過去三月最高漲幅408%，DeFi代幣增長是可持續的嗎？

Unitimes

2020-07-09 20:58 (UTC+8)

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DeFi 本地代幣的大幅飆升和槓桿頭寸的增加，推動了DeFi 的發展，但需要注意的是，這也意味著這個蓬勃發展的領域也伴隨著越來越大的風險。

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當前DeFi 應用中鎖定的資產總價值(TVL) 已經超過了20 億美元，其中有10 億美元是在今年6 月份的三個星期內湧入的！更重要的是，根據Messari 的一份報告，DeFi 平台現在每月共計向用戶免費發放價值2500 萬美元的資產。這一切都與所謂的“Yield Farming” 現像有關。基本而言，流動性挖礦涉及盡可能多地使用諸如BAT 和USDT 等加密資產進行借貸。

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Messari 提供的數據顯示，自4月8日以來，10 種DeFi 代幣的增長率在41% 到804% 之間(見下圖)。而比特幣和整個加密貨幣市場在同一時間段內僅增長27%。

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4月8日以來的三個月裡，LEND 代幣的價值從0.022 美元上升到0.199 美元。而這一增長只是近期LEND 增長的延續，自今年1月以來，LEND 增長已達到創紀錄的1127%。

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今年4月份以來LEND 價格增長了804%，1月份以來增長了1,227%。圖源：CoinMarketCap

Messari 的數據中，表現僅次於LEND 的DeFi 代幣是Bancor (BNT)。 Bancor 是一個基於以太坊的交易所協議，允許用戶通過使用流動性資金池來實現非託管式的代幣交易。自4月8日以來，BNT 價格從0.191080 美元飆升至1.65 美元，令人難以置信地增長了761%。

Bancor 向流動性池的貢獻者提供利息收益。雖然Bancor 有自己的網站和去中心化交易所(DEX)，但該協議也被許多其他的交易所使用，比如去中心化交易所1inch.exchange。

Ren (REN) 是下一個表現強勁的協議代幣，在過去三個月中增長了286%。 Ren 是一種用於作為跨鏈加密貨幣轉移的開放式無需許可協議。鑑於Ren 協議宣稱的目標是將區塊鏈互操作性帶入DeFi 領域，也許REN 的增長是一個明顯的信號，即投資者不僅僅正在捕獲DeFi 代幣本身，也在捕獲那些在更技術的層面上發揮作用的代幣。

此外，Synthetix (SNX)、Kyber Network (KNC) 和Loopring (LRC) 的代幣也創紀錄地達到了220% 至280% 的增長。

Kyber Network 是基於以太坊的去中心化鏈上流動性交易所協議。根據Etherscan 的數據，它是當前交易量第三的去中心化交易所。 Loopring 也是一個去中心化交易所(DEX)，最近由於其成功地實施了一種全新的以太坊擴容技術ZK-rollups 而備受關注。

圖片描述https://kyber.org/vote

正文

Compound 在今年6月中旬推出其本地治理代幣COMP 時，其交易價格約為30 美元。但由於市場炒作的湧入，這種山寨幣很快暴漲了1000%，達到了350 美元的歷史最高價格。此後這種ERC20 代幣自此開始急劇回調。根據CoinMarketCap 的數據，截至本文撰寫時，這種加密貨幣的價格約為180 美元。這比COMP 的歷史最高紀錄下跌了大約50%，而這種跌幅是在兩週內就出現的。見下圖：

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COMP 代幣很大一部分的跌幅是在COMP 上架Coinbase 交易所之後發生的。分析人士表示，由於Coinbase 是第一批上架COMP 的“主流”加密貨幣交易所之一，該交易所是許多COMP 持有者出售自己的代幣的首選場所。這種加密貨幣的投資者可能會遭受進一步的損失，有分析師認為這種DeFi 代幣可能在本質上被高估了。但截至目前，即使在從高點下跌了50% 之後，COMP 仍然是一種高市值的加密貨幣。

DeFi 本地代幣的大幅飆升和槓桿頭寸的增加，推動了DeFi 的發展，但需要注意的是，這也意味著這個蓬勃發展的領域也伴隨著越來越大的風險。