一文了解DeFi借貸協議Aave無抵押信貸

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7 月8 日消息，以太坊借貸協議Aave 宣布推出名為信貸委託（Credit Delegation）的新功能，它允許用戶提供點對點貸款，而無需抵押要求，這對於DeFi 的大規模擴展而言具有較大的意義，但它同時也會引入新的風險。

對此，Aave 首席執行官Stani Kulechov 通過Twitter 解釋了該功能的工作原理：

存款人可以委託他們的信用額度，例如，凱倫向Aave 存款一筆USDT，並將她的信用額度委託給查德，後者可以從Aave 協議中提取ETH 等資金。

凱倫和查德就貸款條款，如還款、利率和契約等達成協議，這個協議的簽署過程是通過OpenLaw 來執行的，這保證了貸款的可執行性，就像使用DocuSign 簽訂協議一樣。

協議生效後，凱倫創建CD 保險庫智能合約，允許凱倫根據協議設置信用額度及貨幣，而查德可以通過borrow() 函數提取貸款，並通過repeat() 函數償還貸款。這種開放的信貸額度，給查德帶來了靈活性。

通過委託貸款，凱倫在向Aave 存款時，理論上可以獲得更高的欠抵押貸款利率，而查德就可以在無需抵押品的情況下從Aave 借到資金。

如何控制老賴風險？

我們知道，在傳統的借貸行業，借款人在進行無抵押貸款後，出現故意不還的情況是非常常見的，這類人也被稱為「老賴」。

因此，對於Aave 發布的新功能，也有人提出了質疑，例如Crypto Kenneth 對此評論稱：

「如果查德是個老賴不准備還錢的話，怎麼去懲罰他？如果沒有完整的身份及協議實際執行，查德可以很容易借到資金，然後逃跑。」

對此，Stani Kulechov 的解釋是：

「你不會想把自己的信用委託給不認識的人，你只會委託給你熟悉的查德。」

言下之意，Aave 的信貸授權功能適用於熟人之間的無抵押借貸。從本質上講，這種借貸需要委託人充分了解借款人，或要求其能夠判斷借款人的信用風險。