美國財政部與國稅局（IRS）在 2024 年頒布了數位資產交易最終法規。該法規的出台，是《基礎設施投資和就業法案》推動加密貨幣稅務監管強化的成果，目的在於規範加密貨幣和去中心化金融（DeFi）交易的稅務報告流程，大力提升稅收合規水平。
該法規重點對 DeFi 經紀商施加了明確的要求。它清楚地界定了 DeFi 經紀商的報告義務，規定其必須詳細揭露相關的交易細節。這意味著 DeFi 經紀商需要準確記錄交易涉及到的各種信息，包括交易金額、交易資產類型、交易雙方資訊等多方面的關鍵數據。同時，法規要求 DeFi 經紀商收集用戶的「了解你的客戶」（KYC）信息，為了更好地追蹤交易來源和去向，識別潛在的風險行為，確保整個交易環節在合法合規的框架內進行。
最終，這項法規確定將於 2027 年 1 月 1 日正式生效。為了給相關從業人員足夠的適應時間，法規特別設定了過渡期。在這段期間，從 2026 年開始，按照 IRS 的設想，經紀商就需要著手收集符合最終法規要求的資料。這樣做的目的是讓經紀商有充足的時間調整自身的業務流程、技術系統等相關安排，從而在法規生效後能夠順利地符合所有規定要求，避免在新的監管環境下出現混亂或違規情況。
然而，法規中的這些要求雖然從稅務合規的角度來看是為了加強監管，但在業界也引發了不少爭議。一些從業者認為，在一定程度上可能會影響到交易的效率和創新的動機。例如，在加密貨幣交易已經相當複雜的情況下，增加更多的報告和資訊收集工作，會讓交易流程變得更加繁瑣，可能還會限制一些新興交易模式或金融工具的發展空間。當然另一方面，本身 DeFi 的意義就在於去中心化，如今文件的發布可以說是完全剝離了 DeFi 的本質，放棄了去中心化的意義，因此法規最後具體能否落地成功，還有待考證。
接下來我們具體來看，這份文件的核心內容以及將可能對數位資產交易產生的影響：
1. 新增資訊報告要求
該法規主要對經紀人作出了資訊報告要求。經紀人被定義為在日常業務中準備銷售的人，包括託管和非託管的數位資產經紀人。主要包括以下幾類：
•託管數位資產交易平台營運商：這些平台營運商負責保管客戶的數位資產，並在客戶之間進行交易。
•數位資產託管錢包提供者：這些錢包提供者也負責保管客戶的數位資產。
•支付處理器（PDAPs）：這些處理器負責處理數位資產的支付，例如透過區塊鏈網路進行支付。
•數位資產自助終端：這些終端設備允許使用者直接進行數位資產的交易。
經紀人報告：經紀人被要求詳細報告客戶在數位資產交易中的總收入。這不僅包含傳統的加密貨幣如比特幣、以太坊等的交易獲利，也涵蓋了新興的數位資產交易收益，例如非同質化代幣（NFT）交易所得。同時，調整後的基礎資訊也在報告範圍內，這裡的基礎資訊可能涉及初始投資的成本、交易過程中的各種費用調整等情況。 IRS 希望透過這種全面的報告要求，使稅務部門能夠更精準地掌握數位資產交易中的收入狀況。以往可能存在部分客戶利用數位資產交易的隱藏性進行未申報收入操作，而現在經紀人的這種報告製度能夠從交易的源頭進行把控。
在房地產交易市場中，當涉及使用數位資產進行支付的情況時，房地產報告人也被賦予了相應的報告責任。
2. 明確定義和分類
該法規明確了數位資產定義和託管和非託管產業參與者範疇。
具體來看，在這份文件中，數位資產被明確定義為記錄在加密保護的分散式帳本上的價值表示，這項特性將其與現金明確區分開來。這種基於加密技術和分散式帳本技術的價值記錄形式，是數位資產區別於傳統資產的關鍵。它涵蓋了豐富多樣的類型，其中加密貨幣是最為人所知的類型，例如比特幣和以太坊等。除此之外還包括穩定幣、NFT 等。
同時，文件細緻地區分了託管和非託管的數位資產行業參與者，並清楚地明確了各自的責任和義務。
託管參與者在整個數位資產交易鏈中承擔著資產保管的責任。他們需要確保數位資產的安全存儲，採用先進的加密技術和安全防護機制，防止數位資產被盜取、篡改等情況的發生。在交易過程中，託管參與者還要對交易的合法性和合規性進行初步審核，例如核實交易雙方的身份資訊、交易的數位資產來源和去向等。
而非託管參與者，雖然不承擔資產保管的直接責任，但他們在數位資產的交易撮合、市場資訊提供等方面發揮著重要作用。他們需要遵守相關的市場競爭規則，確保提供的交易資訊真實、準確、完整，不得進行欺詐、操縱市場等不正當行為，並且要積極配合監管部門的要求，提供必要的交易數據和資訊以便進行監督管理。
3. 稅務影響
數位資產交易在新的規定下被明確視為應稅事件。無論是加密貨幣之間的兌換、數位資產的投資收益，或是涉及非同質化代幣（NFT）等相關交易，只要產生了價值的轉移並形成收益，都被納入應稅範疇。 IRS 認為納稅人因此需要在聯邦所得稅申報表中如實申報這些交易情況。這今後可能使得投資人在參與投資時，除了考慮風險收益外，還要考慮到可能的成本扣除等因素，例如初始投資成本、交易手續費等相關支出。
4. 對經紀人技術和操作的要求
• 系統升級：隨著數位資產交易相關法規的更新，經紀人以及其他產業參與者面臨系統升級的挑戰與需求。新的報告要求涵蓋了更為細緻和全面的交易資訊收集、整理與分析內容。例如，經紀人不僅要記錄傳統的交易金額等基本訊息，還需關注數位資產的具體類型、交易時間戳記、相關數位資產的來源地址和目標地址等複雜資訊。現有的交易系統可能在資料結構設計、資料儲存能力和資訊處理邏輯等方面無法滿足這些新要求。因此，為了確保能夠準確無誤地按照規定報告相關信息，他們必須對現有的交易系統進行升級。這可能涉及採用更先進的資料庫管理系統，以支援大量交易資料的快速儲存和高效查詢；引入智慧演算法來自動識別和分類不同類型的數位資產交易，從而準確提取所需報告資訊；優化系統的使用者介面，以方便工作人員輸入和審核新的資訊欄位等。
• 資料保留：文件明確規定經紀人需要保留與交易相關的資訊至少七年，這項要求對經紀人的資料管理能力提出了更高的標準。數位資產交易的資料量龐大且持續成長，長時間的資料保留意味著需要足夠的儲存空間來承載這些資料。同時，為了確保資料的完整性和可用性，在七年的保留期間還需要進行有效的資料維護工作，例如定期備份資料以防止資料遺失，建立資料索引以便快速檢索特定交易的資料等。這不僅需要經紀人投入更多的硬體資源，如伺服器儲存空間等，還需要投入一定的人力和物力成本來管理資料的生命週期。而且，當稅務機關需要這些數據進行審查或稅務執法活動時，經紀人必須能夠迅速、準確地提供相關數據，這對經紀人的內部管理流程和數據回應機制也提出了嚴格的考驗。
5. 國際協調
在當今全球化的脈絡下，數位資產交易的跨境性質日益凸顯。美國財政部與國稅局（IRS）發布的這份文件提到了將與其他國家協調資訊報告規則。跨境數位資產交易由於涉及不同國家的法律、法規、稅務政策和監管環境，一直以來都是監管的難點。不同國家對於數位資產的定義、分類以及稅務處理方式可能存在差異，這就容易導致監管漏洞的出現，例如某些數位資產交易可能在某些國家未被有效監管而逃避稅收或合規審查。
因此透過協調資訊報告規則，美國政府希望各國之間能建立起更統一的資訊共享與交流機制。例如，在涉及美國投資者與其他國家投資者之間的跨國數位資產交易時，雙方國家的監管部門可以依據協調後的規則更有效率地獲取交易的真實資訊。這有助於確保跨國數位資產交易的透明度，並避免因資訊不對稱而產生的非法交易行為。同時，規則的一致性能夠減少因各國政策差異所帶來的市場扭曲現象，使得數位資產在全球市場內能夠以統一的、公平的標準進行交易，促進全球數位資產市場的健康、有序發展。而且，這種國際協調也能增強國際間稅務合作的效率，並防止納稅人利用國際間的監管差異進行逃稅等行為，並維護全球稅務體系的有效性。
總的來看，由於加密貨幣交易的匿名性、跨國界性以及交易形式的複雜性等特點，IRS 認為以往存在較多的未申報收入和錯誤申報現象。因此此次主要透過規定各類參與者的信息報告責任，如經紀人需要報告客戶交易信息，房地產報告人要對數位資產支付的房地產交易進行報告等，希望能夠建立起一個較為完整的交易信息追溯體系，提升稅收合規水準。
對加密行業從業者來說，一方面合規進展的加快從長遠來看有助於行業的發展，但另一方面逐漸脫離去中心化金融的使命可能會給行業從業者帶來更多挑戰。
