關鍵要點
全球加密貨幣總市值為 3.45 兆美元，較上週 3.51 兆美元，本週內加密貨幣總市值跌幅為 1.7% 。截止至發稿，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 496.4 億美元，本週淨流入 7.7 億美元；美國以太坊現貨 ETF 累計總淨流入約 44 億美元，本週淨流入 2.19 億美元。
穩定幣總市值為 2, 650 億美元，其中 USDT 市值為 1, 587 億美元，佔穩定幣總市值的 59.89% ；其次是 USDC 市值為 622 億美元，佔穩定幣總市值的 23.47% ；DAI 市值為 53.6 億美元，佔穩定幣總市值的 2% 穩定幣。
根據 DeFiLlama 的數據，本週 DeFi 總 TVL 為 1, 164 億美元，較上週 1, 134 億美元，本週漲幅為 2.65% 。以公鏈劃分，其中 TVL 最高的三條公鏈分別是 Ethereum 鏈佔比 56.29% ；Solana 鏈佔比 7.49% ；Bitcoin 鏈佔比 5.46% 。
從鏈上數據來看，本週 Layer 1 公鏈本週日成交量除 Solana 有所增長之外，其餘公鏈都有所下跌。其中 BNBChain 下跌最為顯著，較上週的跌幅為 32.9% 。同時，Solana 較上週成長 16% ；交易費用上，Ethereum 和 Solana 變化最為顯著，Ethereum 較上週下跌 50% ，Solana 較上週下跌 75% 。從每日活躍地址來看，除 Ethereum、Toncoin 和 Aptos 有所下跌之外，其餘公鏈整體都有所增長，其中 Sui 增長最為顯著，較上週漲幅為 71.87% 。同時，Solana 較上週漲幅為 41.88% 。
● 創新專案關注：Keyring Network 致力於為金融服務機構提供鏈上合規交易的授權工具。其解決方案強調機構級的隱私保護能力，為合規性與區塊鏈交互之間架起橋樑；Strata 是專為 Ethena 的Delta 中性合成穩定幣USDe 設計的永續收益分級協議，旨在提供結構化的收益敞口；Derolas 是由 Olas Agents 構建的去中心化做市難，旨在解決DeFi 生態系統中普遍存在的流動性。
目錄
關鍵要點
1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比
2.恐慌指數
3.ETF 流入流出數據
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例
5. Decentralized Finance (DeFi)
6.鏈上數據
7. 穩定幣市值與增發狀況
二.本週熱錢動向
1.本週漲幅前五名的 VC 幣和 Meme 幣
2.新專案洞察
三.產業新動態
1.本週行業大事件
2.下週即將發生的大事件
3.上週重要投融資
一.市場概覽
1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比
全球加密貨幣總市值為 3.45 兆美元，較上週 3.51 兆美元，本週內加密貨幣總市值跌幅為 1.7% 。
圖 1 資料來源：cryptorank
截止至發稿，比特幣的市值為 2.17 兆美元，佔加密貨幣總市值的 62.96% 。同時，穩定幣的市值為2, 650 億美元，佔加密貨幣總市值的 7.68% 。
圖 2 資料來源：coingeck
2.恐慌指數
加密貨幣恐慌指數為 74 ，顯示為貪婪。
圖 3 資料來源：coinglass
3.ETF 流入流出數據
截止至發稿，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 496.4 億美元，本週淨流入 7.70 億美元；美國以太坊現貨 ETF 累計總淨流入約 44 億美元，本週淨流入 2.19 億美元。
圖 4 資料來源：sosovalue
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例
ETHUSD ：現價2, 562 美元，歷史最高價4, 878 美元，距最高價跌幅約 47.49% 。
ETHBTC ：目前為0.023530 ，歷史最高為 0.1238 。
圖 5 資料來源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
根據 DeFiLlama 的數據，本週 DeFi 總 TVL 為 1, 164 億美元，較上週 1, 134 億美元，本週漲幅為 2.65% 。
圖 6 資料來源：defillama
以公鏈劃分，其中 TVL 最高的三條公鏈分別是 Ethereum 鏈佔比 56.29% ；Solana 鏈佔比 7.49% ；Bitcoin 鏈佔比 5.46% 。
圖 7 資料來源：CoinW 研究院，defillama
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
6.鏈上數據
Layer 1 相關數據
主要從每日交易量、每日活躍地址、交易費用分析目前主要 Layer 1 含 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相關數據。
圖 8 資料來源：CoinW 研究院，defillama, Nansen
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
日成交量與交易費用：每日成交量和交易費用是衡量公鏈活躍度和用戶體驗的核心指標。本週日成交量除 Solana 有所增長之外，其餘公鏈都有所下跌。其中 BNBChain 下跌最為顯著，較上週的跌幅為 32.9% 。同時，Solana 較上週成長 16% ；交易費用上，Ethereum 和 Solana 變化最為顯著，Ethereum 較上週下跌 50% ，Solana 較上週下跌 75% 。
日活躍地址與 TVL:日活躍地址反應了公鏈的生態參與度和用戶黏性，TVL 反應了用戶對平台的信任程度。從每日活躍地址來看，除 Ethereum、Toncoin 和 Aptos 有所下跌之外，其餘公鏈整體都有所增長，其中 Sui 增長最為顯著，較上週漲幅為 71.87% 。同時，Solana 較上週漲幅為 41.88% 。
Layer 2 相關數據
根據 L 2B eat 數據顯示，以太坊 Layer 2 總 TVL 為 335 億美元，本週較上週 324.9 億美元，整體漲幅為 3.1% 。
圖 9 資料來源：L 2B eat
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
Base 和 Arbitrum 分別以 36.09% 和 34.19% 的市佔率佔據前排，本週 Base 依然在以太坊 Layer 2 的 TVL 中位居第一。
圖 10 資料來源：footprint
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
7. 穩定幣市值與增發狀況
根據 Coinglass 數據，穩定幣總市值為 2, 650 億美元。其中 USDT 市值為 1, 587 億美元，佔穩定幣總市值的 59.89% ；其次是 USDC 市值為 622 億美元，佔穩定幣總市值的 23.47% ；DAI 市值為 53.6 億美元，佔穩定幣總市值的 2% 。
圖 11 資料來源：CoinW 研究院，Coinglass
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
根據 Whale Alert 數據顯示，本週內 USDC Treasury 總計增發 9.8 億枚 USDC，Tether Treasury 總計增發 10.6 億枚 USDT，本週穩定幣增發總量為 20.4 億枚，較上週穩定幣增發總量 4.85 億，本週穩定增發總漲幅約 32% 30.
圖 12 資料來源：Whale Alert
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
二.本週熱錢動向
1.本週漲幅前五名的 VC 幣和 Meme 幣
過去一周漲幅前五名的 VC 幣
圖 13 資料來源：CoinW 研究院，coinmarketcap
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
過去一週內漲幅前五名的 Meme 幣
圖 14 資料來源：CoinW 研究院，coinmarketcap
數據截止至 2025 年 7 月 6 日
2.新專案洞察
Keyring Network：一家總部位於英國倫敦的科技公司，致力於為金融服務機構提供鏈上合規交易的授權工具。自2022 年成立以來，Keyring 運用零知識（ZK）隱私技術，協助金融機構在確保資料隱私與安全的前提下，實現與合規交易對手的可控連接。其解決方案強調機構級的隱私保護能力，為合規性與區塊鏈互動之間架起橋樑。
Strata：是專為Ethena 的中性合成穩定幣USDe 設計的永續收益分級協議，旨在提供結構化的收益敞口。該協議透過劃分為高級和初級兩個風險等級的投資組合，使用戶能夠根據自身風險偏好靈活配置，並共享Ethena 套利策略所帶來的潛在收益。
Derolas：是由Olas Agents 建構的去中心化做市系統，旨在解決DeFi 生態中普遍存在的流動性協調難題。本系統致力於透過模組化的智慧代理架構，實現自動化、協同化的做市策略部署，提升不同DeFi 協定之間的流動性效率與資本利用率。
三.產業新動態
1.本週行業大事件
鏈上資產管理平台Lorenzo 推出其首個OTF 測試網產品USD1+ OTF，也是其首個以USD1 穩定幣為結算單位的U 本位收益產品，目前已部署於BNB Chain 測試網。該產品由Lorenzo 開發的金融抽象層提供支持，將整合RWA 收益、量化策略與DeFi 收益，所有收益統一結算為USD1，Lorenzo 也因此成為最早圍繞USD1 構建真實收益產品的項目之一，推動USD1 在鏈上金融生態的實際使用。用戶可透過質押USDT、USDC 或USD1 參與產品測試，取得代表收益權的s USD1和代幣，並體驗穩定、多元、真實收益結構。
以太坊SVM L2 網路已上線ES 代幣空投檢查入口網站。 ASC NFT 持有者將在Eclipse TGE 當天直接獲得ES 空投，沒有快照且無需申領。 Eclipse 生態系統技術與研究團隊Eclipse Labs 曾表示，Eclipse Labs 員工已簽署文件，禁止申領任何ES 空投，並提供所有地址以排除參與空投的可能。所有員工和投資者的分配將在代幣公開上市後鎖定一年，並在三年內逐步解鎖。
Protocol Guild 表示，自2022 年以來已向從事以太坊L1 研發的個人分配了近 3,000 萬美元。依照目前資金水平，Protocol Guild 預計在未來4 年內將再分配3,700 萬美元。 Protocol Guild 表示，在平衡核心開發激勵方面仍有很長的路要走，並邀請有興趣的人參與其中。
致力於透過密碼學和零知識證明實現可驗證計算的公司Nexus 表示，已向Testnet III 首周貢獻者發送10000 點獎勵積分，用戶可在Nexus OS 儀表板中領取。
2.下週即將發生的大事件
Aethir Edge 代幣經濟學2.0 將於7 月13 日上線，引進質押驅動獎勵機制，用戶需質押ATH 參與獎勵，分為Bronze、Silver 和Gold 層級，最高可獲得240 枚ATH/ 天的獎勵。
Resolv 表示已將第二季的代幣分配總量確定為總供應量的5.75% ，其中至少4% 將用於第二季積分計畫。第二季已於5 月9 日開始，將持續至9 月9 日，期間將推出更多整合、機會和產品改進。
模組化RollApp 網路Dymension 宣布啟動S 2 賽季，目前首波註冊已向長期質押者開放。 S 2 註冊將分階段進行，不同註冊波段具有不同參與條件和時間限制。註冊成功的用戶將獲得DYMONDs，可透過鏈上活動和邀請獲取更多，並在特定時間窗口中選擇將其兌換為DYM 代幣，或繼續參與以爭取更高獎勵。
3.上週重要投融資
Distinct Possibility Studios，融資金額為 3, 050 萬美元，投資機構含 Bitkraft Ventures、BH Digital、Hashed、Shima Capital、North Island Ventures 等。 Distinct Possibility Studios 是一家專注於Web3 領域的獨立遊戲工作室，致力於開發沉浸式的大型MMO 與FPS 遊戲體驗。其首個項目《Reaper Actual》融合區塊鏈技術與遊戲機制，在數位資產、玩家經濟及鏈上互動方面展開創新實踐，已在市場上獲得廣泛關注。 （2025 年 7 月 4 日）
TWL Miner，完成 B 輪融資，融資金額為 9, 500 萬美元，投資機構為揭露。 TWL Miner 是一家專注於雲端挖礦服務的平台公司，致力於為用戶提供便利、高效的加密貨幣挖礦解決方案。用戶無需自購昂貴設備，即可藉助平台的雲端運算能力參與挖礦，以獲得穩定的被動收益。 （2025 年 7 月 1 日）
Caleb Brown 宣佈於 2025 年 7 月 1 日被收購，併購金額為 6, 580 萬美元，投資者包括澳洲交易平台Swyftx。 Caleb Brown 是一家個人與機構客戶的加密貨幣經紀與託管服務供應商，專注於提供安全、高效的數位資產交易體驗。 （2025 年 7 月 1 日）
參考連結：
1.KeyringNetwork https://x.com/KeyringNetwork
2.Strata https://x.com/strata_money
3.Derolas https://x.com/derolas_xyz
4.DistinctPossibilityStudios https://x.com/DPS_Studios
5.TWLMiner https://x.com/twl_miner
6.Caleb Brown https://x.com/calebandbrown
