NEST預言機：關於信息流上鍊的思考

二級標題

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信息流上鍊有幾個問題

1. 信任風險，是否依賴某個機構上傳信息，即是否去中心化上鍊；

5. 信息調用，是先驗證再調用，還是先調用再驗證；

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在NEST 上，可以明確看到

第四，beta 係數是對抗信息鏈被攻擊、篡改、污染的算法。

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去中心化不是分佈式，分佈式是一種組織方式，去中心化是一種運作方式，需要激勵才能自動運轉，這個激勵包含直接的外部激勵（比如算法），也可能是內部激勵（市場交易）。

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關於驗證

這裡有幾個問題：

1）是先驗證再使用，還是先使用再驗證：

考慮到完全去中心化，如果先使用再驗證，那麼只有下游使用者的風險規模和驗證者抵押規模匹配才可以。

有人試圖通過將驗證者分散，並增加隨機性選擇，來防止驗證者作惡風險，問題在於：

A. 只要下游收益足夠大，理性的節點存在集體作惡的動力（不需要串謀，詳見礦工不打包攻擊）

B. 信用風險無法分散化，如果隨機調用的是單個節點，可能會被垃圾節點破壞（見EOS 黑客攻擊）

C. 即使多節點不作弊，也需要大量節點進行數據處理，每個節點的激勵和行為都是不一致的，存在更複雜的延時和數據結構不匹配風險

驗證週期風險，該風險可能會導致鏈上信息與鏈下信息存在一個gap，如果是價格信息，該gap 就是指最小套利成本。

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區塊鏈的時間維度是區塊序列而不是秒，延時主要體現在信息以怎樣的密度出現在區塊鏈上。以太坊按照區塊作為時間間隔，即使是最密集的報價，也只是每個區塊一個，這意味著按照鏈下時刻來講，總是存在延時。如果報價是按照某種機制設計的，則延時是可以計算的。

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DeFi 在消除了信用風險後，在風險管理上有所提升：通過算法進行風險管理變得可行。在NEST 系統裡，主要的應用風險體現在NEST 預言機的價格偏差和價格延時兩個指標上。由於這些風險因素的分佈是可計算的（依據一定的假設），因此基於NEST 預言機的DeFi 設計，可以基於這些量化指標進行風險管理。

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量化指標及風險管理

市場參數：波動率

驗證週期：T

套利成本：gas，佣金f，雙向期權成本 v

價格風險主要是價格偏差g 和延時D 共同決定，因此R(g，D）是價格引用的風險函數

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跟同行業比較

1. 完全去中心化，不存在不對等節點