắm giữ nhiều nhất là DARK. Mã thông báo này được tạo ra trong thời gian ngắn nhất, nhưng có tới 116 nhà đầu tư lớn nắm giữ mã thông báo này nhiều lần.
Thứ hai, RFC có số lần lặp lại cao nhất, đạt tới 110 lần. Fartcoin gần đây đã nhận được rất nhiều sự chú ý của thị trường và vốn hóa thị trường của nó là cao nhất trong số các token được phân tích, nhưng nó chỉ xuất hiện 76 lần. Tuy nhiên, theo phân tích của PANews, lý do cho điều này có thể là giá trị thị trường của Fartcoin đã tăng lên mức tương đối cao và nhiều người nắm giữ lớn đã rút lui hoặc thay đổi vị thế. Vì không thể theo dõi thông tin lịch sử của các nhà đầu tư lớn tại một thời điểm cụ thể nên hiện tại chúng tôi không thể đưa ra câu trả lời rõ ràng.
Tuy nhiên, từ phân tích của RFC và DARK, hai mã thông báo này dường như có tập lệnh tương tự nhau.
Trước hết, xét về xu hướng biểu đồ đường K của cả hai, ngoại trừ thời điểm tạo khác nhau, các xu hướng khác bao gồm cả mô hình hồi quy đều có xu hướng tương tự nhau.
Ngoài ra, số lượng nắm giữ lặp lại của hai người nắm giữ token lớn này cũng tương đối gần nhau, cả hai đều trên 110. Trong một phân tích chi tiết hơn, PANews phát hiện ra rằng 75 địa chỉ nắm giữ cả token DARK và RFC, đây là con số lớn nhất trong số các tổ hợp do những người nắm giữ lớn nắm giữ. Sự kết hợp lớn thứ hai là Fartcoin và House, với 35 địa chỉ nắm giữ cả hai mã thông báo.
Phân tích sâu hơn về thời điểm mua của các địa chỉ nắm giữ cả RFC và DARK cho thấy hầu hết các địa chỉ lớn lần đầu tiên mua hai mã thông báo này vào ngày 13 tháng 4 và ngày 14 tháng 4.
Xét theo xu hướng đường K, ngày 13 tháng 4 là ngày RFC tăng nhanh, với mức tăng 65% và biên độ là 107% vào ngày hôm đó. Vào ngày 14 tháng 4, DARK đã trải qua xu hướng thị trường tương tự, với mức tăng hàng ngày là 80% và biên độ là 218%. Sự nâng lên đột ngột ở chân trước và chân sau có vẻ như là tác động chính của lực khi đổi xe và nâng xe lên.
Ngày phân phối mua hàng lớn đầu tiên của RFC
Ngày phân phối mua ban đầu chính của DARK
Tất nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là vốn hóa thị trường của RFC đạt đỉnh ở mức 138 triệu đô la, trong khi vốn hóa thị trường của DARK chỉ là 23 triệu đô la. Có vẻ như các nhà đầu tư lớn đứng sau dự án này không phải là thế lực thống trị tuyệt đối trên thị trường hoặc những người chơi chính có kỳ vọng khác nhau đối với hai mã thông báo này. Do đó, không thể cho rằng DARK có thể sao chép được vốn hóa thị trường của RFC.
Ngoài ra, Fartcoin, House hoặc DARK, House và các tổ hợp token khác cũng xuất hiện nhiều lần trong danh mục nắm giữ của các nhà đầu tư lớn.
“Bò nhân tạo” yêu thích văn hóa MEME và AI
Xét về dữ liệu chung, tổng số lượng nắm giữ của những người nắm giữ vị thế trùng lặp trong 7 mã thông báo này là khoảng 100 triệu đô la Mỹ (không bao gồm số lượng nắm giữ của một số sàn giao dịch lớn như Gate, Bitget, Raydium, v.v.), chiếm 8,47% giá trị thị trường của các mã thông báo này.
Tính đến sáng sớm ngày 16 tháng 4, các token này nhìn chung đã trải qua một đợt điều chỉnh nhất định. Trong đó, FAT đã giảm 72,51% so với mức cao nhất, House đã giảm 50% và mức giảm trung bình chung là 37,12%. Trong số đó, chỉ có ALCH có mức thoái lui nhỏ hơn và dự án này là token liên quan đến AI duy nhất có tính ứng dụng thực tế. Tuy nhiên, xét về mặt chu kỳ, ALCH có thể mới chỉ đang trong giai đoạn thị trường xoay vòng và tăng, chưa bước vào chu kỳ bán.
Đằng sau sự gia tăng của MEME này, có vẻ như có một số dấu hiệu của thị trường tăng giá MEME nhân tạo. KOL@MasonCanoe cho biết trên Twitter rằng các địa chỉ cá voi có giá RFC tăng có liên quan đến các địa chỉ trước đây đã tạo ra thị trường cho nhiều mã thông báo như TRUMP, VIRTUAL và LIBRA, và cũng liên quan đến một số địa chỉ đã ẩn núp trên RFC trong một thời gian dài. Dựa trên điều này, @MasonCanoe tin rằng sự gia tăng của RFC không phải là ngẫu nhiên và có thể là dấu hiệu cho thấy các quỹ lớn đứng sau đã có kế hoạch cẩn thận.
Đánh giá từ hiệu suất của dữ liệu, MEME trên chuỗi Solana dường như đang thu hút sự chú ý của thị trường một lần nữa nhờ sự thúc đẩy của một số cá voi lớn. Tuy nhiên, vì hiệu ứng kéo này không có lợi cho tất cả các token MEME nên xu hướng chỉ có thể được đánh giá bằng cách theo dõi động thái thời gian thực của các quỹ lớn này. Ngoài ra, xét theo phân loại của một số token, các token liên quan đến mèo, chó và ếch dường như không chiếm được chỗ đứng trong đợt tăng giá gần đây, trong khi các token liên quan đến AI và văn hóa MEME lại có hoạt động nổi bật.
Nhìn chung, cơn sốt MEME gần đây trên chuỗi Solana không lan rộng mà chỉ tập trung nhiều vào một số token cụ thể. Trong số đó, Fartcoin là đồng tiền dẫn đầu đã thu hút được một lượng lớn những người chơi lớn mới tham gia thị trường sau giữa tháng 3. Điều đáng chú ý hơn là đằng sau RFC và DARK, hai token có xu hướng rất giống nhau, có một số lượng lớn các địa chỉ quy mô lớn chồng chéo nhau và thời gian mua chính của họ tập trung vào ngày 13 và 14 tháng 4 khi hai token này lần lượt tăng mạnh. Điều này cho thấy khả năng tồn tại các hoạt động phối hợp hoặc hành vi xoay vòng lớn. Đợt tăng giá này dường như không phải là hành vi thị trường hoàn toàn tự phát mà mang dấu vết của một thị trường tăng giá nhân tạo. Người ta vẫn phải chờ xem liệu cơn mưa nhân tạo này có thể phát triển thành dòng tiền chảy vào tự nhiên hay không.
