原文作者: CryptoAmsterdam
原文編譯:深潮 TechFlow
1.山寨季何時到來?
我認為山寨季很快就會到來,以下是一些關鍵的分析點:
1.1 週期分為兩個階段
階段1 :比特幣價格上漲,山寨幣價格下跌(比特幣市場佔比上升)。
階段2 :比特幣突破歷史新高,山寨幣開始進入快速上漲階段。
從下圖可以更清楚地看到這項規律:
這一階段,我們在山寨幣總市值處於區間低點時開始累積山寨幣。我相信,山寨幣價格將像比特幣一樣突破新高。
目前,階段2 已經啟動!
更多詳情請見:連結。
1.2 資金流動規律
多頭市場的起點可以追溯到2023 年底,當時比特幣觸底反彈,重新回到區間並上漲至前高,而山寨幣對比特幣貶值,比特幣市場佔比上升。
當比特幣突破歷史新高(即現在的階段),資金開始流向大市值山寨幣。從Total 3 (前100 名山寨幣減去BTC 和ETH 的總市值)圖表來看,雖然目前主要由大市值幣種(如XRP)推動,但中小市值幣種的表現也在追趕。
最終,比特幣和大市值幣種的資金會逐步流入中小市值山寨幣。
隨著市場情緒高漲,投資人會變得更加貪婪,並開始追逐中小市值山寨幣。我預計「其他」中市值山寨幣將迎來新高。真正的山寨季仍在前方。
1.3 比特幣市場佔比(Bitcoin Dominance)
每個週期都有類似的規律:當比特幣價格突破前高並首次沖高時,其市場比例會開始下降。
目前,比特幣市場佔比已經打破了一個持續超過800 天的上升趨勢。
1.4 ETHBTC 走勢分析
每個週期,以太幣在早期都會表現疲軟(比特幣上漲但仍低於前高),然後在比特幣站穩前高上方時開始反彈。
當前週期也不例外。預計更多資金將流入以太坊生態代幣、鏈上實用型代幣以及高風險代幣。一旦ETHBTC 真正進入上升趨勢,這些代幣的表現將更加亮眼。
ETHBTC 圖表分析
目前ETHBTC 已經回踩並重新站上區間低點。
2021 年未能突破階段4 的阻力位。這一輪週期中,我們是否能迎來階段5 的「超級上漲」?
如果突破目前的下行趨勢線,將結束長達1100 天的熊市趨勢。
此外, 2024 年也是以太坊ETF(交易所交易基金)推出的重要年份,我認為市場對以太坊的潛力仍然低估。
2.你是否已經錯過機會了?
如前所述,阿姆斯特丹團隊在過去5-6 個月內已經在Total 3 市值低點時累積了山寨幣。
在區間低點時,建議:
在關鍵支撐位買入;
在緩慢震蕩的行情中逐步建倉,而非追漲;
設定明確的止損點(如區間下方);
市場波動較小,較容易持有。
但如果你選擇在價格垂直上漲後買入:
你可能沒有明確的停損點。對於短期交易者來說,這可能影響不大,但對於長期投資者而言,沒有停損點會增加風險。
區間低點到高點的收益機會已經消失,現在的賭注變成了「山寨幣市值能否突破新高」。
在價格快速上漲的階段買入,你將面臨更高的市場波動, 20-30% 的回檔並不罕見。
所以,我認為你還不算太晚,因為:
比特幣仍然有上漲空間。
資金輪動還未完全到達中小市值山寨幣階段(「Others」圖表顯示可能會創下新高),因此最賺錢的階段尚未到來。
比特幣主導地位(Dominance) 可能會進一步下降,而ETHBTC 比率將會走高。
但請注意以下幾點:
理解當前市場週期所處的階段。
明確自己是為了短期交易還是長期投資而進入某個幣種。
制定清晰的盈利計劃。
了解這是一個高波動性的階段,可能會出現10% -30% 的快速下跌。
接受這些快速下跌很難預測,如果試圖操作這些回調,你可能會破壞原本更長期的投資計畫。
關於此階段入場的「風險」分析(而非過去3-6 個月入場):
請參考此。
3.如何入場的建議:
如果你錯過了過去6 個月的累積期,首先需要思考為什麼會錯過。
很可能是因為你會受到情緒的影響:
在牛市中,價格上漲通常非常迅速,幾乎沒有明顯且可持續的回檔。
很多人錯過了上漲機會,而當他們「害怕錯過」而追高時,市場往往進入震盪或快速下跌階段。
在震盪中,他們又變得悲觀,最終再次錯過快速上漲的機會。
正確的策略是:在震盪或回檔階段分批建倉,並保持耐心,專注於更長時間框架的市場結構。
更多內容請參考此處。
接下來是具體建議!
建議1 :堅持現貨交易,避免槓桿
優先選擇現貨交易。
許多人習慣使用槓桿,但這其實是個陷阱。每次行情波動都讓人覺得是“機會”,但實際上大多數時候並不是。你不需要急於操作。槓桿交易最終會讓大多數人虧損甚至歸零——不要讓它毀了你的牛市收益。
堅持現貨交易,這樣你不會因為過度槓桿而無法持有倉位,甚至更糟,被強制平倉,錯失市場機會。
相信我,遠離槓桿交易。
建議2 :不要追漲,專注回調
大多數人基於情緒交易,只在價格上漲(綠色蠟燭)時買入,因為這讓他們感到「安全」。
但市場不會直線上漲,即使在多頭市場中也會有回檔:
日常波動:幾個百分點的小幅回檔。
每隔幾週: 10% -30% 的恐慌性下跌。
如果你在價格上漲時買入,很可能會在回檔時因恐慌而賣出。
買進上漲時會感到安心。
賣出下跌時會感到解脫。
但正確的策略是:
買入時可能會讓你感到害怕,但這是正確的時機。
賣出時可能會讓你感到不捨,但這是理性的選擇。
如果你能逆勢操作,在回檔時建倉,在恐慌性下跌時大膽買入,你將比大多數人更有優勢。
建議3 :分批建倉,耐心操作
到目前為止:
只選擇現貨交易。
不要追漲,但在回檔時建倉。
此外,你不需要一次投入所有資金。
你可以選擇逐步建倉。如果價格下跌5% ,你就將所有資金一次性投入山寨幣,那麼如果市場出現更大的調整(如下跌10% 、 20% 或甚至30% ),你可能會因為恐慌而賣出。
正確的策略是:在價格下跌5% 時,先投入10% 的資金。這樣,當後續出現更大的回檔時(如10% 、 20% 或30% ),你可以繼續逐步加倉,而不是被市場波動甩出局。
如果回呼沒有進一步加深怎麼辦?沒關係。不要因為害怕錯過而一次性投入所有資金,反而可能在更深的回檔中被迫離場。
未來還會有更多的回檔和建倉機會。
在波動性極高的市場中,你無法完美掌握每一次波動。你也不需要在最低點買入或最高點賣出,只需專注於長期收益即可。
建議4 :控制風險,避免過度冒險
你可能聽過那些「全倉」賺到數百萬的傳奇故事,但過度冒險會極大考驗你的心理承受能力。如果你的部位太重,在市場回檔時你可能會因為恐慌而被迫賣出,最終錯失更大的機會。
建議5 :制定適合自己的計劃
不要直接套用別人的計劃,而是根據自己的目標和風險承受能力,制定一份清晰的投資計劃。這份計畫應包括風險管理和多種應對方案,以防市場走勢與預期不符。
一個好的計畫可以讓你在市場波動中保持冷靜,避免因恐慌或亢奮而做出錯誤決策,同時也能幫助你逐步實現獲利退出。
以下是計劃中需要明確的幾點:
保持簡單:不要讓計劃過於複雜。
專注長時間框架(HTF):關注大趨勢,而非短期波動。
明確目標:
我希望看到哪些市場訊號?
我想投資哪些Token?為什麼選擇它們?
我計劃投資多少資金?
我在哪些價格區間分批建倉?
我何時退出?
關於如何制定週期性的獲利計劃,可以參考此推文。
建議6 :專注長時間框架,保持策略簡單
只關注長時間框架(HTF) 圖表,避免被短期波動幹擾。
你只需要關注價格的關鍵區間和市場結構,不必理會過多的市場噪音。
保持策略簡單明了。
即使是簡單的策略,也能讓你在市場上佔有優勢:
大多數人使用槓桿交易,但你不使用。
大多數人在價格上漲(綠色蠟燭)時追高,但你不追漲。
大多數人沒有明確的獲利計劃,但你有自己的計劃。
大多數人一次買入或賣出,但你選擇逐步建倉和退出。
在分享我的山寨幣觀察清單之前,先談談一個重要觀點:
觀點:
在當前市場中,山寨幣(“Others” 市值)預計將創下新高,並吸引來自比特幣和主流幣種的資金流入。
目前,「Others」 市值已略高於區間中位數線,並逐漸接近區間高位。
需要注意的是,區間高位通常是一個強阻力區域,在突破之前可能會有多次測試和回檔。當市場表現強勁(如今天一片「綠色」)時,這一點往往容易被忽視。
回想比特幣在突破區間高位之前的表現:它經歷了多次回調和震盪才成功突破。
即使回顧上一輪牛市週期,在山寨季剛開始時,「Others」 市值圖表在突破區間高位之前,也曾出現過30% 的大幅回調。
所以請記住以下幾點:
在全面的山寨季到來之前,市場可能會經歷較大的回調,甚至可能有數週的下跌行情。
但不要試圖預測這些回調並等待,而是採取以下策略:
慢慢分批建倉:逐步增加部位,不要一次投入所有資金。
避免使用槓桿:槓桿交易風險極高,可能導致被強制平倉。
回調時買進:專注於市場下跌(紅色蠟燭)時建倉,而不是在價格上漲(綠色蠟燭)時追漲。
保持耐心,遵循長期策略,你將更有可能在市場波動中獲利。
1. $SOL
SOL 是當前一個表現強勁的大市值幣種,在本輪市場週期中展現出明顯的優勢——這是一個值得關注的選擇。
從市場週期的角度來看,我預計SOL 會突破當前的區間高位,並在價格進入「發現階段」(即價格達到歷史新高後,市場探索其真實價值)時有明顯的上漲潛力。
目前可以考慮在現階段分批建倉,但需要注意,當前價格處於區間高位阻力區域。如果一次性全倉買入,可能會難以承受未來可能出現的10% -30% 的價格回檔。因此,建議嚴格依照分批建倉的計畫執行。
另外,建議使用現貨交易,避免槓桿操作。以下是我的操作思路:
等待價格突破區間高點後,先小幅建倉。
如果價格持續上漲並穩定在高位,可以繼續分批加倉。
如果價格回落至區間下方後再次突破,這是另一個加倉機會。
若價格回調至之前的震盪區間,也可以作為分批建倉的時機。
在價格回檔後重新上漲,並打破短期的下跌趨勢線時,也可以考慮加倉。
總之,要為各種可能的市場趨勢制定清晰的應對計劃,並透過現貨交易逐步建倉。
2. $BLUR
BLUR 是比較特殊的幣種。今年早些時候,它未能守住階段4 的區間低點(即價格在低位區域的支撐失敗),這可能是因為當時NFT 市場整體低迷。
如今,NFT 市場正在復甦。 Opensea 可能會推出自己的代幣,而Magic Eden 的代幣也將在下週上線。
在這些利好事件的推動下,結合當前市場和圖表的表現,BLUR 可能會重新受到市場的關注。
我主要的觀察點是:當價格重新收復區間低點時(圖表上的箭頭標註),是否會出現建倉機會。
如果市場再次下跌,你也可以在階段3 的區間低位嘗試建倉。
不過,對我來說,這個幣種更適合短期交易,而不是長期持有。
3. $MEME
Meme 主題的投資週期即使是一般投資人也有所耳聞。我很難想像,一個名為「MEME」的代幣上線所有頂級交易所後,不會引起市場的廣泛關注。
這個代幣的價格結構非常完美,目前處於階段3 。我會等待價格明確突破並收復關鍵位置後再入場。
此外,這個代幣也與一個大型NFT 系列相關聯。隨著NFT 市場的復甦、$ME 激勵計劃的實施,以及Opensea 代幣的潛在推出,都可能為它帶來進一步的上漲動力。
4. $ORAI
$ORAI 是一個元老級的AI 代幣。上週,它在短週期市場結構中成功收復了階段4 (橙色區域),因此我再次買入了一些倉位。
如果價格再次回調到這個區間,我會繼續加倉。
另外,我還設定了價格警報,當它在宏觀區間低點上方形成突破時,這將成為一個新的入場訊號。
5. $TIA
自從TIA 收復並重測區間低點後,我就一直持有它。
目前,它正在嘗試突破當前的價格結構。我認為,如果價格在灰色區域上方形成明確的突破,那麼後續的回檔將是一個很好的加倉機會。